银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书摘要 银华可转债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2019 年第 1 号） 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 重要提示 本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于 2018 年 2 月 9 日证监许可【2018】314 号文准予募集注册。 本基金的基金合同生效日为 2018 年 8 月 31 日。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资 价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分 散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能 够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基 金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当充分了解 基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进 行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不 能规避基金投资所固有的收益风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄 的等效理财方式。 基金分为股票型证券投资基金、混合型证券投资基金、债券型证券投资基金、 货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期， 也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的收益 风险也越大。本基金为可转换债券主题的债券型基金，其风险收益预期高于货币 市场基金和普通债券型基金。 本基金按照基金份额发售面值人民币 1.00 元发售，在市场波动等因素的影 响下，基金份额净值可能低于基金份额发售面值。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投 资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受 能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风险、基金 运作风险、流动性风险、其他风险以及本基金特有的风险等。巨额赎回风险是开 放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申 请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金 1 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一开放日基金总份额的百分之十时， 投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 投资有风险，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本招募说明书、基金合 同等信息披露文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资 期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。 基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资 产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得可能 会高于或低于投资人先前所支付的金额。投资人应当认真阅读基金合同、基金招 募说明书等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行 承担投资风险。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金 管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人 提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与 基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。 投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构认购、申购 和赎回基金份额，基金销售机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售 公告以及相关公告。 本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2019 年 2 月 28 日，有关财务数据 和净值表现截止日为 2018 年 12 月 31 日，所披露的投资组合为 2018 年第 4 季度 的数据（财务数据未经审计）。 一、基金管理人概况及主要人员情况 （一）基金管理人概况 名称 银华基金管理股份有限公司 注册地址 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层 办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层 法定代表人 王珠林 设立日期 2001年5月28日 批准设立机 批准设立 中国证监会证监基金字 中国证监会 关 文号 [2001]7号 组织形式 股份有限公司 注册资本 2.222亿元人民币 2 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 存续期间 持续经营 联系人 冯晶 电话 010-58163000 传真 010-58163090 银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准（证 监基金字[2001]7 号文）设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222 亿 元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资比例 44.10%）、第一 创业证券股份有限公司（出资比例 26.10%）、东北证券股份有限公司（出资比例 18.90%）、山西海鑫实业股份有限公司（出资比例 0.90%）、杭州银华聚义投资合 伙企业（有限合伙）（出资比例 3.57%）、杭州银华致信投资合伙企业（有限合伙） （出资比例 3.20%）及杭州银华汇玥投资合伙企业（有限合伙） 出资比例 3.22%）。 公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。 公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8 月 9 日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。 公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。公司 董事会下设“战略委员会”、“风险控制委员会”、“薪酬与提名委员会”、“审计委 员会”四个专业委员会，有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情 况，制定相应的政策，并充分发挥独立董事的职能，切实加强对公司运作的监督。 公司监事会由 4 位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高 级管理人员的行为进行监督。 公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理一部、 投资管理二部、投资管理三部、量化投资部、境外投资部、养老金投资部、FOF 投资管理部、研究部、市场营销部、机构业务部、养老金业务部、交易管理部、 风险管理部、产品开发部、运作保障部、信息技术部、互联网金融部、战略发展 部、投资银行部、监察稽核部、人力资源部、公司办公室、行政财务部、深圳管 理部、内部审计部等 25 个职能部门，并设有北京分公司、青岛分公司和上海分 公司。此外，公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构，同时 下设“主动型 A 股投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决策、养老金 投资决策及基金中基金投资决策”五个专门委员会。公司投资决策委员会负责确 定公司投资业务理念、投资政策及投资决策流程和风险管理。 （二）主要人员情况 3 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员 王珠林先生，董事长，经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师， 甘肃省证券公司发行部经理，中国蓝星化学工业总公司处长，蓝星清洗股份有限 公司董事、副总经理、董事会秘书，西南证券副总裁，中国银河证券副总裁，西 南证券董事、总裁；还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会 上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协会投资银行业委员会委员、重 庆市证券期货业协会会长。现任公司董事长，兼任中国上市公司协会并购融资委 员会执行主任、中国证券业协会绿色证券专业委员会副主任委员、中国退役士兵 就业创业服务促进会副理事长、中证机构间报价系统股份有限公司董事、中国航 发动力股份有限公司独立董事、北汽福田汽车股份有限公司独立董事、财政部资 产评估准则委员会委员。 