银华裕利混合型发起式证券投资基金 2020 年中期报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2020 年 8 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 26 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录......3 §2 基金简介......6 2.1 基金基本情况...... 6 2.2 基金产品说明...... 6 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 7 2.4 信息披露方式...... 7 2.5 其他相关资料...... 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 8 3.2 基金净值表现...... 8 §4 管理人报告......10 4.1 基金管理人及基金经理情况...... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 15 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 15 §5 托管人报告......16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...... 16 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 16 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 17 6.1 资产负债表...... 17 6.2 利润表......18 6.3 所有者权益（基金净值）变动表...... 19 6.4 报表附注......20 §7 投资组合报告......39 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 39 7.2 期末按行业分类的股票投资组合...... 39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 41 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 44 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 45 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 45 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 45 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 45 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 45 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 45 7.12 投资组合报告附注 ...... 45 §8 基金份额持有人信息...... 47 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 47 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 47 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 47 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况...... 47 §9 开放式基金份额变动...... 48 §10 重大事件揭示 ...... 49 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 49 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 49 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 49 10.4 基金投资策略的改变 ...... 49 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 49 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 49 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 49 10.8 其他重大事件...... 52 §11 影响投资者决策的其他重要信息...... 54 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 54 11.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 54 §12 备查文件目录 ...... 55 12.1 备查文件目录...... 55 12.2 存放地点 ...... 55 12.3 查阅方式 ...... 55 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华裕利混合型发起式证券投资基金 基金简称 银华裕利混合发起式 基金主代码 005848 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 12 月 7 日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 12,224,086.62 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 通过把握股票市场、债券市场、银行间市场的收益率 变化，在控制风险的前提下为投资人获取稳健回报。 本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配 置，确定股票、债券、金融衍生品、现金的投资比例； 根据国家政治经济政策精神，确定可投资的行业范围。 本基金为混合型基金，长期来看将以权益性资产为主 要配置，同时结合资金面情况、市场情绪面因素，适 当进行短期的战术避险选择。 本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比 例为 50%—95%（其中投资于港股通标的股票的比例占 股票资产的 0%-50%）。其余资产投资于债券、资产支 持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期 存款及其他银行存款）、现金、权证、股指期货等金 投资策略 融工具；权证投资不得超过基金资产净值的 3%；每个 交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金 后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基 金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存 出保证金、应收申购款等。本基金将港股通标的股票 投资的比例下限设为零，本基金可根据投资策略需要 或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产 投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港 股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的股 票。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例 限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述 投资品种的投资比例。 本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×30%+ 业绩比较基准 恒生指数收益率（使用估值汇率调整）×30%+中证全 债指数收益率×40% 本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货 币市场基金和债券型基金。 本基金将投资香港联合交易所上市的股票，将面临港 风险收益特征 股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交 易规则等差异带来的特有风险。本基金可根据投资策 略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基 金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股， 基金资产并非必然投资港股。