摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII) 2023 年中期报告 2023 年 6 月 30 日 基金管理人：摩根基金管理（中国）有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年八月三十一日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 8 月 30 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......6 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人......6 2.5 信息披露方式......6 2.6 其他相关资料......6 3 主要财务指标和基金净值表现......7 3.1 主要会计数据和财务指标......7 3.2 基金净值表现......7 4 管理人报告 ......8 4.1 基金管理人及基金经理情况......8 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介......11 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14 5 托管人报告 ......14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......15 6 半年度财务会计报告（未经审计）......15 6.1 资产负债表......15 6.2 利润表......16 6.3 净资产（基金净值）变动表......17 6.4 报表附注......19 7 投资组合报告 ......36 7.1 期末基金资产组合情况......36 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布......37 7.3 期末按行业分类的权益投资组合......38 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细......38 7.5 报告期内股票投资组合的重大变动......46 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合......48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ......48 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ......48 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ......48 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ......48 7.11 本报告期投资基金情况......48 7.12 投资组合报告附注......48 8 基金份额持有人信息 ......49 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......49 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......49 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......49 9 开放式基金份额变动 ......50 10 重大事件揭示 ......50 10.1 基金份额持有人大会决议......50 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......50 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......50 10.4 基金投资策略的改变......50 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......50 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......51 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......51 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......51 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......51 10.8 其他重大事件......52 11 备查文件目录......53 11.1 备查文件目录......53 11.2 存放地点......53 11.3 查阅方式......53 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII) 基金简称 摩根欧洲动力策略股票(QDII) 基金主代码 006282 交易代码 006282 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 10 月 31 日 基金管理人 摩根基金管理（中国）有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 41,074,944.28 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于欧洲股票，在严格控制风险的前提下追求超越业绩比较 基准的回报。 1、资产配置策略 本基金将根据欧洲资本市场情况、企业竞争优势等进行综合分析、评估， 精选优秀的欧洲企业进行跨市场配置以构建股票投资组合。 2、本基金的股票投资策略如下： （1）本基金综合考虑不同欧洲地区不同市场的宏观经济环境、增长和通 胀背景、不同市场的估值水平和流动性因素、相关公司所处的发展阶段、 盈利前景和竞争环境以及其他影响投资组合回报及风险的重要要素将基 金资产在欧洲市场之间进行配置。 （2）个股选择：从估值、股票质量及趋势三个维度在欧洲上市公司股票 中进行筛选，估值方面主要考虑基于市盈率、自由现金流收益率和其他相 投资策略 关价值衡量指标，横向对比选取估值相对便宜的股票；股票质量方面主要 考虑企业盈利的可持续性、企业资本的运用配置情况及实际盈利能力，选 取拥有可持续利润及严谨的资本管理的盈利公司；股票动能方面，通过每 日跟踪公司盈利公告、订单及产品计划，选取正处于正面盈利趋势及正面 价格趋势双支撑的股票。除前述三个维度外，本基金还将综合分析企业的 财务状况、商业模式以及公司管理层三个方面，从中筛选出优秀的上市公 司。 （3）投资组合构建：根据上述精选出的个股，结合各项定量和定性指标 挑选出最具上涨潜力的标的自下而上构建投资组合。 3、其他投资策略：包括债券投资策略、中小企业私募债投资策略、证券 公司短期公司债投资策略、资产支持证券投资策略、金融衍生品投资策略。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准：90%×MSCI 欧洲净收益指数（MSCI Europe Index (Total Return Net)）收益率+ 10%×税后银行活期存款收益率 风险收益特征 本基金属于股票型基金产品，预期风险和收益水平高于混合型基金、债券 型基金和货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 摩根基金管理（中国）有限公 招商银行股份有限公司 司 姓名 邹树波 张姗 信 息 披 露 联系电话 021-38794888 0755-83077987 负责人 电子邮箱 zhangshan_1027@cmbchina.co services@cifm.com m 客户服务电话 400-889-4888 95555 传真 021-20628400 0755-83195201 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 深圳市深南大道7088号招商银 富城路99号震旦国际大楼25楼 行大厦 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区 深圳市深南大道7088号招商银 富城路99号震旦国际大楼25楼 行大厦 邮政编码 200120 518040 法定代表人 王琼慧 缪建民 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 英文 JPMORGAN ASSET MANAGEMENT The Hong Kong and Shanghai Banking 名称 (UK) LIMITED Corporation Limited 中文 摩根资产管理(英国)有限公司 香港上海汇丰银行有限公司 注册地址 25 Bank Street, Canary Wharf, London, 香港中环皇后大道中一号汇丰总行大 E14 5JP, United Kingdom 厦 办公地址 60 Victoria Embankment, London, 香港九龙深旺道一号, 汇丰中心一座 EC4Y 0JP, United Kingdom 六楼 邮政编码 - - 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 am.jpmorgan.com/cn 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 摩根基金管理（中国）有限公司 震旦国际大楼 25 楼 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日） 本期已实现收益 1,906,798.83 本期利润 5,898,912.84 加权平均基金份额本期利润 0.1583 本期加权平均净值利润率 12.88% 本期基金份额净值增长率 13.53% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 8,658,352.68 期末可供分配基金份额利润 0.2108 期末基金资产净值 53,682,762.42 期末基金份额净值 1.3069 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 30.69% 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 6.45% 0.66% 6.23% 0.71% 0.22% -0.05% 过去三个月 6.25% 0.64% 7.24% 0.72% -0.99% -0.08% 过去六个月 13.53% 0.86% 16.08% 1.00% -2.55% -0.14% 过去一年 26.50% 0.88% 28.06% 1.13% -1.56% -0.25% 过去三年 29.43% 0.99% 34.65% 1.11% -5.22% -0.12% 自基金合同生效 30.69% 1.05% 41.29% 1.20% -10.60% -0.15% 起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII) 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2018 年 10 月 31 日至 2023 年 6 月 30 日) 注：本基金合同生效日为 2018 年 10 月 31 日，图示的时间段为合同生效日至本报告期末。 