易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投 资基金联接基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 易方达中证海外中国互联网 50ETF 联接（QDII） 基金主代码 006327 交易代码 006327 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 1 月 18 日 报告期末基金份额总额 12,385,681,086.79 份 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误 投资目标 差的最小化。 本基金为易方达中证海外中国互联网 50 指数 ETF 的联接基金，主要通过投资于易方达中证海外中国 投资策略 互联网 50 指数 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟 踪，力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟 踪偏离度不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%， 主要投资策略包括资产配置策略、目标 ETF 投资 策略、成份股、备选成份股投资策略、债券投资策 略、金融衍生品投资策略等。 业绩比较基准 中证海外中国互联网 50 指数收益率×95%+活期存 款利率(税后)×5% 本基金是 ETF 联接基金，预期风险与收益水平高 于混合型基金、债券基金和货币市场基金。本基金 主要通过投资于易方达中证海外中国互联网 50 指 风险收益特征 数 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此， 本基金的业绩表现与中证海外中国互联网 50 指数 的表现密切相关。此外，本基金为境外股票指数基 金，需承担汇率风险以及境外市场的风险。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 英文名称：无 境外投资顾问 中文名称：无 英文名称：The Hongkong and Shanghai Banking 境外资产托管人 Corporation Limited 中文名称：香港上海汇丰银行有限公司 下属分级基金的基金简称 易方达中证海外中国互 易方达中证海外中国互 联网 50ETF 联接（QDII） 联网50ETF联接（QDII） A C 下属分级基金的交易代码 006327 006328 报告期末下属分级基金的 9,929,227,832.38 份 2,456,453,254.41 份 份额总额 注：易方达中证海外中国互联网50ETF联接（QDII）A含A类人民币份额（份额代码：006327）及A类美元现汇份额（份额代码：006329），交易代码仅列示A类人民币份额代码；易方达中证海外中国互联网50ETF联接（QDII）C含C类人 民币份额（份额代码：006328）及C类美元现汇份额（份额代码：006330），交易代码仅列示C类人民币份额代码。 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证 券投资基金 基金主代码 513050 基金运作方式 交易型开放式（ETF） 基金合同生效日 2017 年 1 月 4 日 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2017 年 1 月 18 日 基金管理人名称 易方达基金管理有限公司 基金托管人名称 招商银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最 小化。 本基金主要采取完全复制法进行投资，即参考中证海 外中国互联网 50 指数的成份股组成及权重构建股票 投资组合，并根据中证海外中国互联网 50 指数的成 份股组成及权重变动对股票投资组合进行相应调整。 投资策略 当市场流动性不足等情况导致本基金无法按照指数 构成及权重进行组合构建时，基金管理人将通过投资 其他成份股、非成份股、成份股个股衍生品进行替代。 为进行流动性管理、应付赎回、降低跟踪误差以及提 高投资效率，本基金可投资指数期货或期权等金融衍 生工具。本基金力争将年化跟踪误差控制在 3%以内。 业绩比较基准 中证海外中国互联网 50 指数 本基金属股票指数基金，预期风险与收益水平高于混 风险收益特征 合基金、债券基金与货币市场基金。本基金主要采用 完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相 似的风险收益特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日) 主要财务指标 易方达中证海外中国 易方达中证海外中国 互联网 50ETF 联接 互联网 50ETF 联接 （QDII）A （QDII）C 1.本期已实现收益 -59,975,929.08 -16,489,384.33 2.本期利润 2,106,926,082.56 508,332,166.54 3.加权平均基金份额本期利润 0.2093 0.2020 4.期末基金资产净值 9,888,469,506.41 2,380,120,079.16 5.期末基金份额净值 0.9959 0.9689 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收 益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达中证海外中国互联网 50ETF 联接（QDII）A 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 26.80% 1.89% 26.89% 1.89% -0.09% 0.00% 月 过去六个 38.90% 1.82% 38.10% 1.83% 0.80% -0.01% 月 过去一年 29.86% 1.79% 29.23% 1.79% 0.63% 0.00% 过去三年 -8.14% 2.46% -9.19% 2.54% 1.05% -0.08% 过去五年 4.01% 2.27% 6.56% 2.35% -2.55% -0.08% 自基金合 同生效起 -0.41% 2.17% 12.88% 2.25% -13.29% -0.08% 至今 易方达中证海外中国互联网 50ETF 联接（QDII）C 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 26.67% 1.89% 26.89% 1.89% -0.22% 0.00% 月 过去六个 38.61% 1.82% 