华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金 2019 年第 4 季度报告 2019 年 12 月 31 日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 1 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 2019 年 12 月 31 日止。 华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金于 2018年7 月2日根据收费方式 分不同，新增 C 类份额，C 类相关指标从 2018 年 7 月 2 日开始计算。 §2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞沪深 300ETF 联接 交易代码 460300 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 5 月 29 日 报告期末基金份额总额 2,605,360,317.64 份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪 误差的最小化。 本基金为沪深 300ETF 的联接基金。沪深 300ETF 是主要采用完全复制法实现对沪深 300 指数紧密 跟踪的全被动指数基金，本基金主要通过投资于 沪深 300ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。 投资策略 在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、 风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用一 级市场申购赎回的方式或二级市场买卖的方式 投资于华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券 投资基金。 业绩比较基准 沪深 300 指数 × 95% ＋银行活期存款税后收益 率 × 5% 风险收益特征 本基金为沪深 300ETF 的联接基金，采用主要投 资于华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投 资基金实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此， 本基金的业绩表现与沪深 300 指数的表现密切相 关。本基金的风险与收益水平高于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞 300ETF 联接 A 华泰柏瑞300ETF联接 C 下属分级基金的交易代码 460300 006131 报告期末下属分级基金的份额总额 1,382,036,183.80 份 1,223,324,133.84 份 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 华泰柏瑞沪深300ETF 基金主代码 510300 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2012年5月4日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2012年5月28日 基金管理人名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的 最小化。 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成 份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的 投资策略 指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊 情况（如流动性不足）导致无法获得足够数量的股票时， 基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实 际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。 业绩比较基准 沪深300指数 本基金属于股票型基金中的指数型基金，股票最低仓位 为95%，并采用完全复制的被动式投资策略：一方面，相 风险收益特征 对于混合基金、债券基金与货币市场基金而言，其风险 和收益较高，属于股票型基金中高风险、高收益的产品； 另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基金而言，其 风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2019 年 10 月 1 日 － 2019 年 12 月 31 日 ） 华泰柏瑞 300ETF 联接 A 华泰柏瑞 300ETF 联接 C 1．本期已实现收益 53,539,587.45 37,342,848.72 2．本期利润 116,216,843.64 89,585,033.14 3．加权平均基金份额本期利润 0.0798 0.0819 4．期末基金资产净值 1,649,742,331.64 1,455,427,969.41 5．期末基金份额净值 1.1937 1.1897 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华泰柏瑞 300ETF 联接 A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 6.92% 0.70% 7.02% 0.70% -0.10% 0.00% 月 华泰柏瑞 300ETF 联接 C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 6.79% 0.70% 7.02% 0.70% -0.23% 0.00% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：A 类图示日期为 2012 年 5 月 29 日至 2019 年 12 月 31 日。C 类图示日期为 2018 年 7 月 2 日至 2019 年 12 月 31 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 18 年证券（基金）从业经历， 复旦大学财务管理硕士， 指数投 2000-2001 年任上海汽车集 资部总 团财务有限公司财务， 柳军 监、本基 2012 年 5 - 18 年 2001-2004 年任华安基金管 金的基 月 29 日 理有限公司高级基金核算 金经理 员，2004 年 7 月加入华泰柏 瑞基金管理有限公司，历任 基金事务部总监、上证红利 ETF 基金经理助理。2009 年 6 月起任华泰柏瑞（原友邦 华泰）上证红利交易型开放 式指数基金基金经理。2010 年 10 月起担任指数投资部 副总监。2011 年 1 月起兼任 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 基 金、华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接基金基金经理。 2012年5月起兼任华泰柏瑞 沪深 300ETF 基金、华泰柏 瑞沪深 300ETF 联接基金基 金经理。2015 年 2 月起任指 数投资部总监。2015 年 5 月 起任华泰柏瑞中证 500 ETF 及华泰柏瑞中证 500ETF 联 接基金的基金经理。2018 年 3 月至 2018 年 11 月任华泰 柏瑞锦利灵活配置混合型 证券投资基金和华泰柏瑞 裕利灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理。2018 年 3 月至 2018 年 10 月任华 泰柏瑞泰利灵活配置混合 型证券投资基金的基金经 理。2018 年 4 月起任华泰柏 瑞 MSCI 中国 A 股国际通交 易型开放式指数证券投资 基金的基金经理。2018 年 10 月起任华泰柏瑞 MSCI 中 国 A 股国际通交易型开放式 指数证券投资基金联接基 金的基金经理。2018 年 12 月起任华泰柏瑞中证红利 低波动交易型开放式指数 证券投资基金的基金经理。 