财通资管瑞享12个月定开混合:2019年第1季度报告
2019-04-22
财通资管瑞享12 个月定期开放混合型证券投资基金
2019 年第1 季度报告
2019 年03 月31 日
基金管理人:财通证券资产管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2019 年04 月22 日
财通资管瑞享12 个月定期开放混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年04月17日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年01月01日起至2019年03月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称财通资管瑞享12个月定开混合
基金主代码005686
基金运作方式契约型、定期开放式
基金合同生效日2018年05月29日
报告期末基金份额总额476,075,613.62份
投资目标
在严格控制风险的基础上,把握市场机会,追
求基金资产的稳健增值。
投资策略
本基金将充分发挥基金管理人的投研能力,采
取自上而下的方法对基金的大类资产进行动态
配置,综合久期管理、收益率曲线配置等策略
对个券进行精选,力争在严格控制基金风险的
基础上,获取长期稳定超额收益。另外,本基
金可投资于股票、权证等,基金管理人将选择
估值合理、具有持续竞争优势和较大成长空间
的个股进行投资,强化基金的获利能力,提高
预期收益水平,以期达到收益增强的效果。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×10%+中债综合指数收益
率×90%
风险收益特征
本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预
期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于
股票型基金。
2
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基金管理人财通证券资产管理有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标报告期(2019年01月01日 - 2019年03月31日)
1.本期已实现收益8,587,632.03
2.本期利润22,636,946.60
3.加权平均基金份额本期利润0.0475
4.期末基金资产净值514,344,204.12
5.期末基金份额净值1.0804
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指本期基金利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
4.61% 0.17% 3.06% 0.15% 1.55% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
3
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注:1、本基金合同于2018年05月29日生效,截止报告期末本基金合同生效未满一年。
2、按基金合同和招募说明书的约定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组
合比例符合本基金合同的有关约定。本基金已建仓完毕,建仓期结束时各项资产配置
比例符合基金合同约定。
3、自基金合同生效至报告期末,财通资管瑞享12个月定开基金份额净值增长率为8.04%,
同期业绩比较基准收益率为3.36%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
姓名职务期限
任职日期离任日期
证券从
业年限
说明
陈希希
本基金基
金经理、
财通资管
鑫盛6个
月定期开
放混合型
证券投资
基金、财
通资管鸿
2018-05-
29
- 9
金融学学士,2010年10月至20
12年9月担任日信证券股份有
限公司固定收益部债券交易员
,2012年10月至2014年12月担
任财通证券股份有限公司资产
管理部高级债券交易员,2014
年12月至2015年7月担任财通
证券资产管理有限公司固定收
益部高级债券交易员,2015年
4
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睿12个月
定期开放
债券型证
券投资基
金和财通
资管睿智
6个月定
期开放债
券型发起
式证券投
资基金基
金经理
7月至2017年7月期间担任财通
证券资产管理有限公司固定收
益部投资主办。
顾宇笛
本基金基
金经理、
财通资管
鸿益中短
债债券型
证券投资
基金、财
通资管鸿
利中短债
债券型证
券投资基
金、财通
资管鸿睿
12个月定
期开放债
券型证券
投资基金
和财通资
管鑫盛6
个月定期
开放混合
型证券投
资基金基
金经理
2018-05-
29
- 5
华东师范大学经济学硕士。20
14年6月至2014年12月担任财
通证券股份有限公司资产管理
部债券研究员;2015年1月至2
017年8月担任财通证券资产管
理有限公司固定收益部债券研
究员,2017年8月起担任基金
经理岗位。
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注:1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期,离任日期为根据公司确定的解聘日
期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资
公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前
提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的
制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本
公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产
管理有限公司公平交易管理办法》等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内,未出现涉及本基金的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况,本
基金与本公司管理的其他基金在不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)同向交易的
交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2月份CPI同比增长1.50%,较上月较低0.20个百分点,CPI暂时处于低位,从3月开
始猪价同比增速可能加速上行,考虑到猪价上行周期中同比的结构特征,增速高点可
能出现在5月附近,区间30%-50%。2月PPI与上月持平,同比0.10%,3月份PMI数据
50.50,超出市场预期49.60,创近半年来新高,站上荣枯线。
2月末,M2同比增长8.00%,增速环比下降0.40个百分点,同比下降0.80个百分点,
2月人民币贷款增加8858亿,同比多增465亿,2月社融增量为7030亿,比去年同期少
4847亿,同比增速下滑至10.10%
2月规模以上工业增加值同比增长3.36%,较上月减少3.44个百分点,利润总额累计
同比下降14.00%,较上月下降24.30个百分点,企业整体盈利能力有所放缓。
2月中国出口商品总额同比减少-20.80%,增速较上月下降30.10个百分点;进口商品
总额同比减少5.20%,增速较上月下降4.60个百分点。2月实现贸易顺差40.81亿美元,
较上月减少357.13亿美元。目前贸易摩擦对出口的影响有所体现,数据同比环比均出
现大幅度的下滑。
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1-2月份社会消费品零售总额累计增长8.20%,增速较去年同期放缓1.5个百分点。1-
2月份,全国固定资产投资完成额累计值同比增长6.10%,增速较去年同期下降1.80个
百分点,较去年12月份回升0.20个百分点,1-2月份基建投资同比增长2.50%,较去年
12月份回升0.70个百分点,自去年9月份以来连续回升,制造业投资1-2月份同比增长
5.90%,较去年12月份回落3.60个百分点。1-2月份房地产投资大幅回升2.1个百分点至