王芳女士：董事，法学硕士、清华五道口金融 EMBA。曾任大鹏证券有限责 任公司法律支持部经理，第一创业证券有限责任公司首席律师、法律合规部总经 理、合规总监、副总裁，第一创业证券股份有限公司常务副总裁、合规总监。现 任第一创业证券股份有限公司董事、总裁，第一创业证券承销保荐有限责任公司 执行董事。 李福春先生：董事，中共党员，研究生，高级工程师。曾任一汽集团公司发 展部部长、吉林省经济贸易委员会副主任、吉林省发展和改革委员会副主任、长 春市副市长、吉林省发展和改革委员会主任、吉林省政府秘书长。现任东北证券 股份有限公司董事长、党委书记。 吴坚先生：董事，中共党员。曾任重庆市经济体制改革委员会主任科员，重 庆市证券监管办公室副处长，重庆证监局上市处处长，重庆渝富资产经营管理集 团有限公司党委委员、副总经理，重庆东源产业投资股份有限公司董事长，重庆 机电股份有限公司董事，重庆上市公司董事长协会秘书长，西南证券有限责任公 司董事，安诚财产保险股份有限公司副董事长，重庆银海融资租赁有限公司董事 长，重庆直升机产业投资有限公司副董事长，华融渝富股权投资基金管理有限公 司副董事长，西南药业股份有限公司独立董事，西南证券股份有限公司董事，西 南证券股份有限公司副总裁。现任西南证券股份有限公司董事、总裁、党委副书 记，重庆股份转让中心有限责任公司董事长，西证国际投资有限公司董事长，西 4 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 证国际证券股份有限公司董事会主席，重庆仲裁委仲裁员，重庆市证券期货业协 会会长。 王立新先生：董事，总经理，经济学博士，中国证券投资基金行业最早的从 业者，已从业 20 年。他参与创始的南方基金和目前领导的银华基金是中国优秀 的基金管理公司。曾就读于北京大学哲学系、中央党校研究生部、中国社会科学 院研究生部、长江商学院 EMBA。先后就职于中国工商银行总行、中国农村发展 信托投资公司、南方证券股份有限公司基金部；参与筹建南方基金管理有限公司， 并历任南方基金研究开发部、市场拓展部总监。现任银华基金管理股份有限公司 总经理、银华财富资本管理（北京）有限公司董事长。此外，兼任中国基金业协 会理事、香山论坛发起理事、秘书长、《中国证券投资基金年鉴》副主编、北京 大学校友会理事、北京大学企业家俱乐部理事、北京大学哲学系系友会秘书长、 北京大学金融校友联合会副会长。 郑秉文先生：独立董事，经济学博士，教授，博士生导师，曾任中国社会科 学院研究生院副院长，欧洲所副所长，拉美所所长和美国所所长。现任第十三届 全国政协委员，中国社科院世界社保研究中心主任，研究生院教授、博士生导师， 政府特殊津贴享受者，人力资源和社会保障部咨询专家委员会委员，保监会重大 决策咨询委员会委员，在北京大学、中国人民大学、国家行政学院、武汉大学等 十几所大学担任客座教授。 刘星先生：独立董事，管理学博士，重庆大学经济与工商管理学院会计学教 授、博士生导师、国务院“政府特殊津贴”获得者，全国先进会计（教育）工作 者，中国注册会计师协会非执业会员。现任中国会计学会理事，中国会计学会对 外学术交流专业委员会副主任，中国会计学会教育分会前任会长，中国管理现代 化研究会常务理事，中国优选法统筹与经济数学研究会常务理事。 邢冬梅女士：独立董事，法律硕士，律师。曾任职于司法部中国法律事务中 心(后更名为信利律师事务所)，并历任北京市共和律师事务所合伙人。现任北京 天达共和律师事务所管理合伙人、金融部负责人，同时兼任北京朝阳区律师协会 副会长。 封和平先生：独立董事，会计学硕士，中国注册会计师。曾任职于财政部所 属中华财务会计咨询公司，并历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙人， 5 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 普华永道会计师事务所合伙人、北京主管合伙人，摩根士丹利中国区副主席；还 曾担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员 会委员、第 29 届奥运会北京奥组委财务顾问。 钱龙海先生：监事会主席，经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总 经理助理；佛山证券有限责任公司副总经理,第一创业证券有限责任公司董事、 总裁、党委书记,第一创业投资管理有限公司董事长，第一创业证券承销保荐有 限责任公司董事，第一创业证券股份有限公司党委书记、董事、总裁。现任第一 创业证券股份有限公司监事会主席，第一创业投资管理有限公司董事、深圳第一 创业创新资本管理有限公司董事。 李军先生：监事，管理学博士。曾任四川省农业管理干部学院教师，西南证 券股份有限公司成都证券营业部咨询部分析师、高级客户经理、总经理助理、业 务总监，西南证券股份有限公司经纪业务部副总经理。此外，还曾先后担任重庆 市国有资产监督管理委员会统计评价处(企业监管三处)副处长、企业管理三处副 处长、企业管理二处处长、企业管理三处处长，并曾兼任重庆渝富资产经营管理 集团有限公司外部董事。现任西南证券股份有限公司运营管理部总经理。 龚飒女士：监事，硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责 人，泰达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理，湘财证券有限责任公司稽 核经理，交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理，银华基金管理股份有限公 司运作保障部总监。现任公司机构业务部总监。 杜永军先生：监事，大专学历。曾任五洲大酒店财务部主管，北京赛特饭店 财务部主管、主任、经理助理、副经理、经理。现任公司行政财务部总监助理。 周毅先生：副总经理。硕士学位，曾任美国普华永道金融服务部部门经理、 巴克莱银行量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职，曾任银华全球 核心优选证券投资基金、银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）及银华抗通胀 主题证券投资基金（LOF）基金经理和公司总经理助理职务。现任公司副总经理， 兼任公司量化投资总监、量化投资部总监以及境外投资部总监、银华国际资本管 理有限公司总经理，并同时兼任银华深证 100 指数分级证券投资基金、银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金基金经理职务。 凌宇翔先生：副总经理，工商管理硕士。曾任职于机械工业部、西南证券有 6 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 限责任公司；2001 年起任银华基金管理有限公司督察长。现任公司副总经理。 苏薪茗先生：副总经理。博士研究生，获得中国政法大学法学学士、清华大 学法律硕士、英国剑桥大学哲学硕士、中国社会科学院研究生院经济学博士（金 融学专业）学位。曾先后担任福建日报社要闻采访部记者，中国银监会政策法规 部创新处主任科员，中国银监会创新监管部综合处副处长，中国银监会创新监管 部产品创新处处长，中国银监会湖北银监局副局长。现任公司副总经理。 杨文辉先生，督察长，法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、 中国证监会。现任银华基金管理股份有限公司督察长，兼任银华财富资本管理（北 京）有限公司董事、银华国际资本管理有限公司董事。 2.本基金基金经理 孙慧女士：硕士学位。2010 年 6 月至 2012 年 6 月任职中邮人寿保险股份有 限公司投资管理部，任投资经理助理；2012 年 7 月至 2015 年 2 月任职于华夏人 寿保险股份有限公司资产管理中心，任投资经理；2015 年 3 月加盟银华基金管 理有限公司，历任基金经理助理职务，自 2016 年 2 月 6 日起担任银华中证转债 指数增强分级证券投资基金、银华保本增值证券投资基金基金经理，自 2016 年 2 月 6 日至 2017 年 8 月 7 日担任银华永祥保本混合型证券投资基金基金经理， 自 2016 年 10 月 17 日至 2018 年 2 月 5 日兼任银华稳利灵活配置混合型证券投资 基金基金经理，自 2016 年 10 月 17 日至 2018 年 6 月 26 日兼任银华永泰积极债 券型证券投资基金基金经理，自 2016 年 12 月 22 日起兼任银华远景债券型证券 投资基金基金经理，自 2017 年 8 月 8 日起兼任银华永祥灵活配置混合型证券投 资基金基金经理，自 2018 年 3 月 7 日起兼任银华多元收益定期开放混合型证券 投资基金基金经理，自 2018 年 8 月 31 日起兼任银华可转债债券型证券投资基金 基金经理。 3.公司投资决策委员会成员 委员会主席：王立新 委员：周毅、王华、姜永康、倪明、董岚枫、肖侃宁、李晓星 王立新先生：详见主要人员情况。 周毅先生：详见主要人员情况。 王华先生，硕士学位，中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券 有限责任公司。2000 年 10 月加盟银华基金管理有限公司（筹），先后在研究策 7 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 划部、基金经理部工作，曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场证券投 资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基 金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活 配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金基 金经理。现任公司总经理助理、投资管理一部总监、投资经理及 A 股基金投资总 监。 姜永康先生，硕士学位。2001 年至 2005 年曾就职于中国平安保险（集团） 股份有限公司，历任研究员、组合经理等职。