易方达安瑞短债债券型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达安瑞短债债券 基金主代码 006319 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 11 月 14 日 报告期末基金份额总额 4,161,270,622.67 份 投资目标 本基金主要投资短期债券，在严格控制风险和保持 较高流动性的基础上，力求获得超越业绩比较基准 的投资回报。 投资策略 本基金采取积极管理的投资策略，主要投资短期债 券，控制基金净值的波动。本基金在研究国内外的 宏观经济走势、货币政策变化趋势、市场资金供求 状况的基础上，预测未来收益率曲线变动趋势，积 极调整本基金的组合久期；运用统计和数量分析技 术，预测收益率期限结构的变化方式，确定期限结 构配置策略以及各期限固定收益品种的配置比例； 对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、 市场流动性、市场风险等因素进行分析，研究同期 限固定收益投资品种的利差和变化趋势，制定类属 配置策略；对于信用类固定收益品种，积极发掘信 用利差具有相对投资机会的个券进行投资；在对资 金面进行综合分析的基础上，比较债券收益率和融 资成本，判断利差空间，力争通过息差策略提高组 合收益。 业绩比较基准 中债综合财富（1 年以下）指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益 率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币 市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达安瑞短债债券 A 易方达安瑞短债债券 C 称 下属分级基金的交易代 006319 006320 码 报告期末下属分级基金 3,765,822,164.43 份 395,448,458.24 份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日) 易方达安瑞短债债券 易方达安瑞短债债券 A C 1.本期已实现收益 30,104,460.87 2,394,764.69 2.本期利润 26,891,245.63 2,203,949.93 3.加权平均基金份额本期利润 0.0056 0.0054 4.期末基金资产净值 3,814,135,096.79 399,554,091.10 5.期末基金份额净值 1.0128 1.0104 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达安瑞短债债券 A 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.58% 0.01% 0.42% 0.01% 0.16% 0.00% 月 过去六个 1.35% 0.01% 1.17% 0.01% 0.18% 0.00% 月 过去一年 2.47% 0.02% 2.28% 0.01% 0.19% 0.01% 过去三年 7.96% 0.01% 8.03% 0.01% -0.07% 0.00% 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 14.42% 0.02% 14.06% 0.01% 0.36% 0.01% 至今 易方达安瑞短债债券 C 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.54% 0.01% 0.42% 0.01% 0.12% 0.00% 月 过去六个 1.25% 0.01% 1.17% 0.01% 0.08% 0.00% 月 过去一年 2.26% 0.01% 2.28% 0.01% -0.02% 0.00% 过去三年 7.32% 0.01% 8.03% 0.01% -0.71% 0.00% 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 13.37% 0.02% 14.06% 0.01% -0.69% 0.01% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达安瑞短债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2018 年 11 月 14 日至 2023 年 9 月 30 日） 易方达安瑞短债债券 A 易方达安瑞短债债券 C 注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 14.42%，同期业绩比较基准收益率为 14.06%；C 类基金份额净值增长率为 13.37%，同期业绩比较基准收益率为 14.06%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理，易方 硕士研究生，具有基金从业 达天天理财货币、易方达 资格。曾任南方基金管理有 货币、易方达易理财货 限公司交易管理部交易员， 币、易方达现金增利货 易方达基金管理有限公司 石 币、易方达天天发货币、 2018- 集中交易室债券交易员，易 大 易方达安益 90 天持有债 11-14 - 14 年 方达月月利理财债券、易方 怿 券的基金经理，易方达恒 达双月利理财债券、易方达 安定开债券发起式（自 保证金货币、易方达财富快 2018年06月15日至2023 线货币、易方达天天增利货 年 09 月 21 日）的基金经 币、易方达龙宝货币、易方 理助理 达掌柜季季盈理财债券、易 方达稳悦 120 天滚动短债 的基金经理。 硕士研究生，具有基金从业 资格。曾任易方达基金管理 有限公司集中交易室债券 交易员、债券交易主管、固 定收益总部总经理助理、固 定收益基金投资部副总经 理、固定收益投资部副总经 理，易方达货币、易方达保 证金货币、易方达中债新综 本基金的基金经理，易方 指发起式（LOF）、易方达 达增强回报债券、易方达 保本一号混合、易方达中债 投资级信用债债券、易方 3-5 年期国债指数、易方达 王 达双债增强债券、易方达 中债 7-10 年期国开行债券 晓 恒兴 3 个月定开债券发起 2018- - 20 年 指数、易方达纯债债券、易 晨 式、易方达裕祥回报债券 11-14 方达恒益定开债券发起式、 的基金经理，固定收益全 易方达新鑫混合、易方达恒 策略投资部总经理、固定 安定开债券发起式、易方达 收益投资决策委员会委 富财纯债债券、易方达中债 员 1-3 年国开行债券指数、易 方达中债 3-5 年国开行债 券指数、易方达中债 1-3 年 政金债指数、易方达中债 3-5年政金债指数的基金经 理，易方达资产管理（香港） 有限公司基金经理、就证券 提供意见负责人员（RO）、 提供资产管理负责人员 （RO）。