华夏中证央企结构调整交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2022 年第 1 季度报告 2022 年 3 月 31 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年四月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 华夏中证央企 ETF 联接 基金主代码 006196 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 11 月 14 日 报告期末基金份额总额 228,808,731.01 份 投资目标 通过主要投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离 度和跟踪误差的最小化。 投资策略 主要投资策略包括资产配置策略、目标 ETF 投资策略、存托凭 证投资策略、资产支持证券投资策略、其他衍生品投资策略等。 业绩比较基准 中证央企结构调整指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后） *5%。 本基金属于股票 ETF 联接基金，主要通过投资于华夏中证央企 结构调整交易型开放式指数证券投资基金来实现对业绩比较基 风险收益特征 准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与中证央企结构调整 指数收益率及华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投 资基金的表现密切相关，预期风险与收益高于混合基金、债券 基金与货币市场基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华夏中证央企 ETF 联接 A 华夏中证央企 ETF 联接 C 下属分级基金的交易代码 006196 006197 报告期末下属分级基金的份 208,404,662.32 份 20,404,068.69 份 额总额 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 512950 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2018 年 10 月 19 日 基金份额上市的证券交易 上海证券交易所 所 上市日期 2019 年 1 月 18 日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 主要投资策略包括组合复制策略、替代性策略、存托凭证投资 投资策略 策略、固定收益品种投资策略、股指期货投资策略、国债期货 投资策略、股票期权投资策略等。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为标的指数收益率，即中证央企结构调整 指数收益率。 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与 风险收益特征 货币市场基金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股， 在股票基金中属于较高风险、较高收益的产品。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日) 华夏中证央企 ETF 联接 华夏中证央企 ETF 联接 C A 1.本期已实现收益 -490,223.34 -69,013.74 2.本期利润 -34,921,015.16 -3,636,881.79 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1712 -0.1723 4.期末基金资产净值 260,162,371.22 25,214,561.57 5.期末基金份额净值 1.2484 1.2358 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏中证央企 ETF 联接 A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 -12.02% 1.42% -11.95% 1.43% -0.07% -0.01% 过去六个月 -10.20% 1.14% -10.24% 1.15% 0.04% -0.01% 过去一年 2.43% 1.05% 0.90% 1.06% 1.53% -0.01% 过去三年 10.99% 1.18% 5.45% 1.20% 5.54% -0.02% 自基金合同 24.84% 1.15% 21.93% 1.21% 2.91% -0.06% 生效起至今 华夏中证央企 ETF 联接 C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 -12.09% 1.42% -11.95% 1.43% -0.14% -0.01% 过去六个月 -10.33% 1.14% -10.24% 1.15% -0.09% -0.01% 过去一年 2.12% 1.05% 0.90% 1.06% 1.22% -0.01% 过去三年 9.99% 1.18% 5.45% 1.20% 4.54% -0.02% 自基金合同 23.58% 1.15% 21.93% 1.21% 1.65% -0.06% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2018 年 11 月 14 日至 2022 年 3 月 31 日) 华夏中证央企 ETF 联接 A： 华夏中证央企 ETF 联接 C： §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 年限 说明 任职日期 离任日期 本基金 硕士。2015 年 7 月加入华夏基金 严筱娴 的基金 2021-10-21 - 7 年 管理有限公司。曾任数量投资部 经理 研究员、基金经理助理。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》《、证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、 《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 32 次，其中 3 次为投资策略需要所 致，为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理已根据公司管理要求提供决策依据；其余均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪的标的指数为中证央企结构调整指数，基金业绩比较基准为：中证央企结构调整指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。