华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告 2018年12月31日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2019年3月27日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告。 本报告期自2018年10月10日（基金合同生效日）起至2018年12月31日止。 1.2目录 §1重要提示及目录..................................................................................................................................2 1.1重要提示......................................................................................................................................2 1.2目录............................................................................................................................................3 §2基金简介...............................................................................................................................................5 2.1基金基本情况...............................................................................................................................5 2.2基金产品说明...............................................................................................................................6 2.3基金管理人和基金托管人...........................................................................................................7 2.4信息披露方式...............................................................................................................................8 2.5其他相关资料...............................................................................................................................8 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................9 3.1主要会计数据和财务指标...........................................................................................................9 3.2基金净值表现.............................................................................................................................10 3.3其他指标....................................................................................................................................14 3.4过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................14 §4管理人报告.........................................................................................................................................14 4.1基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................14 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................18 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................18 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................19 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................19 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................20 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................21 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................21 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................21 §5托管人报告.........................................................................................................................................22 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................22 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..........22 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................22 §6审计报告.............................................................................................................................................23 6.1审计报告基本信息.....................................................................................................................23 6.2审计报告的基本内容.................................................................................................................23 §7年度财务报表.....................................................................................................................................26 7.1资产负债表.................................................................................................................................26 7.2利润表........................................................................................................................................27 7.3所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................29 7.4报表附注....................................................................................................................................31 §8投资组合报告.....................................................................................................................................63 8.1期末基金资产组合情况.............................................................................................................63 8.2期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................63 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................64 8.4报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................72 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................74 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................74 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细......................74 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..................74 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................74 8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细...........................75 8.11报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................75 8.12报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................75 8.13投资组合报告附注...................................................................................................................75 §9基金份额持有人信息..........................................................................................................................78 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................78 9.2期末上市基金前十名持有人.....................................................................................................78 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................79 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................79 §10开放式基金份额变动........................................................................................................................80 §11重大事件揭示..................................................................................................................................81 11.1基金份额持有人大会决议.......................................................................................................81 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................81 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................81 11.4基金投资策略的改变...............................................................................................................81 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................81 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................81 