2005 年 9 月加盟银华基金管理有 限公司，曾任养老金管理部投资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金、 银华保本增值证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华中证转债 指数增强分级证券投资基金、银华增强收益债券型证券投资基金、银华永泰积极 债券型证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、固定收益基金投资总监及 投资管理三部总监、投资经理以及银华财富资本管理（北京）有限公司董事。 倪明先生，经济学博士；曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作，历 任债券信用分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职，并曾任大 成创新成长混合型证券投资基金基金经理职务。2011 年 4 月加盟银华基金管理 有限公司。现任投资管理一部副总监兼基金经理。曾任银华内需精选混合型证券 投资基金（LOF）基金经理。现任银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华 领先策略混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证 券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华估值优势混合 型证券投资基金和银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 董岚枫先生，博士学位；曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。2010 年 10 月加盟银华基金管理有限公司，历任研究部助理研究员、行业研究员、研 究部副总监。现任研究部总监。 肖侃宁先生，硕士研究生，曾在南方证券武汉总部任投资理财部投资经理， 天同（万家）基金管理有限公司任天同 180 指数基金、天同保本基金及万家货币 基金基金经理，太平养老保险股份有限公司投资管理中心任投资经理管理企业年 金，在长江养老保险股份有限公司历任投资管理部副总经理、总经理、投资总监、 公司总经理助理（分管投资和研究工作）。2016 年 8 月加入银华基金管理股份有 限公司，现任总经理助理兼基金经理。现任银华尊和养老目标日期 2035 三年持 8 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 有期混合型基金中基金（FOF）基金经理。 李晓星先生，硕士学位，2006 年 8 月至 2011 年 2 月任职于 ABB（中国）有 限公司，历任运营发展部运营顾问、集团审计部高级审计师等职务。2011 年 3 月加盟银华基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理职务，现任投资 管理一部基金经理。现任银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华盛世精选灵 活配置混合型发起式证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基 金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、 银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型 发起式证券投资基金及银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 4.上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 成立时间：1984 年 1 月 1 日 法定代表人：易会满 注册资本：人民币 35,640,625.71 万元 联系电话：010-66105799 联系人：郭明 （二）主要人员情况 截至 2018 年 6 月，中国工商银行资产托管部共有员工 212 人，平均年 龄 33 岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上 学历或高级技术职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家 9 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的 风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务 团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构 和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响 力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基 金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、 QFII 资产、QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券 公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产 管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率 先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管 服务。截至 2018 年 6 月，中国工商银行共托管证券投资基金 874 只。自 2003 年以来，本行连续十五年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港 《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权 威财经媒体评选的 61 项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银 行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。 三、相关服务机构 （一）基金份额销售机构 1.直销机构 （1）银华基金管理股份有限公司北京直销中心 地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公楼 15 层 电话 010-58162950 传真 010-58162951 联系人 展璐 （2）银华基金管理股份有限公司网上直销交易系统 网上交易网址 trade.yhfund.com.cn/etrading 移动端站点 请到本公司官方网站或各大移动应用市场下载“银华生利 宝”手机 APP 或关注“银华基金”官方微信 客户服务电话 010-85186558，4006783333 10 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手 续，具体交易细则请参阅基金管理人网站公告。 2.其他销售机构 （1） 中国工商银行股份有限公司 注册地址 中国北京复兴门内大街55号 法定代表人 易会满 客服电话 95588 网址 www.icbc.com.cn （2） 中国银行股份有限公司 注册地址 北京市西城区复兴门内大街1号 法定代表人 陈四清 客服电话 95566 网址 www.boc.cn （3） 招商银行股份有限公司 注册地址 深圳市福田区深南大道7088号 法定代表人 李建红 客服电话 95555 网址 www.cmbchina.com （4） 上海农村商业银行股份有限公司 注册地址 上海市浦东新区银城中路8号15-20楼、22-27楼 法定代表人 冀光恒 021-962999 ； 客服电话 网址 www.srcb.com 400-696-2999 （5） 中国建设银行股份有限公司 注册地址 北京市西城区金融大街25号 法定代表人 田国立 客服电话 95533 网址 www.ccb.com （6） 南京银行股份有限公司 注册地址 南京市玄武区中山路288号 法定代表人 胡升荣 客服电话 95302 网址 www.njcb.com.cn （7） 中国农业银行股份有限公司 注册地址 北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人 周慕冰 客服电话 95599 网址 www.abchina.com （8） 平安银行股份有限公司 注册地址 中国深圳市深南东路5047号 法定代表人 谢永林 11 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 客服电话 95511-3 网址 bank.pingan.com （9） 渤海银行股份有限公司 注册地址 天津市河东区海河东路218号 法定代表人 李伏安 客服电话 95541 网址 www.cbhb.com.cn （10） 渤海证券股份有限公司 注册地址 天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 法定代表人 王春峰 客服电话 400-6515-988 网址 www.ewww.com.cn （11） 大同证券有限责任公司 注册地址 大同市城区迎宾街15号桐城中央21层 法定代表人 董祥 客服电话 4007121212 网址 http://www.dtsbc.com.cn/ （12） 东北证券股份有限公司 注册地址 长春市生态大街6666号 法定代表人 李福春 客服电话 95360 网址 www.nesc.cn （13） 国都证券股份有限公司 注册地址 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层、10层 法定代表人 王少华 客服电话 400-818-8118 网址 www.guodu.com （14） 恒泰证券股份有限公司 注册地址 