鹏华量化先锋混合型证券投资基金 2020 年中期报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2020 年 8 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 08 月 28 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 2020 年 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...... 2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ...... 5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 6 2.4 信息披露方式 ...... 7 2.5 其他相关资料 ...... 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 7 3.2 基金净值表现 ...... 8 3.3 其他指标 ...... 9 §4 管理人报告 ...... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 12 §5 托管人报告 ...... 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 12 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 12 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 12 6.1 资产负债表 ...... 12 6.2 利润表 ...... 14 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...... 15 6.4 报表附注 ...... 16 §7 投资组合报告 ...... 35 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 35 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 35 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 36 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 39 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 41 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 41 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 41 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 41 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 41 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...... 41 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 41 7.12 投资组合报告附注 ...... 42 §8 基金份额持有人信息 ...... 42 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 42 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 43 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 43 §9 开放式基金份额变动 ...... 43 §10 重大事件揭示 ...... 43 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 43 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 43 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 43 10.4 基金投资策略的改变 ...... 43 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 43 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 44 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 44 10.8 其他重大事件 ...... 46 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 49 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 49 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 49 §12 备查文件目录 ...... 50 12.1 备查文件目录 ...... 50 12.2 存放地点 ...... 50 12.3 查阅方式 ...... 50 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 鹏华量化先锋混合型证券投资基金 基金简称 鹏华量化先锋混合 基金主代码 005632 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 2 月 23 日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 19,818,616.99 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过运用量化选股策略，在严格控制风险的前提下，力争实 现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金采用数量化模型驱动的选股策略为主导投资策略，结合适当 的资产配置策略，并依靠严格的投资纪律和风险控制，以保证在控 制风险的前提下实现收益最大化。 1、资产配置策略 本基金通过 对宏观环境和政策导向的分析等构建数量化模型，以对大类资产风 险收益状态、投资者行为、市场情绪、市场风险偏好等进行系统分 析和评估。本基金根据基本面分析框架、现代投资组合理论以及风 险预算模型对大类资产进行综合评估，确定大类资产配置权重，同 时合理使用金融工具实现对组合风险暴露的动态调整。 2、股票投 资策略 本基金对股票的投资采用“自上而下”的行业配置策略以 及“自下而上”的量化选股策略，在纪律化模型约束下，根据市场 变化趋势，对模型进行动态调整。 （1）行业配置策略 本基金的 行业配置策略综合考虑行业的基本面、现代投资组合理论以及风险 预算模型，结合定性和定量分析作出行业配置决策，在基金整体风 险水平可控的前提下，实现各行业的合理配置和优化。 （2）量化 选股策略 本基金将以多因子选股策略构建股票投资组合。多因子 选股策略的信息主要来自于基本面、预期数据、市场交易数据等， 每一类信息代表一种选股逻辑。在不同的市场环境下，选股逻辑会 有不同的侧重点。基于不同的选股逻辑，构建个股维度的多因子选 股策略，包括价值、基本面、市场、成长、预期等，并对因子的有 效性进行情景分析和动态监控，筛选出有效因子组合，构建股票资 产组合。 本基金在股票投资组合构建完成后，将根据个股价格波 动、风险收益变化的实际情况，定期或不定期调整个股权重，以确 保整个股票组合的风险处于可控范围内。 3、债券投资策略 本基 金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策 略、个券选择策略、信用策略、中小企业私募债投资策略等积极投 资策略，灵活地调整组合的券种搭配，精选安全边际较高的个券。 （1）久期策略 久期管理是债券投资的重要考量因素，本基金将采 用以“目标久期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。 （2） 收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一 个重要依据，本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配，并 进行动态调整。 （3）骑乘策略 本基金将采用基于收益率曲线分 析对债券组合进行适时调整的骑乘策略，以达到增强组合的持有期 收益的目的。 （4）息差策略 本基金将采用息差策略，以达到更 好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。 （5）个券选择策略 本 基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程 度，结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素，确定 其投资价值，选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。 （6） 信用策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价， 根据内、外部信用评级结果，结合对类似债券信用利差的分析以及 对未来信用利差走势的判断，选择信用利差被高估、未来信用利差 可能下降的信用债进行投资。 （7）中小企业私募债投资策略 本 基金将深入研究发行人资信及公司运营情况，与中小企业私募债券 承销券商紧密合作，合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。 本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化 情况，力求规避可能存在的债券违约，并获取超额收益。 