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................81 11.8其他重大事件...........................................................................................................................85 §12影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................87 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况........................................87 12.2影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................87 §13备查文件目录...................................................................................................................................88 13.1备查文件目录...........................................................................................................................88 13.2存放地点..................................................................................................................................88 13.3查阅方式..................................................................................................................................88 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资 基金联接基金 基金简称 MSCIETF联接 基金主代码 006286 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年10月10日 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 103,909,501.85份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： MSCIETF联接A MSCIETF联接C 下属分级基金的交易代码： 006286 006293 报告期末下属分级基金的份额总额 66,495,930.94份 37,413,570.91份 2.1.1目标基金基本情况 基金名称 华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投 资基金 基金主代码 512520 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年4月26日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2018年5月18日 基金管理人名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司 2.2基金产品说明 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。 投资策略 本基金为华泰柏瑞MSCI中国A股国际通ETF的联接基金。华泰柏瑞MSCI中国A股 国际通ETF是采用完全复制法实现对MSCI中国A股国际通指数紧密跟踪的全被 动指数基金，本基金主要通过投资于华泰柏瑞MSCI中国A股国际通ETF实现对 业绩比较基准的紧密跟踪。在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、 风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用一级市场申购赎回的方式或二 级市场买卖的方式对目标ETF进行投资。 业绩比较基准 MSCI中国A股国际通指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5% 风险收益特征 本基金为华泰柏瑞MSCI中国A股国际通ETF的联接基金，采用主要投资于目 标ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与MSCI中 国A股国际通指数的表现密切相关。本基金的风险与收益水平高于混合型基 金、债券型基金与货币市场基金。 2.2.1目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差 的最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。 投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的 成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根 据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但 在因特殊情况（如流动性不足）导致无法获得足够数 量的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方 法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标 指数的表现。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数，即MSCI中国A股 国际通指数收益率。 风险收益特征 本基金属于股票型基金中的指数型基金，采用完全复 制的被动式投资策略：一方面，相对于混合型基 金、债券型基金与货币市场基金而言，其风险和收益 较高；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基金 而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本 一致。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责 姓名 陈晖 田青 人 联系电话 021-38601777 010-67595096 电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-888-0001 010-67595096 传真 021-38601799 010-66275853 注册地址 上海市浦东新区民生路1199弄 北京市西城区金融大街25号 上海证大五道口广场1号17层 办公地址 上海市浦东新区民生路1199弄 北京市西城区闹市口大街1号 上海证大五道口广场1号17层 院1号楼 邮政编码 200135 100033 法定代表人 贾波 田国立 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.huatai-pb.com 址 基金年度报告备置地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号 楼17层 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊 中国上海市黄浦区湖滨路202号领 普通合伙） 展企业广场2座普华永道中心11楼 注册登记机构 华泰柏瑞基金管理有限公司 上海市浦东新区民生路1199弄上海 证大五道口广场1号17层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据 2018年10月10日(基金合同生效 和指标 日)-2018年12月31日 MSCIETF联接A MSCIETF联接C 本期已实现收 -1,196,369.97 -689,826.33 益 本期利润 -2,726,363.37 -1,204,128.05 加权平均基金 -0.0310 -0.0083 份额本期利润 本期加权平均 -3.10% -0.83% 净值利润率 本期基金份额 -4.37% -4.46% 净值增长率 3.1.2期末数据 2018年末 和指标 期末可供分配 -2,907,931.79 -1,670,373.22 利润 期末可供分配 -0.0437 -0.0446 基金份额利润 期末基金资产 63,587,999.15 35,743,197.69 净值 期末基金份额 0.9563 0.9554 净值 3.1.3累计期末 2018年末 指标 基金份额累计 -4.37% -4.46% 净值增长率 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、基金合同自2018年10月10日起生效。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 MSCIETF联接A 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 份额净值增 阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 率③ ④ 自基金合同 -4.37% 0.79% -6.18% 1.61% 1.81% -0.82% 生效起至今 MSCIETF联接C 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 份额净值增 阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 率③ ④ 自基金合同 -4.46% 0.79% -6.18% 1.61% 1.72% -0.82% 生效起至今 注：份额业绩计算期间为2018年10月10日（基金合同生效日）至2018年12月31日。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：1、图示日期为2018年10月10日（基金合同生效日）至2018年12月31日。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告期末本基金仍在建仓期。 3、自基金合同生效起至本报告期末不满一年。 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：基金合同自2018年10月10日起生效，2018年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。 3.3过去三年基金的利润分配情况 注：本基金未实施过利润分配。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批准，于2004年11月18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构成为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有限公司，出资比例分别为49%、49%和2%。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国混合型证券投资基金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金、华泰柏瑞货币市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金、华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基 金、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金、华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化增强混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金、华泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰汇债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金、华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰柏瑞交易型货币市场基金、华泰柏瑞中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰柏瑞天添宝货币市场基金、华泰柏瑞多策略灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞睿利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞兴利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值精选30灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化创优灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞生物医药灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞港股通量化灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞战略新兴产业混合型证券投资基金、华泰柏瑞新金融地产灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏 瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数基金、华泰柏瑞国企整合精选混合型证券投资基金、华泰柏瑞医疗健康混合型证券投资基金、华泰柏瑞现代服务业混合型证券投资基金、华泰柏瑞MSCI中国A股国际通指数基金联接基金、华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金。截至2018年12月31日，公司基金管理规模为980.05亿元。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助 证券从业年 姓名 职务 说明 理）期限 限 任职日期 离任日期 指数投资 2018年10 17年证券（基金）从 柳军 - 17年 业经历，复旦大学财 部总监、 月10日 务管理硕士，2000年 至2001年在上海汽车 集团财务有限公司从 事财务工作，2001年 至2004年任华安基金 管理有限公司高级基 金核算员，2004年7月 起加入本公司，历任 基金事务部总监、基 金经理助理。2009年6 月起任华泰柏瑞（原 友邦华泰）上证红利 交易型开放式指数基 金基金经理。