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理股份有限公司 中国农业银行股份有限公司 姓名 杨文辉 贺倩 信息披露负责人 联系电话 (010)58163000 010-66060069 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 95599 传真 (010)58163027 010-68121816 注册地址 广东省深圳市深南大道 北京市东城区建国门内大街 69 6008 号特区报业大厦 19 层 号 北京市东城区东长安街 1 号 北京市西城区复兴门内大街 28 办公地址 东方广场东方经贸城 C2 办 号凯晨世贸中心东座 F9 公楼 15 层 邮政编码 100738 100031 法定代表人 王珠林 周慕冰 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.yhfund.com.cn 址 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 北京市东城区东长安街 1 号东方广 场东方经贸城 C2 办公楼 15 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 2,815,910.15 本期利润 2,931,100.71 加权平均基金份额本期利润 0.2348 本期加权平均净值利润率 14.79% 本期基金份额净值增长率 15.64% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 7,204,465.52 期末可供分配基金份额利润 0.5894 期末基金资产净值 22,125,458.80 期末基金份额净值 1.8100 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 81.00% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 12.65% 1.20% 3.68% 0.63% 8.97% 0.57% 过去三个月 21.89% 1.27% 5.00% 0.68% 16.89% 0.59% 过去六个月 15.64% 1.63% -1.04% 0.94% 16.68% 0.69% 过去一年 30.35% 1.30% 2.46% 0.74% 27.89% 0.56% 自基金合同 81.00% 1.35% 12.17% 0.72% 68.83% 0.63% 生效起至今 注：本基金的业绩比较基准为：中证 800 指数收益率×30%+恒生指数收益率 （使用估值汇率调整）×30%+中证全债指数收益率×40% 中证 800 指数是由中证 500 和沪深 300 成份股一起构成，其综合反映了沪深证券市场内大中小 市值公司的整体状况，是目前中国证券市场中市值覆盖率高、代表性强、流动性好，同时公信力较好的股票指数，适合作为本基金内地股票投资部分的业绩比较基准。恒生指数是香港股市价格的重要指标，指数由若干只成份股（即蓝筹股）市值计算出来，代表了香港交易所所有上市公司70%的市值，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数，适合作为本基金港股投资部分的业绩比较基准。中证全债指数综合反映了沪深证券交易所和银行 间债券市场价格的变动趋势，为债券投资者提供了投资的分析工具和业绩评价基准。中证全债指数的成份券包括：银行间国债、金融债、企业债及公司债，沪市国债、企业债及公司债，深市国债、企业债和公司债，并满足固定利率、 剩余期限一年以上，信用级别投资级及以上等条件，是目前市场上较为权威的反映债券市场整体走势的基准指数之一，适合作为本基金债券部分的业绩比较基准。总之，基于本基金的投资范围和投资比例限制，选用上述业绩比较基准能够较好的反映本基金的风险收益特征。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的投资比例已达到基金合同的规定：股票资产占基金资产的比例为 50%—95%（其中投资于港股通标的股票的 比例占股票资产的 0%-50%）。其余资产投资于债券、 资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、现金、权证、股指期货等金融工具；权证投资不得超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到 期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222 亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别为：西南证券股份有限公司 44.10%，第一创业证券股份有限公司 26.10%，东北证券股份有限公司 18.90%，山西海鑫实业股份有限公司 0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为 广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8 月 9 日起变更为“银华基金管理 股份有限公司”。 截至 2020 年 6 月 30 日，本基金管理人管理着 130 只证券投资基金，具体包括银华优势企业 证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证券投资基金、银华深证 100 指数分级证券投资基金、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题混合型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生中国 企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦 30 股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华中债-5 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华中债-10年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华中债 AAA 信用债指数证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华智能汽车量化优选股票型发起式证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开放混合型证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华智荟分红收益灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华国企改革混合型发起式证券投资基金、银华岁盈定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银 华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华远见混合型发起式证券投资基金、银华安享短债债券型证券投资基金、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选债券型证券投资基金（QDII）、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合型证券投资基金、银华科创主题 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证券投资基金、银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日期 2030 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华丰华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟 39 个月定期开放债券型证券投资基金、银华中证研发创新 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选 18 个月定期开放债券型证券投资基金、银华永盛债券型证券投资基金、银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金、银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证券投资基金、银华丰享一年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、银华中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华同力精选混合型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 硕士学位。曾就职于普天 信息技术研究院、 TechOpyoins Consulting 陈梦舒 本基金 2018 年 12 月 7 Inc.、中国电信，2010 年 先生 的基金 日 - 9 年 9 月加入银华基金，历任 经理 助理行业研究员、行业研 究员、研究组长、基金经 理助理、总监助理，现任 基金经理。自 2017 年 12 月 8 日至 2019 年 4 月 26 日担任银华-道琼斯 88 精 选证券投资基金基金经 理，自 2018 年 12 月 7 日 起兼任银华裕利混合型发 起式证券投资基金基金经 理。具有从业资格。国籍： 中国。 硕士学位。曾就职于天弘 基金、中信证券、安永华 明会计师事务所，2018 年 10 月加入银华基金，现任 投资管理一部基金经理。 自 2019 年 3 月 22 日起担 任银华裕利混合型发起式 证券投资基金基金经理， 程桯先 本基金 2019 年 3 月 22 自 2019 年 3 月 27 日起兼 生 的基金 日 - 11.5 年 任银华估值优势混合型证 经理 券投资基金基金经理，自 2019 年 12 月 16 日起兼任 银华大盘精选两年定期开 放混合型证券投资基金基 金经理，自 2020 年 4 月 1 日起兼任银华港股通精选 股票型发起式证券投资基 金基金经理。具有从业资 格。国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华裕利混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定 了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，市场波动加大。因为疫情黑天鹅事件的发生，市场先后经历疫情对国内以及对海外的影响有所调整。政府在稳增长和控通胀的选择题里，选择了增长优先，流动性持续充裕，带来风险偏好提升，市场随后触底震荡上行。板块分化较大，分板块来看，医药、消费、科技涨幅居前，金融地产、周期跌幅居前。 