信澳先进智造股票型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告 2024 年 3 月 31 日 基金管理人：信达澳亚基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年四月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 18 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信澳先进智造股票型 基金主代码 006257 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 1 月 17 日 报告期末基金份额总额 1,109,068,553.98 份 本基金通过挖掘中国经济结构转型、产业升级大背景下，先进智造 投资目标 主题相关行业的投资机会，在严格控制风险的前提下，力争实现基 金资产的长期稳定增值。 本基金采取自上而下和自下而上相结合的积极主动的投资策略，并 投资策略 对投资组合进行动态调整。由于本基金为股票型基金，核心投资策 略为股票精选策略，同时辅以资产配置策略优化投资组合的风险收 益，提升投资组合回报。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*60%+中证港股通综合指数收益率*20%+中证 综合债指数收益率*20% 本基金为股票型基金，其风险和预期收益均高于混合型基金、债券 型基金和货币市场基金。本基金若投资于港股通标的股票，会面临 港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差 风险收益特征 异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场 实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现 出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金 的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风 险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不 能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。 基金管理人 信达澳亚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 -105,673,963.62 2.本期利润 -396,794,796.59 3.加权平均基金份额本期利润 -0.3524 4.期末基金资产净值 1,453,077,376.13 5.期末基金份额净值 1.3102 注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -20.58% 2.82% 2.06% 0.83% -22.64% 1.99% 过去六个月 -15.22% 2.27% -3.32% 0.74% -11.90% 1.53% 过去一年 -31.21% 1.92% -9.26% 0.72% -21.95% 1.20% 过去三年 -17.82% 1.80% -23.42% 0.86% 5.60% 0.94% 过去五年 61.46% 1.84% -5.67% 0.92% 67.13% 0.92% 自基金合同生 71.40% 1.82% 9.25% 0.93% 62.15% 0.89% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 信澳先进智造股票型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对 比图 (2019 年 1 月 17 日至 2024 年 3 月 31 日) §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 北京大学工商管理专业 硕士。曾任联想集团研发 工程师，摩根士丹利华鑫 基金管理有限公司研究 员、基金经理助理、研究 总监助理。2021 年 1 月 加入本公司，具有中国证 券投资基金业协会颁发 齐兴方 本基金的 2022-11-14 - 8.5 年 的证券投资基金执业资 基金经理 格。曾任信澳精华配置混 合基金基金经理（2021 年 4 月 6 日起至 2022 年 7 月 19 日）。现任信澳领 先增长基金基金经理 （2021 年 12 月 17 日起 至今）、信澳先进智造股 票基金基金经理（2022 年 11 月 14 日起至今）。 注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的 5%的情况。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2024 年一季度，国内经济修复边际改善，出口链表现预期向好，工业制造及消费缓慢修复，地产等仍有拖累。A 股市场结构分化，红利策略和上游资源品获得较好涨幅，科技成长行业大幅调整，其中仅 AI 映射的光模块方向获得正收益，科技制造大部分细分板块均有明显回调。本基金一季度组合表现不佳，主要是配置的科技制造等领域受到成长板块整体回调影响。 展望二季度，代表顺周期方向的电子制造等正在走出库存底部，随着 AI PC 和 AI 手机等 硬件终端产品的不断推出，部分细分行业的复苏将更加明确。当前时点，上游半导体设计公司的静态 PE 估值不算便宜，主要是因为半导体边际成本特点使得产品价格调整后盈利下降快于收入端。如果单纯考虑 PE 估值看当年弹性不大，不少资金纠结于此犹豫不定，但若综合考虑低库存水位、价格水平、PB 低位等多方面因素，中远期空间上又有较好的弹性。历史来看， PB低位且PE高位是周期成长股的阶段底部，当前国内集成电路进口面对2万亿+的市场空间，优质头部公司在这轮周期调整后有望展现出更好的成长弹性。我们会继续在科技领域和高端制造等产业升级方向深耕个股，综合考虑估值成长匹配性，自下而上挖掘投资机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.3102 元，份额累计净值为 1.9305 元，本报告期内， 本基金份额净值增长率为-20.58%，同期业绩比较基准收益率为 2.06%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 1,358,750,167.55 92.50 其中：股票 1,358,750,167.55 92.50 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 646,921.21 0.04 其中：债券 646,921.21 0.04 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 103,047,922.26 7.02 8 其他资产 6,520,039.91 0.44 9 合计 1,468,965,050.93 100.00 注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 8,084,443.39 元，占期末净值比例为 0.56%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,218,216,242.51 83.84 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 7,479,462.00 0.51 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 102,799,643.65 7.07 J 金融业 3,367,210.00 0.23 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 16,026,686.00 1.10 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,776,480.00 0.19 S 综合 - - 合计 1,350,665,724.16 92.95 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 信息技术 8,084,443.39 0.56 合计 8,084,443.39 0.56 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (％) 1 688608 恒玄科技 1,280,465 135,191,494.70 9.30 2 688332 中科蓝讯 1,819,697 120,918,865.65 8.32 3 688286 敏芯股份 1,730,593 70,733,743.03 4.87 4 688213 思特威 1,335,660 66,622,720.80 4.58 5 300101 振芯科技 2,819,819 48,670,075.94 3.35 6 688458 美芯晟 876,798 45,558,424.08 3.14 7 688601 力芯微 949,026 43,228,134.30 2.97 8 688239 航宇科技 1,052,963 36,695,760.55 2.53 9 603893 瑞芯微 650,544 32,735,374.08 2.25 10 688595 芯海科技 943,114 30,189,079.14 2.08 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 646,921.21 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 646,921.21 0.04 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 118035 国力转债 6,100 646,921.21 0.04 注：本基金本报告期末仅持有上述债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未参与投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金未参与投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金未参与投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，投资超出基金合同规定备选股票库的情形。 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 177,039.22 2 应收证券清算款 5,993,452.08 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 349,548.61 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,520,039.91 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 118035 国力转债 646,921.21 0.04 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净 流通受限情况 价值(元) 值比例(%) 说明 1 688286 敏芯股份 9,676,090.99 0.67 非公开发行限 售 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,134,855,844.83 报告期期间基金总申购份额 93,755,003.56 减：报告期期间基金总赎回份额 119,542,294.41 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 1,109,068,553.98 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 投资者 持有基金份 类别 额比例达到 份额占 序号 或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 比 20%的时间 区间 2024 年 01 机构 1 月 01 日 525,999,76 73,700,417. 65,537,440. 534,162,743 48.16% -2024 年 03 7.08 02 67 .43 月 31 日 产品特有风险 （1）持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险； （2）持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者大额赎回导致的流动性风险； （3）持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者大额赎回导致的赎回申请延期办理的风险； （4）持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者大额赎回导致的基金资产净值持续低于5000 万元的风险等。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《信澳先进智造股票型证券投资基金基金合同》； 3、《信澳先进智造股票型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告； 8、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话：400-8888-118 网址：www.fscinda.com 信达澳亚基金管理有限公司 二〇二四年四月十九日