2010 年10月起任指数投资 部副总监。2011年1月 起担任上证中小盘ETF 及华泰柏瑞上证中小 盘ETF联接基金基金经 本基金的 理。2012年5月起担任 基金经理 华泰柏瑞沪深300ETF 及华泰柏瑞沪 深300ETF联接基金基 金经理。2015年2月起 任指数投资部总 监。2015年5月起任华 泰柏瑞中证500ETF 及华泰柏瑞中 证500ETF联接基金的 基金经理。2018年3月 至2018年11月任华泰 柏瑞锦利灵活配置混 合型证券投资基金和 华泰柏瑞裕利灵活配 置混合型证券投资基 金的基金经理。2018 年3月至2018年10月任 华泰柏瑞泰利灵活配 置混合型证券投资基 金的基金经理。2018 年4月起任华泰柏 瑞MSCI中国A股国际通 交易型开放式指数证 券投资基金的基金经 理。2018年10月起任 华泰柏瑞MSCI中国A股 国际通交易型开放式 指数证券投资基金联 接基金的基金经 理。2018年12月起任 华泰柏瑞中证红利低 波动交易型开放式指 数证券投资基金的基 金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及本基金的《基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，建立了科学完善的公平交易管理制度，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能发生的利益输送。投资部和研究部通过规范的决策流程公平对待不同投资组合。交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，对于场内交易的非组合指令启用投资管理系统中的公平交易模块；对于场外交易按照时间优先价格优先的原则公平对待不同帐户。风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估， 同时对投资组合的交易价差在不同时间窗（如日内、3日、5日)进行分析，综合判断各基金之间是否存在不公平交易或利益输送的可能，确保公平交易的实施。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中交易制度，由交易部为公募基金、专户理财和海外投资等业务统一交易服务，为公平交易的实施提供了较好的保障。目前公司公募基金、专户理财和海外投资业务的基金经理不存在兼任其它投资管理部门业务的情况，不同业务类别的投资经理之间互不干扰，独立做出投资决策。公司机构设置合理，公平交易的相关管理制度健全，投资决策流程完善，各项制度执行情况良好。交易价差分析表明公司旗下各基金均得到了公平对待，不存在非公平交易和利益输送的行为。经过对不同基金之间交易相同证券时的同向交易价差进行分析发现，报告期内基金之间的买卖交易价差总体上处于正常的合理水平。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能发生的异常交易行为进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易部负责对异常交易行为的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的事后审查和评估。本报告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级市场申购等交易中，均没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。 本报告期本基金与公司所管理的其他投资组合没有参与交易所公开竞价单边交易量超过该证券当日成交量5%的同日反向交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年全年市场整体不佳，除年初市场有所表现外，其余时间市场整体呈现出单边下跌走势，在国内金融去杠杆以及中美贸易战阴影的笼罩下，全年上证红利、沪深300、中证500、中证1000和创业板指分别下跌16.96%、25.31%、33.32%、36.87%和28.65%。从市场整体风格来看，具有高分红的低估值股票表现较为抗跌，大盘风格优于小盘。分各行业来看，28个申万一级行业无一录得正收益，其中休闲服务和银行板块表现相对较优。 我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。自建仓完毕日起本基金的累计跟踪偏离为-0.018%，日均绝对跟踪偏离度为0.031%，期间日跟踪误差为0.045%，较好地实现了本基金的投资目标。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末MSCIETF联接A基金份额净值为0.9563元，本报告期基金份额净值增长率为-4.37%；截至本报告期末MSCIETF联接C基金份额净值为0.9554元，本报告期基金份额净值增长率为-4.46%；同期业绩比较基准收益率为-6.18%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2019年，A股市场在经历2018年的大幅调整以后，PE和PB等估值指标已处于多年以来的历史低位，市场已经处于底部区域，我们认为当下市场已充分计入外部贸易环境恶化、国内经济下行导致的上市公司业绩下滑等不利因素，投资者可以对当前股票市场保持适当乐观，可择机加大对权益类资产的配置。目前A股市场国际化进程仍在持续，MSCI即将公布是否将A股纳入因子从5%提高到20%的决定，不论结果如何，我们认为A股市场国际化的趋势不会改变。根据以往经验，外资更为偏好业绩良好且具有高分红的大盘蓝筹，这一偏好有望继续影响着市场的风格选择，在目前市场风险偏好仍相对较低的背景下，这类具有高分红的大盘蓝筹股或将继续获得超越市场的收益。 本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与业绩基准基本一致的投资回报。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2018年度，本基金管理人在为基金份额持有人谋求最大利益的同时，始终将合规运作、防范风险工作放在各项工作的首位。依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事长和公司管理层出具监察稽核报告。 本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下： （1）全面开展基金运作合规监察工作，确保基金投资的独立性、公平性及合法合规 主要措施有：严格执行集中交易制度，各基金相互独立，交易指令由中央交易室统一执行完成；对基金投资交易系统进行事先合规性设置，并由风险控制部门进行实时监控，杜绝出现违规行为；严格检查基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序；通过以上措施，保证了投资运作遵循投资决策程序与业务流程，保证了基金投资组合符合相关法规及基金合同规定，确保了基金投资行为的独立、公平及合法合规。 （2）开展定期和专项监察稽核工作，确保各项业务活动的合法合规 本年度公司监察稽核部门开展了对公司基金投资、研究、销售、后台运营、反洗钱等方面的专项监察稽核活动。对稽核中发现问题及时发出合规提示函，要求相关部门限期整改，并对改进情况安排后续跟踪检查，确保各项业务开展合法合规。 （3）促进公司各项内部管理制度的完善 按照相关法规、证监会等监管机关的相关规定和公司业务的发展的要求，公司法律监察部及时要求各部门制订或修改相应制度，促进公司各项内部管理制度的进一步完善。 （4）通过各种合规培训提高员工合规意识 本年度公司监察稽核部门通过对公司所有新入职员工进行入职前合规培训、对全体人员开展行为规范培训、对基金投资管理人员进行专项合规培训、对员工进行反洗钱培训等，有效提高了公司员工的合规意识。 通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生违规情形，基金运作整体合法合规。在今后的工作中，本基金管理人承诺将一如既往的本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研究、风险控制和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来自独立第三方。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，本基金未进行利润分配。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 注：无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第21803号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接 基金全体基金份额持有人 审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投 资基金联接基金(以下简称“MSCIETF联接基金”)的财务报表， 包括2018年12月31日的资产负债表，2018年10月10日(基金合同生 效日)至2018年12月31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值) 变动表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和 在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“ 中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金 业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允 反映了MSCIETF联接基金2018年12月31日的财务状况以及2018 年10月10日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的经营成 果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计 报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了 我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充 分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于MSCIETF联接基 金，并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 管理层和治理层对财务报表的MSCIETF联接基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司(以下 责任 简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监 会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的 内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错 报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估MSCIETF联接基 金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运 用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算MSCIETF联接 基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督MSCIETF联接基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 责任 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理 保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据 财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并 保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计 证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪 造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于 舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错 报的风险。。 (二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 (四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时，根据获取的审计证据，就可能导致对MSCIETF联接基金持 续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得 出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要 求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披 露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论 基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可 能导致MSCIETF联接基金不能持续经营。 (五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审 计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关 注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 单峰 曹阳 会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11 楼 审计报告日期 2019年3月26日 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金 报告截止日：2018年12月31日 单位：人民币元 本期末 资产 附注号 2018年12月31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 7,023,999.62 18,264.73 结算备付金 24,357.49 存出保证金 交易性金融资产 7.4.7.2 91,893,020.36 36,314,167.31 其中：股票投资 55,578,853.05 基金投资 - 债券投资 - 资产支持证券投资 - 贵金属投资 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 284,659.70 应收证券清算款 应收利息 7.4.7.5 1,717.71 - 应收股利 52,718.74 应收申购款 - 递延所得税资产 其他资产 7.4.7.6 960,576.87 100,259,315.22 资产总计 本期末 负债和所有者权益 附注号 2018年12月31日 负债： - 短期借款 - 交易性金融负债 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 327,422.87 应付证券清算款 298,904.05 应付赎回款 37,267.02 应付管理人报酬 7,453.41 应付托管费 8,117.20 应付销售服务费 应付交易费用 7.4.7.7 98,139.35 - 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 其他负债 7.4.7.8 150,814.48 928,118.38 负债合计 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 103,909,501.85 未分配利润 7.4.7.10 -4,578,305.01 99,331,196.84 所有者权益合计 100,259,315.22 负债和所有者权益总计 注：1.