我们保持高仓位，配置相对均衡，以成长为主，兼顾消费，重点配置了电子、新能源、农业、食品饮料、家电等行业，精选高景气行业中高增长的个股，取得了可观的投资回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.8100 元；本报告期基金份额净值增长率为 15.64%，业 绩比较基准收益率为-1.04%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 通过此次疫情，中国在全球竞争力越来越凸显，当前在全球资产配置中仍处于低配。展望下半年，随着经济季度数据环比提升，结合流动性较为充裕，我们对后市仍持乐观态度。 我们认为，随着海内外疫情防控的进展，我国实体经济在内需、外需层面将可能先后恢复正常。一些优质公司未来 1-2 年的成长逻辑并没有因为疫情的发生而被破坏，若考虑 1-2 年时间维度的业绩增速与估值匹配度，仍具备较高吸引力。 未来一段时间我们的选股主线继续围绕科技创新和消费升级，我们会选择两大方向子行业中景气度持续或者向上的，业绩和估值相匹配的优质公司，选择的行业集中在电子、新能源、农业、食品饮料、家电等领域。在不发生新的增量利空的情况下，我们会维持偏高的仓位，力争给持有人带来绝对收益。 港股与全球主要市场相比，绝对及相对 P/E 和 P/B 均在较低水平，港股的吸引力较大，我们 会继续择机增加港股配置比例。在不发生新的增量利空的情况下，我们会维持组合整体偏高的仓位，力争给持有人带来绝对收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，出现该情况的 时间范围为 2018 年 12 月 7 日至 2020 年 6 月 30 日，由于本基金属于发起式基金，无需向中国证 监会报告并提出解决方案。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人银华基金管理股 份有限公司 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计 核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，银华基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，银华基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：银华裕利混合型发起式证券投资基金 报告截止日： 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 2,305,156.64 1,751,783.06 结算备付金 68,859.60 23,169.76 存出保证金 12,959.08 59,935.77 交易性金融资产 6.4.7.2 19,800,233.47 19,297,098.10 其中：股票投资 19,800,233.47 19,233,738.90 基金投资 - - 债券投资 - 63,359.20 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 1,319,000.67 722,368.52 应收利息 6.4.7.5 623.16 543.74 应收股利 - 345.31 应收申购款 31,699.62 84,117.48 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 23,538,532.24 21,939,361.74 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,193,680.17 427,453.92 应付赎回款 7,069.46 79,476.28 应付管理人报酬 25,850.11 27,538.34 应付托管费 4,308.38 4,589.75 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 57,284.25 29,944.55 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 124,881.07 150,065.08 负债合计 1,413,073.44 719,067.92 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 12,224,086.62 13,557,890.25 未分配利润 6.4.7.10 9,901,372.18 7,662,403.57 所有者权益合计 22,125,458.80 21,220,293.82 负债和所有者权益总计 23,538,532.24 21,939,361.74 注：报告截止日 2020 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.8100 元，基金份额总额 12,224,086.62 份。 6.2 利润表 会计主体：银华裕利混合型发起式证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2020 年 1 月 1 日至 2019 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 2019 年 6 月 30 日 一、收入 3,326,657.16 6,311,640.58 1.利息收入 10,505.72 13,457.46 其中：存款利息收入 6.4.7.11 10,478.52 13,457.46 债券利息收入 27.20 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 3,189,954.30 3,667,084.05 其中：股票投资收益 6.4.7.12 3,084,355.92 3,492,283.46 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 3,798.77 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 101,799.61 174,800.59 3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.17 115,190.56 2,493,685.18 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 11,006.58 137,413.89 减：二、费用 395,556.45 392,184.98 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 148,471.13 151,650.66 2．托管费 6.4.10.2.2 24,745.25 25,275.13 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 193,723.64 138,003.56 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 6.4.7.20 28,616.43 77,255.63 三、利润总额（亏损总额以“-” 2,931,100.71 5,919,455.60 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 2,931,100.71 5,919,455.60 列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华裕利混合型发起式证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 13,557,890.25 7,662,403.57 21,220,293.82 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 2,931,100.71 2,931,100.71 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -1,333,803.63 -692,132.10 -2,025,935.73 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 1,713,312.68 936,595.12 2,649,907.80 2.基金赎回款 -3,047,116.31 -1,628,727.22 -4,675,843.53 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 12,224,086.62 9,901,372.18 22,125,458.80 金净值） 项目 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 13,441,800.22 -19,598.15 13,422,202.07 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 5,919,455.60 5,919,455.60 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 2,765,006.18 398,066.55 3,163,072.73 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 18,915,067.75 5,419,971.89 24,335,039.64 2.