11.60%,主要得益于施工面积增速回升对建安投资的支持,但更为领先的土地购置、
商品房销售、新开工面积等地产相关指标,均较前期明显回落。
2019年2月21日,美联储发布了1月份FOMC会议纪要。会议纪要有两个关键点,一是
纪要显示美联储官员在1月份会议上对美国经济增长面临的风险表达了更大的担忧,促
使他们发出停止加息的信号;二是纪要显示几乎所有美联储官员希望在今年晚些时候
停止缩表。2019年3月21日,美联储公布3月利率决议,美联储决策者决定维持利率不
变,并将今年加息次数的预期缩减至零,此外还表示将在9月份结束央行资产负债表的
缩减。信号偏鸽,超出市场预期,利好全球风险资产。
2019年1月下调金融机构存款准备金率,调整普惠金融定向降准考核标准,完成普惠
金融定向降准动态考核。一是下调金融机构存款准备金率1个百分点,分两次实施,并
对金融机构2019年第一季度到期的中期借贷便利不再续做,释放长期资金约3000多亿
元。二是自2019年起将普惠金融定向降准小型和微型企业贷款考核标准由"单户授信小
于500万元"调整为"单户授信小于1000万元",有利于扩大普惠金融定向降准优惠政策
的覆盖面,使更多的小微企业受益。三是完成2018年度普惠金融定向降准动态考核,
在政策激励下,与上年相比,更多金融机构达到普惠金融定向降准标准,净释放长期
资金约2500亿元。这次降准置换中期借贷便利,加上普惠金融定向降准动态考核和1月
开展的2575亿元定向中期借贷便利操作,共释放长期资金约8000亿。
产品投资策略方面,在报告期内,本基金主要以持有城投债为主,分散投资,维持
较高杠杆,同时抓住市场调整机会进行调仓,部分债券获利卖出,同时做一些置换,
适度控制久期,配合转债市场的交易机会,力争在保证安全性和流动性的前提下增厚
整体收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末财通资管瑞享12个月定开混合基金份额净值为1.0804元,本报告期
内,基金份额净值增长率为4.61%,同期业绩比较基准收益率为3.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号项目金额(元)
占基金总资产的比例(
%)
1 权益投资- -
其中:股票- -
2 基金投资- -
3 固定收益投资704,987,452.16 94.62
其中:债券684,987,452.16 91.94
资产支持证券20,000,000.00 2.68
4 贵金属投资- -
5 金融衍生品投资- -
6 买入返售金融资产- -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
22,703,234.71 3.05
8 其他资产17,352,677.81 2.33
9 合计745,043,364.68 100.00
注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券- -
2 央行票据- -
3 金融债券- -
其中:政策性金融债- -
8
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4 企业债券319,291,542.00 62.08
5 企业短期融资券151,267,000.00 29.41
6 中期票据123,698,000.00 24.05
7 可转债(可交换债) 90,730,910.16 17.64
8 同业存单- -
9 其他- -
10 合计684,987,452.16 133.18
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 112219 14渝发债432,010 43,654,610.50 8.49
2 136370 16宁开控400,000 40,384,000.00 7.85
3 011801357
18烟台港SC
P002
400,000 40,320,000.00 7.84
4 136553 16联投01 300,000 29,685,000.00 5.77
5 101801040
18金潼工业
MTN001
200,000 20,798,000.00 4.04
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
序
号
证券代
码
证券名称数量(份) 公允价值(元)
占基金
资产净
值比例(
%)
1 149675
国开-杭州青山湖安置房信
托受益权资产支持专项计
划资产支持证券01档
200,000 20,000,000.00 3.89
注: 本基金本报告期末只持有上述1只资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报
告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号名称金额(元)
1 存出保证金12,584.30
2 应收证券清算款500,000.00
3 应收股利-
4 应收利息16,840,093.51
5 应收申购款-
6 其他应收款-
7 其他-
8 合计17,352,677.81
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号债券代码债券名称公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 132015 18中油EB 12,139,790.10 2.36
2 113512 景旺转债6,114,907.80 1.19
3 128021 兄弟转债5,951,500.00 1.16
4 123004 铁汉转债5,879,400.00 1.14
5 123003 蓝思转债5,360,850.00 1.04
6 113516 吴银转债3,755,509.00 0.73
7 128045 机电转债3,522,480.00 0.68
8 113513 安井转债2,453,033.00 0.48
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9 132009 17中油EB 1,630,400.00 0.32
10 128036 金农转债1,152,720.00 0.22
11 128020 水晶转债1,119,540.00 0.22
12 127007 湖广转债1,075,266.56 0.21
13 128044 岭南转债563,190.00 0.11
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额476,075,613.62
报告期期间基金总申购份额-
减:报告期期间基金总赎回份额-
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以
“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额476,075,613.62
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末,基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期本基金管理人无运用固有资金申购、赎回本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
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9.1 备查文件目录
1、财通资管瑞享12个月定期开放混合型证券投资基金相关批准文件
2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程
3、财通资管瑞享12个月定期开放混合型证券投资基金托管协议
4、财通资管瑞享12个月定期开放混合型证券投资基金基金合同
5、财通资管瑞享12个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书
6、本报告期内按照规定披露的各项公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区福山路500号城建国际大厦28楼
浙江省杭州市上城区四宜路四宜大院B幢办公楼
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。
咨询电话:95336
公司网址:www.ctzg.com
财通证券资产管理有限公司
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