报告截止日2018年12月31日，基金份额总额103,909,501.85份，其中华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金A类基金份额净值0.9563元，A类基金份 额66,495,930.94份；华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金C类基金份额净值0.9554元，C类基金份额37,413,570.91份。 2.本财务报表的实际编制期间为2018年10月10日(基金合同生效日)至2018年12月31日。 7.2利润表 会计主体：华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期：2018年10月10日(基金合同生效日)至2018年12月31日 单位：人民币元 附注号 本期 2018年10月10日(基 项目 金合同生效日) 至2018年12月31日 一、收入 -3,281,215.91 387,966.63 1.利息收入 其中：存款利息收入 7.4.7.11 202,278.23 - 债券利息收入 - 资产支持证券利息收入 185,688.40 买入返售金融资产收入 - 其他利息收入 -1,796,475.57 2.投资收益（损失以“-”填列） 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -1,822,978.57 基金投资收益 7.4.7.13 - 债券投资收益 7.4.7.14 - 资产支持证券投资收益 7.4.7.14.5 - 贵金属投资收益 7.4.7.15 - 衍生工具收益 7.4.7.16 - 股利收益 7.4.7.17 26,503.00 3.公允价值变动收益（损失以“-” 7.4.7.18 -2,044,295.12 号填列） - 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.19 171,588.15 649,275.51 减：二、费用 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 245,029.49 2．托管费 7.4.10.2.2 49,005.94 3．销售服务费 7.4.10.2.3 78,790.68 4．交易费用 7.4.7.20 122,557.83 - 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．税金及附加 7．其他费用 7.4.7.21 153,891.57 三、利润总额（亏损总额以“-” -3,930,491.42 号填列） - 减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“-”号填 -3,930,491.42 列） 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期：2018年10月10日(基金合同生效日)至2018年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2018年10月10日(基金合同生效日)至2018年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 508,879,103.91 - 508,879,103.91 金净值） 二、本期经营活动产生的 - -3,930,491.42 -3,930,491.42 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 -404,969,602.06 -647,813.59 -405,617,415.65 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 1,930,441.16 -17,099.70 1,913,341.46 2.基金赎回款 -406,900,043.22 -630,713.89 -407,530,757.11 四、本期向基金份额持有 - - - 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 103,909,501.85 -4,578,305.01 99,331,196.84 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______韩勇______ ______房伟力______ ____赵景云____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基 金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]688号《关于准予华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金注册的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币508,619,331.56元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第0654号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于2018年10月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为508,879,103.91份基金份额，其中认购资金利息折合259,772.35份基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和《华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》的有关规定，本基金根据认购费、申购费和销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用而不计提销售服务费的，称为A类基金份额；在投资者认购、申购基金份额时不收取认购、申购费用，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值并分别公告。投资人可自行选择认购、申购的基金份额类别，但不同基金份额类别之间不得互相转换。 本基金为华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“目 标ETF”)的联接基金。目标ETF是采用完全复制法实现对MSCI中国A股国际通指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通过投资于目标ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争使本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%，年跟踪误差不超过4%。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括目标ETF、标的指数成份股及备选成份股、非成份股、债券(包括国债、金融债、企业 债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、权证、股指期货、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金资产中投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券；股指期货以套期保值为目的，权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：MSCI中国A股国际通指数收益率X95%+银行活期存款利率(税后)X5%。 本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2019年3月27日批准报出。7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2018年10月10日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年10月10日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 - 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2018年10月10日(基金合同生效日)至2018年12月31日。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和基金投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和基金投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务 的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财 税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财 税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财 税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票的转让收入免征增值税。对金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票的差价收入，股票的股息、红利收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 本期末 项目 2018年12月31日 活期存款 7,023,999.62 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期 - 限3个月以上 其他存款 - 合计： 7,023,999.62 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 38,060,548.70 36,314,167.31 -1,746,381.39 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 55,876,766.78 55,578,853.05 -297,913.73 其他 - - - 合计 93,937,315.48 91,893,020.36 -2,044,295.12 7.4.7.3衍生金融资产/负债 注：无。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 注：无。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 本期末 项目 2018年12月31日 应收活期存款利息 1,696.70 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 9.02 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 11.99 合计 1,717.71 7.4.7.6其他资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018年12月31日 其他应收款 - 待摊费用 - 可收替代款 818,094.00 应收替代款 142,482.87 合计 960,576.87 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 本期末 项目 2018年12月31日 交易所市场应付交易费用 98,139.35 银行间市场应付交易费用 - 合计 98,139.35 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 本期末 项目 2018年12月31日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 814.48 预提费用 150,000.00 合计 150,814.48 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 MSCIETF联接A 本期 项目 2018年10月10日(基金合同生效日)至2018年12月31日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 124,471,473.51 124,471,473.51 本期申购 871,913.83 871,913.83 本期赎回（以“-”号填列） -58,847,456.40 -58,847,456.40 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 66,495,930.94 66,495,930.94 金额单位：人民币元 MSCIETF联接C 本期 项目 2018年10月10日(基金合同生效日)至2018年12月31日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 384,407,630.40 384,407,630.40 本期申购 1,058,527.33 1,058,527.33 本期赎回（以“-”号填列） -348,052,586.82 -348,052,586.82 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 37,413,570.91 37,413,570.91 注： 1.申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 2.本基金自2018年8月30日至2018年9月27日止期间公开发售，共募集有效净认购资金人民 币508,619,331.56元，折合为508,619,331.56份基金份额(其中A类基金份额124,402,448.29 份，C类基金份额384,216,883.27份)。