财通资管价值成长混合型证券投资基金 2020 年中期报告 2020 年 06 月 30 日 基金管理人:财通证券资产管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 送出日期:2020 年 08 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年08月24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年01月01日起至2020年06月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示 ......2 1.2 目录 ......3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况 ......5 2.2 基金产品说明 ......5 2.3 基金管理人和基金托管人 ......5 2.4 信息披露方式 ......6 2.5 其他相关资料 ......6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......6 3.1 主要会计数据和财务指标 ......6 3.2 基金净值表现 ......7 §4 管理人报告 ......8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ......8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......12 §5 托管人报告 ......12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......12 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......12 §6 中期财务会计报告(未经审计)......12 6.1 资产负债表 ......12 6.2 利润表 ......14 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ......16 6.4 报表附注 ......18 §7 投资组合报告 ......39 7.1 期末基金资产组合情况 ......39 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......40 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 ......41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......41 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......43 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......47 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......47 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......47 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 48 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 48 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...... 48 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 48 7.12 投资组合报告附注 ...... 48 §8 基金份额持有人信息 ......49 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......49 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......50 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......50 §9 开放式基金份额变动 ......50 §10 重大事件揭示 ......50 10.1 基金份额持有人大会决议 ......50 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......50 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......51 10.4 基金投资策略的改变 ......51 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......51 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......51 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......51 10.8 其他重大事件 ......54 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ......55 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...... 56 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 56 §12 备查文件目录 ...... 56 12.1 备查文件目录 ...... 56 12.2 存放地点 ...... 56 12.3 查阅方式 ...... 56 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 财通资管价值成长混合型证券投资基金 基金简称 财通资管价值成长混合 基金主代码 005680 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年03月25日 基金管理人 财通证券资产管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 286,043,128.29份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础 投资目标 上，通过对不同资产类别的优化配置，充分挖掘市场 潜在的投资机会，力求实现基金资产的长期稳健增值。 本基金将充分发挥基金管理人的投研能力，在分 析和判断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础 投资策略 上，自上而下调整基金大类资产配置和股票行业配置 策略，确定债券组合久期和债券类别配置；在严谨深 入的股票和债券研究分析基础上，自下而上精选个券。 沪深300指数收益率×60%＋中债综合指数收益率 业绩比较基准 ×40% 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期 风险收益特征 收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基 金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 财通证券资产管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披 姓名 刘泉 郭明 露负责 联系电话 021-20568203 010-66105799 人 电子邮箱 lq@ctzg.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 95336 95588 传真 021-68753502 010-66105798 注册地址 浙江省杭州市上城区白云路2 北京市西城区复兴门内大街5 6号143室 5号 办公地址 上海市浦东新区福山路500号 北京市西城区复兴门内大街5 城建国际大厦28楼 5号 邮政编码 200122 100140 法定代表人 马晓立 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露 《上海证券报》 报纸名称 登载基金中期报告正文 www.ctzg.com 的管理人互联网网址 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 财通证券资产管理有限公司 浙江省杭州市上城区四宜路22号四 宜大院B幢 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2020年01月01日- 2020年06月30日） 本期已实现收益 185,266,858.61 本期利润 271,313,848.09 加权平均基金份额本期利润 0.4581 本期加权平均净值利润率 32.57% 本期基金份额净值增长率 40.24% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2020年06月30日） 期末可供分配利润 189,957,723.52 期末可供分配基金份额利润 0.6641 期末基金资产净值 517,406,328.29 期末基金份额净值 1.8088 3.1.3 累计期末指标 报告期末（2020年06月30日） 基金份额累计净值增长率 80.88% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3、期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 14.54% 1.30% 4.17% 0.53% 10.37% 0.77% 过去三个月 35.99% 1.22% 7.20% 0.54% 28.79% 0.68% 过去六个月 40.24% 1.69% 1.66% 0.90% 38.58% 0.79% 过去一年 71.63% 1.39% 6.49% 0.72% 65.14% 0.67% 自基金合同 80.88% 1.30% 6.51% 0.77% 74.37% 0.53% 生效起至今 注：1、业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×40% 2、业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月，本基金已建仓完毕。