基金赎回款 -16,150,061.57 -5,021,905.34 -21,171,966.91 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 16,206,806.40 6,297,924.00 22,504,730.40 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______王立新______ ______凌宇翔______ ____伍军辉____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 银华裕利混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018] 1177 号文《关于准予银华裕利混合型发起式证券投资基金注册的批复》准予募集注册并公开发行，由银华基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及有关规定和《银华裕利混合型发起式证券投资基金基金合同》(以下简称 “基金合同”)发起，于 2018 年 11 月 19 日至 2018 年 11 月 30 日止向社会公开募集。本基金为契 约型开放式证券投资基金，存续期限为不定期。募集期间净认购资金总额为人民币 13,440,197.27元，折算成基金份额计 13,440,197.27 份，在募集期间产生的利息为人民币 1,602.95 元，折算成基金份额计 1,602.95 份，以上实收基金(本息)合计为人民币 13,441,800.22 元，折合13,441,800.22 份基金份额。上述募集资金已经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)北京分所 验证。经向中国证监会备案后，基金合同于 2018 年 12 月 7 日生效。本基金的基金管理人和注册 登记机构均为银华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及《银华裕利混合型发起式证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行或上市的股票(包括中小板股票、创业板股票及其他经中国证监会核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换公司债券及分离交易可转债、可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、现金、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 50%-95%(其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0%-50%)。其余资产投资于债券、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、现金、权证、股指期货等金融工具；权证投资不得超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准是：中证 800 指数收益率×30%+恒生指数收益率(使用估值汇率调整)×30%+中证全债指数收益率×40%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2020 年 6 月 30 日的财务状况以及 2020 年上半年度的经 营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优 惠政策的通知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调 整工作的通知》、财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债 券免征增值税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行 为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税； (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税； (3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年) 的，其股息红利所得暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，其股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税； (4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的 个人所得税，暂不缴纳企业所得税； (5)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不 再缴纳印花税； (6)本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地 方教育费附加。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 活期存款 2,305,156.64 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计： 2,305,156.64 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2020 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 17,138,011.07 19,800,233.47 2,662,222.40 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 17,138,011.07 19,800,233.47 2,662,222.40 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 无。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 576.71 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 40.55 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 5.90 合计 623.16 6.4.7.6 其他资产 无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 57,284.25 银行间市场应付交易费用 - 合计 57,284.25 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 18.05 应付证券出借违约金 - 预提费用 124,863.02 合计 124,881.07 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 13,557,890.25 13,557,890.25 本期申购 1,713,312.68 1,713,312.68 本期赎回(以"-"号填列) -3,047,116.31 -3,047,116.31 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 12,224,086.62 12,224,086.62 注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 4,938,605.92 2,723,797.65 7,662,403.57 本期利润 2,815,910.15 115,190.56 2,931,100.71 本期基金份额交易 -550,050.55 -142,081.55 -692,132.10 产生的变动数 其中：基金申购款 782,407.95 154,187.17 936,595.12 基金赎回款 -1,332,458.50 -296,268.72 -1,628,727.22 本期已分配利润 - - - 本期末 7,204,465.52 2,696,906.66 9,901,372.18 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 9,152.23 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,161.64 其他 164.65 合计 10,478.52 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入 3,084,355.92 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 3,084,355.92 6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 65,502,562.91 减：卖出股票成本总额 62,418,206.99 买卖股票差价收入 3,084,355.92 6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入 无。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 3,798.77 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 3,798.77 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 61,842.50 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 58,000.00 成本总额 减：应收利息总额 43.73 买卖债券差价收入 3,798.77 6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 无。 6.4.7.14 贵金属投资收益 无。 6.4.7.15 衍生工具收益 无。