汇添富全球消费行业混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 09 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 07 月 01 日起至 2024 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简 汇添富全球消费混合（QDII） 称 基金主 006308 代码 基金运 契约型开放式 作方式 基金合 同生效 2018 年 09 月 21 日 日 报告期 末基金 273,736,501.68 份额总 额(份) 投资目 本基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为立足点，在科学严格管理风 标 险的前提下，精选全球消费行业相关优质公司的股票进行投资布局，为基金份 额持有人谋求基金资产的中长期稳健增值。 投资策 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配置中，根据 略 宏观经济和证券市场状况，通过分析股票市场、固定收益产品及货币市场工具 等的预期风险收益特征，确定投资组合的投资范围和比例。在股票投资中，采 用“自下而上”的策略，精选全球消费行业相关优质公司的股票进行投资布 局，精心科学构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获得中 长期的较高投资收益。本基金投资策略的重点是精选股票策略。本基金的投资 策略主要包括：资产配置策略、个股精选策略、基金投资策略、固定收益类资 产投资策略、中小企业私募债券投资策略、资产支持证券投资策略、衍生品投 资策略、汇率避险策略。 业绩比 明晟全球可选消费指数收益率×30%+明晟全球主要消费指数收益率×20%+恒生 较基准 新消费指数收益率×20%+中证内地消费主题指数收益率×20%+中债-综合财富 (总值)指数收益率×10% 本基金为主要投资于全球范围内的消费行业相关优质上市公司股票的混合型基 风险收 金，风险与预期收益水平低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。 益特征 本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动 风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临 的特别投资风险。 基金管 汇添富基金管理股份有限公司 理人 基金托 中国工商银行股份有限公司 管人 下属分 级基金 汇添富全球消费混合 汇添富全球消费混合 汇添富全球消费混合 的基金 （QDII）人民币 A （QDII）人民币 C （QDII）美元现汇 简称 下属分 级基金 006308 006309 006310 的交易 代码 报告期 末下属 分级基 190,979,262.24 68,806,970.07 13,950,269.37 金的份 额总额 (份) 境外资 英文名称:The Northern Trust Company 产托管 中文名称:北美信托银行 人 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务 报告期(2024 年 07 月 01 日 - 2024 年 09 月 30 日) 指标 汇添富全球消费混合 汇添富全球消费混合 汇添富全球消费混合 （QDII）人民币 A （QDII）人民币 C （QDII）美元现汇 1.本期已 5,186,762.20 1,439,566.53 2,628,668.73 实现收益 2.本期利 10,417,616.76 3,173,742.58 5,101,203.78 润 3.加权平 均基金份 0.0532 0.0445 0.3528 额本期利 润 4.期末基 金资产净 399,067,797.79 135,185,544.08 199,076,888.30 值 5.期末基 金份额净 2.0896 1.9647 2.0365 值 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富全球消费混合（QDII）人民币 A 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 2.76% 0.83% 13.68% 0.92% -10.92% -0.09% 个月 过去六 -0.92% 0.81% 10.35% 0.81% -11.27% 0.00% 个月 过去一 14.26% 0.77% 15.33% 0.75% -1.07% 0.02% 年 过去三 -9.61% 1.24% 3.14% 0.89% -12.75% 0.35% 年 过去五 56.70% 1.42% 41.12% 0.97% 15.58% 0.45% 年 自基金 108.96% 1.35% 67.13% 0.99% 41.83% 0.36% 合同生 效起至 今 汇添富全球消费混合（QDII）人民币 C 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 2.51% 0.83% 