截至建仓期结束，各项资产配置比例符合本基金基金合同约定。 2、自基金合同生效至报告期末，财通资价值成长混合型基金份额净值增长率为80.88%，同期业绩比较基准收益率为6.51%。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 财通证券资产管理有限公司系财通证券股份有限公司的全资子公司，注册资本2亿元人民币。2015年12月，公司获准开展公开募集证券投资基金管理业务。截至2020年06月30日，公司共管理19只基金，分别为财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金、财通资管鑫管家货币市场基金、财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金、财通资管鑫锐回报混合型证券投资基金、财通资管鸿达纯债债券型证券投资基金、财通资管睿智6个月定期开放债券型发起式证券投资基金、财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金、财通资管鑫盛6个月定期开放混合型证券投资基金、财通资管瑞享12个月定期开放混合型证券投资基金、财通资管鸿睿12个月定期开放债券型证券投资基金、财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金、财通资管鸿利中短债债券型证券投资基金、财通资管鸿运中短债债券型证券投资基金、财通资管价值成长混合型证券投资基金、财通资管鸿福 短债债券型证券投资基金、财通资管丰和两年定期开放债券型证券投资基金、财通资管价值发现混合型证券投资基金、财通资管行业精选混合型证券投资基金和财通资管鸿盛12个月定期开放债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基 证 金经理（助理） 券 姓名 职务 期限 从 说明 业 任职 离任 年 日期 日期 限 清华大学工商管理硕士。2 009年7月加入平安资产管 本基金基金经理和财通资 理有限责任公司，历任行 姜永 管价值发现混合型证券投 2019- 业研究员、股票投资经理、 明 资基金基金经理。公司总 04-18 - 11 股票投资部负责人、股票 经理助理兼权益投资总 投决会委员；2018年12月 监。 加入财通证券资产管理有 限公司，担任公司总经理 助理兼权益投资总监。 本基金基金经理、财通资 金融学硕士，历任申银万 管鑫逸回报混合型证券投 国证券研究所有限公司研 资基金、财通资管鑫盛6个 究员；瑞银证券有限责任 月定期开放混合型证券投 2019- 公司研究员、研究部副董 于洋 资基金、财通资管消费精 03-25 - 13 事；富国基金管理有限公 选灵活配置混合型证券投 司投资经理。2018年4月加 资基金和财通资管行业精 入财通证券资产管理有限 选混合型证券投资基金基 公司。 金经理。 注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 期末本基金基金经理无同时管理私募资产管理计划的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《财通资管价值成长混合型证券投资基金基金合同》、《财通资管价值成长混合型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产管理有限公司公平交易管理办法》等规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，本基金与本公司管理的其他基金在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年上半年A股市场虽然受到全球新冠疫情影响，但得益于我国政府极强的抗疫工作能力，我国率先走出疫情影响，全面进入经济恢复阶段，权益市场也表现出较好上行势头。从行业来看，Ａ股市场呈现出明显的分化态势，医药、餐饮旅游、食品饮料、科技等板块涨幅居前，而以石油石化、煤炭等为代表的周期类板块则出现了明显的下跌。我们认为后期市场核心关注点已经逐步从疫情转移至恢复经济生产之上，未来市场也将更加关注行业和公司基本面数据变化的情况。 在报告期内，组合继续采用"自上而下"和"自下而上"相结合策略，精选行业和个股，并坚持"高胜率、低波动"原则，争取提升组合风险调整后收益水平。投资配置上，我们继续秉承深度研究、价值投资、长期持股的投资理念，希望通过精选景气行业和在景气行业中优选基本面良好的优秀公司，分享行业和公司长期成长所创造的价值。在选股层面，我们继续看好行业景气度稳步向上、与经济周期弱相关的行业里管理能力优秀、风险转嫁能力强、治理机构良好的公司，尽量在全球宏观不确定中选择稳妥投资方向。虽然疫情对组合净值造成一定波动，但后期我们依然看好与衣食住行用密切相关的泛消费 领域，例如具有定价能力的大众消费品（食品、医药等），无论从需求还是消费升级来看，中国的消费品长期需求增长潜力巨大，相关品牌有望迎来长期发展空间；同时我们认为，在市场风险偏好逐步提升以及整体流动性保持宽松的大背景下，"新基建"板块也有望获得较好收益，从中长期来看科技行业（消费电子， 计算机、 5G等）中也将涌现出一批头部公司，未来他们将成为中国经济发展和科技创新的核心动力。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末财通资管价值成长混合基金份额净值为1.8088元，本报告期内，基金份额净值增长率为40.24%，同期业绩比较基准收益率为1.66%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来一段时间，我们依然保持谨慎乐观态度，在中性假设预期下，随着各国疫情逐步平稳化，各地开工陆续恢复，市场未来仍有可能继续维持中枢上移的箱体震荡格局，板块结构性机会依然较多。首先，虽然我国率先走出疫情影响困局，但考虑到全球经济不确定性，我们内部经济增长仍有一定压力，我们判断后期管理层或有望持续推出经济对冲政策并同时保持较为宽松流动性环境，这将有利于稳定上市公司业绩增速和提升投资者风险偏好水平；其次，随着各国陆续出台强力刺激计划应对疫情对经济冲击，作为全球最早控制住疫情扩散并开始复产复工的国家，我国或将充分享受这一外部效应，全球资金及相关产业链或将有望加速转移，提升我国相关产业竞争实力；最后，随着半年报逐步披露，一些白马龙头品种业绩或将呈现逐季回升态势，这将有利于推动其估值扩张，结构性行情依然可以继续期待。因此在未来一段时间，我们将继续保持中性偏高仓位进行操作，在个股筛选上，继续选择经营管理优秀、行业地位突出、抗风性能力强的优质行业龙头进行配置，通过分享企业长期内生增长动力来保证组合净值稳步增长。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。 本基金管理人设有估值工作小组，估值工作小组成员由公司分管高管、研究及投资部门、合规稽核部、风险管理部、运营保障部等人员组成。估值小组成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，本基金未进行利润分配，符合相关法律法规和基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人中国工商银行股份有限公司在对财通资管价值成长混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，财通资管价值成长混合型证券投资基金的管理人——财通证券资产管理有限公司在财通资管价值成长混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，财通资管价值成长混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对财通证券资产管理有限公司编制和披露的财通资管价值成长混合型证券投资基金2020年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 中期财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体：财通资管价值成长混合型证券投资基金 报告截止日：2020年06月30日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资 产 附注号 2020年06月30日 2019年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 32,719,291.09 15,162,618.89 结算备付金 909,482.76 363,756.72 存出保证金 724,489.37 154,698.99 交易性金融资产 6.4.7.2 484,523,530.85 139,230,138.97 其中：股票投资 461,227,741.70 139,041,138.97 基金投资 - - 债券投资 23,295,789.15 189,000.00 资产支持证券 - - 投资 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 409,656.14 - 应收利息 6.4.7.5 25,509.72 5,743.81 应收股利 - - 应收申购款 3,854,166.68 32,976.31 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 523,166,126.61 154,949,933.69 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2020年06月30日 2019年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 2,605.10 - 应付赎回款 4,517,033.99 300,162.49 应付管理人报酬 606,084.83 183,448.84 应付托管费 101,014.12 30,574.79 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 436,670.09 115,965.27 应交税费 72.35 1.43 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 96,317.84 154,778.97 负债合计 5,759,798.32 784,931.79 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 286,043,128.29 119,526,392.53 未分配利润 6.4.7.10 231,363,200.00 34,638,609.37 所有者权益合计 517,406,328.29 154,165,001.90 负债和所有者权益总 523,166,126.61 154,949,933.69 计 注：报告截止日2020年6月30日，基金份额净值1.8088元，基金份额总额286,043,128.29份。 