根据《华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人民币259,772.35在本基金成立后，折合为259,772.35份基金份额(其中A类基金份额69,025.22份，C类基金份额190,747.13份)，划入基金份额持有人账户。 3.根据《华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》、《华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》及《华泰柏瑞MSCIETF联接基金开放日常申购、赎回、转换、定期定额投资、费率优惠等业务公告》的相关规定，本基金于2018年10月10日(基金合同生效日)至2018年10月29日起止期间暂不向投资人开放基金交易。申购业务、赎回业务和转换业务自2018年10月30日起开始办理。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 MSCIETF联接A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 -1,196,369.97 -1,529,993.40 -2,726,363.37 本期基金份额交易 -15,085.12 -166,483.30 -181,568.42 产生的变动数 其中：基金申购款 -92.83 -2,924.02 -3,016.85 基金赎回款 -14,992.29 -163,559.28 -178,551.57 本期已分配利润 - - - 本期末 -1,211,455.09 -1,696,476.70 -2,907,931.79 单位：人民币元 MSCIETF联接C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 -689,826.33 -514,301.72 -1,204,128.05 本期基金份额交易 -26,922.15 -439,323.02 -466,245.17 产生的变动数 其中：基金申购款 -1,094.56 -12,988.29 -14,082.85 基金赎回款 -25,827.59 -426,334.73 -452,162.32 本期已分配利润 - - - 本期末 -716,748.48 -953,624.74 -1,670,373.22 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 项目 2018年10月10日(基金合同生 效日)至2018年12月31日 活期存款利息收入 196,720.19 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 5,494.24 其他 63.80 合计 202,278.23 7.4.7.12股票投资收益 7.4.7.12.1股票投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 项目 2018年10月10日(基金合同 生效日)至2018年12月31日 股票投资收益——买卖股票差价 -153,194.44 收入 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 -1,669,784.13 合计 -1,822,978.57 7.4.7.12.2股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 2018年10月10日(基金 项目 合同生效日)至2018年12 月31日 卖出股票成交总额 13,904,501.76 减：卖出股票成本总额 14,057,696.20 买卖股票差价收入 -153,194.44 7.4.7.12.3股票投资收益——赎回差价收入 注：无。 7.4.7.12.4股票投资收益——申购差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2018年10月10日(基金合同 生效日)至2018年12月31日 申购基金份额总额 54,057,400.00 减：现金支付申购款总额 15,645,696.20 减：申购股票成本总额 40,081,487.93 申购差价收入 -1,669,784.13 7.4.7.13基金投资收益 注：无。 7.4.7.14债券投资收益 7.4.7.14.1债券投资收益项目构成 注：无。 7.4.7.14.2债券投资收益——买卖债券差价收入 注：无。 7.4.7.14.3债券投资收益——赎回差价收入 注：无。 7.4.7.14.4债券投资收益——申购差价收入 注：无。 7.4.7.14.5资产支持证券投资收益 注：无。 7.4.7.15贵金属投资收益 7.4.7.15.1贵金属投资收益项目构成 注：无。 7.4.7.15.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：无。 7.4.7.15.3贵金属投资收益——赎回差价收入 注：无。 7.4.7.15.4贵金属投资收益——申购差价收入 注：无。 7.4.7.16衍生工具收益 7.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：无。 7.4.7.16.2衍生工具收益——其他投资收益 注：无。 7.4.7.17股利收益 单位：人民币元 本期 项目 2018年10月10日(基金合同生效 日)至2018年12月31日 股票投资产生的股利收益 26,503.00 基金投资产生的股利收益 - 合计 26,503.00 7.4.7.18公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 2018年10月10日(基金 项目名称 合同生效日)至2018年12月31 日 1.交易性金融资产 -2,044,295.12 ——股票投资 -1,746,381.39 ——债券投资 - ——基金投资 -297,913.73 ——资产支持证券投资 - ——贵金属 - 投资 ——其他 - 2.衍生工具 - 持证券投资 ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值 - 变动产生的预估增值税 合计 -2,044,295.12 7.4.7.19其他收入 单位：人民币元 本期 项目 2018年10月10日(基金合同 生效日)至2018年12月31日 基金赎回费收入 151,233.00 其他收入 20,355.15 合计 171,588.15 注： 1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回费总额的25%归入转出基金的基金资产。 7.4.7.20交易费用 单位：人民币元 本期 项目 2018年10月10日(基金合同生 效日)至2018年12月31日 交易所市场交易费用 121,435.38 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 1,122.45 其中：申购费 1,039.87 赎回费 - 交易费 82.58 合计 122,557.83 7.4.7.21其他费用 单位：人民币元 本期 项目 2018年10月10日(基金合同 生效日)至2018年12月31日 审计费用 60,000.00 信息披露费 90,000.00 银行划款手续费 3,491.57 其他费用 400.00 合计 153,891.57 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 华泰柏瑞基金管理有限公司(“华泰柏瑞 基金管理人、登记机构、基金销售机构 基金”) 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金托管人、基金销售机构 银行”) 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 PineBridgeInvestmentLLC 基金管理人的股东 苏州新区高新技术产业股份有限公司 基金管理人的股东 华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合 基金管理人的股东华泰证券的控股子公司 证券”) 柏瑞爱建资产管理(上海)有限公司 基金管理人的控股子公司 华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放 本基金的基金管理人管理的其他基金 式指数证券投资基金(“目标ETF”) 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 - 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 注：无。 7.4.10.1.2基金交易 注：无。 7.4.10.1.3权证交易 注：无。 7.4.10.1.4应支付关联方的佣金 注：无。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 项目 2018年10月10日(基金合同生 效日)至2018年12月31日 当期发生的基金应支付 245,029.49 的管理费 其中：支付销售机构的 73,019.76 客户维护费 注：支付基金管理人华泰柏瑞基金的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分(若为负数，则取0)0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝(前一日基金资产净值–基金财产中目标ETF份额所对应的资产净值)×0.50%÷当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 项目 2018年10月10日(基金合同生 效日)至2018年12月31日 当期发生的基金应支付 49,005.94 的托管费 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分(若为负数，则取0)0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝(前一日基金资产净值–基金财产中目标ETF份额所对应的资产净值)×0.10%÷当年天数。 7.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 本期 各关联方名称 2018年10月10日(基金合同生效日)至2018年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 MSCIETF联接A MSCIETF联接C 合计 华泰证券股份有限公司 0.00 23,083.49 23,083.49 合计 - 23,083.49 23,083.49 注：本基金A类基金份额不计提销售服务费，C类基金份额应支付销售机构的销售服务费，按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提，计算方法如下： H=E×0.25%÷当年天数 H为每日C类基金份额应支付的销售服务费 E为前一日的C类基金份额的基金资产净值 基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给各基金销售机构。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本报告期内，基金管理人未投资本基金。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本报告期内，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 关联方 2018年10月10日(基金合同生效日) 名称 至2018年12月31日 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 7,023,999.62 196,720.19 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 注：于2018年12月31日，本基金持有68,153,100份目标ETF基金份额，占其总份额的比例 为6.48%。 7.4.11利润分配情况 7.4.11.1 注：无。 7.4.12期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1受限证券类别：股票 数量 证券证券 成功 可流流通受认购期末估 期末 期末估值 （单位： 备注 代码名称认购日通日限类型价格值单价 成本总额 总额 股） 20182019 紫金 新股未 601860 年12 年1 3.14 3.14 15,970 50,145.8050,145.80 - 银行 上市 月20日月3日 注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股 上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 复牌 股票代股票停牌日停牌 期末 复牌日 数量（ 期末 期末估值总 开盘单 备注 码 名称 期 原因估值单价 期 股） 成本总额 额 价 600030 中信 2018重要 16.012019年1 17.15 24,000369,250.52384,240.00 - 证券 年12事项 月10日 月25日未公 告 注：本基金截至2018年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 无。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为目标ETF的联接基金，采用主要投资于目标ETF基金实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与MSCI中国A股国际通指数的表现密切相关。本基金的风险与收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括基金投资、股票投资及债券投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人建立的风险管理体系由“组织、制度、流程和报告”等四个方面构成。组织是指公司的风险管理组织架构包括董事会下设的风险管理与审计委员会、公司管理层的风险 控制委员会、风险管理部和法律监察部以及公司各业务部门，董事会对建立基金风险管理内部控制系统和维持其有效性承担最终责任；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组织职能及其工作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险管理工作的内容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是对风险管理工作的总结和披露。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于2018年12月31日，本基金无债券投资。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 注：无。 