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 101,799.61 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 101,799.61 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 115,190.56 ——股票投资 120,549.76 ——债券投资 -5,359.20 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 - 增值税 合计 115,190.56 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 10,872.60 转换费收入 133.98 合计 11,006.58 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 193,723.64 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 其中：申购费 - 赎回费 - 合计 193,723.64 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 审计费用 24,863.02 信息披露费 - 证券出借违约金 - 证券组合费_港股通_深圳 110.60 银行费用 3,642.81 合计 28,616.43 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 西南证券股份有限公司(“西南证券”) 基金管理人股东 第一创业证券股份有限公司(“第一创 基金管理人股东、基金代销机构 业”) 银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司(“中国农业 基金托管人、基金代销机构 银行”) 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2020年1月1日至2020年6月30日 2019年1月1日至2019年6月30日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 西南证券 67,183,387.23 52.34% 15,938,018.28 16.82% 第一创业 6,446,810.87 5.02% 8,423,075.89 8.89% 6.4.10.1.2 债券交易 无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 无。 6.4.10.1.4 权证交易 无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2020年1月1日至2020年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 的比例 总额的比例 西南证券 62,568.13 55.69% 31,970.87 55.81% 第一创业 6,003.38 5.34% 6,003.38 10.48% 上年度可比期间 关联方名称 2019年1月1日至2019年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 量的比例 总额的比例 西南证券 14,843.34 17.07% 8,075.88 19.18% 第一创业 7,843.77 9.02% - - 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 2019年1月1日至2019年6月30日 30 日 当期发生的基金应支付 148,471.13 151,650.66 的管理费 其中：支付销售机构的客 11,477.33 26,323.88 户维护费 注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计 算方法如下： H＝E×1.50%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致 后于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 2019年1月1日至2019年6月30日 当期发生的基金应支付 24,745.25 25,275.13 的托管费 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。托管费的计 算方法如下： H＝E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 月 30 日 日 基金合同生效日（ 2018 年 12 月 7 日 ）持有的基金份 10,001,200.12 10,001,200.12 额 报告期初持有的基金份额 10,001,200.12 10,001,200.12 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 - - 额 报告期末持有的基金份额 10,001,200.12 10,001,200.12 报告期末持有的基金份额 81.82% 61.71% 占基金总份额比例 注：基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银 2,305,156.64 9,152.23 3,005,373.34 12,688.93 行 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 无 。 6.4.12 期末（ 2020 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通 过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管 理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层 和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监 督及报告。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不 超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的 证券，不得超过该证券的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估， 以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券 投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本 基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日 对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得确保 本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计 了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动 性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外 （如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入 短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 个月以内 1-3个月 3 个月-1 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2020 年 6 月 30 日 年 资产 银行存款 2,305,156.64 - - - - - 2,305,156.64 结算备付金 68,859.60 - - - - - 68,859.60 存出保证金 12,959.08 - - - - - 12,959.08 交易性金融资产 - - - - - 19,800,233.47 19,800,233.47 应收证券清算款 - - - - - 1,319,000.67 1,319,000.67 应收利息 - - - - - 623.16 623.16 应收申购款 - - - - - 31,699.62 31,699.62 其他资产 - - - - - - - 资产总计 2,386,975.32 - - - - 21,151,556.92 23,538,532.24 负债 应付证券清算款 - - - - - 1,193,680.17 1,193,680.17 应付赎回款 - - - - - 7,069.46 7,069.46 应付管理人报酬 - - - - - 25,850.11 25,850.11 应付托管费 - - - - - 4,308.38 4,308.38 应付交易费用 - - - - - 57,284.25 57,284.25 其他负债 - - - - - 124,881.07 124,881.07 负债总计 - - - - - 1,413,073.44 1,413,073.44 利率敏感度缺口 2,386,975.32 - - - - 19,738,483.48 22,125,458.80 上年度末 3 个月-1 2019 年 12 月 31 1 个月以内 1-3个月年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 1,751,783.06 - - - - - 1,751,783.06 结算备付金 23,169.76 - - - - - 23,169.76 存出保证金 59,935.77 - - - - - 59,935.77 交易性金融资产 - - - - 63,359.20 19,233,738.90 