易方达安瑞短债债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告 2021 年 3 月 31 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年四月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 16 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达安瑞短债债券 基金主代码 006319 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 11 月 14 日 报告期末基金份额总额 3,182,120,506.81 份 投资目标 本基金主要投资短期债券，在严格控制风险和保持 较高流动性的基础上，力求获得超越业绩比较基准 的投资回报。 投资策略 本基金采取积极管理的投资策略，主要投资短期债 券，控制基金净值的波动。本基金在研究国内外的 宏观经济走势、货币政策变化趋势、市场资金供求 状况的基础上，预测未来收益率曲线变动趋势，积 极调整本基金的组合久期；运用统计和数量分析技 术，预测收益率期限结构的变化方式，确定期限结 构配置策略以及各期限固定收益品种的配置比例； 对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、 市场流动性、市场风险等因素进行分析，研究同期 限固定收益投资品种的利差和变化趋势，制定类属 配置策略；对于信用类固定收益品种，积极发掘信 用利差具有相对投资机会的个券进行投资；在对资 金面进行综合分析的基础上，比较债券收益率和融 资成本，判断利差空间，力争通过息差策略提高组 合收益。 业绩比较基准 中债综合财富（1 年以下）指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益 率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币 市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达安瑞短债债券 A 易方达安瑞短债债券 C 称 下属分级基金的交易代 006319 006320 码 报告期末下属分级基金 2,742,490,786.56 份 439,629,720.25 份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2021 年 1 月 1 日-2021 年 3 月 31 日) 易方达安瑞短债债券 易方达安瑞短债债券 A C 1.本期已实现收益 15,775,622.01 2,023,742.29 2.本期利润 23,092,576.10 3,049,054.58 3.加权平均基金份额本期利润 0.0077 0.0072 4.期末基金资产净值 2,778,660,753.98 444,867,507.52 5.期末基金份额净值 1.0132 1.0119 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达安瑞短债债券 A 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.77% 0.02% 0.75% 0.02% 0.02% 0.00% 月 过去六个 1.46% 0.02% 1.50% 0.02% -0.04% 0.00% 月 过去一年 2.20% 0.02% 2.30% 0.02% -0.10% 0.00% 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 7.53% 0.02% 7.16% 0.02% 0.37% 0.00% 至今 易方达安瑞短债债券 C 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.72% 0.02% 0.75% 0.02% -0.03% 0.00% 月 过去六个 1.36% 0.02% 1.50% 0.02% -0.14% 0.00% 月 过去一年 2.01% 0.02% 2.30% 0.02% -0.29% 0.00% 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 7.08% 0.02% 7.16% 0.02% -0.08% 0.00% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达安瑞短债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2018 年 11 月 14 日至 2021 年 3 月 31 日） 易方达安瑞短债债券 A 易方达安瑞短债债券 C 注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 7.53%，C 类基金 份额净值增长率为 7.08%，同期业绩比较基准收益率为 7.16%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易方 达天天发货币市场基金 硕士研究生，具有基金从业 的基金经理、易方达现金 资格。曾任南方基金管理有 增利货币市场基金的基 限公司交易管理部交易员， 金经理、易方达龙宝货币 易方达基金管理有限公司 石 市场基金的基金经理、易 2018- 集中交易室债券交易员、易 大 方达天天增利货币市场 11-14 - 12 年 方达双月利理财债券型证 怿 基金的基金经理、易方达 券投资基金基金经理、易方 财富快线货币市场基金 达月月利理财债券型证券 的基金经理、易方达易理 投资基金基金经理、易方达 财货币市场基金的基金 掌柜季季盈理财债券型证 经理、易方达货币市场基 券投资基金基金经理。 金的基金经理、易方达保 证金收益货币市场基金 的基金经理、易方达天天 理财货币市场基金的基 金经理、易方达恒安定期 开放债券型发起式证券 投资基金的基金经理助 理 硕士研究生，具有基金从业 资格。