南方合顺多资产配置混合型基金中基 金 (FOF)2019 年第 3 季度报告 2019 年 09 月 30 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 23 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方合顺多资产配置混合(FOF) 基金主代码 005979 交易代码 005979 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 1 月 17 日 报告期末基金份额总额 41,764,103.58 份 本基金是基金中基金，通过大类资产配置，灵活投资于多种 投资目标 具有不同风险收益特征的基金，寻求基金资产的长期稳健增 值。 本基金力争通过合理判断市场走势，合理配置基金、股票、 投资策略 债券等投资工具的比例，通过定量和定性相结合的方法精选 具有不同风险收益特征的基金，力争实现基金资产的稳定回 报。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×40%＋上证国债指数收益率×60% 本基金为基金中基金，均衡配置风险，从而减少组合受某类 风险收益特征 资产波动的影响，实现风险的分散。本基金相对股票型基金 和一般的混合型基金其预期风险较小，但高于债券型基金和 货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 南方合顺多资产配置混合 南方合顺多资产配置混合 (FOF)A 级 (FOF)C 级 下属分级基金的交易代码 005979 005980 报告期末下属分级基金的份 19,573,699.67 份 22,190,403.91 份 额总额 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方合顺多”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2019 年 7 月 1 日－2019 年 9 月 30 日） 主要财务指标 南方合顺多资产配置混合 南方合顺多资产配置混合 (FOF)A 级 (FOF)C 级 1.本期已实现收益 391,039.15 173,486.96 2.本期利润 1,220,516.14 425,629.75 3.加权平均基金份额本期利 0.0512 0.0303 润 4.期末基金资产净值 20,406,792.46 23,068,906.72 5.期末基金份额净值 1.0426 1.0396 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、本基金 T 日的基金份额净值在所投资基金披露净值或万分收益的当日（法定节假日顺延至第一个交易日）计算，并于 T+3 日公告。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方合顺多资产配置混合(FOF)A 级 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 4.74% 0.52% 0.72% 0.38% 4.02% 0.14% 南方合顺多资产配置混合(FOF)C 级 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 准差④ 过去三个月 4.64% 0.52% 0.72% 0.38% 3.92% 0.14% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同于2019年1月17日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成立日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 女，香港科技大学工商管理硕士，具有 基金从业资格。曾先后就职于晨星资讯 投资管理部、招商银行私人银行部、腾 本基金 讯支付基础平台与金融应用线金融合作 夏莹莹 基金经 2019 年 1 - 13 年 和政策部，历任投资顾问、高级分析师、 理 月 17 日 金融产品高级经理。2017 年 3 月加入南 方基金，任宏观研究与资产配置部高级 研究员。2017 年 11 月至今，任南方全天 候策略基金经理；2019 年 1 月至今，任 南方合顺多资产基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 1 次，是由于投资组合的投资策略需要所致。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，在资产配置层面，考虑到权益资产估值处于低位，且外资流入，国内机构将逐步增加权益类资产配置在中长期利好权益资产，且短期政策面和流动性层面因素也较为有利，因此南方合顺多资产 FOF 在三季度对权益类资产超配。对于债券类资产的配置相对低于业绩基准。 基金配置层面，进入三季度以来组合在基金结构上做了适度调整。在股票型基金和偏股型基金的配置方面，在原有底仓基础之上，对于风格偏稳健成长，有适度中小创风险暴露的产品增加了配置比例。对于组合中偏股型和股票型基金的配置更加注重核心+卫星，指数+主动的搭配。对于债券型基金，组合主要配置了中长期业绩较好，风险管理能力突出，业绩波动较小的二级债基和偏债混合品种。 总体来看，组合在 3 季度相对于业绩基准的超额收益表现突出，主要得益于对权益类基金的超配以及组合内部结构和风格的适度调整。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 份额净值为 1.0426 元，报告期内，份额净值增长率为 4.74%， 同期业绩基准增长率为 0.72%；本基金 C 份额净值为 1.0396 元，报告期内，份额净值增长 率为 4.64%，同期业绩基准增长率为 0.72%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金已出现连续六十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形，具体时间范围如下： 2019 年 07 月 01 日至 2019 年 09 月 30 日 基金管理人已根据基金合同及法律法规规定以及本基金实际情况，通过集中营销、向中国证监会报告并提出解决方案等方式积极处理。