鹏华量化先锋混合型证券投资基金2019年 半年度报告 2019 年 6 月 30 日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2019 年 8 月 23 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8 月 22 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 6 2.4 信息披露方式 ...... 7 2.5 其他相关资料 ...... 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......7 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 7 3.2 基金净值表现 ...... 8 3.3 其他指标 ...... 9 §4 管理人报告 ......9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 11 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 12 §5 托管人报告 ...... 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 12 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 12 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 12 6.1 资产负债表 ...... 12 6.2 利润表 ...... 13 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...... 14 6.4 报表附注 ...... 16 §7 投资组合报告 ......33 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 33 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 33 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 34 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 36 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 38 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 38 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 38 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 38 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 38 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...... 38 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 38 7.12 投资组合报告附注 ...... 39 §8 基金份额持有人信息...... 41 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 41 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 41 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 41 §9 开放式基金份额变动...... 41 §10 重大事件揭示...... 41 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 41 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 41 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 42 10.4 基金投资策略的改变 ...... 42 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 42 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 42 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 42 10.8 其他重大事件 ...... 44 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 48 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 48 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 49 §12 备查文件目录...... 49 12.1 备查文件目录 ...... 49 12.2 存放地点 ...... 49 12.3 查阅方式 ...... 49 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 鹏华量化先锋混合型证券投资基金 基金简称 鹏华量化先锋混合 基金主代码 005632 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 2 月 23 日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 21,851,847.15 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过运用量化选股策略，在严格控制风险的前提下，力争实 现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金采用数量化模型驱动的选股策略为主导投资策略，结合适当 的资产配置策略，并依靠严格的投资纪律和风险控制，以保证在控 制风险的前提下实现收益最大化。 1、资产配置策略 本基金通过对 宏观环境和政策导向的分析等构建数量化模型，以对大类资产风险 收益状态、投资者行为、市场情绪、市场风险偏好等进行系统分析 和评估。本基金根据基本面分析框架、现代投资组合理论以及风险 预算模型对大类资产进行综合评估，确定大类资产配置权重，同时 合理使用金融工具实现对组合风险暴露的动态调整。 2、股票投资 策略 本基金对股票的投资采用“自上而下”的行业配置策略以及“自 下而上”的量化选股策略，在纪律化模型约束下，根据市场变化趋 势，对模型进行动态调整。 （1）行业配置策略 本基金的行业配置 策略综合考虑行业的基本面、现代投资组合理论以及风险预算模型， 结合定性和定量分析作出行业配置决策，在基金整体风险水平可控 的前提下，实现各行业的合理配置和优化。 （2）量化选股策略 本 基金将以多因子选股策略构建股票投资组合。多因子选股策略的信 息主要来自于基本面、预期数据、市场交易数据等，每一类信息代 表一种选股逻辑。在不同的市场环境下，选股逻辑会有不同的侧重 点。基于不同的选股逻辑，构建个股维度的多因子选股策略，包括 价值、基本面、市场、成长、预期等，并对因子的有效性进行情景 分析和动态监控，筛选出有效因子组合，构建股票资产组合。 本基 金在股票投资组合构建完成后，将根据个股价格波动、风险收益变 化的实际情况，定期或不定期调整个股权重，以确保整个股票组合 的风险处于可控范围内。 3、债券投资策略 本基金债券投资将采取 久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、 信用策略、中小企业私募债投资策略等积极投资策略，灵活地调整 组合的券种搭配，精选安全边际较高的个券。 （1）久期策略 久期 管理是债券投资的重要考量因素，本基金将采用以“目标久期”为 中心、自上而下的组合久期管理策略。 （2）收益率曲线策略 收益 率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据，本基金将 据此调整组合长、中、短期债券的搭配，并进行动态调整。 （3） 骑乘策略 本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时 调整的骑乘策略，以达到增强组合的持有期收益的目的。 （4）息 差策略 本基金将采用息差策略，以达到更好地利用杠杆放大债券投 资的收益的目的。（5）个券选择策略 本基金将根据单个债券到期 收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合信用等级、流动性、 选择权条款、税赋特点等因素，确定其投资价值，选择定价合理或 价值被低估的债券进行投资。（6）信用策略 本基金通过主动承担 适度的信用风险来获取信用溢价，根据内、外部信用评级结果，结 合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断，选 择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。（7） 中小企业私募债投资策略 本基金将深入研究发行人资信及公司运 营情况，与中小企业私募债券承销券商紧密合作，合理合规合格地 进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信 用等级或发行人信用等级变化情况，力求规避可能存在的债券违约， 并获取超额收益。 4、权证投资策略 本基金通过对权证标的证券基 本面的研究，并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双 向权证策略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收益。 5、 股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目 标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指期货 的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组 合的投资效果，实现股票组合的超额收益。 6、资产支持证券的投 资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产 支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、利率风险和流动性风 险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金合同的约定， 在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20% 风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、 债券型基金，低于股票型基金。 注:无。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 姓名 张戈 田青 负责人 联系电话 0755-82825720 010-67595096 电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 4006788999 010-67595096 传真 0755-82021126 010-66275853 注册地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 北京市西城区金融街 25 号 圳国际商会中心第 43 楼 办公地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 北京市西城区闹市口大街 1 号院 圳国际商会中心第 43 楼 1 号楼 邮政编码 518048 100033 法定代表人 何如 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.phfund.com.cn 网址 基金半年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 鹏华基金管理有限公司 深圳市福田区福华三路 168 号 深圳国际商会中心第 43 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019 年 1 月 1 日-2019 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 520,705.64 本期利润 3,276,358.64 加权平均基金份额本期利润 0.1477 本期加权平均净值利润率 18.73% 本期基金份额净值增长率 21.51% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 5,743,666.79 期末可供分配基金份额利润 0.2628 期末基金资产净值 18,109,423.02 期末基金份额净值 0.8287 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 -17.13% 注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。 表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 增长率① 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② ④ 过去一个月 5.08% 0.91% 4.43% 0.93% 0.65% -0.02% 过去三个月 -0.66% 1.29% -0.72% 1.22% 0.06% 0.07% 过去六个月 21.51% 1.30% 21.91% 1.24% -0.40% 0.06% 过去一年 6.13% 1.29% 8.97% 1.22% -2.84% 0.07% 自基金成立 -17.13% 1.25% -2.09% 1.14% -15.04 0.11% 起至今 % 注:业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 3.3 其他指标 注:无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资 产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限 公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年 9 月完 成增资扩股，增至 15,000 万元人民币。截止到 2019 年 6 月，公司管理资产总规模达到 5,644.95 亿元，管理 159 只公募基金、10 只全国社保投资组合、4 只基本养老保险投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理） 姓名 职务 期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 罗捷先生，国籍中国，管理学硕士， 7 年证券基金从业经验。历任联合证 券研究员、万得资讯产品经理、阿里 巴巴（中国）网络技术有限公司产品 经理；2013 年 8 月加盟鹏华基金管 理有限公司，历任监察稽核部高级金 融工程师、量化及衍生品投资部资深 量化研究员、投资经理。2018 年 01 月担任鹏华深证民营 ETF 联接基金 罗捷 本基金基 2018-03-28 - 7 基金经理，2018 年 01 月担任鹏华深 金经理 证民营 ETF 基金基金经理，2018 年 03 月担任鹏华量化先锋混合基金基 金经理，2018 年 03 月至 2019 年 05 月担任鹏华量化策略混合基金基金 经理，2018 年 03 月担任鹏华医药指 数（LOF）基金基金经理，2018 年 08 月担任鹏华沪深 300 指数增强基金 基金经理。罗捷先生具备基金从业资 格。本报告期内本基金基金经理未发 生变动。 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，本基金以稳定增值为主要投资目标。投资策略方面，本基金采用量化方法进行选股。量化选股模型侧重于长期表现有效的因子类别，并重视短期市场情绪因子的适度把握，从而将模型的短期与长期有效性进行平衡与提高。