4、权证 投资策略 本基金通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证 定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的 合理估值水平，追求稳定的当期收益。 5、股指期货投资策略 本 基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、 交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通 过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果，实现 股票组合的超额收益。 6、资产支持证券的投资策略 本基金将综 合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合 管理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资 策略，严格遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基 金资产流动性的基础上获得稳定收益。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20% 风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、 债券型基金，低于股票型基金。 注：无。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 姓名 张戈 李申 负责人 联系电话 0755-82825720 021-60637102 电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn lishen.zh@ccb.com 客户服务电话 4006788999 021-60637111 传真 0755-82021126 021-60635778 注册地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 北京市西城区金融大街 25 号 圳国际商会中心第 43 楼 办公地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 北京市西城区闹市口大街 1 号院 圳国际商会中心第 43 楼 1 号楼 邮政编码 518048 100033 法定代表人 何如 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.phfund.com.cn 址 基金中期报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 北京市西城区太平桥大街 17 号 司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 1 月 1 日-2020 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 2,474,622.80 本期利润 2,892,861.33 加权平均基金份额本期利润 0.1425 本期加权平均净值利润率 15.58% 本期基金份额净值增长率 16.45% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 8,991,015.01 期末可供分配基金份额利润 0.4537 期末基金资产净值 20,206,174.74 期末基金份额净值 1.0196 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 1.96% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 11.77% 0.91% 5.93% 0.71% 5.84% 0.20% 过去三个月 21.15% 1.08% 10.20% 0.72% 10.95% 0.36% 过去六个月 16.45% 1.68% 2.06% 1.21% 14.39% 0.47% 过去一年 23.04% 1.31% 8.49% 0.97% 14.55% 0.34% 自基金合同生效起 1.96% 1.28% 6.22% 1.07% -4.26% 0.21% 至今 注：业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2018 年 02 月 23 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、 资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、 意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发 展有限公司组成，公司性质为中外合资企业，注册资本 15,000 万元人民币。截至 2020 年 6 月， 公司管理资产总规模达到 7,014.31 亿元，管理 196 只公募基金、12 只全国社保投资组合、4 只基 本养老保险投资组合。经过 22 年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 罗捷先生，国籍中国，管理学硕士，8 年 证券基金从业经验。历任联合证券研究员、 万得资讯产品经理、阿里巴巴（中国）网 络技术有限公司产品经理；2013 年 8 月加 盟鹏华基金管理有限公司，历任监察稽核 部高级金融工程师、量化及衍生品投资部 资深量化研究员、投资经理，现担任量化 及衍生品投资部基金经理。2018 年 01 月 至 2020 年 06 月担任鹏华深证民营 ETF 联 本基金基 2018-03- 接基金基金经理，2018 年 01 月至 2020 年 罗捷 金经理 28 - 8 年 06 月担任鹏华深证民营 ETF 基金基金经 理，2018 年 03 月担任鹏华量化先锋混合 基金基金经理，2018 年 03 月至 2019 年 05 月担任鹏华量化策略混合基金基金经理， 2018 年 03 月担任鹏华医药指数（LOF）基 金基金经理，2018 年 08 月担任鹏华沪深 300 指数增强基金基金经理，2019 年 11 月 担任鹏华传媒分级基金基金经理，2020 年 03 月担任股息龙头基金基金经理，2020 年 04 月担任芯片 基金基金经理，2020 年 06 月担任鹏华股息龙头 ETF 联接基金基金经 理。罗捷先生具备基金从业资格。本报告 期内本基金基金经理未发生变动。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，本基金以稳定增值为主要投资目标。投资策略方面，本基金采用量化方法进行选股。量化选股模型侧重于长期表现有效的因子类别，并重视短期市场情绪因子的适度把握，从而将模型的短期与长期有效性进行平衡与提高。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 鹏华量化先锋混合组合净值增长率 16.45%; 业绩比较基准增长率 2.06%; 同期上证综指涨 跌幅为-2.1458%，深证成指涨跌幅为 14.9709%，沪深 300 指数涨跌幅为 1.6448%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市，目前市场整体估值合理、泡沫不大，但部分成长板块已经明显泡沫较大。这次疫 情预计对经济及市场将造成较大的短期冲击，但是对市场总体不会有长期影响。在对疫情及经济预期已经基本稳定的情况下市场将会回到稳步增长的轨道，短期内可能会有反复。 中期来看，对出口依赖较大的行业业绩有很大的不确定性，面向国内需求的板块恢复步伐稳健。同时在前期悲观预期的基础上，部分板块回调较为严重，且这些板块目前正处于相对估值洼地。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 （1）日常估值流程 基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。 配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验，熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。 （2）特殊业务估值流程 根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的相 关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理不参与或决定基金日常估值。 基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同商定估值原则和政策。 3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为 8,991,015.01 元，期末基金份额净值 1.0196 元。 2、本基金本报告期内未进行利润分配。 