汇添富全球消费行业混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 (2020年7月2日更新) 基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 重要提示 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金(添富全球消费混合(QDII)人民币A类份额基金代码:006308,添富全球消费混合(QDII)人民币C类份额基金代码:006309,添富全球消费混合(QDII)美元现汇份额基金代码:006310;以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会证监许可【2018】636 号文注册募集。本基金基金合同于2018年9月21日正式生效。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值、收益和市场前景做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。 本基金投资于全球证券市场,基金净值会因为所投资证券市场波动等因素产生波动。在投资本基金前,投资者应全面了解本基金的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,从而获取基金投资收益,并承担相应的投资风险。本基金投资中的风险主要分为:一是投资产品风险,包括市场风险、汇率风险和政治风险等;二是开放式基金风险,包括利率风险、信用风险、流动性风险、操作风险、会计核算风险、税务风险、法律风险和衍生品风险等。 本基金投资相关股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)的,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行 T+0 回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。本基金为主要投资于全球消费行业相关公司股票的混合型基金,其预期风险与预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。 投资有风险,投资者认购(或申购)基金时应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等信息披露文件,了解基金的风险收益特征,自主判断基金的投资价值,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应,自主作出投资决策,并自行承担投资风险。 本基金更新招募说明书“基金的投资”章节中有关“风险收益特征”的表述是基于投资范围、投资比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述,代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金进行“销售适当性风险评价”,不同的销售机构采用的评价方法也不同,因此销售机构的基金产品“风险等级评价”与“基金的投资”章节中“风险收益特征”的表述可能存在不同,投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。投资者应充分考虑自身的风险承受能力,并对于认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本基金单一投资者持有基金份额数(美元份额按当日汇率折算为人民币等值基金份额,下同)不得达到或超过基金份额总数(美元份额按当日汇率折算为人民币等值基金份额后同人民币基金份额合并计算,下同)的50%,但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或者超过50%的除外。 本次招募说明书主要涉及基金经理信息的更新,更新所载内容截止日为2020年7月2日,有关财务数据和净值表现截止日为2019年12月31日。 一、基金管理人 一、基金管理人简况 名称:汇添富基金管理股份有限公司 住所:上海市黄浦区北京东路666号H区(东座)6楼H686室 办公地址:上海市富城路99号震旦国际大楼20楼 法定代表人:李文 成立时间: 2005年2月3日 批准设立机关:中国证券监督管理委员会 批准设立文号:证监基金字[2005]5号 注册资本:人民币132,724,224元 联系人:李鹏 联系电话:021-28932888 股东名称及其出资比例: 股东名称 股权比例 东方证券股份有限公司 35.412% 上海菁聚金投资管理合伙企业(有限合伙) 24.656% 上海上报资产管理有限公司 19.966% 东航金控有限责任公司 19.966% 合计 100% (二)主要人员情况 1、董事会成员 李文先生,2015年4月16日担任董事长。国籍:中国,厦门大学会计学博士。现任汇添富基金管理股份有限公司董事长,汇添富资产管理(香港)有限公司董事长。历任中国人民银行厦门市分行稽核处科长,中国人民银行杏林支行、国家外汇管理局杏林支局副行长、副局长,中国人民银行厦门市中心支行银行监管一处、二处副处长,东方证券有限责任公司资金财务管理总部副总经理,稽核总部总经理,东方证券股份有限公司资金财务管理总部总经理,汇添富基金管理股份有限公司督察长。 程峰先生,2016年11月20日担任董事。国籍:中国,上海交通大学工商管理硕士。现任上海报业集团副总经理,上海上报资产管理有限公司董事长,上海文化产权交易所股份有限公司董事长,上海瑞力投资基金管理有限公司董事长。历任上海市对外经济贸易委员会团委副书记、书记,上海机械进出口(集团)有限公司副总裁,上海市对外经济贸易委员会技术进口处副处长,上海市对外经济贸易委员会科技发展与技术贸易处副处长、处长,上海国际集团有限公司办公室、信息中心主任,上海国际集团有限公司行政管理总部总经理,上海国际集团金融服务有限公司党委副书记、总经理,上海国际集团金融服务有限公司党委书记、董事长、总经理,上海国际集团金融服务有限公司党委书记、董事长,上海国有资产经营有限公司党委书记、董事长。 林福杰先生,2018年3月21日担任董事。国籍:中国,上海交通大学工商管理硕士。现任东航金控有限责任公司总经理、党委副书记、东航集团财务有限责任公司董事长。曾任东航期货有限责任公司部门经理,东航集团财务有限责任公司副总经理,国泰人寿保险有限责任公司副总经理,东航金控有限责任公司党委书记、副总经理。 张晖先生,2015年4月16日担任董事,总经理。国籍:中国,上海财经大学经济学硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司总经理,汇添富资本管理有限公司董事长。历任申银万国证券研究所高级分析师,富国基金管理有限公司研究主管和基金经理,汇添富基金管理股份有限公司副总经理兼投资总监,曾担任中国证券监督管理委员会第十届和第十一届发行审核委员会委员。 林志军先生,2015年4月16日担任独立董事。国籍:中国香港,厦门大学经济学博士,加拿大 Saskatchewan 大学工商管理理学硕士。现任澳门科技大学副校长兼商学院院长、教授、博导。历任福建省科学技术委员计划财务处会计,五大国际会计师事务所Touche Ross International(现为德勤) 加拿大多伦多分所审计员,厦门大学会计师事务所副主任会计师,厦门大学经济学院讲师、副教授,伊利诺大学(University of Illinois)国际会计教育与研究中心访问学者,美国斯坦福大学(Stanford University)经济系访问学者,加拿大Lethbridge大学管理学院会计学讲师、副教授 (tenured),香港大学商学院访问教授,香港浸会大学商学院会计与法律系教授,博导,系主任。 杨燕青女士,2011年12月19日担任独立董事,国籍:中国,复旦大学经济学博士。现任《第一财经日报》副总编辑,第一财经研究院院长,国家金融与发展实验室特邀高级研究员,上海政协委员,《第一财经日报》创始编委之一,第一财经频道高端对话节目《经济学人》等栏目创始人和主持人,《波士堂》等栏目资深评论员。