6.2 利润表 会计主体：财通资管价值成长混合型证券投资基金 本报告期：2020年01月01日至2020年06月30日 单位：人民币元 上年度可比期间 本期2020年01月01 项 目 附注号 日 至2020年06月32019年03月25日（基金 0日 合同生效日）至2019 年06月30日 一、收入 283,663,056.71 25,433,202.12 1.利息收入 675,141.19 649,900.42 其中：存款利息收入 6.4.7.11 667,236.94 495,197.71 债券利息收入 7,904.25 341.19 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 - 154,361.52 收入 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 187,401,452.65 1,493,265.43 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.12 185,704,389.16 -363,747.67 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 84,199.34 11,149.29 资产支持证券投资 - - 收益 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 1,612,864.15 1,845,863.81 3.公允价值变动收益（损 6.4.7.16 86,046,989.48 22,898,417.13 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.17 9,539,473.39 391,619.14 号填列） 减：二、费用 12,349,208.62 2,715,745.36 1．管理人报酬 6.4.10.2. 6,367,286.78 1,775,518.93 1 2．托管费 6.4.10.2. 1,061,214.40 295,919.81 2 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.18 4,813,958.76 587,292.04 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6．税金及附加 16.38 1.15 7．其他费用 6.4.7.19 106,732.30 57,013.43 三、利润总额（亏损总额 271,313,848.09 22,717,456.76 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 271,313,848.09 22,717,456.76 号填列） 注：本基金合同于2019年3月25日生效，上年度可比期间为2019年3月25日至2019年6月30日。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：财通资管价值成长混合型证券投资基金 本报告期：2020年01月01日至2020年06月30日 单位：人民币元 本期 项 目 2020年01月01日至2020年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 119,526,392.53 34,638,609.37 154,165,001.90 (基金净值) 二、本期经营活动产 生的基金净值变动 - 271,313,848.09 271,313,848.09 数(本期利润) 三、本期基金份额交 易产生的基金净值 166,516,735.76 -74,589,257.46 91,927,478.30 变动数（净值减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 1,692,298,980.21 549,435,652.97 2,241,734,633.18 2.基金赎回 -1,525,782,244.45 -624,024,910.43 -2,149,807,154.88 款 四、本期向基金份额 持有人分配利润产 - - - 生的基金净值变动 （净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益 286,043,128.29 231,363,200.00 517,406,328.29 （基金净值） 上年度可比期间 项 目 2019年03月25日（基金合同生效日）至2019年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 480,437,691.44 - 480,437,691.44 (基金净值) 二、本期经营活动产 生的基金净值变动 - 22,717,456.76 22,717,456.76 数(本期利润) 三、本期基金份额交 易产生的基金净值 -116,824,951.28 -3,102,547.89 -119,927,499.17 变动数（净值减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 1,182,721.44 13,597.65 1,196,319.09 2.基金赎回 -118,007,672.72 -3,116,145.54 -121,123,818.26 款 四、本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 - - - （净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益 363,612,740.16 19,614,908.87 383,227,649.03 （基金净值） 注：本基金合同于2019年3月25日生效，上年度可比期间为2019年3月25日至2019年6月30日。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 马晓立 刘博 刘博 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 财通资管价值成长混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2018]1292号《关于准予财通资管鑫源混合型证券投资基金变更注册的批复》核准，由财通证券资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《财通资管价值成长混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币480,197,111.30元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2019)第0122号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《财通资管价值成长混合型证券投资基金基金合同》于2019年3月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为480,437,691.44份基金份额，其中认购资金利息折合240,580.14份基金份额。本基金的基金管理人为财通证券资产管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《财通资管价值成长混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、衍生品(包括权证、股指期货、国债期货等)、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例范围为45%-90%，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%。 