易方达安瑞短债债券型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年七月十八日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 16 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达安瑞短债债券 基金主代码 006319 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 11 月 14 日 报告期末基金份额 8,987,134,496.13 份 总额 投资目标 本基金主要投资短期债券，在严格控制风险和保持较高 流动性的基础上，力求获得超越业绩比较基准的投资回 报。 投资策略 本基金采取积极管理的投资策略，主要投资短期债券， 控制基金净值的波动。本基金在研究国内外的宏观经济 走势、货币政策变化趋势、市场资金供求状况的基础上， 预测未来收益率曲线变动趋势，积极调整本基金的组合 久期；运用统计和数量分析技术，预测收益率期限结构 的变化方式，确定期限结构配置策略以及各期限固定收 益品种的配置比例；对不同类型固定收益品种的信用风 险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析， 研究同期限固定收益投资品种的利差和变化趋势，制定 类属配置策略；对于信用类固定收益品种，积极发掘信 用利差具有相对投资机会的个券进行投资；在对资金面 进行综合分析的基础上，比较债券收益率和融资成本， 判断利差空间，力争通过息差策略提高组合收益。 业绩比较基准 中债综合财富（1 年以下）指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理 论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基 易方达安瑞短债 易方达安瑞短债 易方达安瑞短债 金简称 债券 A 债券 C 债券 D 下属分级基金的交 006319 006320 019264 易代码 报告期末下属分级 4,207,710,334.87 902,204,040.92 份 3,877,220,120.34 基金的份额总额 份 份 注：自 2023 年 12 月 7 日起，本基金增设 D 类份额类别，份额首次确认日为 2023 年 12 月 8 日。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日) 易方达安瑞短债 易方达安瑞短债 易方达安瑞短债 债券 A 债券 C 债券 D 1.本期已实现收益 36,732,066.25 4,113,240.77 25,229,487.30 2.本期利润 36,806,680.83 4,070,182.06 24,599,896.23 3.加权平均基金份额 本期利润 0.0064 0.0057 0.0061 4.期末基金资产净值 4,263,113,892.19 910,433,079.07 3,975,485,969.54 5.期末基金份额净值 1.0132 1.0091 1.0253 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达安瑞短债债券 A 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.63% 0.01% 0.62% 0.01% 0.01% 0.00% 月 过去六个 1.45% 0.01% 1.32% 0.01% 0.13% 0.00% 月 过去一年 3.03% 0.01% 2.50% 0.01% 0.53% 0.00% 过去三年 8.25% 0.01% 7.81% 0.01% 0.44% 0.00% 过去五年 14.57% 0.01% 14.00% 0.01% 0.57% 0.00% 自基金合 同生效起 17.21% 0.02% 16.43% 0.01% 0.78% 0.01% 至今 易方达安瑞短债债券 C 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.58% 0.01% 0.62% 0.01% -0.04% 0.00% 月 过去六个 1.34% 0.01% 1.32% 0.01% 0.02% 0.00% 月 过去一年 2.82% 0.01% 2.50% 0.01% 0.32% 0.00% 过去三年 7.59% 0.01% 7.81% 0.01% -0.22% 0.00% 过去五年 13.47% 0.01% 14.00% 0.01% -0.53% 0.00% 自基金合 同生效起 15.95% 0.02% 16.43% 0.01% -0.48% 0.01% 至今 易方达安瑞短债债券 D 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.62% 0.01% 0.62% 0.01% 0.00% 0.00% 月 过去六个 1.43% 0.01% 1.32% 0.01% 0.11% 0.00% 月 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 1.76% 0.01% 1.66% 0.01% 0.10% 0.00% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达安瑞短债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 易方达安瑞短债债券 A （2018 年 11 月 14 日至 2024 年 6 月 30 日） 易方达安瑞短债债券 C （2018 年 11 月 14 日至 2024 年 6 月 30 日） 易方达安瑞短债债券 D （2023 年 12 月 8 日至 2024 年 6 月 30 日） 注：1.自 2023 年 12 月 7 日起，本基金增设 D 类份额类别，份额首次确认日为 2023 年 12 月 8 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 2.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 17.21%，同期业绩比较基准收益率为 16.43%；C 类基金份额净值增长率为 15.95%，同期业绩比较基准收益率为 16.43%；D 类基金份额净值增长率为 1.76%，同期业绩比较基准收益率为1.66%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理，易方 硕士研究生，具有基金从业 达天天理财货币、易方达 资格。曾任南方基金管理有 石 货币、易方达易理财货 2018- 限公司交易管理部交易员， 大 币、易方达现金增利货 11-14 - 15 年 易方达基金管理有限公司 怿 币、易方达天天发货币、 集中交易室债券交易员、基 易方达安益 90 天持有债 金经理助理，易方达月月利 券、易方达安嘉 30 天持 理财债券、易方达双月利理 有债券的基金经理 财债券、易方达保证金货 币、易方达财富快线货币、 易方达天天增利货币、易方 达龙宝货币、易方达掌柜季 季盈理财债券、易方达稳悦 120 天滚动短债的基金经 理。 硕士研究生，具有基金从业 资格。