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内鹏华量化先锋混合组合净值增长率 21.51%;鹏华量化先锋混合业绩比较基准增长率21.91% 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2019 年下半年将是中国经济转型的一个关键时间节点。中国经济内外都将面临巨大的压力，但内部的结构转型是经济发展的主要矛盾。当前中国经济增速与潜在增速相当，意味着经济发展的潜力以及充分挖掘，下半年大规模推行进一步的宽松刺激政策的可能性不大，预计将基本保持上半的年节奏。 当在前经济形势下，中国股票市场整体估值比较合理，部分行业上半年涨幅较大，盈利下滑较快，有较大风险。估值合理的消费类品种、有长期增长潜力的成长品种将是未来投资的方向。在目前宏观经济政策下，市场短期大幅涨跌的可能性不大，需要更看重长期收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描 述 （1）日常估值流程 基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独 立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。 配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知 识和经验，熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。 （2）特殊业务估值流程 根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 的相关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理不参与或决定基金日常估值。 基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员 共同商定估值原则和政策。 3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为 5,743,666.79 元，期末基金份额净值 0.8287 元。 2、本基金本报告期内未进行利润分配。 3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金存在连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管理人及相关机构正在就可行的解决方案进行探讨论证。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：鹏华量化先锋混合型证券投资基金 报告截止日：2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 3,525,440.55 3,253,064.28 结算备付金 57,184.91 - 存出保证金 940.32 9,215.85 交易性金融资产 6.4.7.2 14,672,771.76 12,302,203.36 其中：股票投资 14,672,771.76 12,302,203.36 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 734.14 653.50 应收股利 - - 应收申购款 29.96 63.22 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 18,257,101.64 15,565,200.21 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 3,977.34 9.19 应付管理人报酬 21,697.99 20,222.27 应付托管费 3,616.31 3,370.39 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 11,313.71 12,177.72 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 107,073.27 135,000.02 负债合计 147,678.62 170,779.59 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 12,365,756.23 12,774,174.89 未分配利润 6.4.7.10 5,743,666.79 2,620,245.73 所有者权益合计 18,109,423.02 15,394,420.62 负债和所有者权益总计 18,257,101.64 15,565,200.21 注: 报告截止日 2019 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.8287 元，基金份额总额 21,851,847.15 份。 6.2 利润表 会计主体：鹏华量化先锋混合型证券投资基金 本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2019 年 1 月 1 日至 2019 年2018 年 2 月 23 日（基金 6 月 30 日 合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日 一、收入 3,494,537.32 -6,444,293.54 1.利息收入 11,376.79 27,039.90 其中：存款利息收入 6.4.7.11 11,376.79 17,334.41 债券利息收入 - 43.35 资产支持证券利息收 - - 入 买入返售金融资产收 - 9,662.14 入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 726,607.57 -1,995,615.64 列） 其中：股票投资收益 6.4.7.12 571,678.13 -2,115,415.41 基金投资收益 - - - 债券投资收益 6.4.7.13 - 8,835.29 资产支持证券投资收 6.4.7.13.5 - - 益 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 154,929.44 110,964.48 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 2,755,653.00 -4,638,074.41 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号 - - 填列） 5.其他收入（损失以“-”号 6.4.7.18 899.96 162,356.61 填列） 减：二、费用 218,178.68 463,796.02 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 129,860.54 161,455.45 2．托管费 6.4.10.2.2 21,643.35 26,909.26 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 19,111.53 187,829.95 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - 0.15 7．其他费用 6.4.7.20 47,563.26 87,601.21 三、利润总额（亏损总额以“-” 3,276,358.64 -6,908,089.56 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 3,276,358.64 -6,908,089.56 号填列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：鹏华量化先锋混合型证券投资基金 本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 12,774,174.89 2,620,245.73 15,394,420.62 权益（基金净值） 二、本期经营活 动产生的基金净 - 3,276,358.64 3,276,358.64 值变动数（本期 利润） 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 -408,418.66 -152,937.58 -561,356.24 （ 净 值 减 少 以 “-”号填列） 其中：1.基金申 197,541.49 88,462.57 286,004.06 购款 2.