本财务报表由本基金的基金管理人财通证券资产管理有限公司于2020年8月27日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、 《财通资管价值成长混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2020年6月30日的财务状况以及2020年1月1日至6月30日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信 息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计，与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 本期末 项目 2020年06月30日 活期存款 32,719,291.09 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计 32,719,291.09 注：定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末2020年06月30日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 361,810,493.78 461,227,741.70 99,417,247.92 贵金属投资-金 - - - 交所黄金合约 交易所市场 23,096,770.55 23,295,789.15 199,018.60 债 银行间市场 - - - 券 合计 23,096,770.55 23,295,789.15 199,018.60 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 384,907,264.33 484,523,530.85 99,616,266.52 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 本期末 项目 2020年06月30日 应收活期存款利息 2,970.39 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 409.30 应收债券利息 21,804.03 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 326.00 合计 25,509.72 注：其他包括应收保证金利息。 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 本期末 项目 2020年06月30日 交易所市场应付交易费用 436,670.09 银行间市场应付交易费用 - 合计 436,670.09 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 本期末 项目 2020年06月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 7,282.48 应付证券出借违约金 - 预提费用 89,035.36 合计 96,317.84 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期2020年01月01日至2020年06月30日 项目 基金份额（份） 账面金额 上年度末 119,526,392.53 119,526,392.53 本期申购 1,692,298,980.21 1,692,298,980.21 本期赎回（以“-”号填列） -1,525,782,244.45 -1,525,782,244.45 本期末 286,043,128.29 286,043,128.29 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 35,125,498.63 -486,889.26 34,638,609.37 本期利润 185,266,858.61 86,046,989.48 271,313,848.09 本期基金份额交易产 -30,434,633.72 -44,154,623.74 -74,589,257.46 生的变动数 其中：基金申购款 534,670,931.91 14,764,721.06 549,435,652.97 基金赎回款 -565,105,565.63 -58,919,344.80 -624,024,910.43 本期已分配利润 - - - 本期末 189,957,723.52 41,405,476.48 231,363,200.00 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2020年01月01日至2020年06月30日 活期存款利息收入 637,537.16 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 25,340.60 其他 4,359.18 合计 667,236.94 注：其他包括存出保证金利息收入。 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2020年01月01日至2020年06月30日 卖出股票成交总额 1,867,300,157.99 减：卖出股票成本总额 1,681,595,768.83 买卖股票差价收入 185,704,389.16 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 项目 2020年01月01日至2020年06月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转 84,199.34 股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 84,199.34 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2020年01月01日至2020年06月30日 卖出债券（、债转股及债券到 3,345,000.54 期兑付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债 3,258,108.10 券到期兑付）成本总额 减：应收利息总额 2,693.10 买卖债券差价收入 84,199.34 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 本期 项目 2020年01月01日至2020年06月30日 股票投资产生的股利收益 1,612,864.15 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,612,864.15 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 项目名称 2020年01月01日至2020年06月30日 1.交易性金融资产 86,046,989.48 ——股票投资 85,847,970.88 ——债券投资 199,018.60 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允 价值变动产生的预估增 - 值税 合计 86,046,989.48 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 本期 项目 2020年01月01日至2020年06月30日 基金赎回费收入 9,511,097.95 转换费收入 28,375.44 合计 9,539,473.39 注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回费的25%归入转出基金的基金资产。 6.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 本期 项目 2020年01月01日至2020年06月30日 交易所市场交易费用 4,813,958.76 银行间市场交易费用 - 合计 4,813,958.76 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 本期 项目 2020年01月01日至2020年06月30日 审计费用 24,863.02 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 汇划手续费 12,796.94 帐户维护费 9,000.00 开户费 400.00 合计 106,732.30 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 财通证券资产管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 财通证券股份有限公司 基金管理人的控股股东、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年06月30日 2019年03月25日（基金合同生效日） 至2019年06月30日 关联方名 称 占当期 占当期 成交金额 股票成 成交金额 股票成 交总额 交总额 的比例 的比例 财通证券 股份有限 825,347,374.49 21.85% 229,475,677.12 39.00% 公司 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的权证交易。6.4.10.1.3 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名 2020年01月01日至2020年06月30日 2019年03月25日（基金合同生效日） 称 至2019年06月30日 成交金额 占当期 成交金额 占当期 债券买 债券买 卖成交 卖成交 总额的 总额的 比例 比例 财通证券 股份有限 19,708,595.60 68.53% 562,566.30 60.40% 公司 6.4.10.1.4 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年06月30日 2019年03月25日（基金合同生效日） 至2019年06月30日 关联方名 占当期 占当期 称 债券回 债券回 成交金额 购成交 成交金额 购成交 总额的 总额的 比例 比例 财通证券 股份有限 - - 1,718,800,000.00 100.00% 公司 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2020年01月01日至2020年06月30日 关联方名 占当期 称 佣金总 占期末应 当期佣金 量的比 期末应付佣金余额 付佣金总 例 额的比例 财通证券 股份有限 414,656.30 16.11% 83,164.22 19.05% 公司 关联方名 上年度可比期间 称 2019年03月25日（基金合同生效日）至2019年06月30日 占当期 占期末应 当期佣金 佣金总 期末应付佣金余额 付佣金总 量的比 额的比例 例 财通证券 股份有限 131,984.97 33.46% 75,673.86 25.08% 公司 注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。 