曾任易方达基金管理 有限公司集中交易室债券 交易员、债券交易主管、固 定收益总部总经理助理、固 定收益基金投资部副总经 理、固定收益投资部副总经 理，易方达货币、易方达保 本基金的基金经理，易方 证金货币、易方达中债新综 达增强回报债券、易方达 指发起式（LOF）、易方达 投资级信用债债券、易方 保本一号混合、易方达中债 达双债增强债券、易方达 3-5 年期国债指数、易方达 王 恒兴 3 个月定开债券发起 中债 7-10 年期国开行债券 晓 式、易方达裕祥回报债 2018- 2024- 21 年 指数、易方达纯债债券、易 晨 券、易方达安泽 180 天持 11-14 06-20 方达恒益定开债券发起式、 有债券的基金经理，固定 易方达新鑫混合、易方达恒 收益全策略投资部总经 安定开债券发起式、易方达 理、固定收益投资决策委 富财纯债债券、易方达中债 员会委员 1-3 年国开行债券指数、易 方达中债 3-5 年国开行债 券指数、易方达中债 1-3 年 政金债指数、易方达中债 3-5年政金债指数的基金经 理，易方达资产管理（香港） 有限公司基金经理、就证券 提供意见负责人员（RO）、 提供资产管理负责人员 （RO）。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 21 次，其中 18 次为 指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，3 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2024 年二季度，我国经济运行总体平稳。影响宏观经济的消费、投资、出口三项数据中，出口数据表现强韧。中国制造的成本优势叠加较强的全球 PMI（采购经理指数，下同）使得外需数据亮眼，对经济的提振作用明显。但内需延续了年初以来较为疲软的状态，制造业景气度也继续走弱，制造业 PMI 在五、六月份维持在 49.5 这个历史中性偏低的水平。二季度以来中央及地方联合推出多项房地产宽松政策，政策的节奏和力度显著提高。但是房地产市场暂时还没能看到成交量和价格的企稳回升，楼市整体仍然偏冷。二季度财政政策节奏不及预期，基建投资增速仍较低。通胀方面，CPI（居民消费价格指数）和 PPI（生产者物价指数）均处于底部区间。总体而言，当前我国的宏观经济在中长期仍将处于新旧动能转换期，政策面来看，短期也进入了房地产政策的观察期。未来我们继续期待稳经济政策的出台。二季度国债和信用债发 行量较低的趋势继续延续，叠加理财等资管产品规模的持续增长，债券市场“资产荒”的行情继续演绎。市场收益率在 4 月 23 日央行提示长债风险后出现一波调整，其余时间债券市场延续着多头的氛围，收益率曲线整体创新底，曲线形态维持平坦，期限利差和信用利差继续处于历史低位。 操作方面，报告期内基金以剩余期限一年以内的高等级信用债和同业存单为主要配置资产，保持了中等剩余期限和中等杠杆率。总体来看，本基金在二季度取得了较稳健的收益率。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.0132 元，本报告期份额净值增长 率为 0.63%，同期业绩比较基准收益率为 0.62%；C 类基金份额净值为 1.0091 元，本 报告期份额净值增长率为 0.58%，同期业绩比较基准收益率为 0.62%；D 类基金份额净值为 1.0253 元，本报告期份额净值增长率为 0.62%，同期业绩比较基准收益率为0.62%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 10,204,033,098.56 99.28 其中：债券 10,204,033,098.56 99.28 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,666,446.96 0.02 7 其他资产 72,018,040.05 0.70 8 合计 10,277,717,585.57 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 922,701,360.53 10.09 其中：政策性金融债 516,379,604.36 5.64 4 企业债券 806,315,051.27 8.81 5 企业短期融资券 5,084,914,594.15 55.58 6 中期票据 2,671,049,205.21 29.19 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 719,052,887.40 7.86 9 其他 - - 10 合计 10,204,033,098.56 111.53 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金 资产净 值比例 （％） 1 240301 24 进出 01 2,700,000 272,942,409.84 2.98 2 112403157 24 农业银行 2,500,000 246,564,351.65 2.69 CD157 3 112408187 24 中信银行 2,500,000 245,353,865.75 2.68 CD187 4 220202 22 国开 02 2,400,000 243,437,194.52 2.66 5 112405157 24 建设银行 2,300,000 227,134,670.00 2.48 CD157 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、国家外汇管理局北京市分局的处罚。中信银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 29,716.20 2 应收证券清算款 52,576,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 19,412,323.85 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 72,018,040.05 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 易方达安瑞短债 易方达安瑞短债 易方达安瑞短债债 项目 债券A 债券C 券D 报告期期初基金份 额总额 5,388,962,955.50 504,097,299.95 2,180,830,007.17 报告期期间基金总 申购份额 2,543,591,523.07 838,898,305.53 3,563,266,641.56 减：报告期期间基 金总赎回份额 3,724,844,143.70 440,791,564.56 1,866,876,528.39 报告期期间基金拆 分变动份额（份额 - - - 减少以“-”填列） 报告期期末基金份 额总额 4,207,710,334.87 902,204,040.92 3,877,220,120.34 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会准予易方达安瑞短债债券型证券投资基金注册的文件； 2.《易方达安瑞短债债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达安瑞短债债券型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二四年七月十八日