2002-2003年期间受邀成为约翰-霍普金斯大学访问学者。 魏尚进(Shangjin Wei)先生,2020年1月9日担任独立董事,国籍:美国,加州大学伯克利分校博士。现任复旦大学泛海国际金融学院访问教授、哥伦比亚大学终身讲席教授。曾任哈佛大学肯尼迪政府学院助理教授、副教授,世界银行顾问,国际货币基金组织工作贸易与投资处处长、研究局助理局长。 2、监事会成员 任瑞良先生,2004年10月20日担任监事,2015年6月30日担任监事会主席。国籍:中国,大学学历,会计师、非执业注册会计师职称。现任上海报业集团上海上报资产管理有限公司副总经理。历任文汇新民联合报业集团财务中心财务主管,文汇新民联合报业集团文新投资公司财务主管、总经理助理、副总经理等。 王如富先生,2015年9月8日担任监事。国籍:中国,硕士研究生,注册会计师。现任东方证券股份有限公司董事会秘书兼董事会办公室主任。历任申银万国证券计划统筹总部综合计划部专员、发展协调办公室专员,金信证券规划发展总部总经理助理、秘书处副主任(主持工作),东方证券研究所证券市场战略资深研究员、董事会办公室资深主管、主任助理、副主任。 毛海东先生,2015年6月30日担任监事,国籍:中国,国际金融学硕士。现任东航金控有限责任公司总经理助理兼财富管理中心总经理。曾任职于东航期货有限责任公司,东航集团财务有限责任公司。 王静女士,2008年2月23日担任职工监事,国籍:中国,中加商学院工商管理硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司互联网金融部总监。曾任职于中国东方航空集团公司宣传部,东航金控有限责任公司研究发展部。 林旋女士,2008年2月23日担任职工监事,国籍:中国,华东政法学院法学硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司董事会办公室副总监,汇添富资本管理有限公司监事。曾任职于东方证券股份有限公司办公室。 陈杰先生,2013年8月8日担任职工监事,国籍:中国,北京大学理学博士。现任汇添富基金管理股份有限公司综合办公室副总监。曾任职于罗兰贝格管理咨询有限公司,泰科电子(上海)有限公司能源事业部。 3、高管人员 李文先生,董事长。(简历请参见上述董事会成员介绍) 张晖先生,2015年6月25日担任总经理。(简历请参见上述董事会成员介绍) 雷继明先生,2012年3月7日担任副总经理。国籍:中国,工商管理硕士。历任中国民族国际信托投资公司网上交易部副总经理,中国民族证券有限责任公司营业部总经理、经纪业务总监、总裁助理。2011年12月加盟汇添富基金管理股份有限公司,现任公司副总经理。 娄焱女士,2013年1月7日担任副总经理。国籍:中国,金融经济学硕士。曾在赛格国际信托投资股份有限公司、华夏证券股份有限公司、嘉实基金管理有限公司、招商基金管理有限公司、华夏基金管理有限公司以及富达基金北京与上海代表处工作,负责投资银行、证券投资研究,以及基金产品策划、机构理财等管理工作。2011年4月加入汇添富基金管理股份有限公司,现任公司副总经理。 袁建军先生,2015年8月5日担任副总经理。国籍:中国,金融学硕士。历任华夏证券股份有限公司研究所行业二部副经理,汇添富基金管理股份有限公司基金经理、专户投资总监、总经理助理,并于2014年至2015年期间担任中国证券监督管理委员会第十六届主板发行审核委员会专职委员。2005年4月加入汇添富基金管理股份有限公司,现任汇添富基金管理股份有限公司副总经理、投资决策委员会主席。 李骁先生,2017年3月3日担任副总经理。国籍:中国,武汉大学金融学硕士。历任厦门建行计算机处副处长,厦门建行信用卡部副处长、处长,厦门建行信息技术部处长,建总行北京开发中心负责人,建总行信息技术管理部副总经理,建总行信息技术管理部副总经理兼北京研发中心主任,建总行信息技术管理部资深专员(副总经理级)。2016年9月加入汇添富基金管理股份有限公司,现任汇添富基金管理股份有限公司副总经理、首席技术官。 李鹏先生,2015年6月25日担任督察长。国籍:中国,上海财经大学经济学博士,历任上海证监局主任科员、副处长,上海农商银行同业金融部副总经理,汇添富基金管理股份有限公司稽核监察总监。2015年3月加入汇添富基金管理股份有限公司,现任汇添富基金管理股份有限公司督察长。 4、基金经理 (1)现任基金经理 郑慧莲女士,国籍:中国。复旦大学会计学硕士,中国注册会计师,10 年证券从业经历。2010年7月加入汇添富基金管理股份有限公司,历任行业研究员、高级研究员。2017年5月18日至2017年12月11日任汇添富年年丰定开混合基金和汇添富6月红定开债基金的基金经理助理,2017年5月18日至2017年12月25日任汇添富年年益定开混合基金的基金经理助理。2017年12月12日至今任添富年年丰定开混合、添富年年泰定开混合的基金经理,2017年12月12日至2020年6月10日任汇添富6月红定期开放债券的基金经理,2017年12月12日至2019年8月28日任汇添富双利债券的基金经理,2017年12月12日至2020年2月26日任汇添富双利增强债券的基金经理,2017年12月26日至今任添富年年益定开混合的基金经理,2018年3月1日至2020年6月10日任添富熙和混合的基金经理,2017年12月26日至2020年2月26日任汇添富多元收益债券的基金经理,2018年4月2日至2020年6月10日任汇添富安鑫智选混合的基金经理,2018年7月6日至2020年6月10日任汇添富达欣混合的基金经理,2018年9月21日至今任添富全球消费混合(QDII)的基金经理,2018年12月21日至今任添富消费升级混合的基金经理,2019年1月30日至2020年6月10日任汇添富盈鑫混合(原汇添富盈鑫保本混合)的基金经理,2019年7月31日至今任汇添富内需增长股票的基金经理。 (2)历任基金经理 胡昕炜先生,2018年9月21日至2020年6月30日任汇添富全球消费行业混合型证券投资基金的基金经理。 5、投资决策委员会 主席:袁建军(副总经理) 成员:韩贤旺(首席经济学家)、王栩(总经理助理,权益投资总监)、陆文磊(总经理助理,固定收益投资总监)、劳杰男(研究总监) 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 (一)基金托管人基本情况 名称:中国工商银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号 成立时间:1984年1月1日 法定代表人:陈四清 注册资本:人民币35,640,625.7089万元 联系电话:010-66105799 联系人:郭明 (二)主要人员情况 截至2019年12月,中国工商银行资产托管部共有员工208人,平均年龄33岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。 (三)基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服务以来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严格履行资产托管人职责,为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务,展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系,同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务,可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2019年12月,中国工商银行共托管证券投资基金1031只。自2003年以来,本行连续十六年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的69项最佳托管银行大奖;是获得奖项最多的国内托管银行,优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。 三、境外托管人 一、基本情况 北美信托银行: 北美信托集团是一家在美国纳斯达克交易所上市的金融控股公司,北美信托银行是北美信托集团的主要子公司。