13.68% 0.92% -11.17% -0.09% 个月 过去六 -1.41% 0.81% 10.35% 0.81% -11.76% 0.00% 个月 过去一 13.12% 0.77% 15.33% 0.75% -2.21% 0.02% 年 过去三 -12.28% 1.24% 3.14% 0.89% -15.42% 0.35% 年 过去五 49.03% 1.42% 41.12% 0.97% 7.91% 0.45% 年 自基金 合同生 96.47% 1.35% 67.13% 0.99% 29.34% 0.36% 效起至 今 汇添富全球消费混合（QDII）美元现汇 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 4.52% 0.81% 13.68% 0.92% -9.16% -0.11% 个月 过去六 0.33% 0.81% 10.35% 0.81% -10.02% 0.00% 个月 过去一 17.07% 0.77% 15.33% 0.75% 1.74% 0.02% 年 过去三 -16.33% 1.27% 3.14% 0.89% -19.47% 0.38% 年 过去五 58.16% 1.42% 41.12% 0.97% 17.04% 0.45% 年 自基金 合同生 103.65% 1.35% 67.13% 0.99% 36.52% 0.36% 效起至 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2018 年 09 月 21 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍：中国。学 历：复旦大学会 计学硕士。从业 资格：证券投资 基金从业资 本基金的 2018 年 09 格,CPA。从业经 郑慧莲 基金经理 月 21 日 - 14 历：2010 年 7 月 加入汇添富基金 管理股份有限公 司，历任行业研 究员、高级研究 员。2017 年 5 月 18 日至 2017 年 12 月 11 日任汇 添富 6 月红添利 定期开放债券型 证券投资基金的 基金经理助理。 2017 年 5 月 18 日至 2017 年 12 月 11 日任汇添 富年年丰定期开 放混合型证券投 资基金的基金经 理助理。2017 年 5 月 18 日至 2017 年 12 月 25 日任汇添富年年 益定期开放混合 型证券投资基金 的基金经理助 理。2017 年 12 月 12 日至 2020 年 6 月 10 日任 汇添富 6 月红添 利定期开放债券 型证券投资基金 的基金经理。 2017 年 12 月 12 日至 2021 年 3 月 29 日任汇添 富年年丰定期开 放混合型证券投 资基金的基金经 理。2017 年 12 月 12 日至今任 汇添富年年泰定 期开放混合型证 券投资基金的基 金经理。2017 年 12 月 12 日至 2020 年 2 月 26 日任汇添富双利 增强债券型证券 投资基金的基金 经理。2017 年 12 月 12 日至 2019 年 8 月 28 日任汇添富双利 债券型证券投资 基金的基金经 理。2017 年 12 月 26 日至 2020 年 2 月 26 日任 汇添富多元收益 债券型证券投资 基金的基金经 理。2017 年 12 月 26 日至 2021 年 3 月 29 日任 汇添富年年益定 期开放混合型证 券投资基金的基 金经理。2018 年 3 月 1 日至 2020 年 6 月 10 日任 汇添富熙和精选 混合型证券投资 基金的基金经 理。2018 年 4 月 2 日至 2020 年 6 月 10 日任汇添 富安鑫智选灵活 配置混合型证券 投资基金的基金 经理。2018 年 7 月 6 日至 2020 年 6 月 10 日任 汇添富达欣灵活 配置混合型证券 投资基金的基金 经理。2018 年 9 月 21 日至今任 汇添富全球消费 行业混合型证券 投资基金的基金 经理。2018 年 12 月 21 日至 2021 年 5 月 17 日任汇添富消费 升级混合型证券 投资基金的基金 经理。2019 年 1 月 30 日至 2020 年 6 月 10 日任 汇添富盈鑫灵活 配置混合型证券 投资基金的基金 经理。2019 年 7 月 31 日至今任 汇添富内需增长 股票型证券投资 基金的基金经 理。2020 年 10 月 19 日至今任 汇添富品牌驱动 六个月持有期混 合型证券投资基 金的基金经理。 2021 年 1 月 25 日至 2024 年 8 月 23 日任汇添 富互联网核心资 产六个月持有期 混合型证券投资 基金的基金经 理。2021 年 8 月 17 日至今任汇添 富价值领先混合 型证券投资基金 的基金经理。 2021 年 12 月 21 日至今任汇添富 品牌价值一年持 有期混合型证券 投资基金的基金 经理。2022 年 3 月 1 日至 2024 年 4 月 29 日任 汇添富品牌力一 年持有期混合型 证券投资基金的 基金经理。 注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。 非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。 