38.10% 1.83% 0.51% -0.01% 月 过去一年 29.34% 1.79% 29.23% 1.79% 0.11% 0.00% 过去三年 -9.25% 2.46% -9.19% 2.54% -0.06% -0.08% 过去五年 1.97% 2.27% 6.56% 2.35% -4.59% -0.08% 自基金合 同生效起 -3.11% 2.17% 12.88% 2.25% -15.99% -0.08% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比较 易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2019 年 1 月 18 日至 2024 年 9 月 30 日） 易方达中证海外中国互联网 50ETF 联接（QDII）A 易方达中证海外中国互联网 50ETF 联接（QDII）C 注：自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为-0.41%，同期 业绩比较基准收益率为12.88%；C类基金份额净值增长率为-3.11%，同期业绩比 较基准收益率为12.88%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金的基金经理，易方达沪 硕士研究 深 300 医药 ETF、易方达沪深 生，具有基 300非银ETF、易方达沪深300 金从业资 非银联接、易方达沪深 格。曾任汇 300ETF 发起式联接、易方达 丰银行 余海 沪深 300ETF 发起式、易方达 2019-01-1 Consumer 燕 中证 500ETF、易方达中证海 8 - 19 年 Credit Risk 外中国互联网 50 信用风险分 （QDII-ETF）、易方达沪深 析师，华宝 300 医药 ETF 联接、易方达恒 兴业基金管 生国企联接（QDII）、易方达 理有限公司 恒生国企（QDII-ETF）、易方 分析师、基 达中证 500ETF 联接发起式、 金经理助 易方达日兴资管日经 225ETF 理、基金经 （QDII）、易方达上证 50ETF、 理，易方达 易方达上证 50ETF 联接发起 基金管理有 式、易方达中证军工指数 限公司投资 （LOF）、易方达中证全指证 发展部产品 券公司指数（LOF）、易方达 经理，易方 中证军工 ETF、易方达中证港 达上证 50 股通互联网 ETF、易方达中证 分级、易方 港股通互联网 ETF 联接发起 达国企改革 式的基金经理，指数投资部副 分级、易方 总经理、指数投资决策委员会 达军工分 委员 级、易方达 证券公司分 级、易方达 中证军工 ETF、易方 达中证全指 证券公司 ETF、易方 达黄金 ETF 联接、易方 达黄金 ETF 的基金经 理。 英国籍，硕 本基金的基金经理，易方达恒 士研究生， 生科技 ETF 联接（QDII）、易 具有基金从 方达恒生国企联接（QDII）、 业资格。曾 易方达恒生国企 任德意志银 （QDII-ETF）、易方达恒生科 行（英国） 技 ETF（QDII）、易方达中证 量化业务分 PAN 海外中国互联网 50 析师、估值 LING （QDII-ETF）、易方达标普 分析师，德 DAN 500 指数（QDII-LOF）、易方 2023-06-2 - 15 年 意志资产管 （潘 达标普信息科技指数 1 理公司基金 令旦） （QDII-LOF）、易方达恒生 经理，瑞士 ETF（QDII）、易方达中证港 银行联合集 股通消费主题 ETF、易方达黄 团伦敦分行 金主题（QDII-LOF-FOF）、易 资产管理部 方达原油（QDII-LOF-FOF） 基金经理， 的基金经理，易方达资产管理 贝莱德投资 （香港）有限公司基金经理 管理（英国） 有限公司基 金经理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，通过投资交易系统中的公平交易模块，同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 28 次，其中26 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 本基金为易方达中证海外中国互联网 50ETF 的联接基金，主要通过投资于 易方达中证海外中国互联网 50ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达中证海外中国互联网 50ETF 跟踪中证海外中国互联网 50 指数，该指数由中证指数有限公司编制，旨在反映境外上市中国互联网企业的整体表现。中证海外中国互联网 50 指数从在香港及其他海外交易所上市的中国互联网企业中，选取总市值及流动性综合排名最好的 50 家公司，并每半年度定期调整。若同一家公司的国外市场证券和香港市场证券同时入选，则优先纳入香港市场证券。 中证海外中国互联网 50 指数的走势，主要受宏观经济及企业基本面、全球金融条件、境内外产业发展及监管政策等因素的综合影响。宏观经济及企业基本面方面：2024 年三季度，已发布的各项经济数据显示，得益于出口景气、制造业投资、基建投资等支撑，国内经济继续温和复苏。此外，互联网及科技龙头公司相继发布二季报，尽管部分公司业绩低于预期，但是总体在营收端和利润端均有所改善，展现了良好的基本面。全球金融条件方面：美联储在 2024 年 9 月的议息会议上宣布将联邦基金利率目标区间从 5.25%至5.50%降至4.75%至5.00%， 下调 50 个基点，降幅超出市场预期，这也是美联储 2022 年 3 月启动本轮紧缩周 期以来首次降息。政策方面：9 月 24 日央行公布的降准、降息等一揽子宽松的货币政策超出市场预期，提振了市场信心。港交所于今年 9 月 23 日起实施的恶劣天气下不休市新安排，也将进一步促进港股市场的流动性。本报告期内，中证海外中国互联网 50 指数大幅上涨。 短期来看，全球金融条件和境内外产业发展及监管政策等因素仍有可能对海外中概股价格和估值水平造成扰动。中长期来看，价格的中枢由行业未来发展前景和上市公司业绩基本面决定。中证海外中国互联网 50 指数的成份股是境外上市的中国互联网企业中总市值及流动性综合排名最好的头部公司，是中国数字经济和平台经济领域的代表性企业。伴随未来中国经济的企稳和消费的复苏，中国互联网公司也有望迎来持续、健康的发展局面。在全球指数化投资方兴未艾的今天，中证海外中国互联网 50 指数产品为境内投资者提供跨境投资的桥梁，未来仍将是分享中国科技互联网产业投资机遇的重要工具。 本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理，力求跟踪误差最小化。 