北美信托在全球范围为公司、机构及个人客户提供全球托管和资产管理服务,北美信托的主要业务均通过北美信托银行开展。 北美信托由拜伦史密斯先生于1889年创立,拥有130年的历史。北美信托自创立起就开始提供信托和托管服务。当美国职工退休收入安全法案在1974年推出后,北美信托将托管业务确立为主营业务。从1981年开始,北美信托开始提供全球托管业务,并于1985年在伦敦建立了全球托管运营中心以支持全球业务的发展。 北美信托是全球具有领先地位的,为企业、机构和富有个人提供投资服务、资产和基金管理,以及信托和银行服务方案的金融机构。随着不断增长,北美信托已在全球26国家和地区拥有服务机构。 截至2018年12月31日,北美信托托管资产达到7.6万亿,管理资产达到2.5 万亿。托管资产和管理资产水平逐年提高,标普长期信用评级为 AA-。资本充足率达15%,核心资本充足率达13.7%。 二、托管业务及主要人员情况 通过公司与机构服务部和财富管理部,北美信托重点服务两类客户:公司与机构服务部负责为公司和机构客户提供全球托管和资产管理服务;财富管理部负责为个人客户提供个人信托、托管和理财服务。这些业务均由运营与信息技术部和北美信托环球投资管理部提供支持。运营与信息技术部提供让北美信托保持全球领先地位所必备的持续可靠的全球基础设施。北美信托环球投资管理部提供各种资产类型的投资管理。 北美信托在美国拥有一个遍及18个州的分行网络,并在北美、欧洲和亚太地区的26个国家和地区设有分支机构。北美信托银行的客户遍及全球56个国家,并在全球102个市场拥有一个完整的托管网络。北美信托在阿布扎比、阿姆斯特丹、班加罗尔、北京、芝加哥、都柏林、格恩西岛、香港、泽西岛、利默里克、伦敦、卢森堡、纽约、墨尔本、新加坡、东京、韩国、马来西亚、菲律宾、斯德哥尔摩和多伦多等地都设有服务和产品中心,为世界各地的客户提供资产服务和资产管理。 北美信托于2005年在北京设立代表处,并于2010年将代表处升格为分行。北京分行目前主要为境内机构投资者赴海外投资提供全球托管服务,包括会计核算、绩效评估、投资指引合规监察和证券借贷等。 四、相关服务机构 一、基金份额销售机构 1、直销机构 (1)汇添富基金管理股份有限公司直销中心 住所:上海市黄浦区北京东路666号H区(东座)6楼H686室 办公地址:上海市浦东新区樱花路868号建工大唐国际广场A座7楼 法定代表人:李文 电话:(021)28932823 传真:(021)50199035或(021)50199036 联系人:陈卓膺 客户服务电话:400-888-9918(免长途话费) 网址:www.99fund.com 邮箱:guitai@htffund.com (2)汇添富基金管理股份有限公司网上直销系统(trade.99fund.com) 2、其他销售机构 本基金的代销机构请详见基金管理人官网公示的销售机构信息表。基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售基金,并在基金管理人网站公示。 二、登记机构 名称:汇添富基金管理股份有限公司 住所:上海市黄浦区北京东路666号H区(东座)6楼H686室 办公地址:上海市浦东新区樱花路868号建工大唐国际广场A座7楼 法定代表人:李文 电话:(021)28932888 传真:(021)28932998 联系人:韩从慧 三、出具法律意见书的律师事务所 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人:俞卫锋 电话:(021)31358666 传真:(021)31358600 经办律师:黎明、陈颖华 联系人:陈颖华 四、审计基金财产的会计师事务所 名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 住所:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层 执行事务合伙人:毛鞍宁 电话: 010-58153000 传真: 010-85188298 联系人:徐艳 经办会计师:徐艳、许培菁 五、基金的名称 本基金的名称:汇添富全球消费行业混合型证券投资基金 添富全球消费混合(QDII)人民币A类份额基金代码:006308 添富全球消费混合(QDII)人民币C类份额基金代码:006309 添富全球消费混合(QDII)美元现汇份额基金代码:006310 六、基金的类型 本基金为契约型开放式混合型基金。 七、基金的投资目标 本基金采用自下而上的投资方法,以基本面分析为立足点,在科学严格管理风险的前提下,精选全球消费行业相关优质公司的股票进行投资布局,为基金份额持有人谋求基金资产的中长期稳健增值。 八、基金的投资方向 本基金投资于境内境外市场。 针对境外投资,本基金可投资于下列金融产品或工具:在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(以下无特别说明,均包括exchange traded fund, ETF);已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股(包括港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票)、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品、与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品; 针对境内投资,本基金可投资于国内依法发行上市的股票、债券等金融工具,具体包括:股票(包含中小板、创业板、其他依法上市的股票),衍生工具(股指期货、权证、国债期货、股票期权等),债券(国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债)、中小企业私募债券、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具等资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金为对冲外币的汇率风险,可以投资于外汇远期合约、结构性外汇远期合约、外汇期权及外汇期权组合、外汇互换协议、与汇率挂钩的结构性投资产品等金融工具。 本基金可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易、境内融资交易。有关证券借贷交易的内容以专门签署的三方或多方协议约定为准。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例为 60%-95%。本基金以全球消费行业相关公司股票为主要投资对象,投资于全球消费行业相关公司股票的资产占非现金基金资产的比例不低于80%。现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金投资于全球市场,包括境内市场和境外市场,其中主要境外市场有:美国、欧洲、日本、香港和加拿大等国家或地区。投资各个市场股票及其他权益类证券市值占基金资产的比例上限均为95%。 香港市场可通过合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度和港股通机制进行投资,投资于港股通标的股票的比例占基金资产的0%-95%。 九、基金的投资策略 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配置中,根据宏观经济和证券市场状况,通过分析股票市场、固定收益产品及货币市场工具等的预期风险收益特征,确定投资组合的投资范围和比例。在股票投资中,采用“自下而上”的策略,精选全球消费行业相关优质公司的股票进行投资布局,精心科学构建股票投资组合,并辅以严格的投资组合风险控制,以获得中长期的较高投资收益。本基金投资策略的重点是精选股票策略。 1、资产配置策略 本基金在资产配置中采用“自上而下”的策略,对全球经济形势、经济结构特征、地区及产业竞争优势和证券市场估值水平等,采用情景分析法,分析股票市场、固定收益产品及货币市场工具的预期风险收益特征。