中融高股息精选混合型证券投资基金 2021年第1季度报告 2021年03月31日 基金管理人:中融基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2021年04月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年1月1日起至2021年3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中融高股息混合 基金主代码 006123 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年09月26日 报告期末基金份额总额 33,748,863.31份 通过把握中国宏观经济政策和市场发展趋势，精选A 股和香港两个市场上具有高股息特征的上市公司股 投资目标 票，全面把握中国经济投资机会，在合理控制风险 并保持基金资产良好流动性的前提下，追求基金长 期资产增值。 1、资产配置策略 2、股票投资策略 投资策略 3、债券投资策略 4、衍生品投资策略 5、资产支持证券投资策略 6、可转换债券投资策略 业绩比较基准 中证红利指数收益率*70%+中证港股通高股息投资 指数收益率*10%+上证国债指数收益率*20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债 券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中融高股息混合A 中融高股息混合C 下属分级基金的交易代码 006123 006124 报告期末下属分级基金的份额总 23,439,218.12份 10,309,645.19份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2021年01月01日 - 2021年03月31日) 中融高股息混合A 中融高股息混合C 1.本期已实现收益 10,021,239.11 3,521,816.96 2.本期利润 4,002,838.46 853,975.43 3.加权平均基金份额本期利润 0.1259 0.0750 4.期末基金资产净值 34,312,947.24 14,777,846.98 5.期末基金份额净值 1.4639 1.4334 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融高股息混合A净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 2.82% 2.00% 5.08% 0.86% -2.26% 1.14% 过去六个月 7.44% 1.60% 8.80% 0.77% -1.36% 0.83% 过去一年 43.71% 1.56% 16.46% 0.85% 27.25% 0.71% 自基金合同生 53.84% 1.50% 11.98% 0.94% 41.86% 0.56% 效起至今 中融高股息混合C净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 2.58% 2.00% 5.08% 0.86% -2.50% 1.14% 过去六个月 6.98% 1.60% 8.80% 0.77% -1.82% 0.83% 过去一年 42.03% 1.56% 16.46% 0.85% 25.57% 0.71% 自基金合同生 50.73% 1.50% 11.98% 0.94% 38.75% 0.56% 效起至今 注：本基金业绩比较基准于 2019 年 12 月 26 日发生变更，由原来的“沪深 300 指数收 益率×60%+恒生指数收益率×10%+上证国债指数收益率×30%”更改为“中证红利指数收益率×70%+中证港股通高股息投资指数收益率×10%+上证国债指数收益率×20%”。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。本基金业绩比较基准于 2019 年 12 月 26 日发生变更，由原来的“沪深 300 指数收益率×60%+恒生指数收益率×10%+ 上证国债指数收益率×30%”更改为“中证红利指数收益率×70%+中证港股通高股息投资指数收益率×10%+上证国债指数收益率×20%”。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 中融竞争优势股票型证券 柯海东先生,中国国籍，毕 投资基金、中融策略优选 业于中山大学财务与投资 混合型证券投资基金、中 管理专业，研究生、硕士 柯海 融高股息精选混合型证券 2019- - 10 学位，取得基金业从业人 东 投资基金、中融品牌优选 09-26 员资格，证券从业年限10 混合型证券投资基金、中 年。2010年7月至2013年2 融价值成长6个月持有期 月曾任职于中国中投证券 混合型证券投资基金的基 研究总部分析师；2013年2 金经理及权益投资部联席 月至2015年8月曾任职于 总经理。 国泰君安证券研究所分析 师；2015年9月至2018年8 月曾任职于前海开源基金 管理有限公司投资部副总 监。2018年9月加入中融基 金管理有限公司，现任权 益投资部联席总经理。 冯琪女士，中国国籍，毕 中融沪港深大消费主题灵 业于香港大学经济学专 活配置混合型发起式证券 业，研究生、硕士学位， 投资基金、中融融安二号 具有基金从业资格，证券 灵活配置混合型证券投资 从业年限8年。2012年6月 基金、中融融安灵活配置 至2016年4月在泰康资产 冯琪 混合型证券投资基金、中 2020- - 8 管理（香港）有限公司权 融高股息精选混合型证券 06-22 益投资部任研究员职位；2 投资基金、中融医疗健康 016年9月至2017年11月在 精选混合型证券投资基 溪源资本有限公司投资部 金、中融品牌优选混合型 任基金经理助理职位。20 证券投资基金的基金经 18年1月加入中融基金管 理。 理有限公司，现任权益投 资部基金经理。 骆尖先生,中国国籍,毕业 于复旦大学财务管理专 业,硕士研究生学历,已取 中融高股息精选混合型证 得基金从业资格，证券从 骆尖 券投资基金的基金经理及 2020- - 7 业年限7年。2013年7月至2 研究部总经理助理。 12-07 016年4月曾任国信弘盛基 金管理有限公司研究部行 业研究员。2016年5月加入 中融基金管理有限公司, 现任研究部总经理助理。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二零二一年一季度全球疫苗接种加速推进，主要经济体PMI均处于扩张区间，经济复苏态势良好，总体来说，顺周期板块相对表现更好。一季度沪深300指数下跌3.13%，本季度基金管理人基于高股息主题下，优选估值水平具有吸引力的优质顺周期行业龙头，重点配置了建筑建材、金融、工业制造等行业中的龙头公司，获得了相对沪深300的超额收益。 二季度，除非国内政策立场或外部环境出现急剧逆转甚至恶化，我们预计市场大概率维持震荡的态势，应当存在阶段性的机会。