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 0.9959 元，本报告期份额净值 增长率为 26.80%，同期业绩比较基准收益率为 26.89%；C 类基金份额净值为 0.9689 元，本报告期份额净值增长率为 26.67%，同期业绩比较基准收益率为 26.89%。年化跟踪误差 0.34%，在合同规定的目标控制范围之内。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资 序号 项目 金额（人民币元） 产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 11,603,594,662.68 93.00 3 固定收益投资 304,677,415.68 2.44 其中：债券 304,677,415.68 2.44 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 452,677,937.88 3.63 8 其他资产 115,575,570.59 0.93 9 合计 12,476,525,586.83 100.00 5.2 期末投资目标基金明细 基 占基金 序 金 公允价值(人民币 资产净 基金名称 运作方式 管理人 号 类 元) 值比例 型 （%） 易方达中证海 易方达 外中国互联网 股 交易型开放 基金管 1 50 交易型开放 票 式（ETF） 理有限 11,603,594,662.68 94.58 式指数证券投 型 公司 资基金 5.3 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 本基金本报告期末未持有权益投资。 5.4 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有权益投资。 5.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 5.5.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托 凭证投资明细 本基金本报告期末未持有权益投资。 5.6 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 占基金资产净值比例 债券信用等级 公允价值（人民币元） （％） 未评级 304,677,415.68 2.48 注：本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪、惠誉提供的债券信用评级信 息，债券投资以全价列示。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（人 占基金资产 民币元） 净值比例 （％） 1 240411 24 农发 11 150,000,000 150,995,136.9 1.23 9 2 210218 21 国开 18 120,000,000 123,077,016.3 1.00 9 3 230216 23 国开 16 30,000,000 30,605,262.30 0.25 注：1.债券代码为 ISIN 码或当地市场代码。 2.数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留整数。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 占基金资产 公允价值 序号 衍生品类别 衍生品名称 净值比例 (人民币元） （%） 1 股指期货 HSTECH Futures - - Oct24 注：按照期货每日无负债结算的结算规则，“其他衍生工具-期货投资”与“证券清算款-期货每日无负债结算暂收暂付款”适用于金融资产与金融负债相抵销的情形，故将“其他衍生工具期货投资”的期末公允价值以抵销后的净额列报，净额为零。期货投资的公允价值变动金额为 17,166,233.14 元，已包含在结算备付金中。 5.10 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 基 占基金 序 金 公允价值 资产净 基金名称 运作方式 管理人 号 类 （人民币元） 值比例 型 （%） 1 易方达中证海 股 交易型开放 易方达 11,603,594,662.68 94.58 外中国互联网 票 式（ETF） 基金管 50 交易型开放 型 理有限 式指数证券投 公司 资基金 5.11投资组合报告附注 5.11.1 基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金本报告期末未持有股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 8,618,058.31 2 应收证券清算款 59,738,992.09 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 47,218,520.19 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 115,575,570.59 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 易方达中证海外中 易方达中证海外中 项目 国互联网50ETF联接 国互联网50ETF联接 （QDII）A （QDII）C 报告期期初基金份额总额 10,091,515,324.57 2,516,465,376.37 报告期期间基金总申购份额 354,117,646.38 192,216,269.92 减：报告期期间基金总赎回份额 516,405,138.57 252,228,391.88 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 9,929,227,832.38 2,456,453,254.41 注：本基金 A 类份额变动含 A 类人民币份额及 A 类美元份额；本基金 C 类 份额变动含 C 类人民币份额及 C 类美元份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会注册易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投 资基金联接基金募集的文件； 2.《易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基 金基金合同》； 3.《易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基 金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二四年十月二十五日