基金赎 -605,960.15 -241,400.15 -847,360.30 回款 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 - - - 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） 五、期末所有者 12,365,756.23 5,743,666.79 18,109,423.02 权益（基金净值） 上年度可比期间 项目 2018 年 2 月 23 日（基金合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 18,512,437.26 14,200,517.23 32,712,954.49 权益（基金净值） 二、本期经营活 动产生的基金净 - -6,908,089.56 -6,908,089.56 值变动数（本期 利润） 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 -820,580.12 -572,852.81 -1,393,432.93 （ 净 值 减 少 以 “-”号填列） 其中：1.基金申 12,880,653.20 8,159,465.60 21,040,118.80 购款 2.基金赎 -13,701,233.32 -8,732,318.41 -22,433,551.73 回款 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 - - - 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） 五、期末所有者 17,691,857.14 6,719,574.86 24,411,432.00 权益（基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 邓召明 苏波 郝文高 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 鹏华量化先锋混合型证券投资基金是根据原鹏华沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金 (以下简称“鹏华沪深 300ETF 基金”)基金份额持有人大会于 2018 年 1 月 8 日决议通过的《关于 鹏华沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金转型并修改基金合同等相关事项的议案》，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]1052 号《关于准予鹏华沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金变更注册的批复》核准，由鹏华沪深 300ETF 基金转型而来。原鹏华 沪深 300ETF 基金存续期限至 2018 年 2 月 22 日止。自 2018 年 2 月 23 日起，原鹏华沪深 300ETF 基金更名为鹏华量化先锋混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，《鹏华沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》失效的同时《鹏华量化先锋混合型证券投资基金基金合同》生效。本基金为契约开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 原鹏华沪深 300ETF 基金失效前的基金资产净值为 32,712,954.49 元，已于本基金的基金合同 生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《鹏华沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金 份额折算和变更登记结果公告》的有关规定，本基金的基金管理人于 2018 年 2 月 22 日日终对 投资者持有的鹏华沪深 300ETF 基金基金份额变更登记为本基金基金份额，基金份额总额为32,712,954.48 份。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华量化先锋混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票(包含中 小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等)、货币市场工具(含同业存单等)、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 60%－95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*80%+中证全债指数收益率*20%。现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华量化先锋混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，开放式基金在基金合同生效后，连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5,000 万元情形的，基金 管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。于 2019 年上半年内，本基金出现连续 60 个工作日基金资产净值低于 5,000 万元的情形，本基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评估后续处理方案，故本财务报表仍以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2019 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019 年 6 月 30 日的财务状况以及 2019 年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的 补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通 知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额 的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 活期存款 3,525,440.55 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计 3,525,440.55 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2019 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 12,997,801.63 14,672,771.76 1,674,970.13 贵金属投资-金交 - - - 所黄金合约 债 交易所市场 - - - 券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 12,997,801.63 14,672,771.76 1,674,970.13 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注:无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注:无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注:无。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 707.94 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 25.80 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 0.40 合计 734.14 注:其他为应收结算保证金利息。 