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 37,887,265.94 78.67 3 固定收益投资 1,950,875.00 4.05 其中：债券 1,950,875.00 4.05 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 6,400,000.00 13.29 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 1,872,966.60 3.89 8 其他资产 48,638.79 0.10 9 合计 48,159,746.33 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 1,950,875.00 4.49 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,950,875.00 4.49 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 019615 19 国债 05 14,500 1,450,725.00 3.34 2 019608 18 国债 26 5,000 500,150.00 1.15 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明。 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明。 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 8,215.19 2 应收证券清算款 1,301.92 3 应收股利 611.06 4 应收利息 24,861.86 5 应收申购款 13,648.76 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 48,638.79 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 基金中基金 6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 是否属于 占基金资 基金管理 序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允价值 产净值比 人及管理 （份） （元） 例（%） 人关联方 所管理的 基金 1 001938 中欧时代 契约型开 3,251,368 4,738,218 10.90 否 先锋股票 放式 .08 .70 A 华泰柏瑞 契约型开 1,196,000 4,627,324 2 510300 沪深 放式 .00 .00 10.64 否 300ETF 南方天元 契约型开 1,435,666 3,907,883 3 160133 新产业股 放式 .10 .12 8.99 是 票(LOF) 4 006586 南方安裕 契约型开 2,836,342 2,998,865 6.90 是 混合 C 放式 .99 .44 易方达新 契约型开 996,015.9 2,092,629 5 001315 益灵活配 放式 4 .49 4.81 否 置混合 E 易方达裕 契约型开 1,063,685 1,896,551 6 000171 丰回报债 放式 .45 .16 4.36 否 券 7 002651 东方红汇 契约型开 1,632,368 1,764,427 4.06 否 利债券 A 放式 .55 .17 8 166002 中欧新蓝 契约型开 1,239,033 1,750,506 4.03 否 筹混合 A 放式 .34 .30 工银瑞信 契约型开 1,064,078 1,648,257 9 485111 双利债券 放式 .41 .46 3.79 否 A 10 510050 华夏上证 契约型开 474,000.0 1,395,930 3.21 否 50ETF 放式 0 .00 6.2 当期交易及持有基金产生的费用 本期费用 其中：交易及持有基金管理人 项目 2019-07-01 至 2019-09-30 以及管理人关联方所管理基 金产生的费用 当期交易基金产生的申购费 16,918.03 - （元） 当期交易基金产生的赎回费 15,965.83 5,934.68 （元） 当期持有基金产生的应支付 5,670.93 2,553.04 销售服务费（元） 当期持有基金产生的应支付 84,795.64 24,674.28 管理费（元） 当期持有基金产生的应支付 17,240.01 4,458.41 托管费（元） 6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 报告期内，南方合顺多资产 FOF 所投资的子基金未发生包括转换运作方式、与其他基金合并、终止基金合同、召开基金份额持有人大会及大会表决意见等重大影响事件。 §7 开放式基金份额变动 单位：份 项目 南方合顺多资产配置混合 南方合顺多资产配置混合 (FOF)A 级 (FOF)C 级 报告期期初基金份额总额 26,383,930.18 16,553,142.25 报告期期间基金总申购份额 3,539,876.81 17,368,533.50 减：报告期期间基金总赎回 10,350,107.32 11,731,271.84 份额 报告期期间基金拆分变动份 - - 额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 19,573,699.67 22,190,403.91 §8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、《南方合顺多资产配置混合型基金中基金 (FOF)基金合同》； 2、《南方合顺多资产配置混合型基金中基金 (FOF)托管协议》； 3、南方合顺多资产配置混合型基金中基金 (FOF)2019 年 3 季度报告原文。 10.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 10.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com