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害 基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次，其中 9 次为指 数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，3 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2023 年三季度我国经济整体呈现温和复苏的态势。在 7 月份的主要经济指标有所 回落后，逆周期调节的宏观政策开始出台，特别是 7 月底中共中央政治局会议对资本市场和房地产市场的定调有所转变，资本市场反应较强烈。随后密集出台的一系列货币、房地产、稳增长和活跃资本市场政策对经济增长形成有力支撑。8 月到 9 月经济温和复苏，内需保持扩张，外需继续回升，9 月的 PMI（采购经理指数）数据回到荣枯线以上。整体来看，政策面在三季度显著转向稳增长，经济也开始企稳复苏，但复苏的持续性仍需要政策持续发力的支持。国内债券市场在三季度的震荡幅度加大，利率走势呈现了两次 V 型反转。首先是 7 月份公布的经济金融数据较弱，市场机构对未来经济和政策的预期均偏担忧，债券收益率快速下行，但随着月底中共中央政治局会议政策方向的变化，特别是对房地产政策的积极定调，市场收益率开始反弹。第二次反转是从 8 月初到 8 月中下旬，由于央行超预期降息并且市场对于稳增长政策出台的时间相对担忧，市场收益率显著下行，利率降至年内低点。随后 8 月下旬至 9 月底，稳增长政策密集出台，收益率触底反弹，而资金面的持续偏紧加剧了收益率的上行幅 度。总体来看，国内债券市场收益率在 2023 年三季度震荡上行，信用利差也有所扩大。 操作方面，报告期内本基金以剩余期限一年以内的高等级信用债为主进行投资，保持了中等剩余期限和中等杠杆率。总体来看，本基金在三季度取得了较稳健的收益率。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.0128 元，本报告期份额净值增长 率为 0.58%，同期业绩比较基准收益率为 0.42%；C 类基金份额净值为 1.0104 元，本 报告期份额净值增长率为 0.54%，同期业绩比较基准收益率为 0.42%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 4,259,815,103.61 99.59 其中：债券 4,259,815,103.61 99.59 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,249,366.14 0.03 7 其他资产 16,484,491.43 0.39 8 合计 4,277,548,961.18 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％) 1 国家债券 109,029,231.87 2.59 2 央行票据 - - 3 金融债券 244,863,221.91 5.81 其中：政策性金融债 244,863,221.91 5.81 4 企业债券 308,927,115.99 7.33 5 企业短期融资券 2,343,221,983.91 55.61 6 中期票据 1,253,773,549.93 29.75 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,259,815,103.61 101.09 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净 值比例 （％） 1 210202 21 国开 02 1,200,000 122,882,071.23 2.92 2 220308 22 进出 08 1,200,000 121,981,150.68 2.89 3 239951 23 贴现国债 51 1,100,000 109,029,231.87 2.59 4 012381432 23 鲁信 SCP002 800,000 81,019,610.93 1.92 5 012382307 23 衢州国资 700,000 70,352,302.73 1.67 SCP003 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 682.59 2 应收证券清算款 11,032,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 5,451,808.84 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 16,484,491.43 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 易方达安瑞短债债 易方达安瑞短债债 项目 券A 券C 报告期期初基金份额总额 4,087,661,106.54 391,701,672.48 报告期期间基金总申购份额 2,984,163,986.50 243,290,672.17 减：报告期期间基金总赎回份额 3,306,002,928.61 239,543,886.41 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 3,765,822,164.43 395,448,458.24 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会准予易方达安瑞短债债券型证券投资基金注册的文件； 2.《易方达安瑞短债债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达安瑞短债债券型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二三年十月二十五日