在上述分析的基础上,在有效控制基金投资组合风险和符合基金合同投资比例的前提下,确定基金的资产配置比例。 2、个股精选策略 (1)消费行业相关公司范畴的界定 本基金主要投资于全球范围内的消费行业相关优质上市公司。本基金对于消费行业的定义是指为居民日常生活提供商品或服务的行业。按照消费品的不同内容,消费行业分为商品消费和服务消费。其中商品消费主要是指以商品形式存在的消费品的消费,包括食品饮料、服装、家电家居、住房、商业零售、汽车等方面;服务消费是指以服务形式存在的消费品的消费,包括医疗、教育、娱乐、旅游、体育、文化传媒、博彩、休闲服务等方面。 按照全球行业分类标准(GICS)的行业划分,本基金定义的全球消费行业相关上市公司涉及的行业具体包括工业、非日常生活消费品、日常消费品、医疗保健、金融、信息技术、电信业务、公用事业、房地产等9个GICS一级行业。此外,一些子行业和公司虽然目前尚未被划入消费行业,但是其属性已经基本具备消费行业属性,形成实际的消费需求,并拉动一系列与其相关的行业发展,本基金也将这类公司划入消费行业的范畴内。 未来随着政策或市场环境发生变动,或者GICS的划分标准发生了变动,导致本基金对消费行业的界定发生变动,本基金管理人有权对全球消费行业的界定进行调整,并在招募说明书更新中公告,无需召开基金份额持有人大会。 (2)股票库的构建 本基金对初选股票库的构建,是在按照上述标准筛选的消费行业相关上市公司范畴内,过滤掉明显不具备投资价值的股票。剔除的股票包括法律法规和本基金管理人制度明确禁止投资的股票、筹码集中度高且流动性差的股票、涉及重大案件和诉讼的股票等。同时,本基金将密切关注股票市场动态,根据实际情况调整初选股票库。 (3)核心股票库的构建 在初选股票库的基础上,本基金将结合定量评估、定性分析和估值分析来综合评估备选公司,从中选择具有核心竞争优势和长期持续增长模式的公司。具体如下: 1)竞争优势:企业的竞争优势是企业获得长期增长的根本动力。本基金对企业竞争优势的分析将从企业的技术、管理、品牌和成本等各方面综合考虑。同时结合消费行业的特点,本基金将选择具有市场优势的企业,主要是指公司现在或未来有可能在行业细分市场中占据较大的市场份额,或拥有较高的市场份额增长率。 2)成长性:本基金对企业成长性的分析从内生增长和外延并购两个方面进行分析。内生增长即通过分析企业的商业模式、竞争优势、行业前景等方面来选择业绩增速最快、持续性更强的公司。外延增长分析即通过整体上市、并购重组等方式实现经营规模扩张的公司,以及被并购价值、资产或品牌价值明显、被并购后能够出现经营改善、利润水平大幅提高的公司。 3)公司治理:本基金对公司治理结构的评估,主要是对上市公司经营管理层面的组织和制度上的灵活性、完整性和规范性的全面考察,包括对所有权和经营权的分离、对股东利益的保护、经营管理的自主性、政府及母公司对公司内部的干预程度,管理决策的执行和传达的有效性,股东会、董事会和监事会的实际执行情况,企业改制彻底性、企业内部控制的制订和执行情况等。 4)财务稳定:本基金对企业财务稳定性的分析将包括定量及定性两方面。在定量的分析方法上,我们主要参考主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、净资产收益率(ROE)、毛利率等财务指标。同时,基于定性的公司基本面分析对公司未来盈利状况进行预测,综合考虑行业前景、下游需求、市场地位和财务结构等方面进行判断。 5)估值合理:本基金基于动态静态指标相结合的原则,采用内在价值、相对价值、收购价值相结合的评估方法,如市盈增长比率(PEG)、市盈率(P/E)、市净率(P/B)、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、企业价值/息税、折旧、摊销前利润(EV/EBITDA)、自由现金流贴现(DCF)等,对价值股票库中的优质公司进行价值评估,并在此基础上建立核心股票库。 (4)投资组合构建 基金经理根据本基金的投资决策程序,审慎精选,权衡风险收益特征后,构建投资组合并动态调整。 3、基金投资策略 本基金通过翔实的案头研究和深入的实地调研,结合定量和定性分析,精选全球消费行业相关优质公司的股票进行投资布局,它具有以下特征:(1)由历史业绩出色、发展态势良好和拥有强大投资研究团队的基金管理公司管理;(2)符合本基金的投资目标和投资限制等规定;(3)拥有与本基金相似投资理念,立足于“自下而上”的基本面分析,坚持长期价值投资的理念。 4、固定收益类资产投资策略 本基金的固定收益投资综合考虑收益性、风险性和流动性,在深入分析宏观经济、货币政策以及市场结构的基础上,灵活运用各种消极和积极策略。 消极固定收益投资策略的目标是在满足现金管理需要的基础上为基金资产提供稳定的收益。本基金主要通过利率免疫策略来进行消极债券投资。利率免疫策略就是构造一个恰当的债券组合,使得利率变动导致的价格波动风险与再投资风险相互抵销。这样无论市场利率如何变化,债券组合都能获得一个比较确定的收益率。 积极固定收益投资策略的目标是利用市场定价的无效率来获得低风险甚至是无风险的超额收益。本基金的积极固定收益投资策略主要基于对利率期限结构的研究。利率期限结构描述了债券市场的平均收益率水平以及不同期限债券之间的收益率差别,它决定于三个要素:货币市场利率、均衡真实利率和预期通货膨胀率。在深入分析利率期限结构的基础上,本基金将运用利率预期策略、收益率曲线追踪策略进行积极投资。 5、中小企业私募债券投资策略 本基金将在严格控制信用风险的基础上,通过严密的投资决策流程、投资授权审批机制、集中交易制度等保障审慎投资于中小企业私募债券,并通过组合管理、分散化投资、合理谨慎地评估、预测和控制相关风险,实现投资收益的最大化。 6、资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征,估计违约率和提前偿付比率,并利用收益率曲线和期权定价模型,对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 7、衍生品投资策略 本基金将以投资组合避险或有效管理为目标,在基金风险承受能力许可的范围内,本着谨慎原则,适度参与期货、期权、权证、互换、远期、结构性投资产品等衍生品投资。通过对现货市场和衍生品市场运行趋势的研究,结合基金组合的实际情况及对衍生品的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,选择合适的合约构建相应的头寸,以调整投资组合的风险暴露,降低系统性风险。基金还将利用衍生品作为组合流动性管理工具,降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险,提高基金的建仓或变现效率。 8、汇率避险策略 紧密跟踪汇率动向,通过对各国/地区的宏观经济形势、货币政策、市场环境以及其他可能影响汇率走势的因素进行深入分析,并结合相关外汇研究机构的成果,研判主要汇率走势,并适度投资境外外汇远期合约、结构性外汇远期合约、外汇期权及外汇期权组合、外汇互换协议、与汇率挂钩的结构性投资产品等金融工具,以降低外汇风险。 此外,在符合有关法律法规规定的前提下,本基金还可进行境外证券借贷交易、境外回购交易等投资,以增加收益。未来,随着全球证券市场投资工具的发展和丰富,本基金可相应调整和更新相关投资策略,并在《招募说明书》更新中公告。 十、基金的业绩比较基准 本基金业绩比较基准为:中证主要消费行业指数收益率×40%+恒生消费品制造及服务业指数收益率×24%+ 明晟全球可选消费指数收益率×8%+明晟全球主要消费指数收益率×8%+中债综合财富指数收益率×20% 中证主要消费指数:该指数由中证指数有限公司于2009年7月3日发布,由中证800指数样本股中的主要消费行业股票组成,以反映该行业公司股票的整体表现。 恒生消费品制造及服务业指数:该指数反映恒生综合指数里主要经营消费品制造及提供相关服务成份股公司的表现。由恒生指数有限公司于2015年08月17日推出。基值:3000,计算货币为港币。 