国联策略优选混合型证券投资基金 2023年第4季度报告 2023年12月31日 基金管理人:国联基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2024年01月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年10月1日起至2023年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联策略优选混合 基金主代码 006314 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年05月08日 报告期末基金份额总额 676,301,835.32份 本基金在严控投资风险的前提下，精选基本面具有 投资目标 竞争力且估值水平具备相对优势的上市公司，力求 实现基金资产的长期稳健增值。 1、资产配置策略 2、股票投资策略 投资策略 3、债券投资策略 4、中小企业私募债券投资策略 5、衍生品投资策略 6、资产支持证券投资策略 业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率×2 5% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债 券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。 基金管理人 国联基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国联策略优选混合A 国联策略优选混合C 下属分级基金的交易代码 006314 006315 报告期末下属分级基金的份额总 575,557,936.61份 100,743,898.71份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2023年10月01日 - 2023年12月31日) 国联策略优选混合A 国联策略优选混合C 1.本期已实现收益 -70,322,241.68 -11,486,169.83 2.本期利润 -49,986,864.80 -7,708,902.80 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1030 -0.0919 4.期末基金资产净值 1,028,072,189.08 175,822,333.35 5.期末基金份额净值 1.7862 1.7452 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国联策略优选混合A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -4.01% 1.06% -5.08% 0.59% 1.07% 0.47% 过去六个月 -17.26% 1.16% -7.69% 0.64% -9.57% 0.52% 过去一年 -9.23% 1.16% -7.65% 0.63% -1.58% 0.53% 过去三年 -7.96% 1.56% -24.14% 0.84% 16.18% 0.72% 自基金合同 120.45% 1.56% -0.30% 0.87% 120.75% 0.69% 生效起至今 国联策略优选混合C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -4.06% 1.06% -5.08% 0.59% 1.02% 0.47% 过去六个月 -17.34% 1.15% -7.69% 0.64% -9.65% 0.51% 过去一年 -9.41% 1.16% -7.65% 0.63% -1.76% 0.53% 过去三年 -8.78% 1.56% -24.14% 0.84% 15.36% 0.72% 自基金合同 115.43% 1.56% -0.30% 0.87% 115.73% 0.69% 生效起至今 注：本基金业绩比较基准于 2019 年 9 月 30 日发生变更，由原来的“沪深 300 指数收益 率×60%+上证国债指数收益率×40%”更改为“沪深 300 指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%”。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。本基金业绩比较基准于 2019 年 9 月 30 日发生变更，由原来的“沪深 300 指数收益率×60%+上证国债指数收益 率×40%”更改为“沪深 300 指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%”。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 国联竞争优势股票 柯海东先生,中国国籍，毕业 型证券投资基金、国 于中山大学财务与投资管 联策略优选混合型 理专业，研究生、硕士学位， 证券投资基金、国联 具有基金业从业人员资格， 鑫锐研究精选一年 证券从业年限13年。2010年 柯海东 持有期混合型证券 2019- 7月至2013年2月曾任中国 投资基金、国联匠心 05-14 - 13 中投证券研究总部分析师； 优选混合型证券投 2013年2月至2015年8月曾 资基金、国联消费精 任国泰君安证券研究所分 选混合型证券投资 析师；2015年9月至2018年8 基金的基金经理及 月曾任前海开源基金管理 公司权益投资总监。 有限公司投资部副总监。20 18年9月加入公司，现任公 司权益投资总监。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 （2）证券基金从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度市场表现不佳，市场核心指数表现持续走弱。核心依然在于对国内经济的悲观预期强烈，各宏观经济指标未见改善，政策力度仍然不大，尤其对经济拖累严重的房地产，始终未见政策效果。投资者风险偏好更加保守，板块轮动加速，主题投资气氛浓厚，缺乏赚钱效应，仅红利资产体现纯防御价值相对较好。 2023年的中央经济工作会议较2022年更加强调高质量发展，科技创新。我们预期未来一段时间地产投资在低基数下可能收窄，中央加杠杆引领基建投资托底经济，国内科技创新、国产替代依然是政策的关注重点，在美联储可能进入降息周期的背景下，出口存在结构性亮点。轻总量、重结构可能仍是未来一段时间A股投资的主旋律。 我们在行业层面持续关注以下几个方向： 第一，产业趋势上，科技仍然是主线，如AI、智能驾驶、人形机器人等，是全球共振的大产业趋势；对国内而言，高端装备、材料的国产化进程仍会加速。 第二，泛消费领域，老龄化是未来中国人口变化的主要趋势，也是消费最值得关注的领域，尤其是相关的医药行业在经历过反腐整肃，回归高质量发展道路后。此外，对于未来预期不确定性上升，消费偏好趋于保守，硬折扣消费品也符合当前的消费需求。 第三，继续挖掘出口亮点。预期美联储2024年开启降息通道，刺激需求回升，疫情期间积累的库存也基本消化殆尽。补库需求拉动中国出口。此外，中国制造业优势强劲，在不少细分领域依然能够保持强劲的出口增长。 第四，供给侧快速收缩的行业值得关注，其中包括经历过近两年的产业调整后供需格局正在重新平衡的光伏、锂电；以及基本全行业亏损，行业龙头都处于收缩状态的养殖行业；受政策推动处于整合状态的证券行业。