华夏聚丰稳健目标风险混合型发起式 基金中基金（FOF） 2022 年第 1 季度报告 2022 年 3 月 31 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年四月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏聚丰混合（FOF） 基金主代码 005957 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 2 月 10 日 报告期末基金份额总额 358,366,346.90 份 在控制风险的前提下，通过主动的资产配置、基金优选，力求 投资目标 基金资产稳定增值。 主要投资策略包括资产配置策略、基金投资策略、股票投资策 略、固定收益品种投资策略、资产支持证券投资策略等。在资 投资策略 产配置策略上，本基金定位为目标风险策略基金，基金的资产 配置通过结合风险预算模型与宏观基本面分析确定，同时随着 市场环境的变化引入战术资产配置对组合进行适时调整。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×20%＋上证国债指数收益率×80%。 本基金属于混合型基金中基金（FOF），是目标风险系列 FOF 产品中风险较低的（目标风险系列根据不同风险程度划分为五 档，分别是收入、稳健、均衡、积极、进取）。本基金以风险 风险收益特征 控制为产品主要导向，通过限制股票型基金的投资比例在 0-30%之内控制产品风险，定位为较为稳健的 FOF 产品。本基 金长期平均风险和预期收益率低于股票型基金，高于货币市场 基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华夏聚丰混合（FOF）A 华夏聚丰混合（FOF）C 下属分级基金的交易代码 005957 005958 报告期末下属分级基金的份 249,381,453.14 份 108,984,893.76 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日) 华夏聚丰混合（FOF）A 华夏聚丰混合（FOF）C 1.本期已实现收益 -30,602,796.80 -14,357,214.21 2.本期利润 -67,232,016.76 -31,448,967.24 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2685 -0.2677 4.期末基金资产净值 333,741,160.54 145,484,426.39 5.期末基金份额净值 1.3383 1.3349 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③本基金 T 日的基金份额净值在 T+3 日内公告。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏聚丰混合（FOF）A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 -16.80% 1.14% -2.26% 0.29% -14.54% 0.85% 过去六个月 -13.69% 1.02% -1.13% 0.24% -12.56% 0.78% 过去一年 -0.62% 1.13% 0.11% 0.23% -0.73% 0.90% 自基金转型 -11.67% 1.19% -1.83% 0.25% -9.84% 0.94% 起至今 华夏聚丰混合（FOF）C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 -16.81% 1.14% -2.26% 0.29% -14.55% 0.85% 过去六个月 -13.71% 1.02% -1.13% 0.24% -12.58% 0.78% 过去一年 -0.66% 1.13% 0.11% 0.23% -0.77% 0.90% 自基金转型 -11.71% 1.19% -1.83% 0.25% -9.88% 0.94% 起至今 3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏聚丰稳健目标风险混合型发起式基金中基金（FOF） 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2021 年 2 月 10 日至 2022 年 3 月 31 日) 华夏聚丰混合（FOF）A： 华夏聚丰混合（FOF）C： 注：根据本基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同中投资范围、投资限制的有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 姓名 职务 限 证券从业 说明 年限 任职日期 离任日期 硕士。曾任国泰君安证券有限公 司分析师、通联万达科技有限公 司财务总监、长盛基金管理有限 公司基金经理助理、阳光资产管 本基金 理股份有限公司宏观研究员等。 郑铮 的基金 2021-02-10 - 21 年 2014年2月加入华夏基金管理有 经理 限公司。曾任投资研究部研究 员、基金经理助理，资产配置部 研究员、华夏聚丰稳健目标风险 混合型基金中基金（FOF）基金 经理（2018 年 10 月 23 日至 2021 年 2 月 9 日期间)等。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》《、证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、 《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 32 次，其中 3 次为投资策略需要所 致，为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理已根据公司管理要求提供决策依据；其余均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 年初以来，权益市场出现了持续下行，这个连续下跌实际上是一个不断迭代的过程，从最初对美国缩表和加息的担忧，逐步演变为对国内经济增长的信心不足，再到后面俄乌战争后对油价高涨导致通胀、国内经济是否会受到美国制裁等各方面的综合担忧，股指的下跌速度也呈现出了逐渐加速的过程，投资者越发恐慌。偏股基金指数的下跌幅度已经达到了 2018 年以来的最大值，如果我们按照偏股基金指数去年 2 月份的高点计算，累计跌幅超过了 23%，且调整时间超过了一年。随着市场的大幅下跌，从权益市场的角度看，估值水平又回到了一个中性偏低的状态，多个指数的风险溢价水平已经接近 2018 年底的水平，这都在一定程度上大大降低了继续下行的动力。目前市场上投资者缺少的是信心，从市场大幅下挫过程看，其实是把未来很多的悲观预期都纳入的，甚至包括了大家担忧可能会出现的美国对中国的制裁等等，但从一个稍微长期的角度看，这些情绪显得过于悲观，一旦市场情绪稍加回暖，市场会出现较大级别的反弹机会，在当前点位下继续做空是不理智的，我们需要一点耐心。 报告期内，本基金的仓位和品种基本保持了稳定，在今年初市场大幅调整期间，对其中的权益基金进行了品种调整，将部分偏成长风格的基金调整为更均衡的基金，同时适度增加了稳增长和周期相关板块的配置。