19,297,098.10 应收证券清算款 - - - - - 722,368.52 722,368.52 应收利息 - - - - - 543.74 543.74 应收股利 - - - - - 345.31 345.31 应收申购款 - - - - - 84,117.48 84,117.48 其他资产 - - - - - - - 资产总计 1,834,888.59 - - - 63,359.20 20,041,113.95 21,939,361.74 负债 应付证券清算款 - - - - - 427,453.92 427,453.92 应付赎回款 - - - - - 79,476.28 79,476.28 应付管理人报酬 - - - - - 27,538.34 27,538.34 应付托管费 - - - - - 4,589.75 4,589.75 应付交易费用 - - - - - 29,944.55 29,944.55 其他负债 - - - - - 150,065.08 150,065.08 负债总计 - - - - - 719,067.92 719,067.92 利率敏感度缺口 1,834,888.59 - - - 63,359.20 19,322,046.03 21,220,293.82 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注：本基金本报告期及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利率 的变动对本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金持有以非记账本位币人民币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日 对本基金的外汇头寸进行监控。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2020 年 6 月 30 日 项目 其他币种 美元 港币 折合人民 合计 折合人民币 折合人民币 币 以外币计价的资产 - - - - 银行存款 - - - - 交易性金融资产 - 2,801,493.08 - 2,801,493.08 资产合计 - 2,801,493.08 - 2,801,493.08 以外币计价的负债 - - - - 负债合计 - - - - 资产负债表外汇风险敞口净额 - 2,801,493.08 - 2,801,493.08 上年度末 2019 年 12 月 31 日 其他币 项目 美元 港币 种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人 民币 以外币计价的资产 - - - - 银行存款 - - - - 交易性金融资产 - 7,169,697.70 - 7,169,697.70 资产合计 - 7,169,697.70 - 7,169,697.70 以外币计价的负债 - - - - 负债合计 - - - - 资产负债表外汇风险敞口净额 - 7,169,697.70 - 7,169,697.70 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 注：本基金于本报告期末及上年度末未持有或持有的以非记账本位币人民币计价的资产占比并不 重大，因此外汇汇率的变动对本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 19,800,233.47 89.49 19,233,738.90 90.64 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - 63,359.20 0.30 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 19,800,233.47 89.49 19,297,098.10 90.94 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变； 假设 用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险； Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了 基金和基准的相关性。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2020 年 6 月 上年度末（ 2019 年 12 月 30 日 ） 31 日 ） 业绩比较基准上升 5% 1,713,016.19 1,861,029.13 业绩比较基准下降 5% -1,713,016.19 -1,861,029.13 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 19,800,233.47 84.12 其中：股票 19,800,233.47 84.12 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 2,374,016.24 10.09 8 其他各项资产 1,364,282.53 5.80 9 合计 23,538,532.24 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 14,811,040.44 66.94 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 1,318,971.68 5.96 业 J 金融业 868,728.27 3.93 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 16,998,740.39 76.83 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％） A 基础材料 - - B 消费者非必需品 - - C 消费者常用品 - - D 能源 - - E 金融 - - F 医疗保健 - - G 工业 - - H 信息技术 2,801,493.08 12.66 I 电信服务 - - J 公用事业 - - K 房地产 - - 合计 2,801,493.08 12.66 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 002475 立讯精密 31,685 1,627,024.75 7.35 2 000858 五粮液 8,817 1,508,765.04 6.82 3 00700 腾讯控股 3,300 1,502,955.91 6.79 4 002938 鹏鼎控股 20,374 1,019,922.44 4.61 5 00285 比亚迪电子 53,500 866,936.77 3.92 6 300750 宁德时代 4,762 830,302.32 3.75 7 002385 大北农 88,204 803,538.44 3.63 8 000651 格力电器 14,000 791,980.00 3.58 9 002384 东山精密 26,297 787,595.15 3.56 10 601012 隆基股份 19,260 784,459.80 3.55 11 603444 吉比特 1,400 768,614.00 3.47 12 600884 杉杉股份 55,890 658,943.10 2.98 13 002142 宁波银行 24,901 654,149.27 2.96 14 002916 深南电路 3,293 551,643.36 2.49 15 000100 TCL 科技 87,329 541,439.80 2.45 16 603986 兆易创新 2,100 495,411.00 2.24 17 002466 天齐锂业 19,753 453,331.35 2.05 18 002850 科达利 6,500 449,800.00 2.03 19 603659 璞泰来 4,300 442,986.00 2.00 20 00981 中芯国际 17,500 431,600.40 1.95 21 300450 先导智能 9,000 415,890.00 1.88 22 000725 京东方 A 86,822 405,458.74 1.83 23 002463 沪电股份 13,700 342,226.00 1.55 24 688388 嘉元科技 5,789 326,210.15 1.47 25 600183 生益科技 10,700 313,189.00 1.42 26 002555 三七互娱 5,950 278,460.00 1.26 27 688111 金山办公 796 271,897.68 1.23 28 600584 长电科技 7,100 222,017.00 1.00 29 002812 恩捷股份 3,300 217,140.00 0.98 30 600030 中信证券 8,900 214,579.00 0.97 31 600745 闻泰科技 1,700 214,115.00 0.97 32 002371 北方华创 1,200 205,092.00 0.93 33 603501 韦尔股份 1,000 201,950.00 0.91 34 603160 汇顶科技 900 200,610.00 0.91 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 002142 宁波银行 2,335,296.00 11.01 2 600030 中信证券 2,048,453.00 9.65 3 600585 海螺水泥 1,719,837.47 8.10 4 002466 天齐锂业 1,627,037.00 7.67 5 000401 冀东水泥 1,500,243.00 7.07 6 000725 京东方 A 1,458,096.00 6.87 7 002475 立讯精密 1,396,709.14 6.58 8 002385 大北农 1,394,551.00 6.57 9 300450 先导智能 