汇添富智能制造股票型证券投资基金 2021 年 第 3 季度报告 2021 年 09 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2021 年 10 月 27 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 07 月 01 日起至 2021 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 添富智能制造股票 基金主代码 005802 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 04 月 23 日 报告期末基金份额总额(份) 1,324,611,680.11 本基金采用自下而上的投资方法，以基本面 投资目标 分析为立足点，在科学严格管理风险的前提 下，重点投资于智能制造主题相关的优质上 市公司，谋求基金资产的中长期稳健增值。 本基金为股票型基金。投资策略主要包括资 产配置策略和个股精选策略。其中，资产配 置策略用于确定大类资产配置比例以有效规 避系统性风险；个股精选策略用于挖掘优质 投资策略 的智能制造相关上市公司。本基金的投资策 略还包括：债券投资策略、中小企业私募债 券投资策略、资产支持证券投资策略、股指 期货投资策略、股票期权投资策略、权证投 资策略、融资投资策略、国债期货投资策 略。 业绩比较基准 中证智能制造主题指数收益率*80%+中债综 合指数收益率*20% 本基金为股票型基金，其预期风险收益水平 高于混合型基金、债券型基金及货币市场基 风险收益特征 金。本基金将投资港股通标的股票，将面临 港股通机制下因投资环境、投资标的、市场 制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2021 年 07 月 01 日 - 2021 年 09 月 30 日) 1.本期已实现收益 -7,617,374.44 2.本期利润 -126,753,223.74 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1364 4.期末基金资产净值 2,658,923,190.37 5.期末基金份额净值 2.0073 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 -1.53% 1.93% 0.74% 1.42% -2.27% 0.51% 个月 过去六 30.86% 1.79% 18.07% 1.29% 12.79% 0.50% 个月 过去一 27.93% 1.76% 21.81% 1.32% 6.12% 0.44% 年 过去三 106.96% 1.43% 72.29% 1.50% 34.67% -0.07% 年 自基金 合同生 100.73% 1.35% 43.63% 1.49% 57.10% -0.14% 效日起 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2018 年 04 月 23 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 董超 本基金的 2021 年 01 7 国籍:中国。学 基金经理 月 11 日 历:清华大学机 械工程硕士。从 业资格:证券投 资基金从业资 格。从业经 历:2015 年 7 月 至 2020 年 6 月 任汇添富基金管 理股份有限公司 研究员。2020 年 6 月 29 日至 今任汇添富逆向 投资混合型证券 投资基金的基金 经理。2021 年 1 月 11 日至今任 汇添富智能制造 股票型证券投资 基金的基金经 理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 4 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易，相关交易事前严格根据公司内部规定进行审批，事后对其交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 1．组合业绩及运作回顾 三季度市场波动较大。制造业呈现了比较明显的两极分化，主要受益于能耗双控、产能限制的上游环节景气度持续上涨，例如有色、化工、煤炭等，但大部分中下游表现一般，尤其是与地产、基建、出口、制造业相关的终端需求开始出现明显的周期下行压力。 整体来看，三季度相关板块的回调有部分基本面因素，也有一定市场波动的因素。客观上要低于我们的预期，尤其是像电动车、军工、半导体相关的高景气产业由于市场因素也出现了一定的回调。三季度我们重点配置的电动车、光伏、航空产业链、机械建材等行业的优质公司虽然有波动，但整体表现相对平稳。比较失误的是，对周期类资产配置力度不足，化工、钢铁、有色等行业我们有一定配置，但没有意识到在碳中和背景下出现的阶段性供需矛盾导致的高景气度。 但另一方面，在市场波动中，我们尽可能在这个过程中逐步建仓、增持了一些中长期看 好的优质标的。尤其是中长期商业模式稳定性好、增长确定性和持续性高的偏稳健增长的标的。因此，站在这个时点，对组合整体中长期我们还是非常抱有信心。在阶段性调整过程中，我们重点思考的不是短期股价涨跌，核心是否是可持续的产业趋势、是否是真正具备显著竞争优势的高质量证券。审视组合中，我们还是会继续坚持目前的布局方向，在均衡配置的基础上，进一步聚焦优质资产。尤其是大部分环节目前处于景气度有较大反转的早期、或者是景气度持续性非常高，因此，组合整体在后期阶段我们认为依然可以保持乐观。 2.我们强烈看好制造业未来的投资机会，并会严格按照基金契约、围绕大制造业做长期投资 智能制造组合的定位是非常明确的。我们希望严格围绕“智能制造”这一主题，在大制造业领域，挑选优质资产作中长期布局。 具体重点投资方向可以归纳为四个方面：1)制造业智能化及数字化转型,例如工控、自动化等；2)能源结构转型，包括光伏、电动车等；3)国产替代，包括半导体设备、高端医疗器械等;4）传统行业整合,如建材等。当然，在不同阶段会根据投资策略，在保证均衡的基础上力求重点突出。 中长期我们坚定看好制造业智能化转型升级、中国高端制造业崛起的投资机会，我们认为大制造领域细分行业较多、产业链长，有足够的深度和广度来构建投资组合，展望未来 3-5 年，我们相信会持续有较好的投资机会值得我们去把握。 3. 我们对制造业投资方法的理解 在制造业的投资方法中我们也有自己的理解。制造业由于行业特征差异化大、产业链及商业模式复杂，技术和竞争格局变化快，部分环节周期特征明显、股价波动较大，在投资中也面临现实的挑战与困难。 对此，我们在制造业相关投资中，重点关注两类投资机会： 1）商业模式持续性好、竞争格局清晰，已经形成了明显护城河的龙头公司，长期持有分享企业成长的红利，典型行业包括动力电池、工业自动化、半导体设计、医疗器械、部分军工子行业等； 2）部分行业或环节存在较为明显的经营周期，可能在某一两年的经营阶段性有非常大的景气改善，但通常持续性一般，典型行业包括整车（车型周期）、光伏设备（资本开支周期）、化工/工程机械（宏观经济）、锂钴资源（价格周期）等等。对这类行业，我们更多会 根据景气周期所处阶段，在景气相对低迷阶段逆向布局。当然，无论哪一类资产，共同点都是我们会挑选管理层优秀、公司治理结构完善、竞争优势清晰的优质公司。 从过去一段时间的投资实践中来看，我们认为这一框架是具备一定的复制性的，在一些行业的投资布局中也取得了效果，这也是我们希望未来组合能够实现中长期投资回报的基础。当然，我们也认识到自己的能力圈、投资框架的完备性还有很大不足，尤其是如何在组合管理上更好的平衡长期与短期，如何快速学习、应对资本市场层出不穷的投资热点，如何在扩大覆盖面和能力圈的同时保持研究深度等等。唯有以更勤奋的工作态度、坚持着眼长期的投资理念，一步一个脚印，以期不辜负持有人的信任。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期基金份额净值增长率为-1.53%。