内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座D座 法定代表人 庞介民 客服电话 400-196-6188 网址 www.cnht.com.cn （15） 申万宏源西部证券有限公司 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大 注册地址 厦20楼2005室 法定代表人 韩志谦 客服电话 400-800-0562 网址 www.hysec.com （16） 华龙证券股份有限公司 12 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 注册地址 兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼 法定代表人 李晓安 客服电话 95368 网址 www.hlzq.com （17） 开源证券股份有限公司 注册地址 西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层 法定代表人 李刚 客服电话 400-860-8866 网址 www.kysec.cn （18） 联讯证券股份有限公司 中国广东省惠州市惠城区江北东江三路广播电视新闻中心 注册地址 徐刚 法定代表人 95564 www.lxzq.com.cn 客服电话 网址 （19） 中泰证券股份有限公司 注册地址 济南市市中区经七路86号 法定代表人 李玮 客服电话 95538 网址 www.zts.com.cn （20） 西部证券股份有限公司 注册地址 西安市东新街232号陕西信托大厦16-17层 法定代表人 刘建武 客服电话 95582 网址 www.westsecu.com.cn （21） 信达证券股份有限公司 注册地址 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人 张志刚 客服电话 95321 网址 www.cindasc.com （22） 中国银河证券股份有限公司 注册地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人 陈共炎 客服电话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn （23） 中国国际金融股份有限公司 注册地址 北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 法定代表人 丁学东 客服电话 400-910-1166 网址 www.ciccs.com.cn 13 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 （24） 中天证券股份有限公司 注册地址 辽宁省沈阳市和平区光荣街23号甲 法定代表人 马功勋 客服电话 95346 网址 www.iztzq.com （25） 中信建投证券股份有限公司 注册地址 北京市朝阳区安立路66号4号楼 法定代表人 王常青 客服电话 400-8888-108 网址 www.csc108.com （26） 中信证券股份有限公司 注册地址 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人 张佑君 客服电话 95548 网址 www.cs.ecitic.com （27） 中信证券（山东）有限责任公司 注册地址 青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001 法定代表人 姜晓林 客服电话 95548 网址 http://sd.citics.com/ （28） 爱建证券有限责任公司 注册地址 上海市世纪大道1600号32楼 法定代表人 钱华 网址 www.ajzq.com （29） 安信证券股份有限公司 注册地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 法定代表人 王连志 客服电话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn （30） 长江证券股份有限公司 注册地址 武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人 尤习贵 95579 ； 客服电话 网址 www.95579.com 400-8888-999 （31） 第一创业证券股份有限公司 注册地址 深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼 法定代表人 刘学民 14 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 客服电话 95358 网址 www.firstcapital.com.cn （32） 东海证券股份有限公司 注册地址 江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层 法定代表人 赵俊 95531 ； 客服电话 网址 http://www.longone.com.cn 400-8888-588 （33） 东吴证券股份有限公司 注册地址 苏州工业园区星阳街5号东吴证券大厦 法定代表人 范力 客服电话 95330 网址 http://www.dwzq.com.cn （34） 国金证券股份有限公司 注册地址 成都市青羊区东城根上街95号 法定代表人 冉云 客服电话 95310 网址 www.gjzq.com.cn （35） 华安证券股份有限公司 注册地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号 法定代表人 李工 客服电话 95318 网址 www.hazq.com （36） 华泰证券股份有限公司 注册地址 南京市江东中路228号 法定代表人 周易 客服电话 95597 网址 www.htsc.com.cn （37） 金元证券股份有限公司 注册地址 海南省海口市南宝路36号证券大厦4层 法定代表人 王作义 客服电话 400-888-8228 网址 www.jyzq.cn （38） 申万宏源证券有限公司 注册地址 上海市徐汇区长乐路989号45层 法定代表人 李梅 95523 ； 客服电话 网址 www.swhysc.com 400-889-5523 15 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 （39） 天风证券股份有限公司 注册地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼 法定代表人 余磊 028-86711410 ； 客服电话 网址 www.tfzq.com 027-87618882 （40） 首创证券有限责任公司 注册地址 北京市西城区德胜门外大街115号 法定代表人 吴涛 客服电话 400-620-0620 网址 www.sczq.com.cn （41） 中信期货有限公司 深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层 注册地址 1301-1305室、14层 张皓 法定代表人 400-990-8826 www.citicsf.com 客服电话 网址 （42） 国泰君安证券股份有限公司 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 法定代表人 杨德红 客服电话 95521 网址 www.gtja.com （43） 平安证券股份有限公司 注册地址 深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 法定代表人 刘世安 客服电话 95511-8 网址 stock.pingan.com （44） 华福证券有限责任公司 注册地址 福州市五四路157号新天地大厦7、8层 法定代表人 黄金琳 96326（福建省外请 客服电话 网址 www.hfzq.com.cn 先拨0591） （45） 万联证券有限责任公司 注册地址 广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场18、19层 法定代表人 张建军 客服电话 400-8888-133 网址 www.wlzq.com.cn （46） 华鑫证券有限责任公司 16 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 注册地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元 法定代表人 俞洋 021-32109999 ； 客服电话 029-68918888 ； 网址 www.cfsc.com.cn 400-109-9918 （47） 光大证券股份有限公司 注册地址 上海市静安区新闸路1508号 法定代表人 薛峰 95525 ； 客服电话 网址 www.ebscn.com 400-888-8788 （48） 华西证券股份有限公司 注册地址 四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦 法定代表人 杨炯洋 客服电话 95584 网址 www.hx168.com.cn （49） 长城证券股份有限公司 注册地址 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16、17层 法定代表人 丁益 0755-33680000 ； 客服电话 网址 www.cgws.com 400-6666-888 （50） 江海证券有限公司 注册地址 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号 法定代表人 孙名扬 客服电话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn （51） 新时代证券股份有限公司 注册地址 北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501 法定代表人 叶顺德 客服电话 400-698-9898 网址 www.xsdzq.cn （52） 中银国际证券有限责任公司 注册地址 