明晟全球可选/主要消费指数(MSCI World Consumer Discretionary/ StaplesIndex),MSCI是一家提供全球指数及相关衍生金融产品标的国际公司,其推出的 MSCI 指数广为投资人参考,明晟全球可选/主要消费指数(MSCI WorldConsumer Discretionary/ Staples Index)于1999年9月15日发布,用于跟踪全球范围23个发达市场非必须消费品行业和必须消费品行业的指数。 中债综合财富指数:该指数成份券包含除资产支持证券、美元债券、可转债以外剩余的所有公开发行的债券,是一个反映境内人民币债券市场价格走势情况的宽基指数,是中债指数应用最广泛指数之一。由中央国债登记结算有限责任公司于2007年11月26日发布。 如果今后法律法规发生变化,或者指数编制单位停止计算编制上述指数或更改指数名称、或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者市场上出现更加适合用于本基金业绩比较基准的指数时,经与基金托管人协商一致,本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告,而无需召开基金份额持有人大会。 十一、基金的风险收益特征 本基金为主要投资于全球范围内的消费行业相关优质上市公司股票的混合型基金,风险与预期收益水平低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。 本基金可投资于境外证券,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。 十二、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本报告期自 2019年01月01日起至12月31日止。 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 210,283,685.72 88.30 其中:普通股 166,325,979.94 69.85 存托凭证 43,957,705.78 18.46 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 22,967,841.90 9.64 8 其他资产 4,884,475.58 2.05 9 合计 238,136,003.20 100.00 注: 1.本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币25,374,867.56元,占期末 净值比例为10.94% 2.由于四舍五入的原因市值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 8.2期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 金额单位:人民币元 国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 美国 81,734,484.12 35.22 中国 80,834,548.28 34.83 中国香港 47,714,653.32 20.56 合计 210,283,685.72 90.62 注:按公允价值占基金资产净值比例从大到小排序;国家(地区)类别根据其所在的证券交 易所确定;此处股票包括普通股和优先股;ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所 确定。 8.3期末按行业分类的权益投资组合 金额单位:人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 10能源 15原材料 20工业 5,582,961.24 2.41 25可选消费 105,479,362.47 45.46 30日常消费 33,775,329.62 14.56 35医疗保健 22,369,467.80 9.64 40金融 - 45信息技术 32,770,792.41 14.12 50电信服务 - 55公用事业 - 60房地产 10,305,772.18 4.44 合计 210,283,685.72 90.62 注:1.以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 2.由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位:人民币元 占基 所在 所属 金资 序 公司名称(英 公司名称(中 证券 证券 国家 数量 公允价 产净 号 文) 文) 代码 市场 (地 (股) 值 值比 区) 例 (%) Alibaba 阿里巴巴集 纽约 1 Group 团控股有限 BABA 证券 美国 12,268 18,152, 7.82 Holding 公司 US 交易 370.98 Limited 所 2 Kweichow 贵州茅台酒 60051 上海 中国 13,982 16,540, 7.13 Moutai 股份有限公 9 证券 706.00 Co.,Ltd. 司 交易 所 Songcheng 宋城演艺发 深圳 3 Performance 展股份有限 30014 证券 中国 490,359 15,156, 6.53 Development 公司 4 交易 996.69 Co .,Ltd 所 Tencent 香港 4 Holdings 腾讯控股有 700 HK 联合 中国 34,300 11,540, 4.97 Ltd 限公司 交易 香港 405.40 所 纳斯 AMAZON COM AMZN 达克 10,570, 5 INC 亚马逊公司 US 证券 美国 820 539.15 4.56 交易 所 香港 6 Meituan 美团点评 3690 联合 中国 96,300 8,790,2 3.79 Dianping HK 交易 香港 62.27 所 Jiangsu 江苏恒瑞医 上海 7 Hengrui 药股份有限 60027 证券 中国 97,290 8,514,8 3.67 Medicine 公司 6 交易 20.80 Co.,Ltd. 所 纽约 8 NIKE INC 耐克公司 NKE US 证券 美国 11,011 7,782,1 3.35 交易 21.39 所 纳斯 Facebook 达克 7,780,7 9 Inc Facebook Inc FB US 证券 美国 5,434 54.68 3.35 交易 所 纳斯 Pinduoduo 达克 7,575,6 10 Inc. 拼多多 PDD US 证券 美国 28,713 34.59 3.26 交易 所 Wuliangye 宜宾五粮液 深圳 11 Yibin 股份有限公 00085 证券 中国 56,879 7,565,4 3.26 Co.,Ltd 司 8 交易 75.79 所 12 Li Ning Co. 李宁有限公 2331 香港 中国 335,000 7,007,0 3.02 Ltd. 司 HK 联合 香港 15.11 交易 所 China Merchants 招商局积余 深圳 13 Property 产业运营服 00191 证券 中国 342,200 6,943,2 2.99 Operation & 务股份有限 4 交易 38.00 Service 公司 所 Co., Ltd. TAL 纽约 14 Education 好未来教育 TAL US 证券 美国 13,814 4,644,9 2.00 Group 集团 交易 96.73 所 Shenzhen 深圳迈瑞生 深圳 Mindray 物医疗电子 30076 证券 4,583,8 15 Bio-Medical 股份有限公 0 交易 中国 25,200 80.00 1.98 Electronics 司 所 Co., Ltd. 纳斯 Bilibili BILI 达克 4,438,5 16 Inc. 哔哩哔哩 US 证券 美国 34,170 75.16 1.91 交易 所 Luxshare 立讯精密工 深圳 17 Precision 业股份有限 00247 证券 中国 116,400 4,248,6 1.83 Industry 公司 5 交易 00.00 Co., Ltd. 所 无锡药明康 上海 18 WuXi Apptec 德新药开发 60325 证券 中国 45,400 4,182,2 1.80 Co.,Ltd. 