6.4.7.6 其他资产 注:无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 11,313.71 银行间市场应付交易费用 - 合计 11,313.71 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 5.01 预提费用 107,068.26 合计 107,073.27 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 22,573,568.71 12,774,174.89 本期申购 349,079.13 197,541.49 本期赎回（以“-”号填列） -1,070,800.69 -605,960.15 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 21,851,847.15 12,365,756.23 注:总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 15,012,262.80 -12,392,017.07 2,620,245.73 本期利润 520,705.64 2,755,653.00 3,276,358.64 本期基金份额交易 -482,660.56 329,722.98 -152,937.58 产生的变动数 其中：基金申购款 231,850.65 -143,388.08 88,462.57 基金赎回款 -714,511.21 473,111.06 -241,400.15 本期已分配利润 - - - 本期末 15,050,307.88 -9,306,641.09 5,743,666.79 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 11,183.12 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 183.23 其他 10.44 合计 11,376.79 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 6,696,461.15 减：卖出股票成本总额 6,124,783.02 买卖股票差价收入 571,678.13 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 注:无。 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 注:无。 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注:无。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注:无。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 注:无。 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 注:无。 6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注:无。 6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注:无。 6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注:无。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注:无。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 注:无。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 154,929.44 基金投资产生的股利收益 - 合计 154,929.44 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 2,755,653.00 股票投资 2,755,653.00 债券投资 - 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 2,755,653.00 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 899.96 合计 899.96 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 19,111.53 银行间市场交易费用 - 合计 19,111.53 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 审计费用 24,795.19 信息披露费 22,273.07 银行汇划费用 495.00 合计 47,563.26 6.4.7.21 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构 鹏华基金管理有限公司 （“鹏华基金公 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 司”） 中国建设银行股份有限公司（“中国建设 基金托管人、基金代销机构 银行”） 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 注:无。 6.4.10.1.2 债券交易 注:无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注:无。 6.4.10.1.4 权证交易 注:无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注:无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 2018 年 2 月 23 日（基金合 月 30 日 同生效日）至 2018 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 129,860.54 161,455.45 其中：支付销售机构的客户维护费 5,267.91 3,737.52 注:1、支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 1.5%，逐日计提，按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。 2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 2018 年 2 月 23 日（基金合 月 30 日 同生效日）至 2018 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 21,643.35 26,909.26 注:支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费年费率为 0.25%，逐日计提，按月支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 注:无。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:无。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:无。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资及持有本基金份额。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 2018年2月23日（基金合同生效日）至2018 关联方名称 日 年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 3,525,440.55 11,183.12 3,924,373.23 16,333.01 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:本基金本报告期及上年度可比期间未参与关联方承销的证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 注:无。 