3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金存在连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管理人及相关机构正在就可行的解决方案进行探讨论证 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：鹏华量化先锋混合型证券投资基金 报告截止日：2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 1,765,358.99 1,550,165.93 结算备付金 76,519.99 62,560.79 存出保证金 4,362.73 2,914.53 交易性金融资产 6.4.7.2 18,733,727.96 17,346,604.73 其中：股票投资 18,733,727.96 17,346,604.73 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 340.66 375.54 应收股利 - - 应收申购款 6,842.59 509.24 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 20,587,152.92 18,963,130.76 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,677.74 - 应付赎回款 284,816.53 332,116.51 应付管理人报酬 23,873.04 23,354.77 应付托管费 3,978.84 3,892.46 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 46,738.18 25,955.79 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 19,893.85 68,052.45 负债合计 380,978.18 453,371.98 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 11,215,159.73 11,962,350.42 未分配利润 6.4.7.10 8,991,015.01 6,547,408.36 所有者权益合计 20,206,174.74 18,509,758.78 负债和所有者权益总计 20,587,152.92 18,963,130.76 注： 报告截止日 2020 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.0196 元，基金份额总额 19,818,616.99 份。 6.2 利润表 会计主体：鹏华量化先锋混合型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2020 年 1 月 1 日至 2020 年2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 6 月 30 日 一、收入 3,244,461.24 3,494,537.32 1.利息收入 6,000.72 11,376.79 其中：存款利息收入 6.4.7.11 6,000.72 11,376.79 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收 - - 入 买入返售金融资产收 - - 入 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 2,818,592.40 726,607.57 列） 其中：股票投资收益 6.4.7.12 2,630,712.47 571,678.13 基金投资收益 - - - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收 6.4.7.13.5 - - 益 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 187,879.93 154,929.44 3.公允价值变动收益（损失 6.4.7.17 418,238.53 2,755,653.00 以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号 - - 填列） 5.其他收入（损失以“-”号 6.4.7.18 1,629.59 899.96 填列） 减：二、费用 351,599.91 218,178.68 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 138,537.67 129,860.54 2．托管费 6.4.10.2.2 23,089.68 21,643.35 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 169,156.78 19,111.53 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支 - - 出 6．税金及附加 - - 7．其他费用 6.4.7.20 20,815.78 47,563.26 三、利润总额（亏损总额以“-” 2,892,861.33 3,276,358.64 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 2,892,861.33 3,276,358.64 号填列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：鹏华量化先锋混合型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 11,962,350.42 6,547,408.36 18,509,758.78 权益（基金净值） 二、本期经营活 动产生的基金净 - 2,892,861.33 2,892,861.33 值变动数（本期 利润） 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 -747,190.69 -449,254.68 -1,196,445.37 （ 净 值 减 少 以 “-”号填列） 其中：1.基金申 330,632.48 210,818.47 541,450.95 购款 2.基金赎 -1,077,823.17 -660,073.15 -1,737,896.32 回款 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 - - - 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） 五、期末所有者 11,215,159.73 8,991,015.01 20,206,174.74 权益（基金净值） 项目 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 12,774,174.89 2,620,245.73 15,394,420.62 权益（基金净值） 二、本期经营活 动产生的基金净 - 3,276,358.64 3,276,358.64 值变动数（本期 利润） 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 -408,418.66 -152,937.58 -561,356.24 （ 净 值 减 少 以 “-”号填列） 其中：1.基金申 197,541.49 88,462.57 286,004.06 购款 2.基金赎 -605,960.15 -241,400.15 -847,360.30 回款 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 - - - 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） 五、期末所有者 12,365,756.23 5,743,666.79 18,109,423.02 权益（基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 邓召明 苏波 郝文高 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 鹏华量化先锋混合型证券投资基金是根据原鹏华沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金 (以下简称“鹏华沪深 300ETF 基金”)基金份额持有人大会于 2018 年 1 月 8 日决议通过的《关于 鹏华沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金转型并修改基金合同等相关事项的议案》，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]1052 号《关于准予鹏华沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金变更注册的批复》核准，由鹏华沪深 300ETF 基金转型而来。原鹏华 沪深 300ETF 基金存续期限至 2018 年 2 月 22 日止。自 2018 年 2 月 23 日起，原鹏华沪深 300ETF 基金更名为鹏华量化先锋混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，《鹏华沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金基金合同》失效的同时《鹏华量化先锋混合型证券投资基金基金合同》生效。本基金为契约开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 原鹏华沪深 300ETF 基金失效前的基金资产净值为 32,712,954.49 元，已于本基金的基金合同 生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《鹏华沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金 份额折算和变更登记结果公告》的有关规定，本基金的基金管理人于 2018 年 2 月 22 日日终对 投资者持有的鹏华沪深 300ETF 基金基金份额变更登记为本基金基金份额，基金份额总额为32,712,954.48 份。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华量化先锋混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等)、货币市场工具(含同业存单等)、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 60%－95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*80%+中证全债指数收益率*20%。