7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资 注：无。 7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资 注：无。 7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资 注：无。 7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注：无。 7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资 注：无。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于2018年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析 注：无。 7.4.13.3.2报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2018年12月31日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为0.44%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金等。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1-3个3个月- 1个月以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2018年12月31日 月 1年 资产 银行存款 7,023,999.62 - - - - - 7,023,999.62 结算备付金 18,264.73 - - - - - 18,264.73 存出保证金 24,357.49 - - - - - 24,357.49 交易性金融资产 - - - - -91,893,020.3691,893,020.36 应收证券清算款 - - - - - 284,659.70 284,659.70 应收利息 - - - - - 1,717.71 1,717.71 应收申购款 - - - - - 52,718.74 52,718.74 其他资产 - - - - - 960,576.87 960,576.87 资产总计 7,066,621.84 - - - -93,192,693.38100,259,315.22 负债 应付证券清算款 - - - - - 327,422.87 327,422.87 应付赎回款 - - - - - 298,904.05 298,904.05 应付管理人报酬 - - - - - 37,267.02 37,267.02 应付托管费 - - - - - 7,453.41 7,453.41 应付销售服务费 - - - - - 8,117.20 8,117.20 应付交易费用 - - - - - 98,139.35 98,139.35 其他负债 - - - - - 150,814.48 150,814.48 负债总计 - - - - - 928,118.38 928,118.38 利率敏感度缺口7,066,621.84 - - - -92,264,575.0099,331,196.84 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 注：于2018年12月31日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于目标ETF，所面临的其他价格风险主要来源于MSCI中国A股国际通指数波动的影响。 本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标ETF、标的指数成份股和备选成份股进行被动式指数化投资，正常情况下投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%；本基金投资于目标ETF的方式以二级市场交易买卖为主。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金资产中投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%；现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 项目 2018年12月31日 占基金 资产净 公允价值 值比例 （%） 交易性金融资产-股票投资 36,314,167.31 36.56 交易性金融资产－基金投资 55,578,853.05 55.95 交易性金融资产－债券投资 - - 交易性金融资产－贵金属投 - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - 其他 - - 合计 91,893,020.36 92.51 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除MSCI中国A股国际通指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元） 本期末（2018年12 上年度末（2017年12 月31日） 月31日） MSCI中国A股国际通指数 415.48 - 上升5% MSCI中国A股国际通指数 -415.48 下降5% 7.4.13.1.4采用风险价值法管理风险 注：无。 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为91,458,634.56元，属于第二层次的余额为434,385.80元，无属于第三层次的余额。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 36,314,167.31 36.22 其中：股票 36,314,167.31 36.22 2 基金投资 55,578,853.05 55.44 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 7,042,264.35 7.02 8 其他各项资产 1,324,030.51 1.32 9 合计 100,259,315.22 100.00 8.2期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值 （％） A农、林、牧、渔业 89,125.00 0.09 B采矿业 1,539,699.00 1.55 C制造业 13,004,052.01 13.09 电力、热力、燃气及水生产和供 D 1,554,041.00 1.56 应业 E建筑业 1,502,430.00 1.51 F批发和零售业 812,083.00 0.82 G交通运输、仓储和邮政业 1,021,353.00 1.03 H住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 1,262,079.00 1.27 业 J金融业 12,710,597.80 12.80 K房地产业 1,886,904.00 1.90 L租赁和商务服务业 637,384.00 0.64 M科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 33,248.00 0.03 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 101,211.50 0.10 R 文化、体育和娱乐业 159,960.00 0.16 S 综合 - - 合计 36,314,167.31 36.56 8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 比例（％） 1 601318 中国平安 26,400 1,481,040.00 1.49 2 600519 贵州茅台 2,400 1,416,024.00 1.43 3 600036 招商银行 52,800 1,330,560.00 1.34 4 601166 兴业银行 52,800 788,832.00 0.79 5 600000 浦发银行 74,400 729,120.00 0.73 6 601398 工商银行 134,400 710,976.00 0.72 7 601288 农业银行 187,200 673,920.00 0.68 8 601668 中国建筑 105,600 601,920.00 0.61 9 600900 长江电力 36,000 571,680.00 0.58 10 601328 交通银行 98,400 569,736.00 0.57 11 002415 海康威视 21,600 556,416.00 0.56 12 600104 上汽集团 19,200 512,064.00 0.52 13 600016 民生银行 88,800 508,824.00 0.51 14 600276 恒瑞医药 9,600 506,400.00 0.51 15 601601 中国太保 16,800 477,624.00 0.48 16 000858 五粮液 9,200 468,096.00 0.47 17 000001 平安银行 49,200 461,496.00 0.46 18 601988 中国银行 127,500 460,275.00 0.46 19 601766 中国中车 50,400 454,608.00 0.46 20 002304 洋河股份 4,700 445,184.00 0.45 21 600050 中国联通 75,300 389,301.00 0.39 22 600030 中信证券 24,000 384,240.00 0.39 23 601818 光大银行 98,400 364,080.00 0.37 24 000651 格力电器 10,000 356,900.00 0.36 25 600048 保利地产 28,800 339,552.00 0.34 26 601006 大秦铁路 41,100 338,253.00 0.34 27 002594 比亚迪 6,500 331,500.00 0.33 28 603288 海天味业 4,800 330,240.00 0.33 29 600887 伊利股份 14,400 329,472.00 0.33 30 600028 中国石化 64,800 327,240.00 0.33 31 000002 万科Ａ 13,700 326,334.00 0.33 32 601186 中国铁建 28,800 313,056.00 0.32 33 002027 分众传媒 59,300 310,732.00 0.31 34 600019 宝钢股份 45,600 296,400.00 0.30 35 601229 上海银行 26,400 295,416.00 0.30 36 601857 中国石油 40,800 294,168.00 0.30 37 601211 国泰君安 19,200 294,144.00 0.30 38 601888 中国国旅 4,800 288,960.00 0.29 39 600585 海螺水泥 9,600 281,088.00 0.28 40 001979 招商蛇口 14,700 255,045.00 0.26 41 002024 苏宁易购 24,700 243,295.00 0.24 42 000725 京东方Ａ 92,100 242,223.00 0.24 43 000166 申万宏源 57,000 231,990.00 0.23 44 600015 华夏银行 31,200 230,568.00 0.23 45 601169 北京银行 39,600 222,156.00 0.22 46 601985 中国核电 41,700 219,759.00 0.22 47 601088 中国神华 12,000 215,520.00 0.22 48 600436 片仔癀 2,400 207,960.00 0.21 49 601336 新华保险 4,800 202,752.00 0.20 50 600690 青岛海尔 14,400 199,440.00 0.20 51 600999 招商证券 14,400 192,960.00 0.19 52 601933 永辉超市 24,000 188,880.00 0.19 53 600340 华夏幸福 7,200 183,240.00 0.18 54 600837 海通证券 19,200 168,960.00 0.17 55 600031 三一重工 19,200 160,128.00 0.16 56 600406 国电南瑞 8,000 148,240.00 0.15 57 601628 中国人寿 7,200 146,808.00 0.15 58 002146 荣盛发展 18,300 145,485.00 0.15 59 600547 山东黄金 4,800 145,200.00 0.15 60 601899 紫金矿业 43,200 144,288.00 0.15 61 600010 包钢股份 96,000 142,080.00 0.14 62 601618 中国中冶 45,600 141,816.00 0.14 63 601009 南京银行 21,600 139,536.00 0.14 64 000768 中航飞机 10,300 136,372.00 0.14 65 600886 国投电力 16,800 135,240.00 0.14 66 000776 广发证券 10,600 134,408.00 0.14 67 600741 华域汽车 7,200 132,480.00 0.13 68 601669 中国电建 26,400 128,304.00 0.13 69 601012 隆基股份 7,200 125,568.00 0.13 70 000063 中兴通讯 6,400 125,376.00 0.13 71 601225 陕西煤业 16,800 124,992.00 0.13 72 600570 恒生电子 2,400 124,752.00 0.13 73 000895 双汇发展 5,200 122,668.00 0.12 74 600009 上海机场 2,400 121,824.00 0.12 75 600606 绿地控股 19,200 117,312.00 0.12 76 601877 正泰电器 4,800 116,352.00 0.12 77 600383 金地集团 12,000 115,440.00 0.12 78 600958 东方证券 14,400 114,768.00 0.12 79 601901 方正证券 21,600 114,696.00 0.12 80 601155 新城控股 4,800 113,712.00 0.11 81 600196 复星医药 4,800 111,696.00 0.11 82 000338 潍柴动力 14,400 110,880.00 0.11 83 600518 康美药业 12,000 110,520.00 0.11 84 600271 航天信息 4,800 109,872.00 0.11 85 000568 泸州老窖 2,700 109,782.00 0.11 86 600660 福耀玻璃 4,800 109,344.00 0.11 87 600703 三安光电 9,600 108,576.00 0.11 88 002236 大华股份 9,400 107,724.00 0.11 89 600482 