股份有限公 9 交易 48.00 司 所 香港 19 China Feihe 中国飞鹤有 6186 联合 中国 475,000 3,893,2 1.68 Limited 限公司 HK 交易 香港 83.83 所 纽约 20 MCDONALDS 麦当劳公司 MCD US 证券 美国 2,775 3,825,5 1.65 CORP 交易 23.10 所 纳斯 Huazhu HTHT 达克 3,649,3 21 Group Ltd 华住集团 US 证券 美国 13,055 46.84 1.57 交易 所 22 Yum China 百胜中国控 YUMC 纽约 美国 10,814 3,621,9 1.56 Holdings, 股有限公司 US 证券 04.49 Inc. 交易 所 Country Garden 碧桂园服务 香港 23 Services 控股有限公 6098 联合 中国 143,000 3,362,5 1.45 Holdings 司 HK 交易 香港 34.18 Company 所 Limited Guangzhou 广州金域医 上海 Kingmed 学检验集团 60388 证券 2,955,3 24 Diagnostics 股份有限公 2 交易 中国 57,700 94.00 1.27 Group 司 所 Co,.Ltd. 纽约 25 GSX Techedu 跟谁学 GSX US 证券 美国 18,300 2,790,7 1.20 Inc. 交易 45.10 所 ManpowerGro 万宝盛华大 香港 26 up Greater 中华有限公 2180 联合 中国 313,000 2,719,6 1.17 China 司 HK 交易 香港 77.66 Limited 所 ANTA Sports 香港 27 Products 安踏体育用 2020 联合 中国 42,000 2,624,1 1.13 Limited 品有限公司 HK 交易 香港 87.51 所 Jiangsu 上海 King's Luck 江苏今世缘 60336 证券 2,460,5 28 Brewery 酒业股份有 9 交易 中国 75,200 44.00 1.06 Joint-Stock 限公司 所 Co., Ltd. Tianli 香港 Education 天立教育国 1773 联合 中国 2,221,5 29 Internation 际控股有限 HK 交易 香港 800,000 34.40 0.96 al Holdings 公司 所 Limited ZTO Express 纽约 30 (Cayman) 中通快递 ZTO US 证券 美国 13,429 2,187,5 0.94 Inc. 交易 07.15 所 Guangdong 广东海大集 深圳 31 Haid Group 团股份有限 00231 证券 中国 60,000 2,160,0 0.93 Co.,Limited 公司 1 交易 00.00 所 纳斯 Alphabet 谷歌 GOOG 达克 2,154,6 32 Inc. (Alphabet) US 证券 美国 231 10.67 0.93 交易 所 香港 33 Xd Inc. 心动有限公 2400 联合 中国 137,200 2,089,3 0.90 司 HK 交易 香港 17.27 所 CANADA 纽约 34 GOOSE 加拿大鹅控 GOOS 证券 美国 6,453 1,631,4 0.70 HOLDINGS 股公司 US 交易 31.25 INC 所 Ever Sunshine 永升生活服 香港 35 Lifestyle 务集团有限 1995 联合 中国 250,000 1,182,4 0.51 Services 公司 HK 交易 香港 29.60 Group 所 Limited Anhui 深圳 Gujing 安徽古井贡 00059 证券 1,155,3 36 Distillery 酒股份有限 6 交易 中国 8,500 20.00 0.50 Company 公司 所 Limited Shenzhen 深圳 Kangtai 深圳康泰生 30060 证券 1,150,0 37 Biological 物制品股份 1 交易 中国 13,100 49.00 0.50 Products 有限公司 所 Co.,Ltd. China Internation 上海 38 al Travel 中国国旅股 60188 证券 中国 12,800 1,138,5 0.49 Service 份有限公司 8 交易 60.00 Corporation 所 Limited Jiangshan 江山欧派门 上海 39 Oupai Door 业股份有限 60320 证券 中国 21,500 1,095,6 0.47 Industry 公司 8 交易 40.00 Co., Ltd 所 Autobio 郑州安图生 上海 40 Diagnostics 物工程股份 60365 证券 中国 10,200 983,076 0.42 Co., Ltd. 有限公司 8 交易 .00 所 41 Bosideng 波司登国际 3998 香港 中国 334,000 840,725 0.36 Internation 控股有限公 HK 联合 香港 .36 al Holdings 司 交易 Ltd. 所 China East 中国东方教 香港 42 Education 育控股有限 667 HK 联合 中国 52,500 767,504 0.33 Holdings 公司 交易 香港 .30 Limited 所 Renrui Human 人瑞人才科 香港 43 Resources 技控股有限 6919 联合 中国 23,000 675,776 0.29 Technology 公司 HK 交易 香港 .43 Holdings 所 Limited 纳斯 欢聚时代科 达克 518,529 44 YY Inc. 技有限公司 YY US 证券 美国 1,408 .23 0.22 交易 所 纽约 45 DOMINOS 达美乐比萨 DPZ US 证券 美国 200 409,893 0.18 PIZZA INC 公司 交易 .61 所 8.5报告期内权益投资组合的重大变动 8.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细。 金额单位:人民币元 占期初基金 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 资产净值比 例(%) 1 Songcheng Performance 300144 25,088,081.16 7.71 Development Co .,Ltd 2 Kweichow Moutai 600519 20,359,469.24 6.26 Co.,Ltd. 3 Tencent Holdings Ltd 700 HK 18,179,642.51 5.59 4 Wuliangye Yibin Co.,Ltd 000858 17,828,560.99 5.48 5 Wens Foodstuff Group 300498 14,755,022.54 4.54 Co., Ltd. Jonjee Hi-Tech 6 Industrial and 600872 14,010,567.18 4.31 Commercial Holding Co.,Ltd Jiangsu King's Luck 7 Brewery Joint-Stock 603369 12,891,674.76 3.96 Co., Ltd. 8 Gree Electric 000651 12,588,936.00 3.87 Appliances,Inc. of Zhuhai 9 Industrial Bank 601166 11,568,285.24 3.56 Co.,Ltd. Shandong Yisheng 10 Livestock & Poultry 002458 11,328,717.27 3.48 Breeding Co., Ltd. 11 Alibaba Group Holding BABA US 11,280,996.77 3.47 Limited 12 Bosideng International 