现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华量化先锋混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，开放式基金在基金合同生效后， 连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5,000 万元情形的， 基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。于 2020 年上半年内，本基金出现连续 60 个工作日基金资产净值低于 5,000 万元的情形，本基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评估后续处理方案，故本财务报表仍以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2020 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020 年 06 月 30 日的财务状况以及 2020 年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳 增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的， 不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股 息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入 应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 活期存款 1,765,358.99 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计 1,765,358.99 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2020 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 17,354,195.00 18,733,727.96 1,379,532.96 贵金属投资-金交 - - - 所黄金合约 债 交易所市场 - - - 券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 17,354,195.00 18,733,727.96 1,379,532.96 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 304.26 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 34.50 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 1.90 合计 340.66 6.4.7.6 其他资产 注：无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 46,738.18 银行间市场应付交易费用 - 合计 46,738.18 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 3.07 应付证券出借违约金 - 预提费用 19,890.78 合计 19,893.85 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 21,138,996.16 11,962,350.42 本期申购 584,270.63 330,632.48 本期赎回（以“-”号填列） -1,904,649.80 -1,077,823.17 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 19,818,616.99 11,215,159.73 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 16,233,944.08 -9,686,535.72 6,547,408.36 本期利润 2,474,622.80 418,238.53 2,892,861.33 本期基金份额交易 -1,073,727.96 624,473.28 -449,254.68 产生的变动数 其中：基金申购款 480,595.57 -269,777.10 210,818.47 基金赎回款 -1,554,323.53 894,250.38 -660,073.15 本期已分配利润 - - - 本期末 17,634,838.92 -8,643,823.91 8,991,015.01 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 5,311.52 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 651.46 其他 37.74 合计 6,000.72 注：其他包含认/申购款利息收入，结算保证金利息收入等。 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 2,630,712.47 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 2,630,712.47 6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 61,451,171.35 减：卖出股票成本总额 58,820,458.88 买卖股票差价收入 2,630,712.47 6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注：无。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 注：无。 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 注：无。 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：无。 6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：无。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 注：无。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 187,879.93 其中：证券出借权益补偿收 - 入 基金投资产生的股利收益 - 合计 187,879.93 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 418,238.53 股票投资 418,238.53 债券投资 - 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 418,238.53 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 1,629.59 合计 1,629.59 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 169,156.78 银行间市场交易费用 - 合计 169,156.78 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 审计费用 19,890.78 信息披露费 - 证券出借违约金 - 银行汇划费用 925.00 合计 20,815.78 6.4.7.21 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公 基金注册登记机构、基金管理人、基金销售机构 司”) 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金托管人、基金代销机构 银行”) 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 注：无。 6.4.10.1.2 债券交易 注：无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：无。 6.4.10.1.4 权证交易 注：无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注：无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 138,537.67 129,860.54 其中：支付销售机构的客户维护费 5,891.15 5,267.91 注：1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为 1.50%，逐日计提，按月支付。日管理费＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。 2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 23,089.68 21,643.35 注：支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费年费率为 0.25%，逐日计提，按月支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 注：无。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注：无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注：无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：无 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 2019年1月1日至2019年6月30日 关联方名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 1,765,358.99 5,311.52 3,525,440.55 11,183.12 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金在报告期内未参与关联方承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 注：无。 