创金合信新能源汽车主题股票型发起式证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人：创金合信基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2024 年 1 月 19 日 目录 §1 重要提示......2 §2 基金产品概况 ...... 2 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 3 3.1 主要财务指标 ...... 3 3.2 基金净值表现 ...... 3 §4 管理人报告......4 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 4 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 5 4.3 公平交易专项说明 ...... 5 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 5 4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 6 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 6 §5 投资组合报告 ...... 7 5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 7 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 7 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 8 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 8 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 8 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 ...... 9 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 9 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 9 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 9 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 9 5.11 投资组合报告附注...... 9 §6 开放式基金份额变动 ...... 10 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...... 10 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况...... 10 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......11 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况......11 §9 影响投资者决策的其他重要信息......11 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......11 9.2 影响投资者决策的其他重要信息......11 §10 备查文件目录 ......11 10.1 备查文件目录 ......11 10.2 存放地点 ...... 12 10.3 查阅方式 ...... 12 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 创金合信新能源汽车股票 基金主代码 005927 交易代码 005927 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 5 月 8 日 报告期末基金份额总额 1,402,153,532.05 份 投资目标 本基金主要投资新能源汽车主题股票，在严格控制风险的前 提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。 本基金采取自上而下的资产配置思路，根据宏观经济发展趋 势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运 投资策略 用定性和定量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收 益、风险水平及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股 票、债券及现金类资产等资产类别的具体分配比例。 业绩比较基准 中证新能源汽车产业指数收益率*90%+人民币活期存款利率 （税后）*10% 风险收益特征 本基金为股票型基金，理论上其预期风险与预期收益水平高 于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 创金合信新能源汽车股票 A 创金合信新能源汽车股票 C 下属分级基金的交易代码 005927 005928 报告期末下属分级基金的份 624,726,098.49 份 777,427,433.56 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日－2023 年 12 月 31 日） 创金合信新能源汽车股票 A 创金合信新能源汽车股票 C 1.本期已实现收益 -153,411,786.93 -189,007,530.85 2.本期利润 -25,828,944.65 -33,779,905.43 3.加权平均基金份额本期利 -0.0401 -0.0416 润 4.期末基金资产净值 1,069,249,870.09 1,278,054,020.39 5.期末基金份额净值 1.7115 1.6440 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 创金合信新能源汽车股票 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 -2.32% 1.23% -6.74% 1.37% 4.42% -0.14% 过去六个月 -17.76% 1.24% -19.98% 1.21% 2.22% 0.03% 过去一年 -24.19% 1.40% -26.08% 1.26% 1.89% 0.14% 过去三年 -20.69% 2.23% -22.90% 1.96% 2.21% 0.27% 过去五年 89.47% 2.09% 91.06% 1.90% -1.59% 0.19% 自基金合同 71.15% 1.98% 29.24% 1.87% 41.91% 0.11% 生效起至今 创金合信新能源汽车股票 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 -2.49% 1.23% -6.74% 1.37% 4.25% -0.14% 过去六个月 -18.05% 1.24% -19.98% 1.21% 1.93% 0.03% 过去一年 -24.72% 1.40% -26.08% 1.26% 1.36% 0.14% 过去三年 -22.33% 2.23% -22.90% 1.96% 0.57% 0.27% 过去五年 82.97% 2.09% 91.06% 1.90% -8.09% 0.19% 自基金合同 64.40% 1.98% 29.24% 1.87% 35.16% 0.11% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 证券 说明 期限 从业 任职日期 离任日期 年限 曹春林先生，中国国籍，厦门大学学士。 1998 年 7 月加入中国银河证券股份有限 公司，任研发部研究员，2004 年 3 月加 本基金 入茂业国际控股有限公司，任策略投资 曹春林 基金经 2018 年 5 - 19 部投资岗，2010 年 4 月加入第一创业证 理 月 8 日 券股份有限公司，历任资产管理部行业 研究员、资产管理部投资部副总监，2014 年 8 月加入创金合基金管理有限公司， 曾任资管投资部副总监、投资经理，现 任基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期； 2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2023 年四季度西方主要经济体的通胀从高位有所回落，市场预期美国加息周期结束，美债利率也明显回落，人民币汇率也有所回升。四季度中国政府持续出台一系列比较温和的逆周期政策，但政策效应的显现可能需要时间，经济走势还是偏弱。 相比美国强财政刺激下较强的经济数据，中国目前数据较弱，市场对中国经济的悲观情绪较浓，增量资金不多，市场表现较弱。 