本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 摩根基金管理（中国）有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004 年 5 月 12 日正式成 立，注册资本为 2.5 亿元人民币，注册地上海。2023 年 1 月 19 日，经中国证监会批准，本公司原股 东之一上海国际信托有限公司将其持有的本公司 51%股权，与原另一股东 JPMorgan AssetManagement (UK) Limited将其持有的本公司49%股权转让给摩根资产管理控股公司（JPMorganAsset Management Holdings Inc.），从而摩根资产管理控股公司取得本公司全部股权。2023 年 4 月 10 日， 基金管理人的名称由“上投摩根基金管理有限公司”变更为“摩根基金管理（中国）有限公司”。截至2023 年 6 月底，公司旗下运作的基金共有八十七只，均为开放式基金，分别是：摩根中国优势证券 投资基金、摩根货币市场基金、摩根阿尔法混合型证券投资基金、摩根双息平衡混合型证券投资基金、摩根成长先锋混合型证券投资基金、摩根内需动力混合型证券投资基金、摩根亚太优势混合型证券投资基金(QDII)、摩根双核平衡混合型证券投资基金、摩根中小盘混合型证券投资基金、摩根纯债债券型证券投资基金、摩根行业轮动混合型证券投资基金、摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、摩根全球新兴市场混合型证券投资基金(QDII)、摩根新兴动力混合型证券投资基金、摩根强化回报债券型证券投资基金、摩根健康品质生活混合型证券投资基金、摩根全球天然资源混合型证券投资基金(QDII)、摩根核心优选混合型证券投资基金、摩根智选 30 混合型证券投资基金、摩根成长动力混合型证券投资基金、摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、摩根双债增利债券型证券投资基金、摩根核心成长股票型证券投资基金、摩根民生需求股票型证券投资基金、摩根纯债丰利债券型证券投资基金、摩根天添盈货币市场基金、摩根天添宝货币市场基金、摩根安全战略股票型证券投资基金、摩根卓越制造股票型证券投资基金、摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金、摩根智慧互联股票型证券投资基金、摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、摩根新兴服务股票型证券投资基金、摩根医疗健康股票型证券投资基金、摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、摩根全球多元配置证券投资基金(QDII-FOF)、摩根安通回报混合型证券投资基金、摩根丰瑞债券型证券投资基金、摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金、摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、摩根安隆回报混合型证券投资基金、摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金(QDII)、摩根香港精选港股通混合型证券投资基金、摩根尚睿混合型基金中基金(FOF)、摩根安裕回报混合型证券投资基金、摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII)、摩根核心精选股票型证券投资基金、摩根动力精选混合型证券投资基金、摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII)、摩根领先优选混合型证券投资基金、摩根日本精选股票型证券投资基金(QDII)、摩根锦程均衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)、摩根瑞益纯债债券型证券投资基金、摩根慧选成长股票型证券投资基金、摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金、摩根锦程稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、摩根研究驱动股票型证券投资基金、摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金联接基金、摩根瑞盛 87 个月定期开放债券型证券投资基金、摩根慧见两年持有期混合型证券投资基金、摩根远见两年持有期混合型证券投资基金、摩根安享回报一年持有期债券型证券投资基金、摩根行业睿选股票型证券投资基金、摩根优势成长混合型证券投资基金、摩根安荣回报混合型证券投资基金、摩根中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、摩根景气甄选混合型证券投资基金、摩根均衡优选混合型证券投资基金、摩根中证沪港深科技 100 交易型开放式指数证券投资基金、摩根月月盈 30 天滚动 持有发起式短债债券型证券投资基金、摩根恒生科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)、摩根全景优势股票型证券投资基金、摩根沃享远见一年持有期混合型证券投资基金、摩根鑫睿优选一年持有期混合型证券投资基金、摩根博睿均衡一年持有期混合型基金中基金(FOF)、摩根中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金、摩根慧享成长混合型证券投资基金、摩根瑞享纯债债券型证券投资基金、摩根中证碳中和 60 交易型开放式指数证券投资基金、摩根沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金、摩根标普 500 指数型发起式证券投资基金(QDII)、摩根锦颐养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、摩根海外稳健配置混合型证券投资基金(QDII-FOF)、摩根时代睿选股票型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 说明 年限 任职日期 离任日期 张军先生曾任上海国际信 托有限公司国际业务部经 理、交易部经理。2004 年 19 年（金 6 月起加入摩根基金管理 本基金基金经 融领域从 （中国）有限公司（原上 张军 理 2018-10-31 - 业经验 30 投摩根基金管理有限公 年） 司），先后担任交易部总 监、基金经理、投资绩效 评估总监、国际投资部总 监、组合基金投资部总监， 现任高级基金经理。 暨南大学计算机软件与理 论硕士，现任国际投资部 基金经理助理。薛晓敏先 生自 2007 年 7 月至 2009 年 5 月在恒生电子股份有 限公司担任软件工程师； 本基金基金经 自 2009 年 5 月至 2014 年 薛晓敏 理助理 2022-09-01 - 14 年 11 月在国海富兰克林基金 管理有限公司担任数量分 析师；自 2014 年 11 月加入 摩根基金管理（中国）有 限公司（原“上投摩根基金 管理有限公司”），历任研究 员、投资经理助理、投资 经理，现任国际投资部基 金经理助理。 注：1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2. 张军先生为本基金首任基金经理，其任职日期为本基金基金合同生效之日； 3. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间 张军 公募基金 9 4,871,195,936.95 2008-03-08 私募资产管理计划 1 51,730,995.32 2021-07-09 其他组合 - - - 合计 10 4,922,926,932.27 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 在境外投资顾问所任职 证券从业年 姓名 说明 务 限 摩根资产管理(英国)执 Blake Crawford，执行董事，是摩根资产 Blake 行董事，摩根资产管理 管理国际股票团队的投资经理。在 2008 Crawford 国际股票团队中不受限 15 年 年作为管理培训生加入公司。Blake 拥有 投资组合子团队的投资 巴斯大学的经济学学士学位，同时也是特 经理 许金融分析师。 摩根资产管理(英国)执 Alexander Whyte，执行董事，是摩根资产 Alexander 行董事，摩根资产管理 管理国际股票团队的投资经理。Alex 自 Whyte 国际股票团队中不受限 10 年 2013 年就以管理培训生的身份加入公司。 投资组合子团队的投资 Alex 拥有剑桥大学的机械工程学士学位 经理 和硕士学位，并且是特许金融分析师。 Victoria Helvert，副总裁，是摩根资产管 摩根资产管理(英国)副 理国际股票团队的投资经理。Victoria 自 Victoria 总裁，摩根资产管理国 10 年 2013 年就以管理培训生的身份加入公司。 Helvert 际股票团队投资经理 Victoria 拥有杜伦大学的经济学学士学 位，并且是英格兰及威尔士特许会计师 (ACA)。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定。除以下情况外，基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求：本基金曾出现个别由于市场原因引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例要求的情形，但已在规定时间内调整完毕。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，公司未发现存在异常交易行为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形：无。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，欧洲股市表现开局强劲，直到美国硅谷银行事件乃至瑞银事件后，股价开始回调。进入二季度，欧洲股市表现为震荡上行。 欧元区通胀率年率自高点回落，经济避免陷入深度衰退（去年曾非常担心）。