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层 法定代表人 宁敏 客服电话 400-620-8888 网址 www.bocichina.com 17 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 （53） 阳光人寿保险股份有限公司 注册地址 海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层 法定代表人 李科 客服电话 95510 网址 http://www.sinosig.com （54） 深圳众禄金融控股股份有限公司 办公地址 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼 联系人 童彩平 www.zlfund.cn 及 客服电话 4006-788-887 网址 www.jjmmw.com （55） 上海长量基金销售有限公司 办公地址 上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 联系人 单丙烨 客服电话 400-820-2899 网址 www.erichfund.com （56） 北京展恒基金销售有限公司 办公地址 北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层 联系人 朱亚菲 客服电话 400-888-6661 网址 www.myfund.com （57） 上海好买基金销售有限公司 上 海 市 浦 东 新 区 浦 东南 路 1118号 鄂 尔 多 斯国 际 大 厦9楼 办公地址 （200120） 联系人 罗梦 客服电话 400-700-9665 网址 www.ehowbuy.com （58） 浙江同花顺基金销售有限公司 办公地址 浙江省杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903 联系人 吴杰 客服电话 4008-773-772 网址 www.ijijin.cn （59） 上海天天基金销售有限公司 办公地址 上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼 联系人 潘世友 客服电话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn （60） 诺亚正行基金销售有限公司 18 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 办公地址 上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12F 联系人 张裕 400 － 821 － 客服电话 网址 www.noah-fund.com 5399 （61） 众升财富(北京）基金销售有限公司 办公地址 北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室 联系人 李艳 客服电话 400-059-8888 网址 www.zscffund.com （62） 宜信普泽（北京）基金销售有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809 联系人 刘梦轩 客服电话 400-6099-200 网址 www.yixinfund.com （63） 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座9层 联系人 张燕 客服电话 4008507771 网址 t.jrj.com （64） 和讯信息科技有限公司 办公地址 北京市朝外大街22号泛利大厦10层 联系人 吴卫东 客服电话 4009200022 网址 licaike.hexun.com （65） 北京增财基金销售有限公司 办公地址 北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208 室 联系人 王天 客服电话 400-001-8811 网址 www.zcvc.com.cn （66） 一路财富（北京）基金销售股份有限公司 办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702 室 联系人 苏昊 客服电话 400-0011-566 网址 www.yilucaifu.com （67） 北京钱景基金销售有限公司 办公地址 北京市海淀区海淀南路 13 号楼 6 层 616 室 联系人 博乐 19 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 客服电话 400-678-5095 网址 www.niuji.net （68） 嘉实财富管理有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层 联系人 费勤雯 客服电话 400-021-8850 网址 www.harvestwm.cn （69） 北京恒天明泽基金销售有限公司 办公地址 北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层 联系人 李洋 客服电话 400-786-8868- 网址 www.chtfund.com 5 （70） 中国国际期货有限公司 办公地址 北京市朝阳区麦子店西路 3 号新恒基国际大厦 15 层 联系人 孟夏 客服电话 400-8888-160 网址 www.cifco.net （71） 北京创金启富基金销售有限公司 办公地址 北京市西城区白纸坊东街 2 号经济日报社 A 座综合楼 712 号 联系人 齐廷君 客服电话 010-66154828-8 网址 www.5irich.com 01 （72） 海银基金销售有限公司 办公地址 上海市浦东新区东方路 1217 号陆家嘴金融服务广场 16 楼 联系人 刘艳妮 客服电话 400-808-1016 网址 www.fundhaiyin.com （73） 上海联泰基金销售有限公司 办公地址 上海市长宁区金钟路 658 弄 2 号楼 B 座 6 楼 联系人 凌秋艳 客服电话 4000-466-788 网址 www.66zichan.com （74） 北京微动利基金销售有限公司 办公地址 北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心金融商业楼 341 室 联系人 季长军 20 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 客服电话 4008-196-665 网址 www.buyforyou.com.cn （75） 北京君德汇富基金销售有限公司 北京市东城区建国门内大街 18 号恒基中心办公楼一座 2202 办公地址 室 联系人 魏尧 客服电话 400-066-9355 网址 www.kstreasure.com （76） 北京虹点基金销售有限公司 办公地址 北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼二层 联系人 牛亚楠 客服电话 400-068-1176 网址 www.hongdianfund.com （77） 上海陆金所基金销售有限公司 办公地址 上海市浦东新区陆家嘴 1333 号 14 楼 联系人 宁博宇 客服电话 400-821-9031 网址 www.lufunds.com （78） 大泰金石基金销售有限公司 江苏省南京市建邺区江东中路 222 号奥体中心（西便门）文体 办公地址 创业中心 联系人 朱海涛 客服电话 400-928-2266 网址 www.dtfunds.com （79） 珠海盈米基金销售有限公司 广 州 市 海 珠 区 琶 洲 大 道 东 1 号 保 利 国 际 广 场 南 塔 12 楼 办公地址 B1201-1203 联系人 黄敏嫦 客服电话 020-89629066 网址 www.yingmi.cn （80） 上海凯石财富基金销售有限公司 办公地址 上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼 联系人 李晓明 客服电话 4000-178-000 网址 www.lingxianfund.com （81） 北京汇成基金销售有限公司 办公地址 北京市海淀区中关村大街 11 号 1108 联系人 丁向坤 客服电话 400-619-9059 网址 www.fundzone.cn （82） 上海基煜基金销售有限公司 办公地址 上海市陆家嘴银城中路 488 号太平金融大厦 1503-1504 21 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 联系人 蓝杰 客服电话 021-65370077 网址 www.fofund.com.cn （83） 天津国美基金销售有限公司 办公地址 北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 B 座 19 层 联系人 丁东华 客服电话 400-111-0889 网址 www.gomefund.com （84） 凤凰金信（银川）投资管理有限公司 办公地址 北京市朝阳区紫月路 18 号院朝来高科技产业园 18 号楼 联系人 张旭 客服电话 4008105919 网址 http://www.fengfd.com/service .html （85） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 办公地址 浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F 联系人 韩爱彬 客服电话 0571-26888888-374 网址 www.fund123.cn 94 （86） 北京肯特瑞基金销售有限公司 北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街 18 号院 A 座 4 层 A428 办公地址 室 联系人 江卉 客服电话 4000988511 网址 kenterui.jd.com （87） 上海华夏财富投资管理有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层 