曾任易方达基金管理 有限公司集中交易室债券 本基金的基金经理、易方 交易员、债券交易主管、固 达恒兴 3 个月定期开放债 定收益总部总经理助理、固 券型发起式证券投资基 定收益基金投资部副总经 金的基金经理、易方达富 理、固定收益投资部副总经 财纯债债券型证券投资 理、易方达货币市场基金基 基金的基金经理、易方达 金经理、易方达保证金收益 恒安定期开放债券型发 货币市场基金基金经理、易 起式证券投资基金的基 方达保本一号混合型证券 金经理、易方达双债增强 投资基金基金经理、易方达 债券型证券投资基金的 新鑫灵活配置混合型证券 基金经理、易方达中债新 投资基金基金经理、易方达 王 综合债券指数发起式证 纯债债券型证券投资基金 晓 券投资基金（LOF）的基 2018- - 18 年 基金经理、易方达恒益定期 晨 金经理、易方达投资级信 11-14 开放债券型发起式证券投 用债债券型证券投资基 资基金基金经理、易方达中 金的基金经理、易方达增 债 3-5 年期国债指数证券 强回报债券型证券投资 投资基金基金经理、易方达 基金的基金经理、固定收 中债 7-10 年期国开行债券 益全策略投资部总经理、 指数证券投资基金基金经 固定收益投资决策委员 理、易方达中债 1-3 年国开 会委员、易方达资产管理 行债券指数证券投资基金 （香港）有限公司就证券 基金经理、易方达中债 3-5 提供意见负责人员（RO）、 年国开行债券指数证券投 提供资产管理负责人员 资基金基金经理、易方达中 （RO）、基金经理 债 1-3 年政策性金融债指 数证券投资基金基金经理、 易方达中债 3-5 年政策性 金融债指数证券投资基金 基金经理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 3 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年一季国内经济继续恢复。1-2 月份工业增加值同比增长 35.1%，略高于市 场预期。1-2 月份全国固定资产投资同比增长 35%，比 2019 年 1-2 月份增长 3.5%， 两年平均增速为 1.7%，从环比速度看，2 月份固定资产投资增长 2.43%，环比有所上升。投资数据从结构上看，制造业投资表现较好，基建投资有所回落，地产投资在 20年 12 月小幅回落后出现回升。1-2 月份社会消费品零售总额同比增长 33.8%，略高于 市场预期。通胀方面，1 月 CPI 同比下降 0.3%，2 月同比下降 0.2%，主要是食品价表 现低于预期。1 月和 2 月的新增社会融资数据都高于市场预期，特别是 2 月份表内信 贷和社融环比均有所回升，其中社融和 M2 环比增速上升更为显著。从结构上看，非 金融企业和居民部门的中长期贷款增速较好，反映经济主体的信心仍然较强。国内债券市场收益率在一季度先下后上再下，呈震荡走势。年初开始，由于央行不断释放流动性维稳信号，货币市场延续了宽松的态势。在春节假期前后，由于公开市场投放连续缩量，央行提前收紧流动性打破了“春节行情”的一致预期，债券市场收益率整体上行，尤其短端上行显著。进入 3 月，在国际关系摩擦较为剧烈的环境下，货币市场又呈现了宽松的态势，债券市场收益率再次下行。信用债走势与无风险利率基本保持一致，信用利差走势分化。 操作方面，报告期内基金以剩余期限一年以内的高等级信用债、资产支持证券为主要配置资产，保持了中等偏低的剩余期限和较低的杠杆率。总体来看，本基金在一季度取得了较好的收益率。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.0132 元，本报告期份额净值增长 率为 0.77%，同期业绩比较基准收益率为 0.75%；C 类基金份额净值为 1.0119 元，本 报告期份额净值增长率为 0.72%，同期业绩比较基准收益率为 0.75%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 3,267,621,500.00 97.07 其中：债券 3,227,460,500.00 95.87 资产支持证券 40,161,000.00 1.19 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 10,692,134.56 0.32 7 其他资产 88,021,138.89 2.61 8 合计 3,366,334,773.45 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％) 1 国家债券 59,562,000.00 1.85 2 央行票据 - - 3 金融债券 110,280,000.00 3.42 其中：政策性金融债 110,280,000.00 3.42 4 企业债券 373,376,500.00 11.58 5 企业短期融资券 1,152,012,000.00 35.74 6 中期票据 1,434,380,000.00 44.50 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 97,850,000.00 3.04 9 其他 - - 10 合计 3,227,460,500.00 100.12 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净 值比例 （％） 1 101800903 18 中铝集 1,800,000 181,548,000.00 5.63 MTN003 2 012002513 20 中化工 1,300,000 130,299,000.00 4.04 SCP008 3 101800680 18 中节能 1,000,000 101,290,000.00 3.14 MTN001 4 012100788 21 陕煤化 1,000,000 99,940,000.00 3.10 SCP001 5 112103012 21 农业银行 1,000,000 