2019年7月起任华泰柏瑞中 证红利低波动交易型开放 式指数证券投资基金联接 基金的基金经理。2019 年 9 月起任华泰柏瑞中证科技 100 交易型开放式指数证券 投资基金的基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 今年四季度市场呈现出普涨行情，以建筑材料、电子、家用电器等板块表现靓眼，期间申万建筑材料行业指数上涨达 22.05%。此前表现较佳的电子、家用电器等板块表现依然不俗。整体来 看，期间沪深 300、中证 500 和中证 1000 分别上涨 7.39%、6.61%和 6.40%，创业板指受益于科技 股结构性行情表现突出，期间上涨 10.48%。从市场风格来看，成长性风格延续了今年上半年以来的强势表现，表现继续显著优于价值风格，期间沪深 300 价值指数和沪深 300 成长指数分别录得 6.55%和 8.09%的收益，中证 500 成长相对中证 500 价值亦同样获得了显著的超额收益。我们严格 按照基金合同的规定，紧密跟踪业绩基准、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内，本基金的累计跟踪偏离为-0.100%，日均绝对跟踪偏离度为 0.010%，期间日跟踪误差为 0.018%，较好地实现了本基金的投资目标。 展望未来，年底全球主要经济体数据企稳缓升、中美经贸阶段协议文本接近签署等内外利好，全球风险偏好回升，风险资产普遍上涨，此前两月明显落后全球市场的 A 股发力领涨全球，主要指数周线录得四连阳。当前 A 股估值仍处于平均值之下，且靠近负一倍标准差。从估值上看，提升空间仍然较大。盈利方面，A 股当前的盈利增速是显著攀升的。如果按照前三季度线性推导第四季度盈利（隐含四季度盈利修复预期），整体来看市场的盈利修复可期。同时，ROE 处在回落企稳之中。2020 年是重整旗鼓再出发的一年。尽管我们面临着去杠杆到期的考验，但是经历 2018 年和 2019 年之后，市场的认知更为理性，定价中所隐含的风险预期较为充分。我们认为，2020年宽松背景下的全球增长和中国环境将变得友好，风险偏好有望略微抬升。本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与业绩基准基本一致的投资回报。4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末沪深 300ETF 联接基金 A 类基金份额净值为 1.1937 元，基金份额净值增长率 为 6.92%，沪深 300ETF 联接基金 C 类基金份额净值为 1.1897 元，基金份额净值增长率为 6.79%。 业绩比较基准收益率为 7.02%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 80,501,575.51 2.58 其中：股票 80,501,575.51 2.58 2 基金投资 2,865,564,759.70 91.90 3 固定收益投资 11,946,163.40 0.38 其中：债券 11,946,163.40 0.38 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 155,936,666.93 5.00 8 其他资产 4,096,777.54 0.13 9 合计 3,118,045,943.08 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 195,338.00 0.01 B 采矿业 2,964,888.80 0.10 C 制造业 27,669,981.19 0.89 D 电力、热力、燃气及水生产和供 2,202,143.00 0.07 应业 E 建筑业 2,589,962.00 0.08 F 批发和零售业 849,957.80 0.03 G 交通运输、仓储和邮政业 2,936,802.00 0.09 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 2,983,415.71 0.10 业 J 金融业 34,131,233.37 1.10 K 房地产业 2,533,990.00 0.08 L 租赁和商务服务业 887,340.00 0.03 M 科学研究和技术服务业 199,816.00 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 48,378.04 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 231,195.60 0.01 R 文化、体育和娱乐业 77,134.00 0.00 S 综合 - - 合计 80,501,575.51 2.59 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 601318 中国平安 99,240 8,481,050.40 0.27 2 600036 招商银行 92,839 3,488,889.62 0.11 3 600276 恒瑞医药 26,092 2,283,571.84 0.07 4 601166 兴业银行 102,500 2,029,500.00 0.07 5 600030 中信证券 70,400 1,781,120.00 0.06 6 600519 贵州茅台 1,300 1,537,900.00 0.05 7 600887 伊利股份 49,300 1,525,342.00 0.05 8 600016 民生银行 224,000 1,413,440.00 0.05 9 601328 交通银行 246,400 1,387,232.00 0.04 10 600000 浦发银行 105,600 1,306,272.00 0.04 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 11,946,163.40 0.38 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 11,946,163.40 0.38 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 019611 19 国债 01 119,390 11,946,163.40 0.38 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序 公允价值（人民币 占基金资产 号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 元） 净值比例 (%) 华泰柏瑞沪 交易型开放 华泰柏瑞基 1 深 300ETF 指数型 式 金管理有限 2,865,564,759.70 92.28 公司 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.11.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 468,663.47 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 298,963.13 5 应收申购款 3,208,357.04 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 120,793.90 9 合计 4,096,777.54 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 华泰柏瑞 300ETF 联接 项目 华泰柏瑞 300ETF 联接 A C 报告期期初基金份额总额 1,575,811,803.83 1,264,895,260.10 报告期期间基金总申购份额 324,577,784.29 304,452,042.44 减:报告期期间基金总赎回份额 518,353,404.32 346,023,168.70 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 1,382,036,183.80 1,223,324,133.84 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-38784638 公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2020 年 1 月 21 日