3998 HK 11,243,274.24 3.46 Holdings Ltd. 13 China Construction Bank 601939 11,068,579.00 3.40 Corporation 14 Muyuan Foods Co.,Ltd. 002714 10,983,557.00 3.38 Ping An Insurance 15 (Group) Company of 601318 10,473,990.46 3.22 China, Ltd. 16 Offcn Education 002607 10,422,007.02 3.20 Technology Co., Ltd. 17 Shanghai International 600009 9,896,289.40 3.04 Airport Co.,Ltd. 18 Li Ning Co. Ltd. 2331 HK 9,377,119.67 2.88 19 CITIC Securities 600030 9,252,922.50 2.84 Company Limited 20 Shandong Minhe Animal 002234 9,228,882.00 2.84 Husbandry Co.,Ltd. 21 Bank of Nanjing 601009 8,918,514.00 2.74 Co.,Ltd. 22 Hunan New Wellful 600975 8,493,115.00 2.61 Co.,Ltd. 23 Jiangsu Hengrui 600276 8,481,781.15 2.61 Medicine Co.,Ltd. 24 AMAZON COM INC AMZN US 8,283,646.49 2.55 25 Pinduoduo Inc. PDD US 7,719,567.44 2.37 Tonghua Dongbao 26 Pharmaceutical 600867 7,598,628.00 2.34 Co.,Ltd. 27 Chacha Food 002557 7,538,897.00 2.32 Company,Limited 28 Meituan Dianping 3690 HK 7,452,461.05 2.29 29 China Merchants Bank 600036 7,151,987.00 2.20 Co., Ltd. 30 BAOXINIAO HOLDING 002154 6,636,001.44 2.04 CO.,LTD. Country Garden Services 31 Holdings Company 6098 HK 6,549,667.93 2.01 Limited 注:本项“买入金额”按买入成交金额填列,不考虑相关交易费用。 8.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细标题。 金额单位:人民币元 占期初基金 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 资产净值比 例(%) 1 Wuliangye Yibin Co.,Ltd 000858 18,914,584.32 5.81 2 Yonghui Superstores 601933 18,307,536.10 5.63 Co., Ltd. 3 Yifeng Pharmacy Chain 603939 17,391,985.09 5.35 Co., Ltd. Ping An Insurance 4 (Group) Company of 601318 16,711,316.24 5.14 China, Ltd. 5 Bosideng International 3998 HK 15,604,003.96 4.80 Holdings Ltd. 6 Wens Foodstuff Group 300498 15,399,722.69 4.73 Co., Ltd. Jonjee Hi-Tech 7 Industrial and 600872 14,798,153.97 4.55 Commercial Holding Co.,Ltd Jiangsu King's Luck 8 Brewery Joint-Stock 603369 14,672,107.86 4.51 Co., Ltd. 9 Songcheng Performance 300144 13,241,171.80 4.07 Development Co .,Ltd Gree Electric 10 Appliances,Inc. of 000651 12,983,108.25 3.99 Zhuhai 11 Industrial Bank 601166 11,673,638.94 3.59 Co.,Ltd. 12 China Construction Bank 601939 11,604,302.00 3.57 Corporation 13 Muyuan Foods Co.,Ltd. 002714 11,393,373.20 3.50 14 Shanghai International 600009 11,353,822.90 3.49 Airport Co.,Ltd. 15 Shandong Minhe Animal 002234 11,349,400.00 3.49 Husbandry Co.,Ltd. 16 Shandong Yisheng 002458 11,347,686.26 3.49 Livestock & Poultry BreedingCo., Ltd. 17 Offcn Education 002607 11,037,259.00 3.39 Technology Co., Ltd. 18 Kweichow Moutai 600519 10,360,884.68 3.19 Co.,Ltd. 19 Bank of Nanjing Co.,Ltd. 601009 9,544,430.00 2.93 20 CITIC Securities 600030 8,932,516.78 2.75 Company Limited 21 Chacha Food 002557 8,928,978.00 2.74 Company,Limited 22 Yunnan Baiyao Group Co., 000538 8,628,960.45 2.65 Ltd. 23 China Merchants Bank 600036 7,759,727.00 2.39 Co., Ltd. 24 Tencent Holdings Ltd 700 HK 7,735,935.45 2.38 25 Flat Glass Group Co., 6865 HK 7,722,168.67 2.37 Ltd 26 BAOXINIAO HOLDING 002154 7,657,646.90 2.35 CO.,LTD. 27 Tonghua Dongbao 600867 7,649,199.00 2.35 Pharmaceutical Co.,Ltd. 28 Hunan New Wellful 600975 7,277,826.64 2.24 Co.,Ltd. 29 China Vanke Co.,Ltd. 000002 6,652,710.00 2.05 30 Fu Jian Anjoy Foods Co., 603345 6,649,084.00 2.04 Ltd. 31 SAIC Motor Corporation 600104 6,603,659.00 2.03 Limited 注:本项“卖出金额”按卖出成交金额填列,不考虑相关交易费用。 8.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位:人民币元 买入成本(成交)总额 576,054,270.55 卖出收入(成交)总额 515,309,096.88 注:“买入成本”、“卖出收入”均按买入或卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列, 不考虑相关交易费用。 8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细。 