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末国联策略优选混合A基金份额净值为1.7862元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-4.01%，同期业绩比较基准收益率为-5.08%；截至报告期末国联策略优选混合C基金份额净值为1.7452元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 -4.06%，同期业绩比较基准收益率为-5.08%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,124,529,458.04 92.55 其中：股票 1,124,529,458.04 92.55 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 69,174,628.83 5.69 其中：债券 69,174,628.83 5.69 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 17,336,212.21 1.43 计 8 其他资产 4,059,295.89 0.33 9 合计 1,215,099,594.97 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 68,759,668.46 5.71 B 采矿业 - - C 制造业 841,311,163.10 69.88 D 电力、热力、燃气及水 - - 生产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 13,809,474.00 1.15 交通运输、仓储和邮政 G 业 14,564,056.00 1.21 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息 I 技术服务业 151,496,145.54 12.58 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 17,806,519.80 1.48 M 科学研究和技术服务业 345,627.14 0.03 N 水利、环境和公共设施 - - 管理业 O 居民服务、修理和其他 - - 服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 8,268,956.00 0.69 R 文化、体育和娱乐业 8,167,848.00 0.68 S 综合 - - 合计 1,124,529,458.04 93.41 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 300679 电连技术 1,369,765 56,845,247.50 4.72 2 300972 万辰集团 1,486,599 55,806,926.46 4.64 3 002463 沪电股份 2,472,900 54,700,548.00 4.54 4 688036 传音控股 332,686 46,043,742.40 3.82 5 301171 易点天下 1,705,300 33,713,781.00 2.80 6 000596 古井贡酒 127,859 29,765,575.20 2.47 7 688114 华大智造 345,945 29,758,188.90 2.47 8 300017 网宿科技 3,699,400 29,040,290.00 2.41 9 603198 迎驾贡酒 433,846 28,759,651.34 2.39 10 002609 捷顺科技 2,516,600 28,739,572.00 2.39 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 68,965,413.70 5.73 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 209,215.13 0.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 69,174,628.83 5.75 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 019703 23国债10 680,000 68,965,413.70 5.73 2 127100 神码转债 2,092 209,215.13 0.02 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在本报告期未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金在本报告期未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金在本报告期未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除电连技术股份有限公司,深圳传音控股股份有限公司,深圳华大智造科技股份有限公司外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 国家外汇管理局深圳市分局2023年06月21日发布对电连技术股份有限公司的处罚(深外管检[2023]13号),深圳市住房和建设局2023年12月08日发布对深圳传音控股股份有限公司的处罚(深建罚[2023]259号),上海证券交易所上市审核中心2023年01月12日发布对深圳华大智造科技股份有限公司的处罚(上证科审（自律监管）[2023]1号),上海证券交易所2023年08月03日发布对深圳华大智造科技股份有限公司的处罚(上证科创公监函[2023]0033号)。前述 发行主体受到的处罚未影响其正常业务运作，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 252,424.03 2 应收证券清算款 3,592,936.58 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 213,935.28 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 4,059,295.89 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 国联策略优选混合A 国联策略优选混合C 报告期期初基金份额总额 378,763,075.30 56,279,035.94 报告期期间基金总申购份额 210,515,117.76 52,537,651.49 减：报告期期间基金总赎回份额 13,720,256.45 8,072,788.72 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 575,557,936.61 100,743,898.71 注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予中融策略优选混合型证券投资基金注册的批复文件 （2）《国联策略优选混合型证券投资基金基金合同》 （3）《国联策略优选混合型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照 （5）基金托管人业务资格批件、营业执照 （6）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。 咨询电话：国联基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。 网址：http://www.glfund.com 国联基金管理有限公司 2024年01月22日