97,850,000.00 3.04 CD012 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（%） 1 137360 永熙优 33 100,000 10,054,000.00 0.31 2 137311 国链 24A1 100,000 10,047,000.00 0.31 3 169970 惠盈 11A 100,000 10,036,000.00 0.31 4 169836 3 金易 1A 100,000 10,024,000.00 0.31 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 2020 年 4 月 22 日，中国银行保险监督管理委员会对中国农业银行股份有限公 司的如下违法违规行为作出罚款 230 万元的行政处罚决定：农业银行监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送（一）资金交易信息漏报严重；（二）信贷资产转让业务漏报；（三）贸易融资业务漏报；（四）分户账明细记录应报未报；（五）分户 账账户数据应报未报；（六）关键且应报字段漏报或填报错误。2020 年 4 月 22 日，中 国银行保险监督管理委员会对中国农业银行股份有限公司的如下违法违规行为作出罚款 200 万元的行政处罚决定：（一）“两会一层”境外机构管理履职不到位；（二）国 别风险管理不满足监管要求；（三）信贷资金被挪用作保证金；（四）未将集团成员纳 入集团客户统一授信管理。2020 年 7 月 13 日，中国银行保险监督管理委员会对中国 农业银行股份有限公司的如下违法违规行为作出“没收违法所得 55.3 万元，罚款5260.3 万元，罚没合计 5315.6 万元”的行政处罚决定：（一）向关系人发放信用贷款；（二）批量处置不良资产未公告；（三）批量处置不良资产未向监管部门报告 ；（四）违规转让正常类贷款；（五）个人住房贷款首付比例违规；（六）流动资金贷款被用于固定资产投资；（七）超过实际需求发放流动资金贷款；（八）贷后管理缺失导致企业套取扶贫贷款资金用于房地产开发；（九）贷款用于偿还银行承兑汇票垫款；（十）承兑业务贸易背景审查不严；（十一）保理业务授权管理不到位；（十二）贴现资金直接回流至银行承兑汇票出票人；（十三）贷款资金直接转存银行承兑汇票保证金；（十四）信贷资金用于兑付到期理财资产；（十五）信贷资金用于承接承销债券；（十六）销售非保本理财产品违规出具承诺函；（十七）提供与事实不符的报告；（十八）理财产品相互交易、相互调节收益；（十九）面向一般个人投资者销售的理财产品投向股权投资；（二十）将系统内资金纳入一般存款核算，虚增存款；（二十一）开立同业银行结算账户不合规；（二十二）个别人员未经核准即履行高管人员职责；（二十三）对小微 企业不当收费；（二十四）未按规定报送案件。2020 年 12 月 7 日，中国银行保险监督 管理委员会对中国农业银行股份有限公司的如下违法违规行为作出“没收违法所得 49.59 万元和罚款 148.77 万元，罚没金额合计 198.36 万元”的行政处罚决定：农业银 行收取已签约开立的代发工资账户、退休金账户、低保账户、医保账户、失业保险账 户、住房公积金账户的年费和账户管理费（含小额账户管理费）。2021 年 1 月 19 日， 中国银行保险监督管理委员会对农业银行的如下违法违规行为罚款 420 万元：（一）发生重要信息系统突发事件未报告 ；（二）制卡数据违规明文留存 ；（三）生产网络、分行无线互联网络保护不当；（四）数据安全管理较粗放，存在数据泄露风险；（五）网络信息系统存在较多漏洞；（六）互联网门户网站泄露敏感信息。 2020 年 6 月 24 日，天津东疆海关对河钢集团有限公司“申报与实际不符，影响国家出 口退税管理”的行为罚款 600 元。 本基金投资 21 农业银行 CD012、18 河钢集 MTN003 的投资决策程序符合公司投资制 度的规定。 除 21 农业银行 CD012、18 河钢集 MTN003 外，本基金投资的前十名证券的发行主体 本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的 情形。 5.11.2 本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规 定的备选股票库情况。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,215.70 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 62,536,937.78 5 应收申购款 25,480,985.41 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 88,021,138.89 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 易方达安瑞短债债 易方达安瑞短债债 项目 券A 券C 报告期期初基金份额总额 2,882,150,649.44 439,868,171.95 报告期期间基金总申购份额 1,544,134,207.89 385,637,897.01 减：报告期期间基金总赎回份额 1,683,794,070.77 385,876,348.71 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 2,742,490,786.56 439,629,720.25 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会准予易方达安瑞短债债券型证券投资基金注册的文件； 2.《易方达安瑞短债债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达安瑞短债债券型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二一年四月十九日