创金合信恒利超短债债券型证券投资 基金 2021 年第 4 季度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人：创金合信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2022 年 1 月 21 日 §1 重要提示......2 §2 基金产品概况 ...... 2 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 3 3.1 主要财务指标 ...... 3 3.2 基金净值表现 ...... 3 §4 管理人报告......5 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 5 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 6 4.3 公平交易专项说明 ...... 6 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 6 4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 7 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 7 §5 投资组合报告 ...... 7 5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 7 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 8 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 8 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 8 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 8 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 ...... 9 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 9 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 9 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 9 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 9 5.11 投资组合报告附注...... 9 §6 开放式基金份额变动 ......11 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......11 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......11 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......11 §8 影响投资者决策的其他重要信息......11 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...... 12 8.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 12 §9 备查文件目录 ...... 12 9.1 备查文件目录 ...... 12 9.2 存放地点 ...... 12 9.3 查阅方式 ...... 12 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 创金合信恒利超短债债券 基金主代码 006076 交易代码 006076 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 8 月 2 日 报告期末基金份额总 420,203,509.31 份 额 投资目标 本基金将投资组合的平均剩余期限控制在 270 天以内，力争在保持 投资组合较高流动性的前提下，获取超越业绩比较基准的投资回报。 为了保持本基金明显的收益风险特征，本基金投资组合的平均剩余 投资策略 期限将控制在 270 天以内，主要投资超短债主题证券，力争在保持 投资组合较高流动性的前提下，获取超越业绩比较基准的投资回报。 业绩比较基准 中证短融 AAA 指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，长期来看，其预期风险和预期收益水平低于 股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金 创金合信恒利超短债 创金合信恒利超短债 创金合信恒利超短债 简称 债券 A 债券 C 债券 E 下属分级基金的交易 006076 006077 008959 代码 报告期末下属分级基 154,927,624.84 份 212,017,232.51 份 53,258,651.96 份 金的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2021 年 10 月 1 日－2021 年 12 月 31 日） 主要财务指标 创金合信恒利超短债 创金合信恒利超短债 创金合信恒利超短债 债券 A 债券 C 债券 E 1.本期已实现收益 1,359,724.24 1,768,359.07 449,961.27 2.本期利润 1,872,142.72 2,452,086.43 609,884.16 3.加权平均基金份额 0.0120 0.0108 0.0117 本期利润 4.期末基金资产净值 176,540,656.64 238,753,996.74 60,345,120.12 5.