后续基金管理人仍将在高股息主题股票中，精选景气度向上的细分行业及具有竞争优势的龙头公司的投资机会，并将从风险收益比的角度，持续优化组合的结构，力争中长期为持有人创造超越基准的回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融高股息混合A基金份额净值为1.4639元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为2.82%，同期业绩比较基准收益率为5.08%；截至报告期末中融高股息混合C基金份额净值为1.4334元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为2.58%，同期业绩比较基准收益率为5.08%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 43,993,751.65 87.78 其中：股票 43,993,751.65 87.78 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 3,371,817.20 6.73 其中：债券 3,371,817.20 6.73 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 1,677,074.71 3.35 计 8 其他资产 1,073,856.84 2.14 9 合计 50,116,500.40 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 545,900.00 1.11 B 采矿业 - - C 制造业 30,332,417.59 61.79 D 电力、热力、燃气及水生 13,876.08 0.03 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 - - 术服务业 J 金融业 8,748,264.00 17.82 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 39,640,457.67 80.75 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％） 消费者非必需 573,987.09 1.17 品 消费者常用品 902,652.24 1.84 工业 2,876,654.65 5.86 合计 4,353,293.98 8.87 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 601318 中国平安 44,700 3,517,890.00 7.17 2 002648 卫星石化 85,100 3,205,717.00 6.53 3 H00868 信义玻璃 134,000 2,876,654.65 5.86 4 002142 宁波银行 73,100 2,842,128.00 5.79 5 600309 万华化学 25,405 2,682,768.00 5.46 6 002541 鸿路钢构 51,102 2,517,795.54 5.13 7 600660 福耀玻璃 54,300 2,502,144.00 5.10 8 601717 郑煤机 213,900 2,457,711.00 5.01 9 600926 杭州银行 141,400 2,388,246.00 4.86 10 601677 明泰铝业 105,000 2,026,500.00 4.13 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 2,955,817.20 6.02 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 416,000.00 0.85 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,371,817.20 6.87 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净 值比例 （％） 1 019640 20国债10 29,570 2,955,817.20 6.02 2 110079 杭银转债 3,560 356,000.00 0.73 3 113622 杭叉转债 600 60,000.00 0.12 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除宁波银行(002142),鸿路钢构(002541),杭州银行(600926)外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 中国银行间市场交易商协会2020年12月31日发布对宁波银行股份有限公司进行处罚,宁波银保监局2020年10月16日发布对宁波银行股份有限公司进行处罚(甬银保监罚决字〔2020〕48号),南京市溧水区安全生产监督管理局2020年07月24日发布对安徽鸿路钢结构(集团)股份有限公司进行处罚,长丰县应急管理局2020年06月03日发布对安徽鸿路钢结构(集团)股份有限公司进行处罚(（长）安监管罚字（2020）第（17）号),央行杭州中心支行2021年01月12日发布对杭州银行股份有限公司进行处罚(杭银处罚字〔2021〕6号)。前述发行主体受到的处罚未影响其正常业务运作，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 24,680.60 2 应收证券清算款 1,000,113.10 3 应收股利 - 4 应收利息 45,315.85 5 应收申购款 3,747.29 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,073,856.84 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金报告期未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 中融高股息混合A 中融高股息混合C 报告期期初基金份额总额 51,725,422.29 14,747,559.92 报告期期间基金总申购份额 1,572,023.10 1,268,233.58 减：报告期期间基金总赎回份额 29,858,227.27 5,706,148.31 报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 23,439,218.12 10,309,645.19 注：总申购份额含红利再投资、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序 达到或者超过20%的 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 时间区间 别 机 1 20210101-20210124 14,969,420.10 0.00 14,969,420.10 0.00 0.00% 构 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。 当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予中融高股息精选混合型证券投资基金募集的文件 （2）《中融高股息精选混合型证券投资基金基金合同》 （3）《中融高股息精选混合型证券投资基金招募说明书》 （4）《中融高股息精选混合型证券投资基金托管协议》 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 （7）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 2021年04月21日