2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年01月01日 2019年03月25日（基金合同 至2020年06月30 生效日）至2019年06月30日 日 当期发生的基金应支付的管理费 6,367,286.78 1,775,518.93 其中：支付销售机构的客户维护费 3,819,922.08 1,381,189.35 注：基金管理费按基金前一日的资产净值乘以1.50%的管理费年费率来计算，具体计算方法如下：每日应计提基金管理费=前一日该基金资产净值×年管理费率÷当年天数。基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年01月01日 2019年03月25日（基金合同生 至2020年06月30 效日）至2019年06月30日 日 当期发生的基金应支付的托管费 1,061,214.40 295,919.81 注：基金托管费按基金前一日的资产净值乘以0.25%的托管费年费率来计算，具体计算方法如下：每日应计提基金托管费=前一日该基金资产净值×年托管费率÷当年天数。基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间转融通证券出借业务未发生重大关联交易事项。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人于本报告期内及上年度可比期间未运用固有资金投资本基金。6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名 2020年01月01日至2020年06月30日 2019年03月25日（基金合同生效日） 称 至2019年06月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商 银行股份 32,719,291.09 637,537.16 109,696,506.32 485,889.05 有限公司 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内无利润分配。 6.4.12 期末（2020年06月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通 认购 期末 数量 期末 期末 代码 名称 认购 通日 受限 价格 估值 （单 成本 估值 备注 日 类型 单价 位：股） 总额 总额 6885 天合 2020 2020 新发 13.9 425, 725, 99 光能 -06- -12- 流通 8.16 1 52,161 633. 559. - 02 10 受限 76 51 6885 复旦 2020 2020 新发 24.7 203, 562, 05 张江 -06- -12- 流通 8.95 8 22,688 057. 208. - 10 21 受限 60 64 6882 开普 2020 2020 新发 59.2 73.2 161, 198, 28 云 -03- -09- 流通 6 0 2,718 068. 957. - 19 28 受限 68 60 6883 迪威 2020 2020 新发 16.4 16.4 129, 129, 77 尔 -06- -07- 流通 2 2 7,894 619. 619. - 29 08 受限 48 48 6882 天智 2020 2020 新发 12.0 12.0 106, 106, 77 航 -06- -07- 流通 4 4 8,810 072. 072. - 24 07 受限 40 40 6885 秦川 2020 2020 新发 11.3 11.3 94,4 94,4 28 物联 -06- -07- 流通 3 3 8,337 58.2 58.2 - 19 01 受限 1 1 6886 皖仪 2020 2020 新发 15.5 15.5 5,468 84,7 84,7 - 00 科技 -06- -07- 流通 0 0 54.0 54.0 23 03 受限 0 0 3008 中船 2020 2020 新发 9,86 9,86 47 汉光 -06- -07- 流通 6.94 6.94 1,421 1.74 1.74 - 29 09 受限 3008 捷安 2020 2020 新发 17.6 17.6 8,28 8,28 45 高科 -06- -07- 流通 3 3 470 6.10 6.10 - 24 03 受限 3008 胜蓝 2020 2020 新发 10.0 10.0 7,51 7,51 43 股份 -06- -07- 流通 1 1 751 7.51 7.51 - 23 02 受限 3008 首都 2020 2020 新发 3,81 3,81 46 在线 -06- -07- 流通 3.37 3.37 1,131 1.47 1.47 - 22 01 受限 注：1、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市之日起6个月。 2、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了相应政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理的理念，建立规范科学有效的内部风险管理体系结构。董事会是公司风险管理的最高决策机构，授权公司经营管理层建立责任明确、程序清晰的组织结构，制定公司风险管理的具体规章制度，组织实施各类风险的识别与评估工作；在业务操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，风险管理部负责拟定公司的风险管理政策、风险管理流程和具体制度，并具体实施，确保公司整体风险得到有效的识别、监控和管理，确保公司各项内部管理制度得到有效执行。基金管理业务合规负责人对董事会负责并报告工作，负责监督检查公募基金业务的合法合规性并对内部控制制度的执行情况进行监察、稽核。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司。对于定期银行存款，本基金通过选择具备适当信用水平的银行作为交易对手、平衡信用风险与投资收益率、综合参考内外部信用评级信息评价及调整投资限额，管理相关信用风险并定期评估减值损失。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的债券。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的同业存单。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 上年度末 长期信用评级 2020年06月30日 2019年12月31日 AAA 15,667,585.50 20,000.00 AAA以下 7,628,203.65 169,000.00 未评级 0.00 - 合计 23,295,789.15 189,000.00 注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的同业存单。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于2020年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管 产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质 要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付金、存出保证金和债券投资等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末2020 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 年06月30日 资产 银行存款 32,719,291.09 - - - 32,719,291.09 结算备付金 909,482.76 - - - 909,482.76 存出保证金 724,489.37 - - - 724,489.37 交易性金融 0.00 7,628,203.65 15,667,585.50 461,227,741.70 484,523,530.85 资产 应收证券清 - - - 409,656.14 409,656.14 算款 应收利息 - - - 25,509.72 25,509.72 应收申购款 - - - 3,854,166.68 3,854,166.68 资产总计 34,353,263.22 7,628,203.65 15,667,585.50 465,517,074.24 523,166,126.61 负债 应付证券清 - - - 2,605.10 2,605.10 算款 应付赎回款 - - - 4,517,033.99 4,517,033.99 应付管理人 - - - 606,084.83 606,084.83 报酬 应付托管费 - - - 101,014.12 101,014.12 应付交易费 - - - 436,670.09 436,670.09 用 应交税费 - - - 72.35 72.35 其他负债 - - - 96,317.84 96,317.84 负债总计 - - - 5,759,798.32 5,759,798.32 利率敏感度 34,353,263.22 7,628,203.65 15,667,585.50 459,757,275.92 517,406,328.29 缺口 上年度末201 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 9年12月31日 资产 银行存款 15,162,618.89 - - - 15,162,618.89 结算备付金 363,756.72 - - - 363,756.72 存出保证金 154,698.99 - - - 154,698.99 交易性金融 资产 - - 189,000.00 139,041,138.97 139,230,138.97 应收利息 - - - 5,743.81 5,743.81 应收申购款 - - - 32,976.31 32,976.31 资产总计 15,681,074.60 0.00 189,000.00 139,079,859.09 154,949,933.69 负债 应付赎回款 - - - 300,162.49 300,162.49 应付管理人 - - - 183,448.84 183,448.84 报酬 应付托管费 - - - 30,574.79 30,574.79 应付交易费 用 - - - 115,965.27 115,965.27 应交税费 - - - 1.43 1.43 其他负债 - - - 154,778.97 154,778.97 负债总计 - - - 784,931.79 784,931.79 利率敏感度 15,681,074.60 0.00 189,000.00 138,294,927.30 154,165,001.90 缺口 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到 期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2020年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为4.50%（2019年12月31日：0.12%）。