同期业绩比较基准收益率为 0.74%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,379,436,065.76 89.23 其中：股票 2,379,436,065.76 89.23 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 49,880,000.00 1.87 其中：债券 49,880,000.00 1.87 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 231,183,276.68 8.67 8 其他资产 6,048,389.43 0.23 9 合计 2,666,547,731.87 100.00 注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 273,747,077.33 元，占期末 净值比例为 10.3%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 234,994.48 0.01 B 采矿业 74,550.46 0.00 2,099,508,749.2 C 制造业 78.96 8 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 88,577.45 0.00 E 建筑业 247,828.35 0.01 F 批发和零售业 425,182.87 0.02 G 交通运输、仓储和邮政业 96,818.98 0.00 H 住宿和餐饮业 40,233.44 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,730,822.65 0.10 J 金融业 269,989.46 0.01 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 13,391.91 0.00 M 科学研究和技术服务业 924,625.83 0.03 N 水利、环境和公共设施管理业 848,004.72 0.03 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 24,494.01 0.00 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 160,724.54 0.01 S 综合 - - 合计 2,105,688,988.4 79.19 3 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 占基金资产净值比例 行业类别 公允价值（人民币） （%） 10 能源 - - 15 原材料 - - 20 工业 33,715,937.54 1.27 25 可选消费 - - 30 日常消费 - - 35 医疗保健 157,967,752.91 5.94 40 金融 - - 45 信息技术 82,063,386.88 3.09 50 电信服务 - - 55 公用事业 - - 60 房地产 - - 合计 273,747,077.33 10.30 注:（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 （2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 股票名 序号 股票代码 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 1 300750 宁德时 508,800 267,491,424.00 10.06 代 药明生 2 02269 1,499,000 157,967,752.91 5.94 物 东方雨 3 002271 3,154,675 139,815,196.00 5.26 虹 4 688408 中信博 813,221 136,051,873.30 5.12 阳光电 5 300274 913,515 135,547,355.70 5.10 源 韦尔股 6 603501 511,013 123,976,863.93 4.66 份 抚顺特 7 600399 5,687,600 123,648,424.00 4.65 钢 星宇股 8 601799 657,100 118,935,100.00 4.47 份 星源材 9 300568 2,550,220 114,887,411.00 4.32 质 中航机 10 002013 8,566,275 113,417,481.00 4.27 电 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 49,880,000.00 1.88 其中：政策性金融债 49,880,000.00 1.88 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 49,880,000.00 1.88 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 债券名 序号 债券代码 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 21 国开 1 210211 500,000 49,880,000.00 1.88 11 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 311,463.87 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 213,501.20 5 应收申购款 5,523,424.36 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,048,389.43 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 566,208,891.47 本报告期基金总申购份额 954,526,001.54 减：本报告期基金总赎回份额 196,123,212.90 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,324,611,680.11 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期初持有的基金份额 - 报告期期间买入/申购总份额 12,633,280.55 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 12,633,280.55 报告期期末持有的本基金份额占基金 0.95 总份额比例（%） 注：基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费 式 率 1 基金转 2021 年 07 12,633,280.55 26,214,057.14 - 换入 月 09 日 合计 12,633,280.55 26,214,057.14 注：基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富智能制造股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富智能制造股票型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富智能制造股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富智能制造股票型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2021 年 10 月 27 日