6.4.12 期末(2019 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注:无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位： 人民币元 股票代 股票名 停牌日 停牌原 期末 复牌日 复牌 数量 期末 期末 码 称 期 因 估值单 期 开盘单价 （股） 成本总额 估值总额 备注 价 2016 年 2019 600485 *ST 信 12月26 重大事 7.49 年 07 13.86 4,99475,178.1937,405.06 - 威 日 项 月 12 日 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 注:无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为股票型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和 款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2019 年 6 月 30 日，本基金未持有信用类债券（2018 年 12 月 31 日:未持有）。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 注:无。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 注:无。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 注:无。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 注:无。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注:无。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 注:无。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 注:无。 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自 2017 年 10 月 1 日起施行）等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2019 年 6 月 30 日 资产 银行存款 3,525,440.55 - - - 3,525,440.55 结算备付金 57,184.91 - - - 57,184.91 存出保证金 940.32 - - - 940.32 交易性金融资产 - - - 14,672,771.76 14,672,771.76 应收利息 - - - 734.14 734.14 应收申购款 - - - 29.96 29.96 资产总计 3,583,565.78 - - 14,673,535.86 18,257,101.64 负债 应付赎回款 - - - 3,977.34 3,977.34 应付管理人报酬 - - - 21,697.99 21,697.99 应付托管费 - - - 3,616.31 3,616.31 应付交易费用 - - - 11,313.71 11,313.71 其他负债 - - - 107,073.27 107,073.27 负债总计 - - - 147,678.62 147,678.62 利率敏感度缺口 3,583,565.78 - - 14,525,857.24 18,109,423.02 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2018 年 12 月 31 日 资产 银行存款 3,253,064.28 - - - 3,253,064.28 存出保证金 9,215.85 - - - 9,215.85 交易性金融资产 - - - 12,302,203.36 12,302,203.36 应收利息 - - - 653.50 653.50 应收申购款 - - - 63.22 63.22 资产总计 3,262,280.13 - - 12,302,920.08 15,565,200.21 负债 应付赎回款 - - - 9.19 9.19 应付管理人报酬 - - - 20,222.27 20,222.27 应付托管费 - - - 3,370.39 3,370.39 应付交易费用 - - - 12,177.72 12,177.72 其他负债 - - - 135,000.02 135,000.02 负债总计 - - - 170,779.59 170,779.59 利率敏感度缺口 3,262,280.13 - - 12,132,140.49 15,394,420.62 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注:于 2019 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.00%。 （2018 年 12 月 31 日：未持有）,因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无 重大影响（2018 年 12 月 31 日：同）。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.2.1 外汇风险的敏感性分析 注:无。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金对股票资产的投资占基金资产的比例为 60%－95%，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2019 年 6 月 30 日 2018年12月31日 公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值 例（%） 比例（%） 交易性金融资产 14,672,771.76 81.02 12,302,203.36 79.91 -股票投资 交易性金融资产 - - - - －基金投资 交易性金融资产 - - - - －债券投资 交易性金融资产 - - - - －贵金属投资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 14,672,771.76 81.02 12,302,203.36 79.91 注:债券投资为可转换债券、可交换债券投资。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2018 年 12 月 本期末 （2019 年 6 月 30 日） 31 日 ） 分析 业绩比较基准上升 459,754.88 633,749.10 5% 业绩比较基准下降 -459,754.88 -633,749.10 5% 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 注:无。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 14,672,771.76 80.37 其中：股票 14,672,771.76 80.37 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 3,582,625.46 19.62 8 其他各项资产 1,704.42 0.01 9 合计 18,257,101.64 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 156,730.00 0.87 B 采矿业 351,770.00 1.94 C 制造业 5,734,846.36 31.67 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 407,701.00 2.25 E 建筑业 501,203.00 2.77 F 批发和零售业 456,101.40 2.52 G 交通运输、仓储和邮政业 293,424.00 1.62 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 331,302.00 1.83 J 金融业 5,334,304.00 29.46 K 房地产业 856,281.00 4.73 L 租赁和商务服务业 171,655.00 0.95 M 科学研究和技术服务业 26,004.00 0.14 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 51,450.00 0.28 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 14,672,771.76 81.02 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:无。