1,303,490.00 6.14 10 002938 鹏鼎控股 1,241,168.00 5.85 11 00981 中芯国际 1,219,593.80 5.75 12 000651 格力电器 1,199,174.00 5.65 13 000001 平安银行 1,174,391.00 5.53 14 002916 深南电路 1,112,893.05 5.24 15 601128 常熟银行 1,109,964.00 5.23 16 600884 杉杉股份 1,064,669.50 5.02 17 000100 TCL 科技 1,039,700.00 4.90 18 002371 北方华创 1,031,192.00 4.86 19 00285 比亚迪电子 1,021,541.64 4.81 20 300750 宁德时代 1,019,737.00 4.81 21 002384 东山精密 1,012,969.00 4.77 22 000002 万科 A 1,011,593.00 4.77 23 603659 璞泰来 1,007,250.00 4.75 24 000858 五粮液 998,495.00 4.71 25 688111 金山办公 996,177.15 4.69 26 000961 中南建设 949,006.00 4.47 27 300315 掌趣科技 838,951.00 3.95 28 600276 恒瑞医药 799,954.00 3.77 29 000063 中兴通讯 795,912.00 3.75 30 601688 华泰证券 770,568.00 3.63 31 300673 佩蒂股份 717,751.60 3.38 32 002850 科达利 712,115.00 3.36 33 600036 招商银行 704,567.00 3.32 34 002463 沪电股份 692,374.00 3.26 35 603160 汇顶科技 668,965.00 3.15 36 600183 生益科技 644,981.00 3.04 37 601012 隆基股份 642,873.00 3.03 38 603444 吉比特 640,576.00 3.02 39 601689 拓普集团 613,709.00 2.89 40 000661 长春高新 588,836.00 2.77 41 300253 卫宁健康 575,101.00 2.71 42 000681 视觉中国 563,394.00 2.65 43 300073 当升科技 560,151.00 2.64 44 00700 腾讯控股 547,088.70 2.58 45 603986 兆易创新 491,965.20 2.32 46 002714 牧原股份 485,502.00 2.29 47 000998 隆平高科 435,914.00 2.05 48 600733 北汽蓝谷 435,296.00 2.05 49 603486 科沃斯 433,552.00 2.04 50 002555 三七互娱 432,924.00 2.04 注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000002 万科 A 1,925,720.03 9.07 2 600585 海螺水泥 1,911,272.00 9.01 3 600036 招商银行 1,876,904.05 8.84 4 600030 中信证券 1,724,056.35 8.12 5 002142 宁波银行 1,706,292.17 8.04 6 000401 冀东水泥 1,572,495.43 7.41 7 002475 立讯精密 1,444,973.98 6.81 8 000001 平安银行 1,409,097.88 6.64 9 00939 建设银行 1,354,618.97 6.38 10 01398 工商银行 1,322,112.64 6.23 11 000651 格力电器 1,310,207.62 6.17 12 002466 天齐锂业 1,267,803.46 5.97 13 601128 常熟银行 1,109,302.92 5.23 14 603444 吉比特 1,102,520.55 5.20 15 600048 保利地产 1,039,853.70 4.90 16 000725 京东方 A 1,034,293.76 4.87 17 000961 中南建设 1,031,716.95 4.86 18 002371 北方华创 1,023,039.90 4.82 19 601318 中国平安 1,006,821.89 4.74 20 600519 贵州茅台 996,549.00 4.70 21 300315 掌趣科技 924,527.18 4.36 22 300450 先导智能 913,171.50 4.30 23 002157 正邦科技 861,350.00 4.06 24 600276 恒瑞医药 855,865.20 4.03 25 00981 中芯国际 825,529.13 3.89 26 688111 金山办公 820,917.39 3.87 27 000858 五粮液 819,996.09 3.86 28 002385 大北农 816,071.07 3.85 29 00700 腾讯控股 787,367.58 3.71 30 000063 中兴通讯 765,345.40 3.61 31 601688 华泰证券 731,708.04 3.45 32 000860 顺鑫农业 724,362.00 3.41 33 300673 佩蒂股份 668,885.54 3.15 34 000661 长春高新 656,171.40 3.09 35 603659 璞泰来 654,051.00 3.08 36 601012 隆基股份 646,261.40 3.05 37 01658 邮储银行 630,973.41 2.97 38 002916 深南电路 629,431.16 2.97 39 002008 大族激光 625,133.08 2.95 40 601689 拓普集团 610,365.12 2.88 41 300073 当升科技 595,805.50 2.81 42 300253 卫宁健康 591,948.50 2.79 43 000100 TCL 科技 548,951.77 2.59 44 600183 生益科技 537,642.00 2.53 45 600884 杉杉股份 507,580.00 2.39 46 603486 科沃斯 504,066.45 2.38 47 601166 兴业银行 497,278.08 2.34 48 600733 北汽蓝谷 486,345.00 2.29 49 002714 牧原股份 475,670.00 2.24 50 01177 中国生物制药 463,981.11 2.19 51 600031 三一重工 453,747.44 2.14 52 600136 当代文体 441,757.00 2.08 53 300115 长盈精密 438,257.12 2.07 54 000681 视觉中国 436,150.00 2.06 55 603160 汇顶科技 434,086.00 2.05 注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 62,864,151.80 卖出股票收入（成交）总额 65,502,562.91 注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 12,959.08 2 应收证券清算款 1,319,000.67 3 应收股利 - 4 应收利息 623.16 5 应收申购款 31,699.62 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,364,282.53 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 608 20,105.41 10,001,200.12 81.82% 2,222,886.50 18.18% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 435,053.85 3.56% 持有本基金 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 10~50 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额占 发起份额占 发起份额承 项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限 比例（%） 比例（%） 基金管理人固有 10,001,200.12 81.82 10,001,200.12 81.82 3 年 资金 基金管理人高级 - - - - - 管理人员 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,001,200.12 81.82 10,001,200.12 81.82 3 年 注：截至本报告期末，基金管理人持有本基金份额10,001,200.12 份，其中认购份额 10,000,000.00份，认购期间利息折算份额 1,200.12 份。