欧央行加息至 4%，并强调对抗通胀的决心和 2%通胀率的长期目标。英国的私人部门的商业活动在经历了半年时间下滑后强劲反弹。然而，经济活力的好转也将带来更高的短期利率，高利率将提供家庭负债，因为相比其他地区，英国居民的短期负债率较高。二季度经济数据显示欧元区 PMI 再度预警衰退风险。欧元 区 6 月综合 PMI 初值 50.3，为 5 个月以来的新低并低于市场预期，制造业 PMI 继续下降录得 43.6， 服务业较有韧性小幅下滑至 52.4。分细项来看，制造业产出持续收缩，并且收缩速度为近 8 个月以 来的最高；服务业产出增长同样放缓，市场开始担心服务业是否也将进入收缩的风险。分国家层面，法国、德国服务业活动均显著放缓。另一方面，制造业产出及投入价格显著回落，尽管服务业投入成本继续上升，但综合来看 6 月份投入成本已是连续第 9 个月下降，上游价格的回落或将缓解欧元区当前通胀压力。 英国央行大超市场预期加息 50bp，预计未来还有多次加息。英国央行在 6 月份货币政策委员会 上以 7：2 决定加息 50bp 将利率提高至 5.0%，超出市场预期的 25bp。英国 5 月份 CPI 同比增长 8.7%， 并未如市场预测般出现回落，其中核心 CPI 同比从 6.8%上升至 7.1%。会后公布摘要中有两点值得注意：1）货币政策的滞后性或是英国央行大幅加息的原因之一；2）英国央行上修了通胀预测的原因在于持续的通胀压力表明英国央行或需要更长的加息周期，我们预计，欧央行将在未来几个月密切关注包括 PMI 在内的相关调查以对以下几点提前作出预警：1）即将到来的衰退风险；2）仍紧张的劳动力市场对经济逐渐趋弱的反应；3）通胀前景。我们认为如果未来欧元区调查展现出相对好转前景时，7 月或是欧央行最后加息一次 25bp。英国央行将保持每次 25bp 的加息幅度分别下半年选择再次加息，最终利率达到 5.75%水平。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期摩根欧洲动力策略份额净值增长率为:13.53%，同期业绩比较基准收益率为:16.08%。4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 经济增长失速的迹象已经很明显了，央行将继续加息对抗通胀。此外，由于财政政策施为受限和劳动力增长减速、收紧的银行信贷和日趋谨慎的商业环境都指向潜在的经济增速进一步放缓。近期的银行危机仅限于个别银行，并没有对整个金融体系构成威胁，银行的资本充足率较 2008 年时显著提高，得益于全球金融危机后，银行更严格的监管和资本金要求。个别银行暴雷还是会导致银行惜贷情况发生，企业支出和投资所需资金成本上升，获得难度增加，进而拖累企业盈利和整个经济增长。但是，我们依然认为将要发生的经济衰退会相对较轻，持续时间较短，因为对整个金融体系的系统性风险较小。通胀也已见顶并开始逐步回落到可控水平，当通胀压力减轻和紧缩信贷对经济的风险加大到一定程度后，央行也会转向减息，对股市形成利好。 我们预计在 2023 年企业利润率将面临更大压力，工业和科技行业看起来最容易受到利润下降的影响，而如果悲观的经济预测被证明是正确的，银行业的利润将面临风险。然而，到目前为止，企业利润保持得很好。大多数公司已经适应了更加困难的经济环境。尽管俄乌冲突后能源价格出现了令人震惊的上涨，但欧洲的利润实际上增长了 20%以上。欧元疲软和能源行业利润大增解释了部分收益增长的原因，但利润数据强劲的表现也反映了企业在艰难环境中的韧性。由于欧洲股市仍以折 价估值交易，利润弹性是一个值得关注的因素。我们认为股市现在具有吸引力，是长期投资者的切入点。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况，出现该情况的时 间范围为 2023 年 01 月 03 日至 2023 年 06 月 15 日。 基金管理人拟调整本基金运作方式，加大营销力度，提升基金规模，方案已报监管机关。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明: 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本报告期内本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII) 报告截止日：2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 资产： - - 银行存款 6.4.7.1 6,995,767.53 4,364,163.50 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.7.2 48,807,284.80 40,263,044.74 其中：股票投资 48,807,284.80 40,263,044.74 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收清算款 - - 应收股利 42,953.49 24,989.50 应收申购款 664,040.33 61,835.69 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 1,052,032.54 - 资产总计 57,562,078.69 44,714,033.43 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 1,334,148.49 - 应付赎回款 1,144,660.42 1,034,320.00 应付管理人报酬 72,866.72 70,543.46 应付托管费 10,120.40 9,797.69 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 10,127.49 9,030.11 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 1,307,392.75 251,577.02 负债合计 3,879,316.27 1,375,268.28 净资产： - - 实收基金 6.4.7.7 41,074,944.28 37,651,094.81 未分配利润 6.4.7.8 12,607,818.14 5,687,670.34 净资产合计 53,682,762.42 43,338,765.15 负债和净资产总计 57,562,078.69 44,714,033.43 注：报告截止日 2023 年 6 月 30 日,基金份额净值:1.3069 元,基金份额总额:41,074,944.28 份。 6.2 利润表 会计主体：摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII) 本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2023 年 1 月 1 日至 2022 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 一、营业总收入 6,473,850.79 -10,946,694.48 1.利息收入 9,131.12 5,149.05 其中：存款利息收入 6.4.7.9 9,131.12 5,149.05 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 2,344,076.04 -600,076.36 其中：股票投资收益 6.4.7.10 1,472,810.85 -1,446,511.07 基金投资收益 6.4.7.11 - - 债券投资收益 6.4.7.12 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 16,209.19 - 股利收益 6.4.7.15 855,056.00 846,434.71 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.16 3,992,114.01 -10,178,512.75 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） 90,566.49 -234,503.91 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 37,963.13 61,249.49 减：二、营业总支出 574,937.95 661,056.71 1．管理人报酬 408,873.03 453,909.16 2．托管费 56,787.95 63,042.87 3．销售服务费 - - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6. 信用减值损失 - - 7.税金及附加 58.32 21,180.81 8．其他费用 6.4.7.18 109,218.65 122,923.87 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 5,898,912.84 -11,607,751.19 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 5,898,912.84 -11,607,751.19 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 5,898,912.84 -11,607,751.19 6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII) 本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合 未分配利润 净资产合计 收益（若有） 一、上期期末净资 37,651,094.81 - 5,687,670.34 43,338,765.15 产（基金净值） 二、本期期初净资 37,651,094.81 - 5,687,670.34 43,338,765.15 产（基金净值） 三、本期增减变动 额（减少以“-”号 3,423,849.47 - 6,920,147.80 10,343,997.27 填列） （一）、综合收益 - - 5,898,912.84 5,898,912.84 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 基金净值变动数 3,423,849.47 - 1,021,234.96 4,445,084.43 （净值减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购 17,146,092.16 - 4,186,367.77 21,332,459.93 款 2.