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 601318 中国平安 17,300 1,532,953.00 8.46 2 600519 贵州茅台 900 885,600.00 4.89 3 000651 格力电器 9,800 539,000.00 2.98 4 600030 中信证券 17,800 423,818.00 2.34 5 601328 交通银行 62,100 380,052.00 2.10 6 600016 民生银行 57,860 367,411.00 2.03 7 000333 美的集团 6,900 357,834.00 1.98 8 600000 浦发银行 28,400 331,712.00 1.83 9 000858 五 粮 液 2,800 330,260.00 1.82 10 600036 招商银行 9,000 323,820.00 1.79 11 600276 恒瑞医药 4,200 277,200.00 1.53 12 601211 国泰君安 14,800 271,580.00 1.50 13 601988 中国银行 69,600 260,304.00 1.44 14 600104 上汽集团 10,200 260,100.00 1.44 15 601155 新城控股 6,500 258,765.00 1.43 16 600919 江苏银行 30,900 224,334.00 1.24 17 600015 华夏银行 28,600 220,220.00 1.22 18 002475 立讯精密 8,800 218,152.00 1.20 19 601006 大秦铁路 26,900 217,621.00 1.20 20 000961 中南建设 24,400 211,304.00 1.17 21 601669 中国电建 38,700 204,723.00 1.13 22 603288 海天味业 1,900 199,500.00 1.10 23 002230 科大讯飞 6,000 199,440.00 1.10 24 000776 广发证券 14,400 197,856.00 1.09 25 600340 华夏幸福 5,900 192,163.00 1.06 26 600109 国金证券 19,200 186,624.00 1.03 27 600011 华能国际 29,700 185,031.00 1.02 28 600887 伊利股份 5,500 183,755.00 1.01 29 002460 赣锋锂业 7,700 180,411.00 1.00 30 601618 中国中冶 58,400 177,536.00 0.98 31 000157 中联重科 29,200 175,492.00 0.97 32 600038 中直股份 4,200 172,284.00 0.95 33 600153 建发股份 19,400 172,272.00 0.95 34 600346 恒力石化 14,140 171,942.40 0.95 35 002146 荣盛发展 18,000 169,020.00 0.93 36 601898 中煤能源 34,500 165,600.00 0.91 37 600027 华电国际 43,400 163,618.00 0.90 38 600999 招商证券 9,500 162,355.00 0.90 39 600585 海螺水泥 3,800 157,700.00 0.87 40 000898 鞍钢股份 41,210 156,185.90 0.86 41 000568 泸州老窖 1,900 153,577.00 0.85 42 002714 牧原股份 2,500 146,975.00 0.81 43 601888 中国国旅 1,600 141,840.00 0.78 44 601166 兴业银行 7,700 140,833.00 0.78 45 000408 藏格控股 17,000 140,590.00 0.78 46 000661 长春高新 400 135,200.00 0.75 47 601717 郑煤机 23,400 133,614.00 0.74 48 002179 中航光电 3,900 130,494.00 0.72 49 002456 欧菲光 16,200 127,008.00 0.70 50 600068 葛洲坝 17,800 110,894.00 0.61 51 601601 中国太保 3,000 109,530.00 0.60 52 600339 中油工程 22,700 95,794.00 0.53 53 600489 中金黄金 8,800 90,376.00 0.50 54 601818 光大银行 23,400 89,154.00 0.49 55 300122 智飞生物 1,900 81,890.00 0.45 56 600755 厦门国贸 8,800 75,944.00 0.42 57 001965 招商公路 9,100 75,803.00 0.42 58 600332 白云山 1,800 73,746.00 0.41 59 002024 苏宁易购 6,200 71,176.00 0.39 60 600688 上海石化 13,600 70,176.00 0.39 61 300059 东方财富 5,160 69,918.00 0.39 62 000538 云南白药 800 66,736.00 0.37 63 603939 益丰药房 900 62,991.00 0.35 64 002624 完美世界 2,400 61,944.00 0.34 65 002252 上海莱士 8,600 59,770.00 0.33 66 600837 海通证券 4,200 59,598.00 0.33 67 600886 国投电力 7,600 59,052.00 0.33 68 000999 华润三九 1,800 52,812.00 0.29 69 600998 九州通 4,200 51,912.00 0.29 70 603882 金域医学 1,500 51,450.00 0.28 71 601992 金隅集团 12,200 45,872.00 0.25 72 600485 *ST 信威 4,994 37,405.06 0.21 73 600809 山西汾酒 500 34,525.00 0.19 74 603833 欧派家居 300 32,286.00 0.18 75 002594 比亚迪 600 30,432.00 0.17 76 600057 厦门象屿 6,700 29,815.00 0.16 77 601288 农业银行 7,500 27,000.00 0.15 78 603259 药明康德 300 26,004.00 0.14 79 600291 西水股份 2,500 25,150.00 0.14 80 000002 万 科Ａ 900 25,029.00 0.14 81 002304 洋河股份 200 24,312.00 0.13 82 000963 华东医药 840 21,806.40 0.12 83 600398 海澜之家 1,100 9,977.00 0.06 84 002458 益生股份 500 9,755.00 0.05 85 002087 新野纺织 2,400 9,312.00 0.05 86 600435 北方导航 1,000 8,990.00 0.05 87 601668 中国建筑 1,400 8,050.00 0.04 88 600118 中国卫星 200 4,510.00 0.02 89 002399 海普瑞 200 4,198.00 0.02 90 000100 TCL 集团 600 1,998.00 0.01 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600030 中信证券 354,678.00 2.30 2 600036 招商银行 293,400.00 1.91 3 601328 交通银行 289,440.00 1.88 4 600919 江苏银行 224,334.00 1.46 5 002475 立讯精密 204,963.00 1.33 6 600011 华能国际 200,475.00 1.30 7 601669 中国电建 196,176.00 1.27 8 002460 