6.4.12 期末(2020 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注：无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对 证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2020 年 6 月 30 日，本基金未持有信用类债券（2019 年 12 月 31 日:未持有）。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 注：无。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 注：无。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 注：无。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 注：无。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注：无。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 注：无。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于 2020 年 6 月 30 日，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 注：无。 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自 2017 年 10 月 1 日起施行）等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2020 年 6 月 30 日 资产 银行存款 1,765,358.99 - - - 1,765,358.99 结算备付金 76,519.99 - - - 76,519.99 存出保证金 4,362.73 - - - 4,362.73 交易性金融资产 - - - 18,733,727.96 18,733,727.96 应收利息 - - - 340.66 340.66 应收申购款 - - - 6,842.59 6,842.59 资产总计 1,846,241.71 - - 18,740,911.21 20,587,152.92 负债 应付赎回款 - - - 284,816.53 284,816.53 应付管理人报酬 - - - 23,873.04 23,873.04 应付托管费 - - - 3,978.84 3,978.84 应付证券清算款 - - - 1,677.74 1,677.74 应付交易费用 - - - 46,738.18 46,738.18 其他负债 - - - 19,893.85 19,893.85 负债总计 - - - 380,978.18 380,978.18 利率敏感度缺口 1,846,241.71 - - 18,359,933.03 20,206,174.74 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2019 年 12 月 31 日 资产 银行存款 1,550,165.93 - - - 1,550,165.93 结算备付金 62,560.79 - - - 62,560.79 存出保证金 2,914.53 - - - 2,914.53 交易性金融资产 - - - 17,346,604.73 17,346,604.73 应收利息 - - - 375.54 375.54 应收申购款 - - - 509.24 509.24 资产总计 1,615,641.25 - - 17,347,489.51 18,963,130.76 负债 应付赎回款 - - - 332,116.51 332,116.51 应付管理人报酬 - - - 23,354.77 23,354.77 应付托管费 - - - 3,892.46 3,892.46 应付交易费用 - - - 25,955.79 25,955.79 其他负债 - - - 68,052.45 68,052.45 负债总计 - - - 453,371.98 453,371.98 利率敏感度缺口 1,615,641.25 - - 16,894,117.53 18,509,758.78 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注：于 2020 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.00%。 （2019 年 12 月 31 日：未持有）,因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无 重大影响（2019 年 12 月 31 日：同）。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 注:无。 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 注：无。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金对股票资产的投资占基金资产的比例为 60%－95%，基金保留的现金或者到期日在一年 以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019年12月31日 公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值 例（%） 比例（%） 交易性金融资产 18,733,727.96 92.71 17,346,604.73 93.72 －股票投资 交易性金融资产 - - - - —基金投资 交易性金融资产 - - - - －债券投资 交易性金融资产 - - - - －贵金属投资 衍生金融资产－ 权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 18,733,727.96 92.71 17,346,604.73 93.72 注：债券投资为可转换债券、可交换债券投资。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2019 年 12 月 本期末 （2020 年 6 月 30 日） 31 日 ） 业绩比较基准上升 990,155.54 779,010.39 5% 分析 业绩比较基准下降 -990,155.54 -779,010.39 5% 注：无。 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 无。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 18,733,727.96 91.00 其中：股票 18,733,727.96 91.00 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 1,841,878.98 8.95 8 其他各项资产 11,545.98 0.06 9 合计 20,587,152.92 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 237,364.00 1.17 C 制造业 12,613,664.20 62.42 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 40,278.00 0.20 E 建筑业 370,599.00 1.83 F 批发和零售业 356,174.00 1.76 G 交通运输、仓储和邮政业 655,845.80 3.25 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 2,525,618.56 12.50 J 金融业 607,362.00 3.01 K 房地产业 705,042.00 3.49 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 373,621.40 1.85 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 248,159.00 1.23 S 综合 - - 合计 18,733,727.96 92.71 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 603825 华扬联众 14,300 459,745.00 2.28 2 002414 高德红外 15,590 456,475.20 2.26 3 002483 润邦股份 99,700 443,665.00 2.20 4 002216 三全食品 18,500 442,150.00 2.19 5 300552 万集科技 10,280 437,722.40 2.17 6 300119 瑞普生物 19,000 424,650.00 2.10 7 002605 姚记科技 10,700 406,600.00 2.01 8 002214 大立科技 13,100 369,158.00 1.83 9 603063 禾望电气 47,800 340,336.00 1.68 10 300259 新天科技 58,100 335,818.00 1.66 11 300206 理邦仪器 17,700 322,848.00 1.60 12 300558 贝达药业 2,300 321,954.00 1.59 13 000932 华菱钢铁 85,300 321,581.00 1.59 14 002548 金新农 39,600 312,444.00 1.55 15 000069 华侨城 A 50,900 308,454.00 1.53 16 603609 禾丰牧业 20,500 305,450.00 1.51 17 