联系人 张静怡 客服电话 400-817-5666 网址 www.amcfortune.com （88） 上海通华财富投资管理有限公司 办公地址 上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路799号3号楼9楼 联系人 张旭 客服电话 95156转6 或 网址 www.tonghuafund.com 400-66-95156转6 （89） 上海挖财基金销售有限公司 办公地址 上海自由贸易试验区杨高南路799号5楼01、02、03室 22 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 联系人 李娟 客服电话 021-50810673 网址 www.wacaijijin.com （90） 上海利得基金销售有限公司 办公地址 上海宝山区蕴川路5475号1033室 联系人 陈孜明 客服电话 400-921-7755 网址 www.leadbank.com.cn （91） 南京苏宁基金销售有限公司 办公地址 江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号 联系人 王旋 客服电话 95177 网址 www.suning.com （92） 上海万得基金销售有限公司 办公地址 上海自由贸易试验区福山路33号11楼B座 联系人 徐亚丹 客服电话 400-821-0203 网址 www.520fund.com.cn （93） 上海大智慧财富管理有限公司 办公地址 上海自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元 联系人 施燕华 客服电话 021-20292031 网址 https.//www.gw.com.cn （94） 深圳市前海排排网基金销售有限责任公司 办公地址 深圳市福田区福强路 4001 号深圳市世纪工艺品文化市场 313 栋 E-403 联系人 华荣杰 客服电话 400-680-3928 网址 http://www.simuwang.com/ （95） 北京蛋卷基金销售有限公司 办公地址 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院望京 SOHOT3A 座 19 层 联系人 戚晓强 客服电话 400-061-8518 网址 www.danjuanapp.com （96） 北京百度百盈基金销售有限公司 办公地址 北京市海淀区上地信息路甲 9 号奎科科技大厦 1 层 联系人 王笑宇 客服电话 95055-4 网址 www.baiyingfund.com 23 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规 定，选择其他符合要求的机构销售本基金，并及时履行公告义务。 （二）登记机构 名称 银华基金管理股份有限公司 注册地址 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 19 层 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公楼 办公地址 15 层 法定代表人 王珠林 联系人 伍军辉 电话 010-58163000 传真 010-58162824 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称 上海市通力律师事务所 住所及办 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 公地址 负责人 俞卫锋 联系人 陈颖华 电话 021-31358666 传真 021-31358600 经办律师 黎明、陈颖华 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 住所及办公地址 上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼 法定代表人 曾顺福 联系人 杨婧 电话 021-61418888 传真 021－63350003 经办注册会计师 杨丽、杨婧 四、基金的名称 银华可转债债券型证券投资基金 五、基金的类型 债券型证券投资基金 24 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 六、基金的投资目标 本基金通过对可转换债券的积极投资，在严格控制风险的基础上，追求基金 资产的长期稳定增值。 七、基金的投资方向 本基金投资于依法发行上市交易的股票（包括中小板、创业板以及其他中国 证监会允许基金投资的股票）、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、 国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期 融资券、中期票据、次级债、政府支持机构债券、资产支持证券、银行存款、同 业存单、债券回购、国债期货、权证等，以及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或中国证监会 以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资 范围。 如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法 规和相关规定。 本基金投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于80％，其中投资 于可转换债券（含可分离交易可转债）的比例不低于非现金基金资产的80%；每 个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金 资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备 付金、存出保证金、应收申购款等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履 行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 八、基金的投资策略 1、大类资产配置策略 本基金将采用定量和定性相结合的分析方法，结合对宏观经济环境、国家经 济政策、行业发展状况、股票市场风险、债券市场整体收益率曲线变化和资金供 求关系等因素的定性分析，综合评价各类资产的市场趋势、预期风险收益水平和 配置时机。在此基础上，本基金将积极主动地对固定收益类资产、现金和权益类 资产等各类金融资产的配置比例进行实时动态调整。 25 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 2、固定收益类品种投资策略 （1）可转换债券投资策略 本基金的主要投资标的包括可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券等 固定收益类资产，在控制风险的基础上，力求取得超越基金业绩比较基准的收益。 可转换债券等投资品种通过赋予债券投资者某种期权的形式，兼具债券属性与权 益属性，风险收益特征更加独特，相应的投资策略灵活多样。本基金将充分利用 该类投资品种的特性，研究挖掘其投资价值，债券价值方面综合考虑票面利率、 久期、信用资质、发行主体财务状况、行业特征及公司治理等因素；权益价值方 面通过对可转换债券所对应个股的价值分析，包括估值水平、盈利能力及预期、 短期题材特征等。此外，还需结合对含权条款的研究，以衍生品量化视角综合判 断内含的期权价值。 a. 个券精选策略。针对可转换债券的债券特征，本基金将对发债主体进行 深入的基本面分析，并通过分析个券的剩余期限与收益率的配比状况、信用等级 状况、流动性指标等因素，选择风险收益配比最合理的可转债个券。针对可转换 债券的权益特征，本基金将通过对其对应标的股票进行深入挖掘研究，综合个股 成长性（预期主营业务收入增长率、净利润增长率、PEG）、估值水平（DCF、P/E、 P/B、P/CF、EV/EBITDA）、主题题材以及事件驱动等因素，精选可转换债券对应 的优质正股。 b. 条款价值发现策略。可转换债券通常设置一些特殊条款，包括修正转股 价条款、回售条款和赎回条款等，该些条款的期权属性使其在特定的环境下对可 转换债券价值产生较大影响。具体来说，赎回条款给予发行人从投资者处赎回可 转债的权利，一般是为了促进持有人在可转换债券到期前进行转股，若发行人放 弃赎回权则会提高可转换债券的期权价值。修正转股价条款给予发行人向下修正 转股价格的权利，有利于提升可转换债券的期权价值；回售条款给予投资者将可 转换债券按照约定价格回售给发行人的权利，为可转换债券的持有人提供了一种 安全边际。本基金将深入分析发行人的经营趋势、财务状况和融资需求等基本面 因素，结合公司调研和信息跟踪，及时地了解发行人实施特殊条款的意愿，并对 条款实施方案进行情景分析，发掘条款给可转换债券带来的投资机会或规避不利 条款可能带来的投资风险。 c．套利策略。根据可转换债券的转股条款设计，持有人在转股期内可按事 26 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 先约定的转股价格将所持可转换债券换为一定数量的发行人股票。因此，在市场 运行过程中，当可转换债券的价格低于所对应的转股价值时，买入可转换债券并 卖出股票获得价差收益；反之，买入股票的同时卖出可转换债券也可以获取反向 套利价差。本基金将密切关注可转换债券与正股之间的关系，把握套利机会，增 强基金投资组合收益。 （2）可交换债券投资策略 可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新 发的股票，而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有债券属 性和权益属性，其中债券属性与可转换债券相同，即选择持有可交换债券至到期 以获取票面价值和票面利息；而对于权益属性的分析则需关注目标公司的股票价 值以及发行人作为股东的换股意愿等。本基金将通过对目标公司股票的投资价值、 可交换债券的债券价值、以及条款带来的期权价值等综合分析，进行投资决策。 （3）可分离交易可转债投资策略 可分离交易可转债与普通可转换债券的区别主要体现在分离交易可转债在 上市后分离为债券部分和权证部分，并分别独自进行交易。对于可分离交易可转 债的债券部分的投资按照普通债券投资策略进行管理。对于可分离交易可转债的 权证部分可以结合市场环境、估值水平等因素综合判断，选择卖出或行使新股认 购权。 （4）其他固定收益类品种投资策略 1）类属配置策略 类属配置是指对各市场及各种类的固定收益类金融工具之间的比例进行适 时、动态的分配和调整，确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。具体包 括市场配置和品种选择两个层面。 在市场配置层面，本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下，根据交 易所和银行间等市场固定收益类金融工具的到期收益率变化、流动性变化和市场 规模等情况，相机调整不同市场中固定收益类金融工具所占的投资比例。 在品种选择层面，本基金将基于各品种固定收益类金融工具收益率水平的变 化特征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响，综合考虑流动性、收益性等因 素，采取定量分析和定性分析结合的方法，在各固定收益类金融工具之间进行优 化配置。 27 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 2）久期调整策略 债券投资受利率风险的影响。本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况 和货币政策等因素的分析判断，形成对未来市场利率变动方向的预期，进而主动 调整所持有的债券资产组合的久期值，达到增加收益或减少损失的目的。 当预期市场总体利率水平降低时，本基金将延长所持有的债券组合的久期值， 从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升收益；反之，当预期市场总体 利率水平上升时，则缩短组合久期，以规避债券价格下降的风险带来的资本损失， 获得较高的再投资收益。 3）收益率曲线配置策略 本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线，通过预期收益率曲线形态变 化和信用利差曲线走势来调整投资组合的头寸。 在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用集中策略、哑铃策略或梯形 策略等，以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。一 般而言，当预期收益率曲线变陡时，本基金将采用集中策略；当预期收益率曲线 变平时，将采用哑铃策略；在预期收益率曲线不变或平行移动时，则采用梯形策 略。 本基金还将通过研究影响信用利差曲线的经济周期、市场供求关系和流动性 变化等因素，确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券所占投资比例。 4）基于信用变化策略 信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。本基 金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运营管理分析和 公司发展前景分析等细致的调查研究，依靠本基金内部信用评级系统建立信用债 券的内部评级，分析违约风险及合理的信用利差水平，对信用债券进行独立、客 观的价值评估。 5）息差策略 当回购利率低于债券收益率时，本基金将实施正回购并将所融入的资金投资 于债券，从而获取债券收益率超出回购资金成本（即回购利率）的套利价值。 6）信用债券精选策略 本基金将根据信用债券市场的收益率水平，在综合考虑信用等级、期限、流 动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上，建立不 28 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 同品种的收益率曲线预测模型和信用利差曲线预测模型，并通过这些模型进行估 值，重点选择具备以下特征的信用债券：较高到期收益率、较高当期收入、价值 被低估、预期信用质量将改善、期权和债权突出、属于创新品种而价值尚未被市 场充分发现。 7）资产支持证券投资策略 本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及 质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风 险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本 金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评 估其内在价值。 3、股票投资策略 在股票的选择上，本基金将运用定量与定性指标相结合的方法，采取“自下 而上”的选股策略，以价值选股、组合投资为原则，选择具备估值吸引力、增长 潜力显著的公司股票。通过选择高流动性股票，保证组合的高流动性；通过选择 具有上涨或分红潜力的股票，保证组合的收益性；通过分散投资、组合投资，降 低个股风险与集中度风险。“自下而上”精选个股，强调动态择时选股的主动管 理策略，关注具有高成长性和估值优势的个股，并在此基础上运用动态调整的资 产配置技术及相应的数量化方法进行组合管理，提高投资组合绩效。 本基金选取股票的方法主要包括以下几个方面： （1）低估值策略 从长期来看，低估值股票能够提供一定的安全边际，存在估值抬升的空间。 本基金力图在低估值股票中，寻找出上行弹性较大的标的进行投资。 （2）高成长策略 当前中国经济处于转型阶段，经济结构正在发生快速变化，一些新兴行业高 速增长。本基金通过选取处于加速成长期的细分行业，积极布局产业链中掌握关 键要素的个股。 行业的景气程度和竞争壁垒是成长股投资的重点考量因素。行业景气度将会 决定相关板块的估值水平以及未来成长性等因素；另一方面，行业壁垒的高低将 决定相关板块高估值的持续性。具体而言，本基金将综合运用定性及定量分析方 法，积极寻找预期进入景气上升期、行业估值水平较低且具备长期成长性的行业 29 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 进行配置；对于目前正处于景气高点、行业估值水平偏高且长期缺乏成长性的行 业，本基金将予以回避。 （3）主题投资策略 主题投资旨在发掘经济体的发展趋势及趋势背后的驱动因素，并寻找出符合 产业升级要求、顺应经济增长热点、受益于政策趋势或确定性事件的相关企业。 本基金将根据市场实际情况、投资主题的特点及其演化趋势的预期、投资主 题预期的风险与收益的匹配关系等多种可能的因素,采用比较灵活的主题投资策 略,包括但不限于主题识别、主题配置以及主题调整等三个阶段相应的各种可能 的投资策略。 （4）事件驱动策略 事件驱动策略主要指通过分析影响上市公司股价波动的突发性事件，把握市 场对上市公司的定价与实际价值之间的显著差异，对个股进行配置调整和优化， 以获取事件发生前后价格向价值回归的收益。 本基金的事件驱动策略将通过政策研判、公司调研、财报分析、数据收集、 数据统计以及数据挖掘等一系列定性及定量的研究方法，对在合理持有周期内可 获利的事件进行识别并积极参与。目前主要关注的事件包括资产重组、高管增持、 股权激励以及高送转等。 4、金融衍生工具投资策略 （1）国债期货投资策略 本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择 流动性好、交易活跃的国债期货合约。通过对债券市场和期货市场运行趋势的研 究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通 过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期 货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险以及特殊情况 下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低 投资组合的整体风险的目的。 （2）权证投资策略 对于权证投资，本基金主要通过采取组合策略，将权证作为风险管理及降低 投资组合风险的工具。 30 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 九、基金的业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率*80%+中债综合财富（总值）指数收益率*15%+ 沪深 300 指数收益率*5% 中证可转换债券指数的样本由在沪深证券交易所上市的可转换债券组成，以 反映国内市场可转换债券的总体表现。中债综合财富（总值）指数是由中央国债 登记结算有限责任公司编制的反映中国债券市场总体走势的代表性指数。该指数 的样本券覆盖我国银行间市场和交易所市场，成份债券包括国债、央行票据、金 融债、企业债券、短期融资券等几乎所有债券种类，具有广泛的市场代表性，能 够反映债券市场总体走势。沪深 300 指数选样科学客观，行业代表性好，流动性 高，抗操纵性强，是目前市场上较有影响力的股票投资业绩比较基准。 如果今后法律法规发生变化，或者上述业绩比较基准停止发布或变更名称， 或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现 更加适合用于本基金的业绩比较基准，经基金管理人和基金托管人协商一致并按 照监管部门要求履行相关程序后，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比 较基准并及时公告，且无需召开基金份额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金为可转换债券主题的债券型基金，其预期风险、预期收益高于货币市 场基金和普通债券型基金。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人银华基金管理股份有限公司的董事会及董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2018 年 12 月 31 日（财务数据未经审计）。 