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。 8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 注:本基金本报告期末未持有基金投资。 8.11投资组合报告附注 8.11.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立案调查,或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。 8.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。8.11.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 91,677.82 2 应收证券清算款 1,211,715.46 3 应收股利 32,515.57 4 应收利息 4,103.13 5 应收申购款 3,544,463.60 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,884,475.58 8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期未持有处于转股期的可转换债券。 8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 十三、基金的业绩 本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。(一) 本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表: 添富全球消费混合(QDII)人民币A 净值增长净值增长业绩比较基业绩比较基 阶段 率(1) 率标准差准 收 益 率准收益率标(1)-(3)(2)-(4) (2) (3) 准差(4) 2018年9月21日(基 金合同生效日)至2018 -1.51% 0.22% -7.24% 1.40% 5.73% -1.18% 年12月31日 2019年1月1日至 46.97% 0.99% 33.48% 0.83% 13.49% 0.16% 2019年12月31日 2018年9月21日(基 金合同生效日)至2019 44.75% 0.88% 23.82% 0.98% 20.93% -0.10% 年12月31日 添富全球消费混合(QDII)人民币C 净值增长净值增长业绩比较基业绩比较基 阶段 率(1) 率标准差准 收 益 率准收益率标(1)-(3)(2)-(4) (2) (3) 准差(4) 2018年9月21日(基 金合同生效日)至2018 -1.81% 0.22% -7.24% 1.40% 5.43% -1.18% 年12月31日 2019年1月1日至 45.38% 0.99% 33.48% 0.83% 11.90% 0.16% 2019年12月31日 2018年9月21日(基 金合同生效日)至2019 42.75% 0.88% 23.82% 0.98% 18.93% -0.10% 年12月31日 添富全球消费混合(QDII)美元现汇 净值增长净值增长业绩比较基业绩比较基 阶段 率(1) 率标准差准 收 益 率准收益率标(1)-(3)(2)-(4) (2) (3) 准差(4) 2018年9月21日(基 金合同生效日)至2018 -1.92% 0.17% -7.24% 1.40% 5.32% -1.23% 年12月31日 2019年1月1日至 44.46% 0.99% 33.48% 0.83% 10.98% 0.16% 2019年12月31日 2018年9月21日(基 金合同生效日)至2019 41.69% 0.88% 23.82% 0.98% 17.87% -0.10% 年12月31日 (二)自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较图 添富全球消费混合(QDII)人民币A 添富全球消费混合(QDII)人民币C 添富全球消费混合(QDII)美元现汇 十三、基金的费用与税收 一、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费(含境外资产托管人收取的费用); 3、C类基金份额收取的销售服务费; 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 5、基金的证券交易费用及在境外市场的交易、清算、登记等实际发生的费用(out-of-pocket fees); 6、基金份额持有人大会费用; 7、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用; 8、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 9、基金依照有关法律法规应当缴纳的,购买或处置证券有关的任何税收、征费、关税、印花税及预扣提税(以及与前述各项有关的任何利息及费用)(简称“税收”); 10、代表基金投票或其他与基金投资活动有关的费用; 11、基金的银行汇划费用和外汇兑换交易的相关费用; 12、基金的开户费用、账户维护费用; 13、为应付赎回和交易清算而进行临时借款所发生的费用; 14、除去基金管理人和基金托管人因自身原因而导致的更换基金管理人、更换基金托管人及基金资产由原任基金托管人转移至新任基金托管人以及由于境外托管人更换导致基金资产转移所引起的费用; 15、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.8%年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×1.8%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.35%的年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.35%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 3、销售服务费 本基金A类基金份额不收取基金销售服务费,C 类基金份额的基金销售服务费年费率为1.0%。 本基金基金销售服务费按前一日C类基金资产净值的1.0%年费率计提。 计算方法如下: H=E×1.0%÷当年天数 H为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费 E为C类基金份额前一日基金资产净值 基金销售服务费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 基金销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各项费用。 上述“一、基金费用的种类”中第4-14项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、《基金合同》生效前的相关费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 四、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 鉴于基金管理人为本基金的利益投资、运用基金财产过程中,可能因法律法规、税收政策的要求而成为纳税义务人,就归属于基金的投资收益、投资回报和/或本金承担纳税义务。因此,本基金运营过程中由于上述原因发生的增值税等税负,仍由本基金财产承担,届时基金管理人与基金托管人可能通过本基金财产账户直接缴付,或划付至基金管理人账户并由基金管理人依据税务部门要求完成税款申报缴纳。 十四、对招募说明书更新部分的说明 (一) 针对“重要提示”章节:增加了本次招募说明书更新的主要事项和更新截止时间。 (二) 针对“基金管理人”章节:更新了基金管理人的相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2020年7月2日