期末基金份额净值 1.1395 1.1261 1.1331 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 创金合信恒利超短债债券 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 1.06% 0.02% 0.74% 0.01% 0.32% 0.01% 过去六个月 2.02% 0.02% 1.54% 0.01% 0.48% 0.01% 过去一年 3.93% 0.02% 3.22% 0.01% 0.71% 0.01% 过去三年 11.27% 0.02% 8.96% 0.02% 2.31% 0.00% 自基金合同 13.95% 0.02% 10.57% 0.02% 3.38% 0.00% 生效起至今 创金合信恒利超短债债券 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 0.97% 0.02% 0.74% 0.01% 0.23% 0.01% 过去六个月 1.84% 0.02% 1.54% 0.01% 0.30% 0.01% 过去一年 3.57% 0.02% 3.22% 0.01% 0.35% 0.01% 过去三年 10.10% 0.02% 8.96% 0.02% 1.14% 0.00% 自基金合同 12.61% 0.02% 10.57% 0.02% 2.04% 0.00% 生效起至今 创金合信恒利超短债债券 E 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 1.04% 0.02% 0.74% 0.01% 0.30% 0.01% 过去六个月 1.98% 0.02% 1.54% 0.01% 0.44% 0.01% 过去一年 3.72% 0.02% 3.22% 0.01% 0.50% 0.01% 自基金合同 5.98% 0.02% 5.49% 0.02% 0.49% 0.00% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 谢创先生，中国国籍，西南财经大学金 本基金 2018 年 9 融工程硕士，2015 年 7 月加入创金合信 谢创 基金经 月 11 日 - 6 基金管理有限公司，曾任交易部交易员， 理 固定收益部基金经理助理，现任基金经 理。 王一兵先生，中国国籍，四川大学 MBA。 本基金 曾任职于四川和正期货公司，2009 年 3 基金经 2018 年 8 月加入第一创业证券股份有限公司，历 王一兵 理、固 月 2 日 - 17 任固定收益部高级交易经理、资产管理 定收益 部投资经理、固定收益部投资副总监。 部总监 2014 年 8 月加入创金合信基金管理有限 公司，现任固定收益部总监、基金经理。 郑振源先生，中国国籍，中国人民银行 研究生部经济学硕士。2009 年 7 月加入 本基金 2018 年 8 第一创业证券研究所，担任宏观债券研 郑振源 基金经 月 2 日 - 12 究员。2012 年 7 月加入第一创业证券资 理 产管理部，先后担任宏观债券研究员、 投资主办等职务。2014 年 8 月加入创金 合信基金管理有限公司，现任基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期； 2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年四季度债券市场利率水平呈现先上后下的震荡向下行情。四季度市场的主要矛盾仍是在经济下行压力下，政策宽松力度有所加大，12 月再度进行了降准和结构性降息。经济主要下行压力仍来源于房地产市场；伴随前三个季度融资的持续压缩和市场风险偏好下降，四季度地产销售和投资出现相对明显的下滑，直至四季度政策在地产购房贷和开发贷方面才有所缓解，但未有根本转变。出口方面，疫情延续的生产替代效应和欧美刺激未退，推动出口增速延续相对偏高水平；消费维持偏弱局面，仍受制于疫情局部反复，导致聚餐、旅行等减少，而中低领域人群收入增长应缓慢。10年国债利率从2.91%下行至2.78%，而 DR007 维持2.2%中枢水平窄幅变动。四季度债市短期上行主要出现于 10月中上旬，基于煤炭、钢铁等大宗价格暴涨以及货币收紧预期的发酵，之后在政策出手管控煤价和央行持续释放流动性下，市场重回下行趋势。信用债表现也较为火热，在资金成本稳定低廉的环境，高评级信用利差继续压缩，银行类债券更加活跃；但低等级信用品种，包括地产和低等级城投的市场偏好仍较低。 本产品坚持产品货币基金增强的定位，通过将产品平均剩余期限维持在中低水平，严格控制产品回撤。同时作为超短债基金，产品主要投资剩余期限在180天至270天高评级短债，以把握此期限短债的骑乘收益；同时在相对货币基金更宽的投资限制下，产品合理的增配中高等级信用债，以把握信用上的超额收益。 后续产品将继续保持货币增强的产品定位，利用产品在久期与信用上更为灵活的比较优势，以获取超越货币基金的稳健收益。基于未来债券市场整体中性的前提下，产品仍将维持中等剩余期限水平，合理利用正回购杠杆，把握市场波动节奏，在维持产品货币增强定位不变的前提下，追求超额收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末创金合信恒利超短债债券 A 基金份额净值为 1.1395 元，本报告期内，该 类基金份额净值增长率为 1.06%，同期业绩比较基准收益率为 0.74%；截至本报告期末创金合信恒利超短债债券 C 基金份额净值为 1.1261 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 0.97%，同期业绩比较基准收益率为 0.74%；截至本报告期末创金合信恒利超短债债券 E基金份额净值为 1.1331 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 1.04%，同期业绩比较基准收益率为 0.74%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 556,971,392.60 97.26 其中：债券 556,971,392.60 97.26 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 3,063,852.94 0.53 8 其他资产 12,655,512.45 2.21 9 合计 572,690,757.99 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,031,000.00 6.31 其中：政策性金融债 30,031,000.00 6.31 4 企业债券 21,447,900.00 4.51 5 企业短期融资券 272,585,000.00 57.31 