因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2019年12月31日：同）。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金投资组合中股票投资占基金资产的比例范围为45%-90%，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，权证、期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2020年06月30日 2019年12月31日 项目 占基金 占基金 公允价值 资产净 公允价值 资产净 值比例 值比例 (%) (%) 交易性金融资产 461,227,741.70 89.14 139,041,138.97 90.19 －股票投资 交易性金融资产 - - - - －基金投资 交易性金融资产 - - - - －贵金属投资 衍生金融资产－ - - - - 权证投资 其他 - - - - 合计 461,227,741.70 89.14 139,041,138.97 90.19 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除"上证综指、中小板指、创业板指"以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位： 人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 2020年06月30日 2019年12月31日 分析 1.上证综指、中小板指、 28,691,928.97 7,359,657.89 创业板指指数均上升5% 2.上证综指、中小板指、 -28,691,928.97 -7,359,657.89 创业板指指数均下降5% 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 无。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 461,227,741.70 88.16 其中：股票 461,227,741.70 88.16 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 23,295,789.15 4.45 其中：债券 23,295,789.15 4.45 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 33,628,773.85 6.43 8 其他各项资产 5,013,821.91 0.96 9 合计 523,166,126.61 100.00 注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 395,264,053.71 76.39 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,766.32 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 65,950,921.67 12.75 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 461,227,741.70 89.14 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基 金资 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 产净 值比 例(%) 1 000063 中兴通讯 1,044,040 41,897,325.20 8.10 2 000858 五 粮 液 182,529 31,234,362.48 6.04 3 002541 鸿路钢构 1,022,800 29,906,672.00 5.78 4 002511 中顺洁柔 1,261,561 28,132,810.30 5.44 5 300207 欣旺达 1,482,439 28,018,097.10 5.42 6 600809 山西汾酒 178,252 25,846,540.00 5.00 7 002410 广联达 330,050 23,004,485.00 4.45 8 300136 信维通信 431,229 22,863,761.58 4.42 9 002180 纳思达 682,461 22,459,791.51 4.34 10 000568 泸州老窖 243,387 22,177,423.44 4.29 11 688111 金山办公 63,910 21,830,377.80 4.22 12 002353 杰瑞股份 691,377 21,432,687.00 4.14 13 002439 启明星辰 496,910 20,905,003.70 4.04 14 600438 通威股份 1,091,000 18,961,580.00 3.66 15 300408 三环集团 647,100 17,924,670.00 3.46 16 002648 卫星石化 864,000 14,057,280.00 2.72 17 600862 中航高科 800,363 13,542,141.96 2.62 18 002791 坚朗五金 142,627 13,419,774.43 2.59 19 603208 江山欧派 123,590 12,037,666.00 2.33 20 002947 恒铭达 132,800 8,499,200.00 1.64 21 300709 精研科技 76,170 7,323,745.50 1.42 22 000951 中国重汽 208,391 6,514,302.66 1.26 23 601865 福莱特 310,100 5,829,880.00 1.13 24 688599 天合光能 52,161 725,559.51 0.14 25 688505 复旦张江 22,688 562,208.64 0.11 26 600521 华海药业 16,000 542,880.00 0.10 27 603599 广信股份 28,800 485,856.00 0.09 28 300529 健帆生物 3,893 270,563.50 0.05 29 688228 开普云 2,718 198,957.60 0.04 30 688377 迪威尔 7,894 129,619.48 0.03 31 603087 甘李药业 1,076 107,922.80 0.02 32 688277 天智航 8,810 106,072.40 0.02 33 688528 秦川物联 8,337 94,458.21 0.02 34 688600 皖仪科技 5,468 84,754.00 0.02 35 300824 北鼎股份 1,954 26,789.34 0.01 36 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.00 37 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.00 38 300839 N博汇 502 11,751.82 0.00 39 300847 中船汉光 1,421 9,861.74 0.00 40 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00 41 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00 42 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比 例(%) 1 000063 中兴通讯 162,648,169.19 105.50 2 002180 纳思达 115,639,745.62 75.01 3 002511 中顺洁柔 115,109,668.40 74.67 4 000858 五 粮 液 108,789,537.84 70.57 5 002353 杰瑞股份 94,150,553.98 61.07 6 300003 乐普医疗 83,570,915.23 54.21 7 002791 坚朗五金 78,998,324.98 51.24 8 600048 保利地产 66,733,676.03 43.29 9 300207 欣旺达 66,338,315.57 43.03 10 600887 伊利股份 61,487,179.91 39.88 11 600862 中航高科 55,018,358.41 35.69 12 002123 梦网集团 54,078,073.78 35.08 13 002410 广联达 50,674,616.90 32.87 14 000568 泸州老窖 49,404,163.67 32.05 15 600809 山西汾酒 