汇添富全球消费行业混合型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告 2021 年 03 月 31 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2021 年 04 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 20 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 2021 年 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 添富全球消费混合(QDII) 基金主代码 006308 基金运作方 契约型开放式 式 基金合同生 2018 年 09 月 21 日 效日 报告期末基 金份额总额 952,297,449.44 (份) 本基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为立足点，在科学严格管 投资目标 理风险的前提下，精选全球消费行业相关优质公司的股票进行投资布局， 为基金份额持有人谋求基金资产的中长期稳健增值。 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配置中， 根据宏观经济和证券市场状况，通过分析股票市场、固定收益产品及货币 市场工具等的预期风险收益特征，确定投资组合的投资范围和比例。在股 投资策略 票投资中，采用“自下而上”的策略，精选全球消费行业相关优质公司的 股票进行投资布局，精心科学构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合 风险控制，以获得中长期的较高投资收益。本基金投资策略的重点是精选 股票策略。本基金的投资策略主要包括：资产配置策略、个股精选策略、 基金投资策略、固定收益类资产投资策略、中小企业私募债券投资策略、 资产支持证券投资策略、衍生品投资策略、汇率避险策略。 业绩比较基 中证主要消费行业指数收益率*40%+恒生消费品制造及服务业指数收益率 准 *24%+中债综合财富指数收益率*20%+明晟全球可选消费指数收益率*8%+明 晟全球主要消费指数收益率*8% 本基金为主要投资于全球范围内的消费行业相关优质上市公司股票的混合 风险收益特 型基金，风险与预期收益水平低于股票型基金、高于债券型基金和货币市 征 场基金。本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类 似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证 券市场投资所面临的特别投资风险。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基 添富全球消费混合 添富全球消费混合 添富全球消费混合 金的基金简 (QDII)人民币 A (QDII)人民币 C (QDII)美元现汇 称 下属分级基 金的交易代 006308 006309 006310 码 报告期末下 属分级基金 774,544,328.07 155,057,296.29 22,695,825.08 的份额总额 (份) 境外资产托 英文名称:The Northern Trust Company 管人 中文名称:北美信托银行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务 报告期(2021 年 01 月 01 日 - 2021 年 03 月 31 日) 指标 添富全球消费混合(QDII) 添富全球消费混合 添富全球消费混合 人民币 A (QDII)人民币 C (QDII)美元现汇 1.本期已 -4,164,175.08 -3,055,847.30 1,858,296.81 实现收益 2.本期利 -245,305,830.35 -57,003,228.16 -41,691,576.83 润 3.加权平 均基金份 -0.3655 -0.4201 -1.9969 额本期利 润 4.期末基 2,014,978,469.09 392,786,946.72 403,168,917.80 金资产净 值 5.期末基 金份额净 2.6015 2.5332 2.7033 值 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 添富全球消费混合(QDII)人民币 A 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三 -6.99% 2.33% -2.53% 1.36% -4.46% 0.97% 个月 过去六 9.91% 1.88% 13.06% 1.14% -3.15% 0.74% 个月 过去一 66.58% 1.73% 45.22% 1.08% 21.36% 0.65% 年 自基金 合同生 160.15% 1.42% 68.30% 1.10% 91.85% 0.32% 效日起 至今 添富全球消费混合(QDII)人民币 C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三 -7.21% 2.33% -2.53% 1.36% -4.68% 0.97% 个月 过去六 9.36% 1.88% 13.06% 1.14% -3.70% 0.74% 个月 过去一 64.92% 1.73% 45.22% 1.08% 19.70% 0.65% 年 自基金 合同生 153.32% 1.42% 68.30% 1.10% 85.02% 0.32% 效日起 至今 添富全球消费混合(QDII)美元现汇 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三 -7.64% 2.36% -2.53% 1.36% -5.11% 1.00% 个月 过去六 13.90% 1.90% 13.06% 1.14% 0.84% 0.76% 个月 过去一 79.60% 1.73% 45.22% 1.08% 34.38% 0.65% 年 自基金 合同生 170.33% 1.41% 68.30% 1.10% 102.03% 0.31% 效日起 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2018 年 09 月 21 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证劵从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍:中国。学 历:复旦大学会 计学硕士。从业 资格:证券投资 基金从业资 格,CPA。从业经 历:2010 年 7 月 加入汇添富基金 管理股份有限公 司，历任行业研 究员、高级研究 员。2017 年 5 月 18 日至 2017 年 12 月 11 日任汇 添富 6 月红添利 定期开放债券型 证券投资基金的 基金经理助理。 郑慧莲 本基金的 2018 年 09 11 2017 年 5 月 18 基金经理 月 21 日 日至 2017 年 12 月 11 日任汇添 富年年丰定期开 放混合型证券投 资基金的基金经 理助理。