基金赎回 -13,722,242.69 - -3,165,132.81 -16,887,375.5 款 0 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的基 - - - - 金净值变动（净值 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 41,074,944.28 - 12,607,818.14 53,682,762.42 产（基金净值） 上年度可比期间 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合 未分配利润 净资产合计 收益（若有） 一、上期期末净资 51,824,156.11 - 14,362,136.68 66,186,292.79 产（基金净值） 二、本期期初净资 51,824,156.11 - 14,362,136.68 66,186,292.79 产（基金净值） 三、本期增减变动 -23,466,798.4 额（减少以“-”号 -10,475,342.41 - -12,991,456.06 7 填列） （一）、综合收益 - - -11,607,751.19 -11,607,751.19 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 基金净值变动数 -10,475,342.41 - -1,383,704.87 -11,859,047.28 （净值减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购 13,413,352.35 - 1,776,660.39 15,190,012.74 款 2.基金赎回 -23,888,694.76 - -3,160,365.26 -27,049,060.0 款 2 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的基 - - - - 金净值变动（净值 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 41,348,813.70 - 1,370,680.62 42,719,494.32 产（基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：王琼慧，主管会计工作负责人：王敏，会计机构负责人：俞文涵 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII)(原名为上投摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金 (QDII) ，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可[2018]510 号《关于准予上投摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII)注册的批复》核准，由摩 根基金管理(中国)有限公司(原上投摩根基金管理有限公司，已于 2023 年 4 月 10 日办理完成工商变 更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《上投摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII)合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 222,417,427.55 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2018)第 0673 号验资报告予以验证。经向中 国证监会备案，《上投摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII)基金合同》于 2018 年 10 月 31 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 222,470,266.62 份基金份额，其中认购资金利息折合 52,839.07 份基金份额。本基金的基金管理人为摩根基金管理(中国)有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司，境外资产托管人为香港上海汇丰银行有限公司，境外投资顾问为摩根资产管理(英国)有限公司。 根据摩根基金管理(中国)有限公司 2023 年 4 月 12 日发布的《关于公司法定名称变更的公告》， 本基金管理人的中文法定名称由“上投摩根基金管理有限公司”变更为“摩根基金管理(中国)有限公司”。根据同一天发布的《摩根基金管理(中国)有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》，上投摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII)自该日起更名为摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII)基金合同》的有关规定，本基金境外主要投资于欧洲上市公司股票，此外，本基金还可投资于银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权 证、期权、期货等金融衍生产品。本基金境内主要投资于具有良好流动性的金融工具，具体包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、地方政府债、公开发行的次级债、短期融资券、中期票据、中小企业私募债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款等，及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资组合中股票资产占基金资产的 80%-95%，其中投资于欧洲上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的 80%，投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金 的业绩比较基准为：90%×MSCI欧洲净收益指数(MSCI Europe Index (Total Return Net))收益率+ 10%× 税后银行活期存款收益率 本财务报表由本基金的基金管理人摩根基金管理(中国)有限公司于 2023 年 8 月 30 日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII)基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2023 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2023 年 6 月 30 日的财务状况以及 2023 年上半年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报告相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。 (3) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 (4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适 用比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2023 年 6 月 30 日 活期存款 6,995,767.53 等于：本金 6,995,313.37 加：应计利息 454.16 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 合计 6,995,767.53 注：货币资金中包括以下外币余额： 于2023年6月30日，银行存款中包含的外币余额为：英镑282,780.08镑(折合人民币2,585,514.83 元)。 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2023 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 41,318,320.65 - 48,807,284.80 7,488,964.15 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所 - 市场 - - - 债券 银行间 - 市场 - - - 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 41,318,320.65 - 48,807,284.80 7,488,964.15 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 无余额。 6.4.7.4 买入返售金融资产 无余额。 6.4.7.5 其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 2023 年 6 月 30 日 应收利息 - 其他应收款 1,052,032.54 待摊费用 - 合计 1,052,032.54 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2023 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 2,413.63 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 - 其中：交易所市场 - 银行间市场 - 应付利息 - 应付在途资金 1,050,571.14 预提费用 254,407.98 合计 1,307,392.75 6.4.7.7 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 37,651,094.81 37,651,094.81 本期申购 17,146,092.16 17,146,092.16 本期赎回（以“-”号填列） -13,722,242.69 -13,722,242.69 本期末 41,074,944.28 41,074,944.28 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.8 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 5,996,331.74 -308,661.40 5,687,670.34 本期利润 1,906,798.83 3,992,114.01 5,898,912.84 本期基金份额交易产生的 755,222.11 266,012.85 1,021,234.96 变动数 其中：基金申购款 3,228,552.20 957,815.57 4,186,367.77 基金赎回款 -2,473,330.09 -691,802.72 -3,165,132.81 本期已分配利润 - - - 本期末 8,658,352.68 3,949,465.46 12,607,818.14 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 9,131.12 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 - 其他 - 合计 9,131.12 6.4.7.10 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 21,736,867.59 减：卖出股票成本总额 20,193,571.21 减：交易费用 70,485.53 买卖股票差价收入 1,472,810.85 6.4.7.11 基金投资收益 无。 