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2018 年 12 月 7 日 ）基金份额总额 13,441,800.22 本报告期期初基金份额总额 13,557,890.25 本报告期基金总申购份额 1,713,312.68 减:本报告期基金总赎回份额 3,047,116.31 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 12,224,086.62 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内，基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金本报告期内未变更为其审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 西南证券股 1 67,183,387.23 52.34% 62,568.13 55.69% - 份有限公司 国金证券股 1 21,691,445.96 16.90% 15,863.60 14.12% - 份有限公司 国泰君安证 券股份有限 2 10,781,204.68 8.40% 8,624.84 7.68% - 公司 中信证券股 2 7,175,317.70 5.59% 5,246.71 4.67% - 份有限公司 中信建投证 券股份有限 1 6,925,774.44 5.40% 6,450.17 5.74% - 公司 第一创业证 券股份有限 1 6,446,810.87 5.02% 6,003.38 5.34% - 公司 中国银河证 券股份有限 2 4,555,747.75 3.55% 4,242.78 3.78% - 公司 中国中投证 券有限责任 2 1,934,937.00 1.51% 1,802.06 1.60% - 公司 中国国际金 融股份有限 1 1,672,089.08 1.30% 1,557.24 1.39% - 公司 湘财证券股 1 - - - - - 份有限公司 广发证券股 1 - - - - - 份有限公司 申万宏源集 团股份有限 2 - - - - - 公司 国联证券股 2 - - - - - 份有限公司 海通证券股 2 - - - - - 份有限公司 申港证券股 2 - - - - 新增 2 个 份有限公司 交易单元 汉唐证券股 1 - - - - - 份有限公司 兴业证券股 2 - - - - - 份有限公司 注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择的证券经营机构签订协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 西南证券股 - - - - - - 份有限公司 国金证券股 61,842.50 100.00% - - - - 份有限公司 国泰君安证 券股份有限 - - - - - - 公司 中信证券股 - - - - - - 份有限公司 中信建投证 券股份有限 - - - - - - 公司 第一创业证 券股份有限 - - - - - - 公司 中国银河证 券股份有限 - - - - - - 公司 中国中投证 券有限责任 - - - - - - 公司 中国国际金 融股份有限 - - - - - - 公司 湘财证券股 - - - - - - 份有限公司 广发证券股 - - - - - - 份有限公司 申万宏源集 团股份有限 - - - - - - 公司 国联证券股 - - - - - - 份有限公司 海通证券股 - - - - - - 份有限公司 申港证券股 - - - - - - 份有限公司 汉唐证券股 - - - - - - 份有限公司 兴业证券股 - - - - - - 份有限公司 本基金本报告期未通过交易单元进行债券回购交易及权证交易。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 《银华基金管理股份有限公司旗 1 下部分基金2019年第4季度报告 四大证券报 2020 年 1 月 18 日 提示性公告》 《银华裕利混合型发起式证券投 中国证监会基金电 2 资基金 2019 年第 4 季度报告》 子披露网站及本基 2020 年 1 月 18 日 金管理人网站 《银华基金管理股份有限公司关 三大证券报、中国证 于旗下部分基金因非港股通交易 监会基金电子披露 3 日暂停及恢复申购、赎回、转换 网站及本基金管理 2020 年 1 月 20 日 （如有）及定期定额投资业务的 人网站 公告》 《银华基金管理股份有限公司关 三大证券报、中国证 4 于旗下部分基金恢复申购、赎回、 监会基金电子披露 2020 年 1 月 31 日 转换（如有）及定期定额投资业 网站及本基金管理 务的提示性公告》 人网站 《银华基金管理股份有限公司关 四大证券报、中国证 5 于推迟披露旗下公募基金 2019 监会基金电子披露 2020 年 3 月 24 日 年年度报告的公告》 网站及本基金管理 人网站 《银华裕利混合型发起式证券投 中国证监会基金电 6 资基金托管协议（2020 年 3 月修 子披露网站及本基 2020 年 3 月 26 日 订）》 金管理人网站 《银华裕利混合型发起式证券投 中国证监会基金电 7 资基金基金合同（2020 年 3 月修 子披露网站及本基 2020 年 3 月 26 日 订）》 金管理人网站 《银华裕利混合型发起式证券投 中国证监会基金电 8 资基金更新招 募说明书摘要 子披露网站及本基 2020 年 3 月 26 日 （2020 年第 1 号）》 金管理人网站 《银华裕利混合型发起式证券投 中国证监会基金电 9 资基金更新招募说明书（2020 年 子披露网站及本基 2020 年 3 月 26 日 第 1 号）》 金管理人网站 《银华基金管理股份有限公司关 于根据修改旗下 15 监会基金电子披露 2020 年 3 月 26 日 只公募基金基金合同及托管协议 网站及本基金管理 并更新招募说明书及摘要的公 人网站 告》 11 《银华基金管理股份有限公司关 四大证券报、中国证 2020 年 3 月 28 日 于增加中国人寿保险股份有限公 监会基金电子披露 司为旗下部分基金代销机构并参 网站及本基金管理 加费率优惠活动的公告》 人网站 《银华基金管理股份有限公司关 三大证券报、中国证 于旗下部分基金因非港股通交易 监会基金电子披露 12 日暂停及恢复申购、赎回、转换 网站及本基金管理 2020 年 3 月 31 日 （如有）及定期定额投资业务的 人网站 公告》 《银华基金管理股份有限公司关 三大证券报、中国证 于旗下部分基金因非港股通交易 监会基金电子披露 13 日暂停及恢复申购、赎回、转换 网站及本基金管理 2020 年 4 月 8 日 （如有）及定期定额投资业务的 人网站 公告》 《银华基金管理股份有限公司旗 14 下部分基金 2019 年年度报告提 四大证券报 2020 年 4 月 18 日 示性公告》 《银华裕利混合型发起式证券投 中国证监会基金电 15 资基金 2019 年年度报告》 子披露网站及本基 2020 年 4 月 18 日 金管理人网站 《银华基金管理股份有限公司旗 16 下部分基金2020年第1季度报告 四大证券报 2020 年 4 月 22 日 提示性公告》 《银华裕利混合型发起式证券投 中国证监会基金电 17 资基金 2020 年第 1 季度报告》 子披露网站及本基 2020 年 4 月 22 日 金管理人网站 《银华基金管理股份有限公司关 三大证券报、中国证 于旗下部分基金因非港股通交易 监会基金电子披露 18 日暂停及恢复申购、赎回、转换 网站及本基金管理 2020 年 4 月 23 日 （如有）及定期定额投资业务的 人网站 公告》 《银华基金管理股份有限公司关 四大证券报、中国证 于旗下部分基金因非港股通交易 监会基金电子披露 19 日暂停及恢复申购、赎回、转换 网站及本基金管理 2020 年 6 月 18 日 （如有）及定期定额投资业务的 人网站 公告》 《银华基金管理股份有限公司关 四大证券报、中国证 于旗下部分基金因非港股通交易 监会基金电子披露 20 日暂停及恢复申购、赎回、转换 网站及本基金管理 2020 年 6 月 30 日 （如有）及定期定额投资业务的 人网站 公告》 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 持有基金份额比例达到 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 或者超过 20%的时间区 份额 份额 份额 持有份额 比 间 机构 1 2020/01/01-2020/06/30 10,001,200.12 0.00 0.00 10,001,200.12 81.82% 产品特有风险 投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括： 1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权； 2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会； 3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额； 4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动； 5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于 2020 年 3 月 26 日披露了《银华基金管理股份有限公司关于根据修改旗下 15 只公募基金基金合同及托管协议并更新招募说明 书及摘要的公告》，对本基金基金合同、托管协议、招募说明书及摘要信息披露有关条款进行了 修改。相关法律文件的修改自本公告发布之日起生效。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1 银华裕利混合型发起式证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件 12.1.2《银华裕利混合型发起式证券投资基金招募说明书》 12.1.3《银华裕利混合型发起式证券投资基金基金合同》 12.1.4《银华裕利混合型发起式证券投资基金托管协议》 12.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 12.1.6 银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 12.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照 12.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 12.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2020 年 8 月 28 日