45,397,789.81 29.45 16 300482 万孚生物 38,342,802.17 24.87 17 300751 迈为股份 36,317,265.05 23.56 18 300136 信维通信 35,529,622.18 23.05 19 603369 今世缘 32,690,565.04 21.20 20 600009 上海机场 31,832,873.04 20.65 21 000799 酒鬼酒 31,237,182.08 20.26 22 300595 欧普康视 29,646,368.24 19.23 23 300408 三环集团 28,361,364.00 18.40 24 002439 启明星辰 28,194,122.69 18.29 25 002541 鸿路钢构 24,623,305.51 15.97 26 002146 荣盛发展 21,391,506.00 13.88 27 002947 恒铭达 21,074,764.00 13.67 28 688111 金山办公 20,168,963.53 13.08 29 000651 格力电器 19,840,873.87 12.87 30 002001 新 和 成 18,947,830.82 12.29 31 300558 贝达药业 18,718,713.71 12.14 32 002422 科伦药业 18,321,173.75 11.88 33 603208 江山欧派 18,058,118.00 11.71 34 300529 健帆生物 17,731,317.61 11.50 35 601128 常熟银行 17,589,551.00 11.41 36 600438 通威股份 16,933,850.00 10.98 37 002142 宁波银行 16,420,864.04 10.65 38 002352 顺丰控股 16,146,684.10 10.47 39 002648 卫星石化 13,871,266.31 9.00 40 002019 亿帆医药 13,454,399.00 8.73 41 601009 南京银行 12,050,942.00 7.82 42 000895 双汇发展 10,383,285.00 6.74 43 000008 神州高铁 10,265,319.00 6.66 44 000538 云南白药 10,263,022.00 6.66 45 603337 杰克股份 10,261,354.05 6.66 46 002223 鱼跃医疗 10,258,558.84 6.65 47 002706 良信电器 8,461,069.00 5.49 48 300709 精研科技 6,800,726.00 4.41 49 000725 京东方Ａ 6,702,627.00 4.35 50 000951 中国重汽 6,212,951.65 4.03 51 600183 生益科技 5,887,101.00 3.82 52 600600 青岛啤酒 5,161,757.00 3.35 53 601865 福莱特 4,783,506.50 3.10 54 688363 华熙生物 4,761,998.93 3.09 注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比 例(%) 1 000063 中兴通讯 164,861,637.70 106.94 2 002180 纳思达 131,052,062.33 85.01 3 002511 中顺洁柔 119,793,314.60 77.70 4 002791 坚朗五金 116,406,658.67 75.51 5 300003 乐普医疗 98,329,064.69 63.78 6 000858 五 粮 液 87,115,024.91 56.51 7 600048 保利地产 75,863,743.07 49.21 8 002353 杰瑞股份 69,151,948.06 44.86 9 600887 伊利股份 67,529,712.17 43.80 10 600862 中航高科 57,509,881.88 37.30 11 002410 广联达 56,980,640.77 36.96 12 300207 欣旺达 54,251,144.44 35.19 13 002123 梦网集团 52,818,001.28 34.26 14 300482 万孚生物 52,059,952.90 33.77 15 300751 迈为股份 38,069,851.00 24.69 16 600009 上海机场 36,828,600.99 23.89 17 600809 山西汾酒 35,851,045.63 23.25 18 000568 泸州老窖 33,948,748.98 22.02 19 603369 今世缘 32,507,374.45 21.09 20 300595 欧普康视 31,964,434.22 20.73 21 000799 酒鬼酒 27,255,671.74 17.68 22 300529 健帆生物 23,347,014.15 15.14 23 002352 顺丰控股 22,619,557.56 14.67 24 300558 贝达药业 22,482,188.34 14.58 25 002146 荣盛发展 21,749,239.12 14.11 26 002422 科伦药业 18,976,467.60 12.31 27 601128 常熟银行 18,726,741.00 12.15 28 000651 格力电器 18,370,039.47 11.92 29 002001 新 和 成 18,305,439.10 11.87 30 002142 宁波银行 17,164,444.78 11.13 31 300136 信维通信 17,106,643.98 11.10 32 603208 江山欧派 17,027,240.14 11.04 33 300408 三环集团 16,950,783.31 11.00 34 002223 鱼跃医疗 15,250,119.89 9.89 35 002947 恒铭达 14,989,027.00 9.72 36 002019 亿帆医药 13,745,839.15 8.92 37 601009 南京银行 12,088,822.00 7.84 38 000895 双汇发展 11,956,099.31 7.76 39 002541 鸿路钢构 11,235,540.00 7.29 40 688363 华熙生物 10,005,385.22 6.49 41 002706 良信电器 9,685,002.93 6.28 42 000538 云南白药 9,581,331.65 6.21 43 603337 杰克股份 9,345,840.15 6.06 44 000008 神州高铁 9,186,445.04 5.96 45 000725 京东方Ａ 8,574,587.00 5.56 46 002439 启明星辰 8,440,156.74 5.47 47 600600 青岛啤酒 6,577,660.18 4.27 48 600183 生益科技 4,711,921.00 3.06 49 600030 中信证券 4,620,137.00 3.00 50 601658 邮储银行 3,802,351.50 2.47 51 688396 华润微 3,524,908.14 2.29 52 300285 国瓷材料 3,238,128.00 2.10 注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,917,934,400.68 卖出股票收入（成交）总额 1,867,300,157.99 注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 23,295,789.15 4.50 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 23,295,789.15 4.50 注：由于四舍五入的原因，公允价值占基金资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基 金资 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 产净 值比 例(%) 1 110059 浦发转债 153,830 15,667,585.50 3.03 2 128067 一心转债 54,330 7,628,203.65 1.47 注：本基金本报告期末只持有上述两只债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金对股指期货的投资以套期保值、回避市场风险为主要目的，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。通过对现货市场和期货市场运行形势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金对国债期货的投资以套期保值、回避市场风险为主要目的，结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，获取超额收益。