中国动力 4,800 106,896.00 0.11 90 600893 航发动力 4,800 104,256.00 0.10 91 600795 国电电力 40,500 103,680.00 0.10 92 600115 东方航空 21,600 102,600.00 0.10 93 600588 用友网络 4,800 102,240.00 0.10 94 600023 浙能电力 21,600 102,168.00 0.10 95 000157 中联重科 28,500 101,460.00 0.10 96 002044 美年健康 6,770 101,211.50 0.10 97 000413 东旭光电 22,000 99,000.00 0.10 98 000100 TCL集团 40,300 98,735.00 0.10 99 600637 东方明珠 9,600 98,304.00 0.10 100 000709 河钢股份 34,500 97,980.00 0.10 101 601727 上海电气 19,200 94,848.00 0.10 102 002142 宁波银行 5,700 92,454.00 0.09 103 600535 天士力 4,800 92,160.00 0.09 104 601111 中国国航 12,000 91,680.00 0.09 105 600705 中航资本 21,600 91,584.00 0.09 106 600027 华电国际 19,200 91,200.00 0.09 107 000425 徐工机械 27,600 89,148.00 0.09 108 002714 牧原股份 3,100 89,125.00 0.09 109 600926 杭州银行 12,000 88,800.00 0.09 110 600011 华能国际 12,000 88,560.00 0.09 111 000630 铜陵有色 44,900 88,453.00 0.09 112 600332 白云山 2,400 85,824.00 0.09 113 002153 石基信息 3,300 85,668.00 0.09 114 002422 科伦药业 4,100 84,665.00 0.09 115 600111 北方稀土 9,600 84,192.00 0.08 115 601788 光大证券 9,600 84,192.00 0.08 116 600809 山西汾酒 2,400 84,120.00 0.08 117 600600 青岛啤酒 2,400 83,664.00 0.08 118 000423 东阿阿胶 2,100 83,055.00 0.08 119 600489 中金黄金 9,600 82,368.00 0.08 120 600487 亨通光电 4,800 81,840.00 0.08 121 601607 上海医药 4,800 81,600.00 0.08 122 002673 西部证券 10,600 81,302.00 0.08 123 601800 中国交建 7,200 81,072.00 0.08 124 600516 方大炭素 4,800 80,208.00 0.08 125 600438 通威股份 9,600 79,488.00 0.08 126 002466 天齐锂业 2,700 79,164.00 0.08 127 002456 欧菲科技 8,600 79,034.00 0.08 128 601998 中信银行 14,400 78,480.00 0.08 129 600674 川投能源 9,000 78,030.00 0.08 130 601377 兴业证券 16,800 77,952.00 0.08 131 601919 中远海控 19,200 77,568.00 0.08 132 601021 春秋航空 2,400 76,344.00 0.08 133 002195 二三四五 20,600 76,014.00 0.08 134 600068 葛洲坝 12,000 75,840.00 0.08 135 600029 南方航空 11,400 75,696.00 0.08 136 601992 金隅集团 21,600 75,600.00 0.08 137 002508 老板电器 3,700 74,703.00 0.08 138 603799 华友钴业 2,400 72,264.00 0.07 139 002555 三七互娱 7,500 70,800.00 0.07 140 000069 华侨城Ａ 11,100 70,485.00 0.07 141 600998 九州通 4,800 70,080.00 0.07 142 600352 浙江龙盛 7,200 69,480.00 0.07 143 600177 雅戈尔 9,600 69,024.00 0.07 144 000963 华东医药 2,600 68,796.00 0.07 145 600977 中国电影 4,800 68,736.00 0.07 146 002065 东华软件 9,800 68,110.00 0.07 147 600867 通化东宝 4,800 66,720.00 0.07 148 600760 中航沈飞 2,400 66,504.00 0.07 149 600085 同仁堂 2,400 66,000.00 0.07 150 000050 深天马Ａ 6,700 65,727.00 0.07 151 000581 威孚高科 3,700 65,342.00 0.07 152 600089 特变电工 9,600 65,184.00 0.07 153 601117 中国化学 12,000 64,320.00 0.06 154 002460 赣锋锂业 2,900 64,032.00 0.06 155 002797 第一创业 11,800 63,956.00 0.06 156 600346 恒力股份 4,800 63,600.00 0.06 157 600362 江西铜业 4,800 63,168.00 0.06 158 600816 安信信托 14,400 62,928.00 0.06 159 600208 新湖中宝 21,600 62,640.00 0.06 160 600372 中航电子 4,800 62,304.00 0.06 161 000027 深圳能源 11,800 61,950.00 0.06 162 000627 天茂集团 11,000 61,710.00 0.06 163 603858 步长制药 2,400 60,672.00 0.06 164 002736 国信证券 7,200 60,264.00 0.06 165 601098 中南传媒 4,800 60,000.00 0.06 166 600688 上海石化 12,000 59,880.00 0.06 167 600018 上港集团 11,400 59,052.00 0.06 168 002202 金风科技 5,900 58,941.00 0.06 169 002385 大北农 18,400 58,880.00 0.06 170 600583 海油工程 12,000 58,800.00 0.06 171 600297 广汇汽车 14,400 58,464.00 0.06 172 000792 盐湖股份 8,300 57,934.00 0.06 173 002008 大族激光 1,900 57,684.00 0.06 174 600066 宇通客车 4,800 56,880.00 0.06 175 000559 万向钱潮 11,100 56,832.00 0.06 176 000983 西山煤电 10,300 56,547.00 0.06 177 000728 国元证券 8,100 56,538.00 0.06 178 000938 紫光股份 1,800 56,268.00 0.06 179 002180 纳思达 2,400 55,008.00 0.06 180 002241 歌尔股份 7,600 52,288.00 0.05 181 600109 国金证券 7,200 51,552.00 0.05 182 002493 荣盛石化 5,100 51,459.00 0.05 183 601997 贵阳银行 4,800 51,264.00 0.05 184 002081 金螳螂 6,300 51,030.00 0.05 185 000402 金融街 7,900 50,876.00 0.05 186 000898 鞍钢股份 9,900 50,787.00 0.05 187 600153 建发股份 7,200 50,760.00 0.05 188 600739 辽宁成大 4,800 50,208.00 0.05 189 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.05 190 600808 马钢股份 14,400 49,824.00 0.05 191 603185 上机数控 1,008 49,492.80 0.05 192 601238 广汽集团 4,800 49,392.00 0.05 193 601555 东吴证券 7,200 48,240.00 0.05 194 601699 潞安环能 7,200 47,952.00 0.05 195 000783 长江证券 9,300 47,895.00 0.05 196 601198 东兴证券 4,800 45,888.00 0.05 197 601333 广深铁路 14,400 45,504.00 0.05 198 600909 华安证券 9,600 45,312.00 0.05 199 600820 隧道股份 7,200 45,072.00 0.05 200 000883 湖北能源 12,100 44,407.00 0.04 201 000060 中金岭南 11,000 43,560.00 0.04 202 601958 金钼股份 7,200 42,624.00 0.04 203 000876 新希望 5,800 42,224.00 0.04 204 002230 科大讯飞 1,700 41,888.00 0.04 205 002294 信立泰 2,000 41,780.00 0.04 206 600118 中国卫星 2,400 41,568.00 0.04 207 600398 海澜之家 4,800 40,704.00 0.04 208 603629 利通电子 1,051 40,684.21 0.04 209 002500 山西证券 6,800 40,256.00 0.04 210 002475 立讯精密 2,700 37,962.00 0.04 211 000656 金科股份 6,100 37,759.00 0.04 212 600415 小商品城 10,800 37,692.00 0.04 213 002624 完美世界 1,300 36,205.00 0.04 214 000826 启迪桑德 3,200 33,248.00 0.03 215 601866 中远海发 14,400 32,832.00 0.03 216 601966 玲珑轮胎 2,400 32,760.00 0.03 217 000625 长安汽车 4,900 32,291.00 0.03 218 600373 中文传媒 2,400 31,224.00 0.03 219 600008 首创股份 8,900 30,527.00 0.03 220 000039 中集集团 2,700 28,566.00 0.03 221 600642 申能股份 5,500 26,840.00 0.03 222 000999 华润三九 1,000 24,860.00 0.03 223 002465 海格通信 2,900 22,620.00 0.02 224 000839 中信国安 6,100 20,557.00 0.02 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期末基金资产净 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 值比例（％） 1 601318 中国平安 4,123,611.94 4.15 2 600519 贵州茅台 3,836,140.00 3.86 3 600036 招商银行 3,659,255.00 3.68 4 601166 兴业银行 1,933,610.00 1.95 5 600000 浦发银行 1,827,077.00 1.84 6 601398 工商银行 1,792,297.00 1.80 7 601288 农业银行 1,693,523.00 1.70 8 600276 恒瑞医药 1,364,401.00 1.37 9 000858 五粮液 1,358,273.00 1.37 10 600900 长江电力 1,341,335.00 1.35 11 601601 中国太保 1,338,014.00 1.35 12 002415 海康威视 1,326,537.50 1.34 13 601328 交通银行 1,324,922.00 1.33 14 601668 中国建筑 1,296,624.16 1.31 15 600016 民生银行 1,290,266.00 1.30 16 002304 洋河股份 1,287,903.00 1.30 17 600104 上汽集团 1,279,117.40 1.29 18 000002 万科Ａ 1,225,968.40 1.23 19 000001 平安银行 1,100,750.00 1.11 20 601988 中国银行 1,052,220.00 1.06 8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期末基金资产净 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 值比例（％） 1 000002 万科Ａ 1,039,847.48 1.05 2 002415 海康威视 924,479.00 0.93 3 000858 五粮液 688,015.00 0.69 4 002304 洋河股份 625,111.00 0.63 5 000001 平安银行 499,246.00 0.50 6 001979 招商蛇口 432,299.00 0.44 7 002142 宁波银行 365,266.00 0.37 8 000568 泸州老窖 349,863.00 0.35 9 000063 中兴通讯 330,685.00 0.33 10 002024 苏宁易购 321,376.00 0.32 11 000725 京东方Ａ 297,908.00 0.30 12 000776 广发证券 296,565.00 0.30 13 000895 双汇发展 283,347.00 0.29 14 002475 立讯精密 277,605.00 0.28 15 000651 格力电器 254,496.00 0.26 16 002594 比亚迪 251,478.00 0.25 17 000069 华侨城Ａ 247,359.00 0.25 18 002714 牧原股份 238,508.00 0.24 19 000963 华东医药 234,790.00 0.24 20 002230 科大讯飞 233,350.00 0.23 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 92,199,732.83 卖出股票收入（成交）总额 13,904,501.76 注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 净值比例 （%） 1 MSCIETF 指数型 交易型开 华泰柏瑞 55,578,853.05 55.95 放式 基金管理 有限公司 8.11报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.11.