嘉实资源精选股票型发起式证券投资基金 2018年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2019年1月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月22日（基金合同生效日）起至2018年12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 嘉实资源精选股票 基金主代码 005660 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年10月22日 报告期末基金份额总额 37,285,886.54份 投资目标 本基金通过投资于资源行业中具有长期稳定成长性的上市公司， 在风险可控的前提下力争获取超越业绩比较基准的收益。 本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、宏观 经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的 深入研究，判断证券市场的发展趋势，结合行业状况、公司价值 投资策略 性和成长性分析，综合评价各类资产的风险收益水平。在充足的 宏观形势判断和策略分析的基础上，采用动态调整策略，在市场 上涨阶段中，适当增加权益类资产配置比例，在市场下行周期中， 适当降低权益类资产配置比例，力求实现基金财产的长期稳定增 值，从而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。 中证内地资源主题指数收益率×70%+中债综合财富指数收益率 业绩比较基准 ×10%+恒生能源行业指数收益率×10%+恒生原材料行业指数收益 率×10% 本基金为股票型证券投资基金，其预期风险和预期收益高于混合 风险收益特征 型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金将投资港股通标的 股票，将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、 交易规则差异等带来的境外市场的风险。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实资源精选股票A 嘉实资源精选股票C 下属分级基金的交易代码 005660 005661 报告期末下属分级基金的份 28,432,366.43份 8,853,520.11份 额总额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2018年10月22日-2018 报告期(2018年10月22日-2018 年12月31日) 年12月31日) 嘉实资源精选股票A 嘉实资源精选股票C 1.本期已实现收益 -102,942.87 -40,487.15 2.本期利润 -476,233.39 -156,639.33 3.加权平均基金份额本期 -0.0167 -0.0177 利润 4.期末基金资产净值 27,956,133.04 8,696,880.78 5.期末基金份额净值 0.9833 0.9823 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）嘉实资源精选股票A收取认（申）购费用和赎回费，嘉实资源精选股票C从本类基金资产中计提销售服务费，不收取认（申）购费用但收取赎回费；（3）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（4）本基金合同生效日为2018年10 月22日，本报告期自2018年10月22日起至2018年12月31日止。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实资源精选股票A 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -1.67% 0.14% -5.99% 1.08% 4.32% -0.94% 嘉实资源精选股票C 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -1.77% 0.15% -5.99% 1.08% 4.22% -0.93% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 图1：嘉实资源精选股票A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比 图 （2018年10月22日至2018年12月31日） 图2：嘉实资源精选股票C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比 图 （2018年10月22日至2018年12月31日） 注1：本基金基金合同生效日2018年10月22日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日6个月为建仓期，本报告期处于建仓期内。 注2：2018年10月23日，本基金管理人发布《关于新增嘉实资源精选股票基金经理的公告》，增聘苏文杰先生担任本基金基金经理职务，与基金经理吴云峰先生共同管理本基金。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 曾在天相投资顾 问有限公司、中银 国际证券股份有 2018年10 限公司从事行业 苏文杰 本基金基金经理 月23日 - 10年 研究工作，2015 年7月加入嘉实基 金任行业研究员。 具有基金从业资 格。 曾任中国国际金 融有限公司资产 管理部研究员，泰 达宏利基金管理 本基金、嘉实周期 有限公司研究员， 吴云峰 优选混合基金经 2018年10 - 10年 2012年2月加入 理 月22日 嘉实基金管理有 限公司任研究部 研究员、基金经理 助理。博士，具有 基金从业资格，中 国国籍。 注：（1）基金经理吴云峰的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理苏文杰的任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实资源精选股票型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计3次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2018年我们看到外部国际形势显著恶化、内部经济结构调整与风险防控带来内外压力不断增大的局面；在过去的一年中，中国经济下行压力逐步显现，市场对宏观经济形势的担忧情绪愈加浓重，过去一年上证综指、深证成指分别下跌24.59%、34.42%。 我们认为2019年中国经济增长将继续承压，来自外部的国际纷争与内部的结构调整压力将延续。预计2019年有必要通过补短板，增加有效投资，依靠基建投资对冲内外需求的下降，以实现稳投资和稳增长目标，这将给基建相关板块如建材、化工、钢铁等带来一定的托底作用。但我们也可以看到，供给侧改革不搞一刀切意味着力度有所减弱，偏周期板块在过去两年景气达到高点的状态下，其盈利能力存在继续下行风险。 本基金四季度仍处于建仓期，考虑到市场低迷，维持低仓位运行，已有仓位主要投资于偏成长标的、跌到价值区间的标的。后续一方面将逐渐加仓至标准，另一方面在板块中继续增加真成长类型、跌到价值区间之内的价值成长类型等配置比例，具体子行业来说，我们看好新材料、农化、黄金、光伏等子行业。