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 724,489.37 2 应收证券清算款 409,656.14 3 应收股利 - 4 应收利息 25,509.72 5 应收申购款 3,854,166.68 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,013,821.91 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 占基 金资 序号 债券代码 债券名称 公允价值 产净 值比 例（%） 1 110059 浦发转债 15,667,585.50 3.03 2 128067 一心转债 7,628,203.65 1.47 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有 户均持有的基金 持有人结构 人户 份额 机构投资者 个人投资者 数 占总份 占总份 (户) 持有份额 额比例 持有份额 额比例 4,270 66,989.02 139,852,590.51 48.89% 146,190,537.78 51.11% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 5,503,977.03 1.92% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 >100 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 >100 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2019年03月25日)基金份额总额 480,437,691.44 本报告期期初基金份额总额 119,526,392.53 本报告期基金总申购份额 1,692,298,980.21 减：本报告期基金总赎回份额 1,525,782,244.45 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 286,043,128.29 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，2020年3月13日，基金管理人聘任胡珍珍同志为公司财务负责人，钱慧同志不再代任财务负责人职务。无基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，未涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交 股票交易 应支付该券商的佣金 易 券商 单 占当期 占当期 备 名称 元 成交金额 股票成 佣金 佣金总 注 数 交总额 量的比 量 的比例 例 安信 1 727,644,583.31 19.27% 532,116.10 20.68% - 证券 长江 1 186,580,506.86 4.94% 136,483.11 5.30% - 证券 东北 1 - - - - - 证券 东吴 1 368,840,546.02 9.77% 269,734.67 10.48% - 证券 光大 1 - - - - - 证券 广发 1 212,031,824.29 5.61% 155,499.35 6.04% - 证券 国金 1 - - - - - 证券 国盛 1 9,986,498.68 0.26% 7,303.07 0.28% - 证券 国泰 君安 1 497,503,850.68 13.17% 363,825.65 14.14% - 证券 海通 1 - - - - - 证券 华宝 1 101,247,444.76 2.68% 74,044.65 2.88% - 证券 华创 1 - - - - - 证券 华金 1 - - - - - 证券 华泰 1 - - - - - 证券 华西 1 - - - - - 证券 申万 宏源 1 - - - - - 证券 天风 1 409,560,589.34 10.84% 299,518.57 11.64% - 证券 西部 1 - - - - - 证券 兴业 1 437,872,763.59 11.59% 320,243.01 12.44% - 证券 中金 1 - - - - - 公司 中泰 1 - - - - - 证券 中信 1 - - - - - 证券 财通 2 825,347,374.49 21.85% 414,656.30 16.11% - 证券 注：此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金合计，不单指股票交易佣金。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当期 占当期 成 成 券商名称 债券成 债券回 交 占当期权 交 占当期基 成交金额 交总额 成交金额 购成交 金 证成交总 金 金成交总 的比例 总额的 额 额的比例 额 额的比例 比例 安信证券 41,292.33 0.14% - - - - - - 长江证券 694,874.94 2.42% - - - - - - 东北证券 - - - - - - - - 东吴证券 - - - - - - - - 光大证券 - - - - - - - - 广发证券 7,421,268.54 25.80% - - - - - - 国金证券 - - - - - - - - 国盛证券 - - - - - - - - 国泰君安 34,499.56 0.12% - - - - - - 证券 海通证券 - - - - - - - - 华宝证券 - - - - - - - - 华创证券 - - - - - - - - 华金证券 - - - - - - - - 华泰证券 - - - - - - - - 华西证券 - - - - - - - - 申万宏源 - - - - - - - - 证券 天风证券 184,585.97 0.64% - - - - - - 西部证券 - - - - - - - - 兴业证券 674,095.74 2.34% - - - - - - 中金公司 - - - - - - - - 中泰证券 - - - - - - - - 中信证券 - - - - - - - - 财通证券 19,708,595.60 68.53% - - - - - - 注：a.本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下： 1、经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； 2、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； 3、具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 b.基金交易单元的选择程序如下： 1、本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 2、基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 c.本基金本报告期内新增华西证券、华宝证券、广发证券、华创证券交易单元各1个。10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 财通证券资产管理有限公司 上海证券报、中国证监会基 关于调整旗下基金2020年春 金电子披露网站（ http:// 1 节假期清算交收安排及申购 eid.csrc.gov.cn/fund）、 2020-01-31 赎回等交易业务的提示性公 管理人网站(www.ctzg.com) 告 关于财通证券资产管理有限 公司旗下部分基金在北京植 2 信基金销售有限公司新增定 同上 2020-03-05 期定额投资业务并参加费率 优惠的公告 财通证券资产管理有限公司 3 关于高级管理人员变更的公 同上 2020-03-14 告 财通证券资产管理有限公司 4 关于旗下部分基金调整停牌 同上 2020-03-19 股票估值方法的公告 关于财通证券资产管理有限 5 公司旗下部分基金在湘财证 同上 2020-03-24 券股份有限公司开通定投业 务的公告 关于财通证券资产管理有限 6 公司旗下部分基金在网上直 同上 2020-04-15 销渠道开通定投业务及费率 优惠活动的公告 财通证券资产管理有限公司 7 关于暂停泰诚财富基金销售 同上 2020-04-23 （大连）有限公司办理相关 销售业务的公告 财通证券资产管理有限公司 8 关于北京分公司住所变更的 同上 2020-05-08 公告 财通证券资产管理有限公司 9 关于在直销渠道调整部分开 同上 2020-05-20 放式基金基金转换业务及费 率优惠活动的公告 关于财通证券资产管理有限 公司旗下部分基金增加北京 10 百度百盈基金销售有限公司 同上 2020-06-04 为销售机构并新增定期定额 投资、转换业务的公告 关于财通证券资产管理有限 公司旗下部分基金增加北京 11 肯特瑞基金销售有限公司为 同上 2020-06-24 销售机构并新增定期定额投 资业务和参加费率优惠的公 告 关于财通证券资产管理有限 公司旗下部分基金在华瑞保 12 险销售有限公司和阳光人寿 同上 2020-06-24 保险股份有限公司新增定期 定额投资业务并参加费率优 惠的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 持有基金 资 份额比例 者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 超过20% 别 的时间区 间 2020 年 6 机 月 8 日-20 构 1 20 年 6 月 17,626,476.29 42,063,360.92 - 59,689,837.21 20.87% 30 日 产品特有风险 本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额 20%的情况。如该类投资者集中赎回，可能会对本基金 造成流动性风险，从而影响基金的投资运作和收益水平。管理人将在基金运作中加强流动性管理，保持合适的流动性水平，对 申购赎回进行合理的应对，防范流动性风险，保障持有人利益。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内，本基金管理人北京分公司住所于2020年5月8日变更至北京市西城区 月坛南街14号月新大厦第十层1005室。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、财通资管价值成长混合型证券投资基金相关批准文件 2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程 3、财通资管价值成长混合型证券投资基金托管协议 4、财通资管价值成长混合型证券投资基金基金合同 5、财通资管价值成长混合型证券投资基金招募说明书 6、本报告期内按照规定披露的各项公告 12.2 存放地点 上海市浦东新区福山路500号城建国际大厦28楼 浙江省杭州市上城区四宜路四宜大院B幢办公楼 12.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。 咨询电话：95336 公司网址：www.ctzg.com 财通证券资产管理有限公司 二〇二〇年八月二十八日