002555 三七互娱 6,500 304,200.00 1.51 18 600926 杭州银行 30,700 273,844.00 1.36 19 600060 海信视像 21,500 261,225.00 1.29 20 600063 皖维高新 79,200 258,192.00 1.28 21 000488 晨鸣纸业 52,100 257,374.00 1.27 22 603233 大参林 3,100 251,782.00 1.25 23 601598 中国外运 77,100 249,033.00 1.23 24 603018 中设集团 25,580 248,893.40 1.23 25 002897 意华股份 7,000 239,750.00 1.19 26 603444 吉比特 416 228,388.16 1.13 27 603258 电魂网络 4,100 227,796.00 1.13 28 600022 山东钢铁 175,600 226,524.00 1.12 29 000513 丽珠集团 4,700 225,647.00 1.12 30 002375 亚厦股份 21,600 220,752.00 1.09 31 300129 泰胜风能 58,600 215,062.00 1.06 32 002531 天顺风能 35,900 214,682.00 1.06 33 002601 龙蟒佰利 11,600 214,600.00 1.06 34 002351 漫步者 9,800 206,976.00 1.02 35 002001 新 和 成 7,000 203,700.00 1.01 36 300433 蓝思科技 7,200 201,888.00 1.00 37 600466 蓝光发展 36,200 195,118.00 0.97 38 601615 明阳智能 15,500 192,975.00 0.96 39 300424 航新科技 14,300 191,334.00 0.95 40 600380 健康元 11,500 186,760.00 0.92 41 002028 思源电气 9,000 184,140.00 0.91 42 002588 史丹利 43,200 182,304.00 0.90 43 601811 新华文轩 17,700 180,009.00 0.89 44 600963 岳阳林纸 50,420 178,991.00 0.89 45 000858 五 粮 液 1,000 171,120.00 0.85 46 000157 中联重科 26,200 168,466.00 0.83 47 300185 通裕重工 84,300 165,228.00 0.82 48 603601 再升科技 12,500 163,750.00 0.81 49 603566 普莱柯 5,800 160,602.00 0.79 50 002106 莱宝高科 12,000 157,680.00 0.78 51 002387 维信诺 11,000 157,080.00 0.78 52 300770 新媒股份 700 156,562.00 0.77 53 002146 荣盛发展 18,500 149,850.00 0.74 54 600985 淮北矿业 19,000 148,010.00 0.73 55 600308 华泰股份 31,300 143,980.00 0.71 56 601336 新华保险 3,200 141,696.00 0.70 57 300363 博腾股份 3,900 134,784.00 0.67 58 603355 莱克电气 5,400 134,406.00 0.67 59 002245 澳洋顺昌 34,400 133,128.00 0.66 60 603556 海兴电力 9,100 131,404.00 0.65 61 002912 中新赛克 800 130,872.00 0.65 62 600633 浙数文化 13,200 129,096.00 0.64 63 600125 铁龙物流 22,400 124,992.00 0.62 64 300676 华大基因 800 124,728.00 0.62 65 000776 广发证券 8,600 121,432.00 0.60 66 600276 恒瑞医药 1,300 119,990.00 0.59 67 300369 绿盟科技 5,100 118,779.00 0.59 68 603533 掌阅科技 3,000 114,390.00 0.57 69 601390 中国中铁 22,000 110,440.00 0.55 70 002869 金溢科技 1,600 105,728.00 0.52 71 002540 亚太科技 24,500 105,595.00 0.52 72 002382 蓝帆医疗 3,500 105,385.00 0.52 73 603218 日月股份 5,540 101,382.00 0.50 74 300031 宝通科技 4,000 100,160.00 0.50 75 300459 金科文化 29,000 100,050.00 0.50 76 600933 爱柯迪 7,100 98,832.00 0.49 77 002019 亿帆医药 4,100 94,177.00 0.47 78 603111 康尼机电 14,800 91,612.00 0.45 79 600782 新钢股份 22,100 90,168.00 0.45 80 002352 顺丰控股 1,600 87,520.00 0.43 81 603313 梦百合 3,700 87,061.00 0.43 82 601666 平煤股份 21,900 81,906.00 0.41 83 002920 德赛西威 1,300 79,729.00 0.39 84 000625 长安汽车 7,200 79,200.00 0.39 85 002459 晶澳科技 4,100 76,998.00 0.38 86 603360 百傲化学 3,960 76,942.80 0.38 87 002688 金河生物 11,100 75,258.00 0.37 88 002669 康达新材 4,800 70,896.00 0.35 89 300133 华策影视 9,400 68,150.00 0.34 90 603238 诺邦股份 1,600 67,520.00 0.33 91 300146 汤臣倍健 3,300 64,977.00 0.32 92 600745 闻泰科技 500 62,975.00 0.31 93 601137 博威合金 4,000 62,560.00 0.31 94 600717 天津港 13,840 61,172.80 0.30 95 000895 双汇发展 1,200 55,308.00 0.27 96 600998 九州通 2,900 53,998.00 0.27 97 002734 利民股份 3,600 53,892.00 0.27 98 000961 中南建设 5,800 51,620.00 0.26 99 600875 东方电气 5,500 48,675.00 0.24 100 603129 春风动力 700 47,747.00 0.24 101 002223 鱼跃医疗 1,300 47,320.00 0.23 102 601163 三角轮胎 3,300 43,692.00 0.22 103 002706 良信电器 2,400 40,032.00 0.20 104 300607 拓斯达 980 39,876.20 0.20 105 600655 豫园股份 4,500 39,870.00 0.20 106 601618 中国中冶 15,700 39,407.00 0.20 107 300059 东方财富 1,920 38,784.00 0.19 108 600483 福能股份 4,700 34,122.00 0.17 109 300019 硅宝科技 2,800 32,900.00 0.16 110 601377 兴业证券 4,400 30,140.00 0.15 111 600195 中牧股份 1,400 22,722.00 0.11 112 603501 韦尔股份 100 20,195.00 0.10 113 603788 宁波高发 1,100 19,723.00 0.10 114 603363 傲农生物 800 18,696.00 0.09 115 002705 新宝股份 500 18,240.00 0.09 116 600055 万东医疗 1,000 16,010.00 0.08 117 000878 云南铜业 1,200 12,732.00 0.06 118 002024 苏宁易购 1,200 10,524.00 0.05 119 000555 神州信息 600 9,228.00 0.05 120 300674 宇信科技 200 8,630.00 0.04 121 002538 司尔特 1,700 8,177.00 0.04 122 600216 浙江医药 400 7,704.00 0.04 123 601001 大同煤业 1,900 7,448.00 0.04 124 600027 华电国际 1,800 6,156.00 0.03 125 002157 正邦科技 300 5,244.00 0.03 126 601966 玲珑轮胎 200 4,040.00 0.02 127 601009 南京银行 200 1,466.00 0.01 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600519 贵州茅台 703,012.00 3.80 2 002214 大立科技 671,277.00 3.63 3 600063 皖维高新 641,063.38 3.46 4 300659 中孚信息 619,092.00 3.34 5 300552 万集科技 616,186.00 3.33 6 600060 海信视像 599,927.00 3.24 7 300558 贝达药业 599,162.00 3.24 8 603063 禾望电气 586,911.00 3.17 9 002216 三全食品 585,946.00 3.17 10 603018 中设集团 583,345.96 3.15 11 300129 泰胜风能 577,475.00 3.12 12 603609 禾丰牧业 568,580.00 3.07 13 300529 健帆生物 563,458.00 