证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的成员简介 注: 本基金无境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 本报告期内， A 股方面，上证指数上涨 12.44%，深证成指上涨 19.00%，沪深 300 上涨 16.07%，中小综指上涨 15.20%，创业板指上涨 29.21%。港股方面，恒生指数上涨 19.27%。 美股方面，标普 500 上涨 5.53%，道琼斯工业指数上涨 8.21%，纳斯达克指数上涨 2.57%。 报告期内，A 股和港股的涨幅主要集中在本季度的最后一周，主要因为政治局会议后，市场的信心大幅回暖。涨幅较好的板块包括非银、房地产、计算机等，都是因为对宏观长期的信心复苏带来的风险偏好提升，以及对房地产预期的改善。涨幅靠后的板块是煤炭、公用事业、石油石化。主要因为市场的风险偏好提高后，前期抗跌的红利型和稳定型的行业，相对不受欢迎。 报告期内，美股 AI 产业链处于高位小幅上涨，主要是前期预期较充分，而基本面需要时间来验证。消费的表现相对较好。结构性行情特征明显，主要是品牌势能强的品牌商、渠道效率较高的零售商以及必选消费品，表现较好。（1）在降息的关口，地产产业链在 3 季度的涨幅较多，因为市场对后续基本面的预期明显改善。（2）奢侈品表现较差，主要是几个龙头公司都相继下调了季度指引，引发行业性担忧。（3）渠道商的表现较好，除了受到 Temu的竞争冲击和低收入人群的消费开支压力的美元店以外，开市客、沃尔玛、塔吉特等公司均有较好的涨幅。（4）必选消费（比如麦当劳、星巴克、宝洁等）总体表现较好，体现出良好的防御属性。随着降息临近，市场开始担心美国经济的衰退超预期，所以，部分投资者切换到必选消费领域来避险。但欧洲的必选消费股票表现一般，比如雀巢、欧莱雅等，主要还是公司本身的景气度确实疲软，加上欧洲股市本身对全球资金的吸引力不如美股。（5）服务型消费公司（比如酒店、游轮等）也表现较好，主要因为基本面的景气度比实物消费更好。 我们主要操作是，（1）适当减持了奢侈品公司，主要是减持了偏二线的奢侈品。（2）适当加仓了一些美国服务业公司，包括 OTA、游轮等。（3）小仓位买入一些有可能逆境反转的处于底部的公司，主要集中在服装领域。 本报告期汇添富全球消费混合（QDII）人民币 A 类份额净值增长率为 2.76%，同期业绩 比较基准收益率为 13.68%。本报告期汇添富全球消费混合（QDII）人民币 C 类份额净值增长率为 2.51%，同期业绩比较基准收益率为 13.68%。本报告期汇添富全球消费混合（QDII）美元现汇类份额净值增长率为 4.52%，同期业绩比较基准收益率为 13.68%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额 占基金总资产的比例 序号 项目 （人民币元） （%） 1 权益投资 648,713,594.03 86.20 其中：普通股 563,481,386.70 74.87 存托凭证 85,232,207.33 11.33 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 11,798,575.77 1.57 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 48,976,501.47 6.51 8 其他资产 43,098,693.82 5.73 9 合计 752,587,365.09 100.00 注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 805,388.65 元，占期末净值比例为 0.11%。 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 占基金资产净值比例 国家（地区） 公允价值（人民币元） （％） 美国 491,317,498.99 67.00 中国香港 99,569,751.39 13.58 法国 31,917,057.19 4.35 瑞士 24,600,662.22 3.35 意大利 1,308,624.24 0.18 合计 648,713,594.03 88.46 注：按公允价值占基金资产净值比例从大到小排序；国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；此处股票包括普通股和优先股；ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例 （％） 10 能源 - - 15 原材料 3,608,996.19 0.49 20 工业 - - 25 可选消费 446,593,324.84 60.90 30 日常消费 99,623,391.97 13.59 35 医疗保健 12,241,177.01 1.67 40 金融 5,081,528.93 0.69 45 信息技术 51,758,097.13 7.06 50 电信服务 29,805,735.69 4.06 55 公用事业 - - 60 房地产 1,342.27 0.00 合计 648,713,594.03 88.46 