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11.2本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 8.12报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.12.1本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12.3本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 8.13投资组合报告附注 8.13.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金本报告期末投资的前十名证券中，中国银行保险监督管理委员会于2018年4月19日对兴业银行（601166）作出行政处罚决定，对公司重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告、非真实转让信贷资产、无授信额度或超授信额度办理同业业务、内控管理严重违反审慎经营规则及多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规、同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保、债券卖出回购业务违规出表、个人理财资金违规投资、提供日期倒签的材料、部分非现场监管统计数据与事实不符、个别董事未经任职资格核准即履职、变相批量转让个人贷款、向四证不全的房地产项目提供融资等行为处以罚款5870万元。对该股票投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。 本基金本报告期末投资的前十名证券中，中国银行保险监督管理委员会于2018年2月12日对招商银行（600036）作出行政处罚决定，对公司内控管理严重违反审慎经营规则、违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款、同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保、销售同业非保本理财产品时违规承诺保本、违规将票据贴现资金直接转回出票人账户、为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保、未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目、高管人员在获得任职资格核准前履职、未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务、未严格审查贸易背景真实性开立信用证、违规签订保本合同销售同业非保本理财产品、非真实转让信贷资产、违规向典当行发放贷款、违规向关系人发放信用贷款等行为处以罚款6570万元，没收违法所得3.024万元，罚没合计6573.024万元。对该股票投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。 本基金本报告期末投资的前十名证券中，农业银行（601288）共17个分行因未按规定代扣代缴个人所得税、未按规定申报缴纳营业税、未按规定申报缴纳城市维护建设税、未按规定申报缴纳房产税等，未依法履行职责，受到税务处罚。对该股票投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。 本基金本报告期末投资的前十名证券中，浦发银行（600000）于2018年1月19日公告公司成都分行收到中国银行业监督管理委员会四川监管局行政处罚决定书，对成都分行内控管理严重失效、授信管理违规、违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查处，执行罚款46,175万元人民币；对成都分行原行长、2名副行长、1名部门负责人和1名支行行长分别给予禁止终身从事银行业工作、取消其高级管理人员任职资格、警告及罚款。成都分行已按监管要求完成了整改，总体风险可控，经营管理有序。对该股票投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。 报告期内基金投资的前十名证券的其他发行主体，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.13.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。 8.13.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 24,357.49 2 应收证券清算款 284,659.70 3 应收股利 - 4 应收利息 1,717.71 5 应收申购款 52,718.74 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 960,576.87 9 合计 1,324,030.51 8.13.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.13.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。 §9基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级 持有人 户均持有的 持有人结构 别 户数( 基金份额 机构投资者 个人投资者 户) 占总份额比 占总份 持有份额 持有份额 例 额比例 MSCIETF 1,737 38,282.06 0.00 0.00% 66,495,930.94 100.00% 联接A MSCIETF 1,273 29,390.08 0.00 0.00% 37,413,570.91 100.00% 联接C 合计 2,974 34,939.31 0.00 0.00% 103,909,501.85 100.00% 注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 占基金总份额 项目 份额级别 持有份额总数（份） 比例 基金管理人所有从业人员 MSCIETF 15.03 0.0000% 持有本基金 联接A MSCIETF 10.91 0.0000% 联接C 合计 25.94 0.0000% 注：基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 MSCIETF联接A 0 金投资和研究部门负责人 0 MSCIETF联接C 持有本开放式基金 合计 0 本基金基金经理持有本开 MSCIETF联接A 0 放式基金 0 MSCIETF联接C 合计 0 §10开放式基金份额变动 单位：份 项目 MSCIETF联接A MSCIETF联接C 基金合同生效日（2018年10月10日）基金 124,471,473.51 384,407,630.40 份额总额 基金合同生效日起至报告期期末基金总申 871,913.83 1,058,527.33 购份额 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总 58,847,456.40 348,052,586.82 赎回份额 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分 - - 变动份额（份额减少以"-"填列） 本报告期期末基金份额总额 66,495,930.94 37,413,570.91 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2018年8月20日，公司任命李晓西先生为公司副总经理，李晓西先生已通过高级管理人员证券投资法律知识考试，其任命已在中国证券投资基金业协会备案。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略未改变。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。本报告期基金应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为60,000.00元人民币，该事务所已向本基金提供了1年的审计服务。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 数量 占当期股票 占当期佣金 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 天风证券 2 70,907,029.72 66.98% 66,035.55 67.29% - 方正证券 1 22,260,734.84 21.03% 20,286.76 20.67% - 东吴证券 1 12,688,496.48 11.99% 11,817.04 12.04% - 海通证券 2 - - - - - 恒泰证券 1 - - - - - 新时代证券 1 - - - - - 民生证券 2 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 爱建证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 南京证券 1 - - - - - 东海证券 1 - - - - - 中信建投 3 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 西藏东方财 2 - - - - - 富 宏信证券 2 - - - - - 信达证券 1 - - - - - 万联证券 2 - - - - - 财达证券 1 - - - - - 华泰证券 3 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 注：1、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准：公司应选择财务状况良好，经营行为规范，具备研究实力的证券公司及专业研究机构，向其或其合作券商租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当满足下列基本条件：1）具有相应的业务经营资格；2）诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；3）资金雄厚，信誉良好。内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求；4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并能为基金提供全面的信息服务；5）具备研究实力，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时全面地为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 称 占当期 占当期 占当期债 债券回 占当期基 权证 券 购 金 成交金额 成交金额 成交金额成交总 成交金额 成交总额 成交总 成交总额 额的比 的比例 额的比 的比例 例 例 天风证 - - 500,000,000.00100.00% - - 1,835,425.30100.00% 券 方正证 - - - - - - - - 券 东吴证 - - - - - - - - 券 海通证 - - - - - - - - 券 恒泰证 - - - - - - - - 券 新时代 - - - - - - - - 证券 民生证 - - - - - - - - 券 华创证 - - - - - - - - 券 爱建证 - - - - - - - - 券 浙商证 - - - - - - - - 券 南京证 - - - - - - - - 券 东海证 - - - - - - - - 券 中信建 - - - - - - - - 投 华宝证 - - - - - - - - 券 西藏东 - - - - - - - - 方财富 宏信证 - - - - - - - - 券 信达证 - - - - - - - - 券 万联证 - - - - - - - - 券 财达证 - - - - - - - - 券 华泰证 - - - - - - - - 券 国信证 - - - - - - - - 券 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易 中国证券报、上海 2018年10月11日 型开放式指数证券投资基金联接 证券报、证券时报 基金基金合同生效公告 2 华泰柏瑞基金持有长期停牌证券 中国证券报、上海 2018年10月12日 估值方法调整公告 证券报、证券时报 3 华泰柏瑞基金持有长期停牌证券 中国证券报、上海 2018年10月17日 估值方法调整公告 证券报、证券时报 4 华泰柏瑞基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2018年10月19日 旗下基金持有长期停牌证券估值 证券报、证券时报 调整的提示性公告 5 华泰柏瑞MSCIETF联接基金开放 中国证券报、上海 2018年10月27日 日常申购、赎回、转换、定期定 证券报、证券时报 额投资、费率优惠等业务公告 6 关于增加中山证券有限责任公司 中国证券报、上海 2018年11月3日 为旗下部分基金代销机构同时开 证券报、证券时报 通基金转换、定投、申购定投费 率优惠业务的公告 7 关于增加阳光人寿保险股份有限 中国证券报、上海 2018年11月23日 公司为旗下部分基金代销机构同 证券报、证券时报 时开通基金转换、定投、申购定 投费率优惠业务的公告 8 关于增加深圳前海财厚基金销售 中国证券报、上海 2018年12月12日 有限公司为旗下部分基金代销机 证券报、证券时报 构同时开通基金转换、定投及参 加费率优惠等业务的公告 9 华泰柏瑞基金关于网上直销平台( 中国证券报、上海 2018年12月25日 含移动终端)开通招商银行直付通 证券报、证券时报 支付业务并实施交易费率优惠活 动 10 华泰柏瑞基金关于增加沈阳麟龙 中国证券报、上海 2018年12月27日 投资为旗下部分基金代销机构同 证券报、证券时报 时开通基金转换、定投、申购定 投费率优惠业务的公告 §12影响投资者决策的其他重要信息 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 12.2影响投资者决策的其他重要信息 - §13备查文件目录 13.1备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 13.2存放地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层 13.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021-38784638公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2019年3月27日