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末嘉实资源精选股票A基金份额净值为0.9833元，本报告期基金份额净值增长率为-1.67%；截至本报告期末嘉实资源精选股票C基金份额净值为0.9823元，本报告期基金份额净值增长率为-1.77%；业绩比较基准收益率为-5.99%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金为发起式基金，不适用。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 7,944,275.10 21.37 其中：股票 7,944,275.10 21.37 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持 - - 证券 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资 13,900,000.00 37.39 产 其中：买断式回 购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算 15,307,714.27 41.17 备付金合计 8 其他资产 25,618.84 0.07 9 合计 37,177,608.21 100.00 注：本基金本报告期末无通过沪港通交易机制投资的港股；通过深港通交易机制投资的港股公允价值为390,347.10元，占基金资产净值的比例为1.06%。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 174,682.00 0.48 C 制造业 7,379,246.00 20.13 D 电力、热力、燃气 - - 及水生产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和 - - 邮政业 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和 - - 信息技术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服 - - 务业 N 水利、环境和公共 - - 设施管理业 O 居民服务、修理和 - - 其他服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐 - - 业 S 综合 - - 合计 7,553,928.00 20.61 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 原材料 390,347.10 1.06 合计 390,347.10 1.06 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 002768 国恩股份 58,100 1,295,630.00 3.53 2 002215 诺普信 188,000 1,270,880.00 3.47 3 300054 鼎龙股份 164,300 1,046,591.00 2.86 4 300285 国瓷材料 43,400 723,478.00 1.97 5 600426 华鲁恒升 55,500 669,885.00 1.83 6 603599 广信股份 62,800 659,400.00 1.80 7 601877 正泰电器 16,400 397,536.00 1.08 8 2899HK 紫金矿业 150,000 390,347.10 1.06 9 002206 海利得 89,200 339,852.00 0.93 10 600720 祁连山 51,200 330,240.00 0.90 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末，本基金未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末，本基金未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,709.71 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 23,909.13 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 25,618.84 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实资源精选股票A 嘉实资源精选股票C 基金合同生效日（2018年10 28,432,366.43 8,853,520.11 月22日）持有的基金份额 报告期期间基金总申购份额 - - 减:报告期期间基金总赎回 - - 份额 报告期期间基金拆分变动份 - - 额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 28,432,366.43 8,853,520.11 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 嘉实资源精选股票A 嘉实资源精选股票C 基金合同生效日（2018年10月22日） 10,000,450.04 - 管理人持有的本基金份额 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,450.04 - 报告期期末持有的本基金份额占基金总 35.17 - 份额比例（%） 注：报告期内（2018年10月22日（基金合同生效日）至2018年12月31日，基金管理人于基金发售期内认购本基金基金份额10,000,450.04份，认购费1000元。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份 额占基 发起份额占 发起份额承 项目 持有份额总数 金总份 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限 额比例 比例(%) (%) 基金管理人固有 10,000,450.04 26.82 10,000,450.04 26.82 3年 资金 基金管理人高级 - - - - - 管理人员 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,450.04 26.82 10,000,450.04 26.82 3年 §9影响投资者决策的其他重要信息 9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 持有基 资 金份额 者 序 比例达 期初 申购 赎回 份额 类 号 到或者 份额 份额 份额 持有份额 占比 别 超过20% （%） 的时间 区间 机 2018/10/17 构 1 至 - 10,000,450.04 - 10,000,450.04 26.82 2018/12/31 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项。 §10备查文件目录 10.1备查文件目录 (1)中国证监会准予嘉实资源精选股票型发起式证券投资基金注册的批复文件； (2)《嘉实资源精选股票型发起式证券投资基金基金合同》； (3)《嘉实资源精选股票型发起式证券投资基金招募说明书》； (4)《嘉实资源精选股票型发起式证券投资基金基金托管协议》； (5)基金管理人业务资格批件、营业执照； (6)报告期内嘉实资源精选股票型发起式证券投资基金公告的各项原稿。 10.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 10.3查阅方式 (1)书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2019年1月21日