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至 2022 年 3 月 31 日，华夏聚丰混合（FOF）A 基金份额净值为 1.3383 元，本报告期份额 净值增长率为-16.80%；华夏聚丰混合（FOF）C 基金份额净值为 1.3349 元，本报告期份额净值增长率为-16.81%，同期业绩比较基准增长率为-2.26%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 410,753,578.49 85.22 3 固定收益投资 28,977,034.16 6.01 其中：债券 28,977,034.16 6.01 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 7 银行存款和结算备付金合计 34,605,697.89 7.18 8 其他各项资产 7,630,312.07 1.58 9 合计 481,966,622.61 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 28,977,034.16 6.05 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 28,977,034.16 6.05 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 019654 21 国债 06 283,410 28,977,034.16 6.05 2 - - - - - 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 37,208.41 2 应收证券清算款 5,673,600.00 3 应收股利 845,575.21 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,073,928.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,630,312.07 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 基金中基金 6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 是否属于 占基金资 基金管理 序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允价值 产净值比 人及管理 （份） （元） 例（%） 人关联方 所管理的 基金 1 003567 华夏行业 契约型开 11,077,029.11 37,599,867.61 7.85 是 景气混合 放式 海富通改 契约型开 2 519133 革驱动混 放式 12,743,477.48 33,285,963.18 6.95 否 合 银华鑫锐 3 161834 灵活配置 契约型开 17,360,771.21 30,433,431.93 6.35 否 混合 放式 (LOF)A 创金合信 4 011230 数字经济 契约型开 17,750,641.71 25,452,645.15 5.31 否 主题股票 放式 C 华安安信 契约型开 5 519002 消费混合 放式 5,379,080.33 24,480,194.58 5.11 否 A 国投瑞银 6 001908 境煊灵活 契约型开 7,618,273.68 22,416,770.30 4.68 否 配置混合 放式 C 7 002340 富国价值 契约型开 6,230,160.28 21,645,445.86 4.52 否 优势混合 放式 海富通中 交易型开 8 511360 证短融 放式 193,100.00 20,185,708.50 4.21 否 ETF 9 014349 银华鑫锐 契约型开 10,825,068.99 18,954,695.80 3.96 否 灵活配置 放式 混合 (LOF)C 长城优化 契约型开 10 013274 升级混合 放式 3,752,357.74 18,104,375.62 3.78 否 C 6.2 当期交易及持有基金产生的费用 其中：交易及持有基金管理人 项目 本期费用 以及管理人关联方所管理基 金产生的费用 当期交易基金产生的申购费 16,413.90 - （元） 当期交易基金产生的赎回费 2,219,989.83 90,924.97 （元） 当期持有基金产生的应支付 197,173.14 515.30 销售服务费（元） 当期持有基金产生的应支付 1,648,845.64 166,272.64 管理费（元） 当期持有基金产生的应支付 279,092.60 29,083.80 托管费（元） 当期交易基金产生的交易费 8,169.05 2,520.06 （元） 注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。 根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。 6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 无。 §7 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华夏聚丰混合（FOF）A 华夏聚丰混合（FOF）C 本报告期期初基金份额总额 237,143,822.07 107,756,969.56 报告期期间基金总申购份额 45,398,641.97 30,105,955.36 减：报告期期间基金总赎回份额 33,161,010.90 28,878,031.16 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 249,381,453.14 108,984,893.76 §8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 8.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 华夏聚丰混合（FOF）A 华夏聚丰混合（FOF）C 报告期期初管理人持有的本基 6,753,106.43 3,713,094.65 金份额 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基 6,753,106.43 3,713,094.65 金份额 报告期期末持有的本基金份额 2.71 3.41 占基金总份额比例（%） 8.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额总 持有份额 发起份额总 发起份额占 发起份额承 项目 占基金总 基金总份额 诺持有期限 数 份额比例 数 比例 基金管理人固有资金 10,466,201.08 2.92% 10,000,000.00 2.79% 不少于三年 基金管理人高级管理人 员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,466,201.08 2.92% 10,000,000.00 2.79% 不少于三年 §10 影响投资者决策的其他重要信息 10.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 10.2影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2022年1月6 日发布华夏基金管理有限公司关于取消华夏聚丰稳健目标风险混合型发起式基金中基金（FOF）申购及定期定额申购业务上限的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金 管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金 管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理 人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理 人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人，首批商品期货 ETF 基金管理人，首批公募 MOM 基金 管理人、以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 §11 备查文件目录 11.1备查文件目录 1、中国证监会准予基金转型的文件； 2、《华夏聚丰稳健目标风险混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》； 3、《华夏聚丰稳健目标风险混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 11.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二二年四月二十一日