6.4.7.12 债券投资收益 无。 6.4.7.13 资产支持证券投资收益 无。 6.4.7.14 衍生工具收益 单位：人民币元 项目 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 卖出权证成交总额 16,704.07 减：卖出权证成本总额 - 减：交易费用 8.35 减：买卖权证差价收入应缴纳增值税额 486.53 买卖权证差价收入 16,209.19 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 股票投资产生的股利收益 855,056.00 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 855,056.00 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 1.交易性金融资产 3,992,114.01 ——股票投资 3,992,114.01 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 3,992,114.01 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 基金赎回费收入 37,951.42 其他收入 11.71 合计 37,963.13 6.4.7.18 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 审计费用 28,920.82 信息披露费 24,795.19 证券出借违约金 - 其他 51,968.12 银行费用 3,534.52 合计 109,218.65 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 根据中国证监会证监许可(2023)151 号《关于核准上投摩根基金管理有限公司变更股东、实际控制人的批复》，核准摩根资产管理控股公司(JPMorgan Asset Management Holdings Inc.)成为上投摩根基金管理有限公司主要股东；核准摩根大通公司(JPMorgan Chase &Co. )成为上投摩根基金管理有限公司实际控制人；对摩根资产管理控股公司依法受让上投摩根基金管理有限公司 2.5 亿元出资(占注 册资本比例 100%)无异议。相关股权变更工商变更手续于 2023 年 3 月 24 日完成。公司股东由摩 根资产管理(英国)有限公司及上海浦东发展银行股份有限公司变更为摩根资产管理控股公司。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 摩根基金管理（中国）有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 招商银行股份有限公司("招商银行") 基金托管人、基金代销机构 香港上海汇丰银行有限公司 (“汇丰银行”) 境外资产托管人 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 无。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023年1月1日至2023年6月 2022年1月1日至2022年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的管理费 408,873.03 453,909.16 其中：支付销售机构的客户维护费 126,045.66 131,049.53 注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.8%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.8% / 当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023年1月1日至2023年6月 2022年1月1日至2022年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 56,787.95 63,042.87 注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 4,410,289.55 5,303.62 2,562,332.04 5,138.31 汇丰银行 2,585,477.98 3,827.50 2,601,238.64 10.74 注：本基金的银行存款分别由基金托管人招商银行和境外资产托管人汇丰银行保管，按适用利率计息。 6.4.10.6 其他关联交易事项的说明 6.4.10.6.1 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.10.6.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用 无。 6.4.11 利润分配情况 本报告期本基金未实施利润分配。 6.4.12 期末（2023 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金属于股票型基金产品，预期风险和收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确认，并对各类风险予以事先充分的评估和防范， 并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查，定期或不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律，法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责建立并完善公司市场风险、流动性风险、信用风险管理框架，运用系统化分析工具对以上进行分析和识别，提升公司风险科技水平。运营风险管理部负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度，并对各部门的日常作业，依风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控管，并提出内控建议。投资准则管理部负责执行和管控投资准则，通过设立投资准则、事前管控、事后管控，保障基金投资运作符合法规、合同及公司内部要求。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行招商银行以及境外次托管行汇丰银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2023 年 6 月 30 日，本基金所承担的其他负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公 开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要求对本基 金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足 额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款和结算备付金等。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2023 年 6 月 30 日 英镑 项目 美元 港币 （其他主要 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 币种） 折合人民币 折合人民币 以 外 币 计 价 的资产 银行存款 - - 2,585,543.54 - 2,585,543.54 交易性金融 586,593.33 - 10,143,048.70 38,077,642.77 48,807,284.80 资产 应收股利 - - 27,300.04 15,653.45 42,953.49 其他应收款 - - - 1,052,032.54 1,052,032.54 资产合计 586,593.33 - 12,755,892.28 39,145,328.76 52,487,814.37 以外币计价 的负债 应付证券清 26,938.50 - 229,069.89 1,078,140.10 1,334,148.49 算款 应交税费 - - - 9,582.57 9,582.57 其他负债 - - 1,050,571.14 54,691.97 1,105,263.11 负债合计 26,938.50 - 1,279,641.03 1,142,414.64 2,448,994.17 资 产 负 债 表 外 汇 风 险 敞 559,654.83 - 11,476,251.25 38,002,914.12 50,038,820.20 口净额 上年度末 2022 年 12 月 31 日 英镑 项目 美元 港币 （其他主要 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 币种） 折合人民币 折合人民币 以 外 币 计 价 的资产 银行存款 - - 2,583,099.44 - 2,583,099.44 交易性金融 - - 9,723,883.51 30,539,161.23 40,263,044.74 资产 应收股利 1,953.57 - 23,035.93 - 24,989.50 资产合计 1,953.57 - 12,330,018.88 30,539,161.23 42,871,133.68 以 外 币 计 价 的负债 应付税费 - - - 9,030.11 9,030.11 其他负债 - - - 103,920.60 103,920.60 负债合计 - - - 112,950.71 112,950.71 资 产 负 债 表 外 汇 风 险 敞 1,953.57 - 12,330,018.88 30,426,210.52 42,758,182.97 口净额 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元） 分析 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 所有外币相对人民币升值 5% 增加约 250 增加约 214 所有外币相对人民币贬值 5% 减少约 250 减少约 214 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和衍生工具，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，首先通过考察不同国家的发展趋势及不同行业的景气程度，决定地区与板块的基本布局；其次采取“自下而上”的选股策略，在对股票进行基本面分析的同时，通过深入研究股票的价值与动量特性，选取目标投资对象。