3.04 14 300059 东方财富 536,744.46 2.90 15 300770 新媒股份 515,703.00 2.79 16 000488 晨鸣纸业 468,043.00 2.53 17 603825 华扬联众 459,877.00 2.48 18 601390 中国中铁 452,436.00 2.44 19 002483 润邦股份 447,422.00 2.42 20 002414 高德红外 439,077.00 2.37 21 002531 天顺风能 433,588.21 2.34 22 002605 姚记科技 430,601.00 2.33 23 002601 龙蟒佰利 429,640.00 2.32 24 000157 中联重科 412,794.00 2.23 25 300119 瑞普生物 404,319.00 2.18 26 002912 中新赛克 402,198.00 2.17 27 002655 共达电声 395,455.00 2.14 28 002555 三七互娱 395,160.00 2.13 29 601677 明泰铝业 394,954.00 2.13 30 300433 蓝思科技 393,020.00 2.12 31 000513 丽珠集团 390,997.00 2.11 32 300259 新天科技 390,323.00 2.11 33 002724 海洋王 387,652.20 2.09 34 000932 华菱钢铁 383,568.00 2.07 35 300016 北陆药业 382,651.00 2.07 36 300206 理邦仪器 381,784.00 2.06 37 603566 普莱柯 381,334.00 2.06 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600519 贵州茅台 702,500.00 3.80 2 300659 中孚信息 623,074.80 3.37 3 300529 健帆生物 571,401.00 3.09 4 300059 东方财富 504,069.00 2.72 5 300433 蓝思科技 457,072.00 2.47 6 300558 贝达药业 441,393.00 2.38 7 603444 吉比特 418,038.00 2.26 8 603160 汇顶科技 404,048.00 2.18 9 002214 大立科技 390,210.00 2.11 10 600060 海信视像 379,805.00 2.05 11 002912 中新赛克 375,266.00 2.03 12 603345 安井食品 365,787.00 1.98 13 603208 江山欧派 363,127.00 1.96 14 300502 新易盛 362,893.00 1.96 15 600063 皖维高新 357,391.00 1.93 16 300770 新媒股份 356,070.00 1.92 17 000876 新希望 350,892.00 1.90 18 002555 三七互娱 345,030.75 1.86 19 002724 海洋王 341,842.00 1.85 20 300016 北陆药业 338,672.00 1.83 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 59,789,343.58 卖出股票收入（成交）总额 61,451,171.35 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注：无。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：无。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：无。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：无。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 4,362.73 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 340.66 5 应收申购款 6,842.59 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,545.98 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：无。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 （户） 基金份额 占总份额比例 占总份额比例 持有份额 （%） 持有份额 （%） 289 68,576.53 - - 19,818,616.99 100.00 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本基金 4,527.47 0.0228 注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 注：截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未持有本基金份额。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2018 年 2 月 23 日） 32,712,954.48 基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 21,138,996.16 本报告期基金总申购份额 584,270.63 减：本报告期基金总赎回份额 1,904,649.80 本报告期基金拆分变动份额（份额减少 - 以“-”填列） 本报告期期末基金份额总额 19,818,616.99 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 无 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 占当期佣 券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 金 备注 交总额的比例 总量的比 例 本报 告期 天风证券 2 59,725,138.54 49.27% 42,468.28 43.82% 内新 增1个 华泰证券 1 19,909,992.76 16.42% 18,143.85 18.72% - 长江证券 1 17,901,845.06 14.77% 16,313.74 16.83% - 兴业证券 3 15,967,102.88 13.17% 12,954.52 13.37% - 银河证券 2 7,728,025.33 6.37% 7,042.62 7.27% - 安信证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 东方财富证 1 - - - - - 券 东莞证券 1 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 广州证券 1 - - - - - 国泰君安 2 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 华西证券 1 - - - - - 平安证券 2 - - - - - 瑞信方正 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 上海证券 1 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 湘财证券 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 中航证券 1 - - - - - 中金财富 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 注：交易单元选择的标准和程序： 1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的 专用交易单元，选择的标准是： （1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币； （2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； （3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚； （4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务； （6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。 2) 选择交易单元的程序： 我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门 定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 注：无。