2017 年 5 月 18 日至 2017 年 12 月 25 日任汇添富年年 益定期开放混合 型证券投资基金 的基金经理助 理。2017 年 12 月 12 日至 2020 年 6 月 10 日任 汇添富 6 月红添 利定期开放债券 型证券投资基金 的基金经理。 2017 年 12 月 12 日至 2021 年 3 月 29 日任汇添 富年年丰定期开 放混合型证券投 资基金的基金经 理。2017 年 12 月 12 日至今任 汇添富年年泰定 期开放混合型证 券投资基金的基 金经理。2017 年 12 月 12 日至 2020 年 2 月 26 日任汇添富双利 增强债券型证券 投资基金的基金 经理。2017 年 12 月 12 日至 2019 年 8 月 28 日任汇添富双利 债券型证券投资 基金的基金经 理。2017 年 12 月 26 日至 2020 年 2 月 26 日任 汇添富多元收益 债券型证券投资 基金的基金经 理。2017 年 12 月 26 日至 2021 年 3 月 29 日任 汇添富年年益定 期开放混合型证 券投资基金的基 金经理。2018 年 3 月 1 日至 2020 年 6 月 10 日任 汇添富熙和精选 混合型证券投资 基金的基金经 理。2018 年 4 月 2 日至 2020 年 6 月 10 日任汇添 富安鑫智选灵活 配置混合型证券 投资基金的基金 经理。2018 年 7 月 6 日至 2020 年 6 月 10 日任 汇添富达欣灵活 配置混合型证券 投资基金的基金 经理。2018 年 9 月 21 日至今任 汇添富全球消费 行业混合型证券 投资基金的基金 经理。2018 年 12 月 21 日至今 任汇添富消费升 级混合型证券投 资基金的基金经 理。2019 年 1 月 30 日至 2020 年 6 月 10 日任汇添 富盈鑫灵活配置 混合型证券投资 基金的基金经 理。2019 年 7 月 31 日至今任汇添 富内需增长股票 型证券投资基金 的基金经理。 2020 年 10 月 19 日至今任汇添富 品牌驱动六个月 持有期混合型证 券投资基金的基 金经理。2021 年 1 月 25 日至今任 汇添富互联网核 心资产六个月持 有期混合型证券 投资基金的基金 经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期 和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的成员简介 注: 本基金无境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立嵌入式全流程管控模式实现了不同组合之间公平交易的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人进一步完善了公司内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略及投资品种。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，本基金管理人对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合采用了交易系统中的公平交易模块进行操作，实现事前和事中公平交易的管控。 三、对不同投资组合进行了同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的溢价率进行了 T 分布检验。对于没有通过检验的交易，再根据交易价格、交易频率、交易数量和交易时间进行了具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、根据交易价格、交易频率、交易数量等对不同组合之间的反向交易进行了综合分析。 通过上述管控措施的有效落实，本报告期内，本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易，也未出现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 9 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易，基金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2021 年 1 季度，在经过 2020 年的大幅上涨之后，市场对今年或存在流动性等拐点有所 担心，信心较为脆弱，风险偏好下降较快。A 股和港股中，去年涨幅较大的公司，今年的跌幅也较大。而低估值或去年未受到广泛关注的股票，今年反而有较好的相对收益。美股持续创新高，但中概股受到监管、爆仓等因素的干扰，录得明显的负收益。A 股方面，上证指数 下跌 0.9%，深证成指下跌 4.78%，沪深 300 下跌 3.13%，中小综指下跌 4.26%，创业板指下 跌 7%。港股方面，恒生指数上涨 4.21%。美股方面，标普 500 上涨 5.77%，道琼斯工业指数 上涨 7.76%。 总体看，核心公司的基本面景气度目前仍较好，但目前市场最关心的是其持续性，需等待下半年的验证。 我们仍在 A 股、港股、美股之间基本均衡配置。个股和行业选择方面，与之前变化不大，主要聚焦于一些有成长潜力的细分赛道，包括免税、本地生活服务、电商、教育、品牌消费品、医药、物业服务等。 第一季度，本基金下跌 6.99%，表现比较一般。我们仍按照我们的选股思路来选股，我们相信，这些公司仍能获取中长期的稳健收益。但是，在组合构建的均衡性等方面，我们确实需要改进。因为市场会在情绪高昂和情绪低迷之间来回波动，我们需要对组合的贝塔进行动态的校准。此外，我们在美股的布局以中概股为主，而中概股今年确实遭遇到了比较多的黑天鹅，跌幅确实非常明显。 本基金本报告期人民币 A 基金份额净值增长率为-6.99%;人民币 C 基金份额净值增长率 为-7.21%;美元现汇基金份额净值增长率为-7.64%。同期业绩比较基准收益率为-2.53%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额 占基金总资产的比例 序号 项目 （人民币元） （%） 1 权益投资 2,484,766,599.90 83.96 其中：普通股 1,927,131,169.59 65.12 存托凭证 557,635,430.31 18.84 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 136,453,676.00 4.61 其中：债券 136,453,676.00 4.61 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 323,318,495.57 10.93 8 其他资产 14,811,569.53 0.50 9 合计 2,959,350,341.00 100.00 注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 299,387,130.98 元，占期末净值比例为 10.65%。 