1. 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 31  银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 37,613,237.16 70.42 其中：债券 37,613,237.16 70.42 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 12,900,000.00 24.15 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 2,641,184.63 4.95 8 其他资产 255,351.93 0.48 9 合计 53,409,773.72 100.00 2. 报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 4,449,979.60 8.38 其中：政策性金融债 4,449,979.60 8.38 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 33,163,257.56 62.42 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 37,613,237.16 70.79 32  银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 占基金资产净值 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 号 比例（％） 1 018005 国开 1701 31,090 3,122,679.60 5.88 2 120001 16 以岭 EB 26,000 2,601,040.00 4.90 3 128016 雨虹转债 24,360 2,411,640.00 4.54 4 132012 17 巨化 EB 24,780 2,401,925.40 4.52 5 113014 林洋转债 24,590 2,334,328.70 4.39 6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 9. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 10. 投资组合报告附注 10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 10.2 本基金本报告期末未持有股票，因此本基金不存在投资的前十名股票超出 基金合同规定的备选股票库之外的情形。 10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 20,970.81 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 234,381.12 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 255,351.93 33  银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 比例（％） 1 128016 雨虹转债 2,411,640.00 4.54 2 113014 林洋转债 2,334,328.70 4.39 3 110032 三一转债 2,280,678.60 4.29 4 110034 九州转债 1,689,695.60 3.18 5 113011 光大转债 1,681,920.00 3.17 6 123003 蓝思转债 1,628,110.00 3.06 7 127005 长证转债 1,461,581.46 2.75 8 113017 吉视转债 1,458,358.50 2.74 9 113009 广汽转债 1,407,931.00 2.65 10 113008 电气转债 1,365,520.00 2.57 11 123006 东财转债 1,322,286.00 2.49 12 113015 隆基转债 890,983.60 1.68 13 128020 水晶转债 742,794.90 1.40 14 110031 航信转债 528,400.00 0.99 15 113508 新凤转债 192,680.00 0.36 16 128028 赣锋转债 191,300.00 0.36 17 128010 顺昌转债 95,207.00 0.18 10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票投资。 10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 十二、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表 现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表： 34  银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 业绩比较基准 净 值 增 净值增长率 业 绩 比 较 基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ ④ 自基金合同生效日 （2018 年 8 月 31 日） 0.17% 0.07% -1.06% 0.42% 1.23% -0.35% 起至 2018 年 12 月 31 日 35 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 十三、基金的费用 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费和诉讼费、 仲裁费等法律费用； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券/期货交易结算费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、 过户费、手续费、经纪商佣金、权证交易的结算费、证券/期货账户相关费用及 其他类似性质的费用等）； 7、基金的银行汇划费用； 8、基金投资相关的开户及维护费用； 9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 费用。 本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.80%年费率计提。管理费的计算 方法如下： H＝E×0.80%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理 费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的， 顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。 36 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。托管费的计算 方法如下： H＝E×0.20%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管 费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次性 支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的， 顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。 上述“（一）基金费用的种类”中第 3－9 项费用，根据有关法规及相应协 议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 （四）基金管理费和基金托管费的调整 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托 管费率，此项调整需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须依照有关 规定于新的费率实施日前在指定媒介上刊登公告。 十四、对招募说明书更新部分的说明 银华可转债债券型证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资 基金法》、 公开募集证券投资基金运作管理办法》、 证券投资基金销售管理办法》、 37 银华可转债债券型证券投资基金 招募说明书 《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险 管理规定》及其它有关法律法规的要求，对本基金原更新招募说明书进行了更新， 并根据本基金管理人在本基金成立后对本基金实施的投资经营活动进行了内容 补充和更新，主要更新内容如下： 1、在“重要提示”部分，添加了基金合同生效日期，修改了招募说明书内 容的截止日期及相关财务数据的截止日期。 2、在“三、基金管理人”部分，对基金管理人的概况及主要人员情况进行 了更新。 3、在“四、基金托管人”部分，对基金托管人的相关情况进行了更新。 4、在“五、相关服务机构”部分，增加了部分代销机构，并更新了部分代 销机构的资料及会计师事务所的相关信息。 5、在“六、基金的募集”部分，增加了募集期基金份额总数与有效认购户 数。 6、在“七、基金合同的生效”部分，添加了基金合同生效日期。 7、在“八、基金份额的申购与赎回”部分，添加了本基金申购、赎回、转 换及定期定额投资业务的开放时间。 8、在“九、基金的投资”部分，添加了投资组合报告章节并更新了最近一 期投资组合报告的内容。 9、新增“十、基金的业绩”部分，更新了截至 2018 年 12 月 31 日的基金投 资业绩。 10、在“二十二、其他应披露事项”，更新了自基金合同生效以来涉及本基 金的重要公告。 11、对部分表述进行了更新。 银华基金管理股份有限公司 2019 年 4 月 13 日 38