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 鹏华基金管理有限公司修改旗下 15 《证券时报》 2020 年 01 月 14 日 只基金基金合同的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《上海证券报》、《中国 2 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《证券时报》、 2020 年 06 月 03 日 示性公告 《证券日报》 3 鹏华基金管理有限公司修改旗下 15 《上海证券报》 2020 年 01 月 14 日 只基金基金合同的公告 4 鹏华基金管理有限公司关于旗下证券 《上海证券报》 2020 年 01 月 16 日 投资基金招募说明书的补充提示 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 5 基金参与青岛意才基金销售有限公司 《中国证券报》 2020 年 01 月 17 日 认、申购（含定期定额申购）费率优 惠活动的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 6 基金参与青岛意才基金销售有限公司 《证券日报》 2020 年 01 月 17 日 认、申购（含定期定额申购）费率优 惠活动的公告 7 鹏华量化先锋混合型证券投资基金更 《证券日报》 2020 年 01 月 17 日 新的招募说明书摘要（2020 年第 1 号） 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 8 基金参与青岛意才基金销售有限公司 《上海证券报》 2020 年 01 月 17 日 认、申购（含定期定额申购）费率优 惠活动的公告 9 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 《中国证券报》 2020 年 01 月 20 日 2019 年第 4 季度报告提示性公告 10 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 《上海证券报》 2020 年 01 月 20 日 2019 年第 4 季度报告提示性公告 11 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 《证券时报》 2020 年 01 月 20 日 2019 年第 4 季度报告提示性公告 12 鹏华基金管理有限公司关于调整旗下 《上海证券报》 2020 年 02 月 03 日 基金 2020 年春节假期清算交收安排 及申购赎回等交易业务的提示性公告 鹏华基金管理有限公司关于调整旗下 13 基金 2020 年春节假期清算交收安排 《证券日报》 2020 年 02 月 03 日 及申购赎回等交易业务的提示性公告 鹏华基金管理有限公司关于调整旗下 14 基金 2020 年春节假期清算交收安排 《证券时报》 2020 年 02 月 03 日 及申购赎回等交易业务的提示性公告 鹏华基金管理有限公司关于使用不低 15 于 5000 万元固有资金购买本公司旗 《上海证券报》 2020 年 02 月 05 日 下偏股型公募基金的公告 鹏华基金管理有限公司关于使用不低 16 于 5000 万元固有资金购买本公司旗 《中国证券报》 2020 年 02 月 05 日 下偏股型公募基金的公告 鹏华基金管理有限公司关于使用不低 17 于 5000 万元固有资金购买本公司旗 《证券日报》 2020 年 02 月 05 日 下偏股型公募基金的公告 鹏华基金管理有限公司关于使用不低 18 于 5000 万元固有资金购买本公司旗 《证券时报》 2020 年 02 月 05 日 下偏股型公募基金的公告 19 鹏华量化先锋混合型证券投资基金更 《证券日报》 2020 年 02 月 14 日 新的招募说明书摘要 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《中国证券报》、《上海 20 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《证券日报》、 2020 年 03 月 17 日 示性公告 《证券时报》 鹏华基金管理有限公司关于延期披露 21 旗下基金 2019 年年度报告的提示性 《上海证券报》 2020 年 03 月 28 日 公告 鹏华基金管理有限公司关于延期披露 22 旗下基金 2019 年年度报告的提示性 《证券日报》 2020 年 03 月 28 日 公告 鹏华基金管理有限公司关于延期披露 23 旗下基金 2019 年年度报告的提示性 《证券时报》 2020 年 03 月 28 日 公告 鹏华基金管理有限公司关于延期披露 24 旗下基金 2019 年年度报告的提示性 《中国证券报》 2020 年 03 月 28 日 公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《中国证券报》、《上海 25 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《证券日报》、 2020 年 04 月 15 日 示性公告 《证券时报》 26 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 《证券日报》 2020 年 04 月 18 日 2019 年年度报告提示性公告 27 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 《证券时报》 2020 年 04 月 18 日 2019 年年度报告提示性公告 28 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 《中国证券报》 2020 年 04 月 18 日 2019 年年度报告提示性公告 29 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 《上海证券报》 2020 年 04 月 18 日 2019 年年度报告提示性公告 30 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 《证券时报》 2020 年 04 月 22 日 2020 年第 1 季度报告提示性公告 31 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 《上海证券报》 2020 年 04 月 22 日 2020 年第 1 季度报告提示性公告 32 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 《中国证券报》 2020 年 04 月 22 日 2020 年第 1 季度报告提示性公告 33 鹏华基金管理有限公司旗下部分基金 《证券日报》 2020 年 04 月 22 日 2020 年第 1 季度报告提示性公告 鹏华基金管理有限公司关于结束旗下 34 基金在中信证券华南股份有限公司 《证券时报》 2020 年 04 月 28 日 （原广州证券股份有限公司）申购费 率优惠活动的公告 鹏华基金管理有限公司关于结束旗下 35 基金在中信证券华南股份有限公司 《上海证券报》 2020 年 04 月 28 日 （原广州证券股份有限公司）申购费 率优惠活动的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 36 基金参与华安证券股份有限公司申购 《上海证券报》 2020 年 05 月 06 日 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 37 基金参与华安证券股份有限公司申购 《证券时报》 2020 年 05 月 06 日 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 38 基金参与华安证券股份有限公司申购 《中国证券报》 2020 年 05 月 06 日 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 39 基金参与华安证券股份有限公司申购 《证券日报》 2020 年 05 月 06 日 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 40 基金参与万联证券股份有限公司申购 《证券时报》 2020 年 05 月 18 日 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 41 基金参与万联证券股份有限公司申购 《上海证券报》 2020 年 05 月 18 日 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 42 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》 2020 年 05 月 18 日 基金参与万联证券股份有限公司申购 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 43 基金参与万联证券股份有限公司申购 《证券日报》 2020 年 05 月 18 日 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证 44 在蒙商银行股份有限公司暂停办理相 券报》、《上海证券报》、 2020 年 05 月 23 日 关销售业务的公告 《证券日报》 45 鹏华基金管理有限公司修改旗下 15 《中国证券报》 2020 年 01 月 14 日 只基金基金合同的公告 注：无。 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 投资 持有基金份 者类 序 额比例达到 期初 申购 赎回 份额 别 号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 占比 20%的时间 （%） 区间 机构 - - - - - - - 个人 1 20200101~202 15,028,071.7 - 207,039.37 14,821,032.38 74.78 00630 5 产品特有风险 基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎 回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基 金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金 份额。 注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和红利再投； 2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 (一)《鹏华量化先锋混合型证券投资基金基金合同》； (二)《鹏华量化先锋混合型证券投资基金托管协议》； (三)《鹏华量化先锋混合型证券投资基金 2020 年中期报告》（原文）。 12.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 12.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2020 年 8 月 31 日