在固定收益类投资部分，本基金将综合考虑资产布局的安全性、流动性与收益性，并结合现金管理要求等来制订具体策略。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的80%-95%，其中投资于欧洲上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的 80%，投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价 格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投 48,807,284.80 90.92 40,263,044.74 92.90 资 交易性金融资产—基金投 - - - - 资 交易性金融资产－债券投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 48,807,284.80 90.92 40,263,044.74 92.90 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 业绩比较基准上升 5% 增加约 152 增加约 149 业绩比较基准下降 5% 减少约 152 减少约 149 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 本期末 上年度末 公允价值计量结果所属的层次 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 第一层次 48,807,284.80 40,263,044.74 第二层次 - - 第三层次 - - 合计 48,807,284.80 40,263,044.74 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于 2023 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2022 年 12 月 31 日： 同)。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 48,807,284.80 84.79 其中：普通股 47,734,152.54 82.93 存托凭证 586,593.33 1.02 优先股 486,538.93 0.85 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,995,767.53 12.15 8 其他各项资产 1,759,026.36 3.06 9 合计 57,562,078.69 100.00 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位：人民币元 国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 法国 11,007,127.83 20.50 英国 10,143,048.70 18.89 德国 8,846,000.10 16.48 瑞士 5,980,082.75 11.14 荷兰 3,350,540.08 6.24 瑞典 2,227,382.78 4.15 丹麦 1,554,774.73 2.90 意大利 1,487,905.74 2.77 西班牙 1,467,958.88 2.73 爱尔兰 1,360,327.27 2.53 美国 586,593.33 1.09 芬兰 353,004.36 0.66 奥地利 301,814.71 0.56 挪威 140,723.54 0.26 合计 48,807,284.80 90.92 注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定，ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证 券交易所确定。 7.3 期末按行业分类的权益投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） 消费者非必需品 10,218,935.44 19.04 工业 9,596,609.16 17.88 金融 9,100,025.42 16.95 医疗保健 4,690,692.84 8.74 消费者常用品 3,733,484.87 6.95 公用事业 2,853,711.17 5.32 能源 2,848,003.85 5.31 信息技术 2,204,752.26 4.11 基础材料 2,031,861.07 3.78 电信服务 1,529,208.72 2.85 合计 48,807,284.80 90.92 注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 公司名称 公司名称 所在证 所属国家 占基金资 序号 (英文) (中文) 证券代码 券市场 (地区) 数量（股） 公允价值 产净值比 例（％） LVMH MOET 1 HENNES LVMH 集 MC 巴黎交 法国 318.00 2,161,744.06 4.03 SY 团公司 易所 LOUIS VUI NOVART 瑞士证 2 IS 诺华 NOVN 券交易 瑞士 2,652.00 1,924,094.95 3.58 AG-REG 所 NESTLE 瑞士证 3 SA-REG 雀巢 NESN 券交易 瑞士 1,838.00 1,594,293.40 2.97 所 4 SHELL 壳牌公共 SHEL 英国伦 英国 7,362.00 1,576,789.18 2.94 PLC (UK) 有限公司 敦交易 所 5 TotalEner 道达尔集 TTE 巴黎交 法国 3,071.00 1,271,214.67 2.37 gies SE 团 易所 CIE FINANCI 瑞士历峰 瑞士证 6 ERE 集团 CFR 券交易 瑞士 985.00 1,204,173.64 2.24 RICHEM 所 O-AREG SIEMEN 法兰克 7 S 西门子 SIE 福证券 德国 945.00 1,135,486.33 2.12 AG-REG 交易所 UNICRE 裕信银行 意大利 8 DIT SPA 公共有限 UCG 证券交 意大利 6,237.00 1,044,738.28 1.95 公司 易所 KONINK LIJKE 皇家阿霍 荷兰交 9 AHOLD 德德尔海 AD 易所 荷兰 4,233.00 1,042,326.07 1.94 DELHAI 兹集团 ZE N NOVO 诺和诺德 丹麦交 10 NORDIS 公司 NOVOB 易所 丹麦 878.00 1,021,345.04 1.90 KA/S-B ALLIAN 法兰克 11 Z - ALV 福证券 德国 598.00 1,004,279.84 1.87 SE-REG 交易所 12 VINCI - DG 巴黎交 法国 1,084.00 908,355.03 1.69 SA 易所 ENGIE SA 巴黎交 13 (FRANC - ENGI 易所 法国 7,504.00 900,123.39 1.68 E LISTING) AIR 巴黎交 14 LIQUIDE - AI 易所 法国 664.00 858,830.76 1.60 SA SCHNEI 15 DER - SU 巴黎交 法国 649.00 850,983.12 1.59 ELECTRI 易所 C SE ZURICH INSURA 瑞士证 16 NCE - ZURN 券交易 瑞士 246.00 842,621.06 1.57 GROUP 所 AG 17 WHITBR - WTB 英国伦 英国 2,657.00 822,577.31 1.53 EAD PLC 敦交易 所 INDUST 西班牙 18 RIADE - ITX 证券交 西班牙 2,918.00 815,061.50 1.52 DISENO 易所 TEXTIL MUENC HENER 法兰克 19 RUECKV - MUV2 福证券 德国 274.00 741,600.61 1.38 ER 交易所 AG-REG DEUTSC HE 法兰克 20 LUFTHA - LHA 福证券 德国 9,923.00 733,104.52 1.37 NSA-RE 交易所 G 法兰克 21 RWEAG - RWE 福证券 德国 2,310.00 725,478.55 1.35 交易所 英国伦 22 SSE PLC - SSE 敦交易 英国 4,198.00 706,633.86 1.32 所 ASML 荷兰交 23 HOLDIN - ASML 易所 荷兰 135.00 705,039.84 1.31 G NV 3I 英国伦 24 GROUP - III 敦交易 英国 3,920.00 698,368.59 1.30 PLC 所 MERCED 法兰克 25 ES-BENZ - MBG 福证券 德国 1,198.00 695,206.54 1.30 GROUP 交易所 AG INFINEO N 法兰克 26 TECHNO - IFX 福证券 德国 2,273.00 676,527.18 1.26 LOGIES 交易所 AG NORDEA 斯德哥 27 BANK - NDA 尔摩(瑞 瑞典 7,888.00 617,623.92 1.15 ABP SEK 典)证券 交易所 28 BNP - BNP 巴黎交 法国 1,313.00 596,976.74 1.11 PARIBAS 易所 29 ASHTEA - AHT 英国伦 英国 1,199.00 596,809.21 1.11 D 敦交易 GROUP 所 PLC 英国伦 30 GSK PLC - GSK 敦交易 英国 4,692.00 595,793.77 1.11 所 RYANAI R 纳斯达 31 HOLDIN - RYAAY 克交易 美国 734.00 586,593.33 1.09 GS 所 PLC-SP ADR BANK OF 爱尔兰 32 IRELAN - BIRG 证券交 爱尔兰 8,238.00 567,022.33 1.06 D 易所 GROUP PLC HSBC 英国伦 33 HOLDIN - HSBA 敦交易 英国 9,263.00 526,539.24 0.98 GS ORD 所 USD0.50 34 PROSUS - PRX 荷兰交 荷兰 977.00 516,473.64 0.96 NV 易所 ESSITY 斯德哥 35 AKTIEB - ESSITYB 尔摩(瑞 瑞典 2,665.00 510,727.92 0.95 OLAG-B 典)证券 交易所 MTU 法兰克 36 AERO - MTX 福证券 德国 273.00 510,516.43 0.95 ENGINE 交易所 SAG 37 STELLA - STLAP 巴黎交 法国 3,921.00 496,648.63 0.93 NTIS NV 易所 KONINK 荷兰交 38 LIJKE - KPN 易所 荷兰 19,110.00 492,087.08 0.92 KPN NV DR ING 法兰克 39 HC F - P911 福证券 德国 543.00 486,538.93 0.91 PORSCH 交易所 EAG HEIDEL 法兰克 40 BERG - HEI 福证券 德国 792.00 469,147.47 0.87 MATERI 交易所 ALSAG 41 AIB - AIBG 爱尔兰 爱尔兰 15,061.00 456,752.46 0.85 GROUP 证券交 PLC ID 易所 42 SODEXO - SW 巴黎交 法国 561.00 445,661.51 0.83 SA 易所 43 SPIE SA - SPIE 巴黎交 法国 1,853.00 432,049.48 0.80 易所 WOLTER 44 S - WKL 荷兰交 荷兰 459.00 420,492.99 0.78 KLUWE 易所 R VOLVO 斯德哥 45 AB-B - VOLVB 尔摩(瑞 瑞典 2,787.00 414,859.49 0.77 SHS 典)证券 交易所 46 THALES - HO 巴黎交 法国 370.00 399,873.10 0.74 SA 易所 DEUTSC 法兰克 47 HE - DB1 福证券 德国 290.00 386,285.11 0.72 BOERSE 交易所 AG GAMES WORKS 英国伦 48 HOP - GAW 敦交易 英国 372.00 371,418.73 0.69 GROUP 所 PLC 49 AMUNDI - AMUN 巴黎交 法国 871.00 370,834.57 0.69 SA 易所 50 ELIS SA - ELIS 巴黎交 法国 2,587.00 362,729.43 0.68 易所 51 SANOFI - SAN 巴黎交 法国 462.00 357,371.42 0.67 易所 FREENE 法兰克 52 TAG - FNTN 福证券 德国 1,955.00 353,885.81 0.66 交易所 RIO 英国伦 53 TINTO - RIO 敦交易 英国 765.00 348,713.24 0.65 PLC 所 CARLSB 丹麦交 54 ERG - CARLB 易所 丹麦 298.00 343,846.15 0.64 AS-B JD 英国伦 55 SPORTS - JD/ 敦交易 英国 25,423.00 339,373.46 0.63 FASHION 所 PLC DALATA 爱尔兰 56 HOTEL - DHG 证券交 爱尔兰 9,218.00 336,552.48 0.63 GROUP 易所 PLC CENTRI 英国伦 57 CAPLC - CNA 敦交易 英国 29,145.00 330,300.20 0.62 所 BANCO 西班牙 58 DE - SAB 证券交 西班牙 38,544.00 320,010.18 0.60 SABADE 易所 LL SA ROTORK 英国伦 59 PLC - ROR 敦交易 英国 11,243.00 313,325.21 0.58 所 CTS EVENTI 法兰克 60 MAG & - EVD 福证券 德国 681.00 310,325.05 0.58 CO 交易所 KGAA HUGO 法兰克 61 BOSSAG - BOSS 福证券 德国 541.00 304,868.50 0.57 -ORD 交易所 ERSTE 奥地利 62 GROUP - EBS 证券交 奥地利 1,194.00 301,814.71 0.56 BANK 易所 AG ADDTEC 斯德哥 63 HAB-B - ADDTB 尔摩(瑞 瑞典 1,769.00 277,258.66 0.52 SHARES 典)证券 交易所 ASTRAZ 英国伦 64 ENECA - AZN 敦交易 英国 251.00 258,777.80 0.48 PLC 所 SOCIETE POUR 巴黎交 65 L'INFOR - SII 易所 法国 589.00 250,075.08 0.47 MATIQU E MONEYS 英国伦 66 UPERMA - MONY 敦交易 英国 9,977.00 247,028.42 0.46 RKET.CO 所 M CARD 英国伦 67 FACTOR - CARD 敦交易 英国 29,921.00 246,216.32 0.46 Y PLC 所 PIAGGIO 意大利 68 & C. - PIA 证券交 意大利 8,204.00 245,570.17 0.46 S.P.A. 易所 69 ALTEN - ATE 巴黎交 法国 216.00 245,519.75 0.46 SA 易所 KONECR 赫尔辛 70 ANES - KCR 基交易 芬兰 800.00 232,216.91 0.43 OYJ 所 WEIR 英国伦 71 GROUP - WEIR 敦交易 英国 1,372.00 220,280.90 0.41 PLC/THE 所 DUNEL 英国伦 72 M - DNLM 敦交易 英国 2,114.00 216,675.01 0.40 GROUP 所 PLC APPLUS 西班牙 73 SERVICE - APPS 证券交 西班牙 2,688.00 208,878.01 0.39 S SA 易所 INCHCA 英国伦 74 PE PLC - INCH 敦交易 英国 2,866.00 203,739.30 0.38 所 BFF Bank 意大利 75 SpA - BFF 证券交 意大利 2,501.00 197,597.29 0.37 易所 MEIER 瑞士证 76 TOBLER - MTG 券交易 瑞士 464.00 197,497.85 0.37 GROUP 所 AG MORGA N 英国伦 77 SINDALL - MGNS 敦交易 英国 1,153.00 192,920.61 0.36 GROUP 所 PLC DRAX 英国伦 78 GROUP - DRX 敦交易 英国 3,605.00 191,175.17 0.36 PLC 所 NKT 丹麦交 79 HOLDIN - NKT 易所 丹麦 433.00 189,583.54 0.35 GA/S SMA SOLAR 法兰克 80 TECHNO - S92 福证券 德国 212.00 186,866.87 0.35 LOGY 交易所 AG 81 COCA-C - CCH 英国伦 英国 842.00 180,531.57 0.34 OLA 敦交易 HBCAG 所 ASR 荷兰交 82 NEDERL - ASRNL 易所 荷兰 536.00 174,120.46 0.32 AND NV PETSAT 英国伦 83 HOME - PETS 敦交易 英国 5,052.00 173,956.97 0.32 GROUP 所 PLC HIKMA PHARM 英国伦 84 ACEUTI - HIK 敦交易 英国 951.00 164,382.48 0.31 CALS 所 PLC LN OSB 英国伦 85 GROUP - OSB 敦交易 英国 3,525.00 154,702.94 0.29 PLC 所 SERCO 英国伦 86 GROUP - SRP 敦交易 英国 10,722.00 152,637.95 0.28 PLC 所 BONESU 斯德哥 87 PPORT - BONEX 尔摩(瑞 瑞典 1,779.00 151,525.53 0.28 HOLDIN 典)证券 GAB 交易所 奥斯陆 88 ATEA - ATEA (挪威)证 挪威 1,344.00 140,723.54 0.26 ASA 券交易 所 BODYCO 英国伦 89 TE PLC - BOY 敦交易 英国 2,378.00 139,369.61 0.26 所 斯德哥 90 BETSSO - BETSB 尔摩(瑞 瑞典 1,781.00 136,478.74 0.25 NAB-B 典)证券 交易所 DEUTSC HE 法兰克 91 TELEKO - DTE 福证券 德国 800.00 125,882.36 0.23 M 交易所 AG-REG VIDRAL 西班牙 92 ASA - VID 证券交 西班牙 182.00 124,009.19 0.23 易所 93 KEMPO - KEMPOWR 赫尔辛 芬兰 451.00 120,787.45 0.23 WER 基交易 OYJ 所 斯德哥 94 ALLEIM - ALLEI 尔摩(瑞 瑞典 3,631.00 118,908.52 0.22 AAB 典)证券 交易所 BASILEA 瑞士证 95 PHARM - BSLN 券交易 瑞士 347.00 118,186.17 0.22 ACEUTI 所 CA-REG GLENCO 英国伦 96 RE PLC - GLEN 敦交易 英国 2,762.00 112,251.89 0.21 (UK 所 LIST) ROCHE HOLDIN 瑞士证 97 G - ROG 券交易 瑞士 45.00 99,215.68 0.18 AG-GEN 所 USSCHEI N 98 AXASA - CS 巴黎交 法国 461.00 98,137.09 0.18 FP 易所 BRITISH AMERIC 英国伦 99 AN - BATS 敦交易 英国 259.00 61,759.76 0.12 TOBACC 所 O PLC 7.5 报告期内股票投资组合的重大变动 7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 占期初基金 序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额 资产净值比例 （％） 1 SHELLPLC (UK) SHEL 1,416,623.67 3.27 2 CIE FINANCIERE CFR 1,054,980.04 2.43 RICHEMO-AREG 3 SIEMENSAG-REG SIE 1,021,611.29 2.36 4 ASMLHOLDING NV ASML 780,691.88 1.80 5 WHITBREAD PLC WTB 738,430.41 1.70 6 SSE PLC SSE 669,245.89 1.54 7 NOVARTISAG-REG NOVN 609,875.66 1.41 8 ESSITYAKTIEBOLAG-B ESSITYB 533,357.24 1.23 9 MTUAERO ENGINES MTX 513,170.32 1.18 AG 10 PROSUS NV PRX 510,509.94 1.18 11 AIR LIQUIDE SA AI 495,469.44 1.14 12 KONINKLIJKE