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 所 公司 在 所属 占基金 序 公司名称（英 名称 证券 证 国家 数量 公允价值（人 资产净 号 文） （中 代码 券 （地 （股） 民币元） 值比例 文） 市 区） （％） 场 纳 斯 达 亚马 克 Amazon.com AMZN 1 逊公 证 美国 48,146 62,863,694.99 8.57 Inc US 司 券 交 易 所 纳 斯 达 克 苹果 AAPL 2 Apple Inc 证 美国 22,670 37,013,857.61 5.05 公司 US 券 交 易 所 3 Home Depot 家得 HD US 纽 美国 12,869 36,540,219.04 4.98 Inc/The 宝 约 证 券 交 易 所 纽 约 证 Procter & 4 宝洁 PG US 券 美国 24,401 29,615,046.67 4.04 Gamble Co/The 交 易 所 爱马 仕国 巴 Hermes 际股 黎 RMS 5 International 份有 交 法国 1,676 28,937,313.54 3.95 FP SCA 限合 易 伙企 所 业 爱马 仕国 美 Hermes 际股 国 HESAY 5 International 份有 OTC 美国 10 17,304.07 0.00 US SCA 限合 市 伙企 场 业 Chipotle CMG 纽 6 - 美国 68,353 27,598,643.92 3.76 Mexican Grill US 约 Inc 证 券 交 易 所 美 阿迪 国 ADDYY 7 adidas AG 达斯 OTC 美国 28,747 26,729,302.86 3.64 US 公司 市 场 纳 斯 达 Costco 克 开市 COST 8 Wholesale 证 美国 4,243 26,358,365.65 3.59 客 US Corp 券 交 易 所 纽 约 证 ONON 9 On Holding AG - 券 美国 61,119 21,478,506.82 2.93 US 交 易 所 Cie 瑞士 瑞 CFR 10 Financiere 历峰 士 瑞士 18,489 20,552,615.72 2.80 SW Richemont SA 集团 证 券 交 易 所 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 注: 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 占基金资 基金 运作 序号 基金名称 管理人 公允价值（元） 产净值比 类型 方式 例（％） SSgA Funds SPDR S&P ETF 开放 1 Management 10,805,904.12 1.47 Biotech ETF 型 式 Inc Consumer SSgA Funds Discretionary ETF 开放 2 Management 943,536.88 0.13 Select Sector 型 式 Inc SPDR Fund Vanguard ETF 开放 Vanguard 3 49,134.77 0.01 Extended 型 式 Group Duration Inc/The Treasury ETF 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 42,832,989.97 3 应收股利 265,703.85 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 43,098,693.82 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富全球消费混合 汇添富全球消费混合 汇添富全球消费混合 （QDII）人民币 A （QDII）人民币 C （QDII）美元现汇 本报告期期 初基金份额 200,044,524.00 73,617,981.70 14,969,661.61 总额 本报告期基 金总申购份 1,513,047.12 1,122,361.36 11,980.13 额 减：本报告 期基金总赎 10,578,308.88 5,933,372.99 1,031,372.37 回份额 本报告期基 金拆分变动 - - - 份额 本报告期期 末基金份额 190,979,262.24 68,806,970.07 13,950,269.37 总额 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富全球消费行业混合型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富全球消费行业混合型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富全球消费行业混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富全球消费行业混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2024 年 10 月 25 日