中证央企结构调整指数以国资委下辖央企上市公司为待选样本，综合评估其在产业结构调整、科技创新投入、国际业务发展等方面的情况，以此选取其中较具代表性的企业股票构成指数，反映央企结构调整板块在 A 股市场的整体走势。本基金通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标 ETF（华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金），从而实现基金投资目标。基金也可以通过买入中证央企结构调整指数成份股来跟踪标的指数。 1 季度，全球疫情再次反复，多地疫情升级，新型变种传播性更强，但致病率并未升级，无症状居多，多国逐步取消疫情限制。美联储 3 月议息会议宣布加息 25bp，并给出符合预期的加息路径。欧洲地缘政治冲突影响之下，全球原油、天然气、粮食等大宗商品价格大幅攀升，避险情绪上升，市场风险偏好受到压制。国内方面，稳增长重要性明显抬升，货币财政政策延续宽松，地产政策边际松动以保证防风险底线不被突破。经济数据方面，受稳增长政策边际推动，工业生产提速，基建发力带动投资回升，制造业投资高位稳定，地产投资回落，需求端出口仍然强劲，消费亦表现平稳，CPI 同比维持低位，外部冲击之下 PPI 有所扩大。 市场方面，A 股市场整体下跌，成长风格表现相对弱于价值。中信一级行业方面，供应偏紧的煤炭板块表现强势；稳增长政策支持的房地产板块亦有所表现；大消费板块受疫情影响跌幅较大；偏成长的电子、新能源等表现亦不佳。 基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2022 年 3 月 31 日，华夏中证央企 ETF 联接 A 份额净值为 1.2484 元，本报告期份额净 值增长率为-12.02%，同期业绩比较基准增长率-11.95%，本报告期跟踪偏离度为-0.07%；华夏中 证央企 ETF 联接 C 份额净值为 1.2358 元，本报告期份额净值增长率为-12.09%，同期业绩比较基 准增长率-11.95%，本报告期跟踪偏离度为-0.14%。与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 265,975,349.25 93.13 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 7 银行存款和结算备付金合计 18,992,409.79 6.65 8 其他各项资产 642,812.96 0.23 9 合计 285,610,572.00 100.00 5.2 期末投资目标基金明细 占基金 序号 基金名称 基金类 运作方式 管理人 公允价值 资产净 型 值比例 （%） 1 华夏中证央企 股票型 交易型开 华夏基金管理有 265,975,349.25 93.20 ETF 放式 限公司 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变 风险说明 (元) 动(元) 沪深 300 股 买入股指期货合约的 IF2206 指期货 3 3,765,960.00 21,840.00 目的是进行更有效地 IF2206 合约 流动性管理，实现投 资目标。 中证 500 股 买入股指期货合约的 IC2206 指期货 1 1,249,320.00 9,480.00 目的是进行更有效地 IC2206 合约 流动性管理，实现投 资目标。 公允价值变动总额合计(元) 31,320.00 股指期货投资本期收益(元) -843,208.45 股指期货投资本期公允价值变动(元) -28,160.00 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金为指数型联接基金，主要投资于目标 ETF 基金份额、标的指数成份股和备选成份股。本基金根据基金合同规定投资股指期货旨在配合基金日常投资管理需要，更有效地进行流动性管 理，以更好地跟踪标的指数，实现投资目标。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 631,631.12 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 11,181.84 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 642,812.96 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华夏中证央企ETF联接 华夏中证央企ETF联接C A 本报告期期初基金份额总额 201,189,664.30 21,706,479.85 报告期期间基金总申购份额 8,506,214.40 2,018,091.97 减：报告期期间基金总赎回份额 1,291,216.38 3,320,503.13 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 208,404,662.32 20,404,068.69 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 持有基金份 者类 额比例达到 份额占 别 序号 或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 比 20%的时间 区间 2022-01-01 机构 1 至 190,010,611.11 - - 190,010,611.11 83.04% 2022-03-31 产品特有风险 本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及 时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。 在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 本基金本报告期内无需要披露的主要事项。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金 管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有 分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金 管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理 人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理 人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人，首批商品期货 ETF 基金管理人，首批公募 MOM 基金 管理人、以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、《华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 3、《华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二二年四月二十一日