6 中期票据 231,471,250.00 48.67 7 可转债（可交换债） 1,436,242.60 0.30 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 556,971,392.60 117.10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 101900128 19 溧水城建 300,000 31,074,000.00 6.53 MTN002 2 012103386 21 厦翔业 SCP023 300,000 30,051,000.00 6.32 3 101900123 19 南平高速 200,000 20,378,000.00 4.28 MTN001 4 101901024 19 桐庐国资 200,000 20,298,000.00 4.27 MTN001 5 101900689 19 衡阳城投 200,000 20,238,000.00 4.25 MTN001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未持有国债期货合约。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未持有国债期货合约。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货合约。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 2021 年 1 月 14 日，衡阳市城市建设投资有限公司（简称：衡阳城投）因提供不真实统 计资料，受到警告并处罚款，本基金投研人员分析认为，衡阳市经济财政相对较强，在湖南全省排名较为靠前，衡阳的债务压力在湖南省算中游水平，衡阳城投是衡阳市核心主平台，主要负责衡阳市土地开发、基础设施和保障房受托代建，业务公益属性强，政府支持强，且当前投资压力减缓。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对 19 衡阳城投 MTN001 进行了投资。 2021 年 7 月 13 日， 中国进出口银行（下称“进出口银行”）收到中国银行保险监督 管理委员会《 中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表 （ 银保监罚决字〔2021〕31 号 》，认定进出口银行存在违规投资企业股权等二十四项事实，违反了《中华人民共和国银行业监督管理法 》 第二十一条、第四十五条、第四十六条和相关审慎经营规则 ，处以 7345.6 万元罚款。 本基金投研人员分析认为，在受到处罚后，进出口银行改正态度积极，该事件发生后该公司经营状况正常。另外，上述罚款对进出口银行业绩影响有限，不影响进出口银行高等级信用。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对 19 进出 03 进行了投资。 5.11.2 根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。 5.11.3 其他资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 3,786.31 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 9,263,112.16 5 应收申购款 3,388,613.98 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 12,655,512.45 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 113042 上银转债 610,310.20 0.13 2 110079 杭银转债 124,540.00 0.03 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 创金合信恒利超短债 创金合信恒利超短债 创金合信恒利超短债 债券 A 债券 C 债券 E 报告期期初基金份额 126,159,779.91 234,431,216.59 58,402,984.91 总额 报告期期间基金总申 82,738,987.94 48,167,849.74 138,064,542.80 购份额 减：报告期期间基金 53,971,143.01 70,581,833.82 143,208,875.75 总赎回份额 报告期期间基金拆分 变动份额（份额减少 - - - 以"-"填列） 报告期期末基金份额 154,927,624.84 212,017,232.51 53,258,651.96 总额 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 创金合信恒利超短债 创金合信恒利超短债 创金合信恒利超短债 债券 A 债券 C 债券 E 报告期期初管理人持 18.76 - - 有的本基金份额 报告期期间买入/申 - - - 购总份额 报告期期间卖出/赎 - - - 回总份额 报告期期末管理人持 18.76 - - 有的本基金份额 报告期期末持有的本 基金份额占基金总份 - - - 额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司。股东 由第一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家投资合伙企业构成。秉承“以客户为中心”的文化理念，创金合信基金迅速构建起独特的服务优势和核心竞争 力，并在客户数量和规模上取得快速突破。截至 2021 年 12 月 31 日，创金合信基金共管理 79 只公募基金，公募管理规模 829 亿元。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《创金合信恒利超短债债券型证券投资基金基金合同》； 2、《创金合信恒利超短债债券型证券投资基金托管协议》； 3、创金合信恒利超短债债券型证券投资基金 2021 年 4 季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼 9.3 查阅方式 www.cjhxfund.com 创金合信基金管理有限公司 2022 年 1 月 21 日