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例 （％） 中国 1,206,195,613.98 42.91 美国 733,589,108.54 26.10 中国香港 544,981,877.38 19.39 合计 2,484,766,599.90 88.40 注：按公允价值占基金资产净值比例从大到小排序；国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；此处股票包括普通股和优先股；ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 占基金资产净值比例 行业类别 公允价值（人民币元） （％） 10 能源 - - 15 原材料 544,191.35 0.02 20 工业 55,353,858.95 1.97 25 可选消费 915,253,706.38 32.56 30 日常消费 832,645,373.93 29.62 35 医疗保健 30,517,037.61 1.09 40 金融 - - 45 信息技术 369,527,604.89 13.15 50 电信服务 270,565,783.04 9.63 55 公用事业 29,811.60 0.00 60 房地产 10,329,232.15 0.37 合计 2,484,766,599.90 88.40 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 所 公司 在 所属 占基金 序 公司名称 名称 证券代 证 国家 公允价值（人民 资产净 数量（股） 号 （英文） （中 码 券 （地 币元） 值比例 文） 市 区） （％） 场 香 港 腾讯 Tencent 联 控股 中国 1 Holdings 700 HK 合 524,800 270,565,783.04 9.63 有限 香港 Ltd 交 公司 易 所 上 贵州 海 茅台 Kweichow 证 酒股 2 Moutai 600519 券 中国 133,157 267,512,413.00 9.52 份有 Co.,Ltd. 交 限公 易 司 所 宜宾 深 五粮 圳 Wuliangye 液股 证 3 Yibin 000858 中国 971,626 260,376,335.48 9.26 份有 券 Co.,Ltd 限公 交 司 易 所 中国 上 China 旅游 海 Tourism 集团 证 Group Duty 4 中免 601888 券 中国 515,894 157,904,835.52 5.62 Free 股份 交 Corporation 有限 易 Limited 公司 所 纳 斯 达 克 Pinduoduo 拼多 5 PDD US 证 美国 162,428 142,898,574.02 5.08 Inc. 多 券 交 易 所 分众 深 传媒 圳 Focus Media 信息 证 Information 6 技术 002027 券 中国 14,848,374 137,792,910.72 4.90 Technology 股份 交 Co., Ltd. 有限 易 公司 所 Shanxi 山西 上 Xinghuacun 杏花 海 7 Fen Wine 村汾 600809 证 中国 403,927 134,426,905.60 4.78 Factory 酒厂 券 Co.,Ltd. 股份 交 有限 易 公司 所 纳 斯 达 克 欢聚 8 Joyy Inc. YY US 证 美国 213,727 131,640,432.76 4.68 集团 券 交 易 所 纽 唯品 约 Vipshop 会控 证 VIPS 9 Holdings 股有 券 美国 557,000 109,293,993.03 3.89 US Ltd 限公 交 司 易 所 纳 斯 哔哩 达 哔哩 克 Bilibili BILI 10 股份 证 美国 148,357 104,372,617.79 3.71 Inc. US 有限 券 公司 交 易 所 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 占基金资产净值比例 债券信用等级 公允价值（人民币元） （％） A-至 A+ 136,316,780.00 4.8495 无评级 136,896.00 0.0049 注:本基金债券投资组合主要采用穆迪、标准普尔等国际权威评级机构提供的债券信用评级信息。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 债券名 公允价值（人民币 序号 债券代码 数量（张） 净值比例 称 元） （％） 21 农发 1 210401 700,000 70,042,000.00 2.49 01 20 国债 2 019640 330,000 32,986,800.00 1.17 10 20 国债 3 019645 180,000 18,070,200.00 0.64 15 21 国债 4 010107 151,000 15,217,780.00 0.54 ⑺ 韦尔转 5 113616 960 136,896.00 0.00 债 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 注: 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细注: 本基金本报告期末未持有基金投资。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 826,705.28 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 411,152.00 4 应收利息 1,095,459.56 5 应收申购款 12,478,252.69 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 14,811,569.53 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 添富全球消费混合 添富全球消费混合 添富全球消费混合 (QDII)人民币 A (QDII)人民币 C (QDII)美元现汇 本报告期期 初基金份额 475,545,936.10 94,868,647.07 15,819,615.87 总额 本报告期基 金总申购份 445,444,571.32 160,227,687.38 11,087,897.46 额 减：本报告 期基金总赎 146,446,179.35 100,039,038.16 4,211,688.25 回份额 本报告期基 金拆分变动 - - - 份额 本报告期期 末基金份额 774,544,328.07 155,057,296.29 22,695,825.08 总额 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富全球消费行业混合型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富全球消费行业混合型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富全球消费行业混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富全球消费行业混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2021 年 04 月 22 日