我们认为中国经济表现较弱主要是地产下行周期叠加产能过剩周期所致，并不是因为中国的长期竞争力下降，相反我们观察到中国新兴的可贸易产业在经过这一轮产品价格下行后在全球的竞争力更加突出，因此我们很坚定地看好中国经济的长期发展前景：中国在过去实施了相对更谨慎的宏观政策，国内通胀压力较小，具备更多的政策储备空间；我们更坚定看好中国经济的结构转型升级机会，由此将诞生出众多成长性良好的优质股票，目前市场的悲观情绪也使得这些优质成长股的估值处于较低的位置，从较长的维度来看这是一个很便宜的投资机会。 四季度新能源汽车的销量继续超预期，并且市场的爆款新车型越来越多，我们认为中国市场燃油车由盈利转亏损的拐点正在快速到来，而现阶段中国汽车行业的演绎大约两、三年后将在国外主要市场重现。全球汽车行业电动化、智能化的变革正呈现加速发展态势。我们预计未来几年新能源汽车行业会是新兴产业中增速最快的行业之一。对于行业格局的问题，我们认为行业内部分化、优胜劣汰是制造业的最终归属，新能源汽车行业在产品技术和规模成本方面有较大的差异性，同时中国的企业在全球具有明显的竞争优势。 四季度锂电材料的价格还处于下行阶段，部分环节的利润还处于低位。但是目前锂电材料的价格已经跌破了部分企业的成本价，包括碳酸锂跌破 10 万，行业开始进入产能出清阶段，一季度淡季应该就是行业景气的低点。 基金组合四季度主要持仓锂电行业的龙头个股，加仓了上游资源和智能汽车方向。未来配置上将持续关注竞争格局较好、业绩增长明确的龙头个股，以及价格和景气度反转的细分环节。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末创金合信新能源汽车股票 A 基金份额净值为 1.7115 元，本报告期内，该 类基金份额净值增长率为-2.32%，同期业绩比较基准收益率为-6.74%；截至本报告期末创金合信新能源汽车股票 C 基金份额净值为 1.6440 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-2.49%，同期业绩比较基准收益率为-6.74%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 2,125,371,338.98 90.09 其中：股票 2,125,371,338.98 90.09 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 62,271,204.30 2.64 其中：债券 62,271,204.30 2.64 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 127,046,001.94 5.39 8 其他资产 44,555,272.96 1.89 9 合计 2,359,243,818.18 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 121,640,700.00 5.18 B 采矿业 322,995,715.51 13.76 C 制造业 1,615,014,509.59 68.80 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 65,294,250.00 2.78 E 建筑业 - - F 批发和零售业 46,536.59 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 329,850.60 0.01 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 30,774.58 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 19,002.11 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,125,371,338.98 90.55 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000625 长安汽车 12,407,700 208,821,591.00 8.90 2 300750 宁德时代 1,269,109 207,194,735.34 8.83 3 000792 盐湖股份 11,201,900 178,670,305.00 7.61 4 002738 中矿资源 4,607,692 171,912,988.52 7.32 5 002965 祥鑫科技 4,009,806 165,083,713.02 7.03 6 603993 洛阳钼业 29,565,120 153,738,624.00 6.55 7 002460 赣锋锂业 3,435,145 147,024,206.00 6.26 8 000762 西藏矿业 5,112,946 146,230,255.60 6.23 9 002594 比亚迪 724,658 143,482,284.00 6.11 10 002466 天齐锂业 2,320,643 129,468,672.97 5.52 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 1,926,974.79 0.08 2 央行票据 - - 3 金融债券 60,344,229.51 2.57 其中：政策性金融债 60,344,229.51 2.57 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 62,271,204.30 2.65 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 230421 23 农发 21 600,000 60,344,229.51 2.57 2 019703 23 国债 10 19,000 1,926,974.79 0.08 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未持有股指期货合约。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。5.11.3 其他资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 887,763.06 2 应收清算款 41,102,291.72 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 2,565,218.18 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 44,555,272.96 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 创金合信新能源汽车股票 A 创金合信新能源汽车股票 C 报告期期初基金份额总额 662,212,568.23 850,201,652.99 报告期期间基金总申购份额 19,173,224.08 64,431,524.54 减：报告期期间基金总赎回 56,659,693.82 137,205,743.97 份额 报告期期间基金拆分变动份 - - 额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 624,726,098.49 777,427,433.56 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额占 发起份额占 发起份额承 项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限 比例（%） 比例（%） 基金管理人 - - - - - 固有资金 基金管理人 高级管理人 53,725.76 0.00 - - - 员 基金经理等 - - - - - 人员 基金管理人 - - - - - 股东 其他 - - - - - 合计 53,725.76 0.00 0.00 0.00 - §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司。股东 由第一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家投资合伙企业构成。秉承“以客户为中心”的文化理念，创金合信基金迅速构建起独特的服务优势和核心竞争力，并在客户数量和规模上取得快速突破。2022 年 7 月，创金合信基金荣获证券时报第十 七届“明星基金公司成长奖”。截至 2023 年 12 月 31 日，创金合信基金共管理 100 只公募 基金，公募管理规模 1188.70 亿元。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、《创金合信新能源汽车主题股票型发起式证券投资基金基金合同》； 2、《创金合信新能源汽车主题股票型发起式证券投资基金托管协议》； 3、创金合信新能源汽车主题股票型发起式证券投资基金 2023 年 4 季度报告原文。 10.2 存放地点 深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼 10.3 查阅方式 www.cjhxfund.com 创金合信基金管理有限公司 2024 年 1 月 19 日