KPN NV KPN 490,371.28 1.13 13 RYANAIR HOLDINGS RYAAY 481,015.67 1.11 PLC-SPADR 14 HEIDELBERG HEI 462,371.67 1.07 MATERIALSAG 15 BANCO DE SABADELL SAB 459,715.10 1.06 SA 16 SODEXO SA SW 422,195.08 0.97 17 SKANSKAAB-B SHS SKAB 414,217.05 0.96 18 VOLVOAB-B SHS VOLVB 396,546.82 0.91 19 AMUNDI SA AMUN 390,478.24 0.90 20 EVOLUTIONAB EVO 364,284.52 0.84 7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 本期累计卖出 占期初基金 序号 公司名称（英文） 证券代码 金额 资产净值比例 （％） 1 BP PLC BP 1,404,755.44 3.24 2 ROCHE HOLDINGAG-GENUSSCHEIN ROG 1,037,999.68 2.40 3 LINDE PLC LIN 746,534.23 1.72 4 GLENCORE PLC (UK LIST) GLEN 619,003.94 1.43 5 NESTLE SA-REG NESN 586,597.19 1.35 6 PERNOD RICARD SA RI 574,082.57 1.32 7 CAPGEMINI SE CAP 539,349.76 1.24 8 BARCLAYS PLC BARC 538,416.12 1.24 9 PRUDENTIALPLC PRU 517,079.33 1.19 10 BRITISHAMERICAN TOBACCO PLC BATS 488,261.37 1.13 11 LLOYDS BANKING GROUP PLC LLOY 486,574.16 1.12 12 SANOFI SAN 480,212.76 1.11 13 HEXATRONIC GROUPAB HTRO 449,456.88 1.04 14 SMURFIT KAPPAGRP (DUBLIN TRADE) SKG 420,809.45 0.97 15 BRENNTAG SE BNR 416,699.95 0.96 16 RECKITT BENCKISER GROUP PLC RKT 413,758.71 0.95 17 TotalEnergies SE TTE 410,708.77 0.95 18 ANDRITZAG ANDR 409,022.08 0.94 19 SHELLPLC (UK) SHEL 405,045.46 0.93 20 ARKEMA AKE 402,880.83 0.93 7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位：人民币元 买入成本（成交）总额 24,745,697.26 卖出收入（成交）总额 21,736,867.59 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 7.11 本报告期投资基金情况 7.11.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收清算款 - 3 应收股利 42,953.49 4 应收利息 - 5 应收申购款 664,040.33 6 其他应收款 1,052,032.54 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,759,026.36 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他需要说明的事项 因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 8,201 5,008.53 347,522.00 0.85% 40,727,422.28 99.15% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基 298,668.02 0.7271% 金 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 0 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2018 年 10 月 31 日）基金份额总 222,470,266.62 额 本报告期期初基金份额总额 37,651,094.81 本报告期基金总申购份额 17,146,092.16 减：本报告期基金总赎回份额 13,722,242.69 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 41,074,944.28 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人： 2023 年 1 月，公司股东选举组成新的董事会：Daniel Watkins 先生、Paul Bateman 先生、Paul Quinsee 先生、王大智先生、汪棣先生、曾翀先生和 Matthew Bersani 先生；同时决定原董事会成员陈兵先生、陈海宁先生、林仪桥先生和周晔先生不再担任公司董事职务，刘红忠先生和王学杰先生不再担任公司独立董事职务。 2023 年 6 月，公司股东新增并选举王琼慧女士和杜猛先生出任公司董事职务。 基金管理人于 2023 年 4 月 1 日公告，自 2023 年 3 月 31 日起，刘鲁旦先生不再担任公司副总经理。 基金管理人于 2023 年 4 月 27 日公告，自 2023 年 4 月 25 日起，Daniel Watkins 先生担任公司董事长， 王大智先生不再代为履行董事长职务。 基金管理人于 2023 年 6 月 30 日公告，自 2023 年 6 月 28 日起，王琼慧女士担任公司总经理、法定 代表人，王大智先生不再担任公司总经理、法定代表人。 基金托管人： 无。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内无基金投资策略的改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，管理人未受稽查或处罚，亦未发现管理人的高级管理人员受稽查或处罚。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，托管人未受稽查或处罚，亦未发现托管人的高级管理人员受稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 Citigroup Global Markets 1 13,967,041.64 30.05% 7,001.21 30.16% - Ltd. Instinet Europe 1 32,052,483.77 68.96% 16,117.19 69.43% - Limited Instinet LLC 1 463,039.45 1.00% 96.52 0.42% - 注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 2. 交易单元的选择标准： 1）资本金雄厚,信誉良好。 2）财务状况良好,经营行为规范。 3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。 4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务。 5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 3. 交易单元的选择程序： 1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进行评估，确定选用交易单元的券商。 2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 4. 本期无新增席位，无注销席位。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 基金交易 券商 占当期 占当期 占当期 占当期 名称 成交金额 债券成 成交金额 回购成 成交金额 权证成 成交金额 基金成 交总额 交总额 交总额 交总额 的比例 的比例 的比例 的比例 Citigr oup Glob al - - - - - - - - Mark ets Ltd. Instin et Euro - - - - 16,704.07 100.00 - - pe % Limit ed Instin et - - - - - - - - LLC 10.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 关于上投摩根基金管理有限公司股东及实际 基金管理人公司网站及 1 控制人变更的公告 本基金选定的信息披露 2023-01-21 报纸 2 上投摩根基金管理有限公司关于董事变更的 同上 2023-02-01 公告 3 上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人 同上 2023-04-01 员变更的公告 上投摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金 4 （QDII）暂停申购、赎回、转换转入及定期 同上 2023-04-04 定额投资业务的公告 5 关于公司法定名称变更的公告 同上 2023-04-12 6 摩根基金管理（中国）有限公司关于旗下基金 同上 2023-04-12 更名事宜的公告 7 摩根基金管理（中国）有限公司关于董事长变 同上 2023-04-27 更的公告 8 摩根基金管理（中国）有限公司关于深圳分公 同上 2023-05-13 司法定名称变更的公告 9 摩根基金管理（中国）有限公司关于北京分公 同上 2023-05-19 司法定名称变更的公告 10 摩根基金管理（中国）有限公司关于高级管理 同上 2023-06-30 人员变更的公告 11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会准予本基金募集注册的文件； 2、《摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII)基金合同》； 3、《摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII)托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、中国证监会要求的其他文件。 11.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 摩根基金管理（中国）有限公司 二〇二三年八月三十一日