赣锋锂业 180,962.00 1.18 9 002230 科大讯飞 176,965.00 1.15 10 600109 国金证券 176,256.00 1.14 11 600340 华夏幸福 170,774.00 1.11 12 600038 中直股份 170,503.00 1.11 13 603288 海天味业 168,875.00 1.10 14 600027 华电国际 165,354.00 1.07 15 601898 中煤能源 165,255.00 1.07 16 600346 恒力石化 164,529.00 1.07 17 000408 藏格控股 160,002.00 1.04 18 600999 招商证券 149,886.00 0.97 19 002714 牧原股份 148,880.00 0.97 20 601717 郑煤机 137,358.00 0.89 注:注:买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601166 兴业银行 668,304.00 4.34 2 601288 农业银行 297,970.00 1.94 3 600031 三一重工 272,557.00 1.77 4 601009 南京银行 235,290.00 1.53 5 601688 华泰证券 226,415.00 1.47 6 601857 中国石油 207,214.00 1.35 7 002202 金风科技 202,616.49 1.32 8 002007 华兰生物 196,259.00 1.27 9 000895 双汇发展 186,865.00 1.21 10 000876 新 希 望 186,204.00 1.21 11 601997 贵阳银行 184,868.02 1.20 12 600522 中天科技 181,808.00 1.18 13 000069 华侨城 A 178,616.00 1.16 14 601607 上海医药 170,934.00 1.11 15 300059 东方财富 170,352.00 1.11 16 002065 东华软件 164,766.00 1.07 17 002044 美年健康 163,932.00 1.06 18 600516 方大炭素 161,624.00 1.05 19 600023 浙能电力 160,600.64 1.04 20 300296 利亚德 154,328.00 1.00 注:卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 5,739,698.42 卖出股票收入（成交）总额 6,696,461.15 注:注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注:无。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:无。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:无。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:无。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:无。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:无。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 民生银行 本组合投资的前十名证券之一中国民生银行股份有限公司，收到中国银行保险监督管理委员会行政处罚如下： 行政处罚决定书文号 《银保监银罚决字〔2018〕5 号》 被处罚当事人姓名或名称：中国民生银行股份有限公司 主要违法违规事实：贷款业务严重违反审慎经营规则。行政处罚依据：《商业银行授信工作尽职指引》第十五条、第二十八条，《流动资金贷款管理暂行办法》第九条、第十三条，《固定资产贷款管理暂行办法》第七条、第二十八条、第三十条、第三十三条，《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条。 行政处罚决定：罚款 200 万元。 作出处罚决定的机关:中国银行保险监督管理委员会 作出处罚决定的日期:2018 年 11 月 9 日 行政处罚决定书文号 《银保监银罚决字〔2018〕8 号》 被处罚当事人姓名或名称：中国 民生银行股份有限公司 主要违法违规事实： （一）内控管理严重违反审慎经营规则； （二）同业投资违规接受担保； （三）同业投资、理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资；（四）本行理财产品之间风险隔离不到位；（五）个人理财资金违规投资；（六）票据代理未明示，增信未簿记和计提资本占用； （七）为非保本理财产品提供保本承诺。 行政处罚依据： （一）《商业银行内部控制指引》第五条、第十五条，《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条； （二）《关于规范金融机构同业业务的通知》第七条，《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条； （三）《商业银行房地产贷款风险管理指引》第十五条，《中国人民银行 中国银行业监督管理委员会关于加强商业性房地产信贷管理的通知》第二条，《中国人民银行 中国银行业监督管理委员会关于金融促进节约集约用地的通知》第二条，《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》第四条，《关于规范土地储备和资金管理等相关问题的通知》第五条，《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条； （四）《中国银监会关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》第三条，《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条； （五）《中国银监会关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》第四条、第十八条、第十九条，《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条； （六）《商业银行资本管理办法（试行）》第五十三条，《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条； （七）《商业银行理财产品销售管理办法》第十三条、第三十七条，《关于规范金融机构同业业务的通知》第七条，《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条。 行政处罚决定：罚款 3160 万元。 作 出处罚决定的机关：中国银行保险监督管理委员会 作出处罚决定的日期：2018 年 11 月 9 日 对 上述证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规行为 对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司股票的投资价值不产生重大影响。该证券的投资 已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 浦发银行 2018 年 7 月 26 日，中国人民银行发布银反洗罚决字〔2018〕3 号，内容如下： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日，浦发银行未按照规定履行客户身份识别义务，根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（一）项规定，处以 50 万元罚款；未按照规定保存客户身份资料和交易记录，根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（二）项规定，处以 30 万元罚款；未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（三）项规定，处以 50万元罚款；存在与身份不明的客户进行交易的行为，根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（四）项规定，处以 40 万元罚款；对浦发银行合计处以 170 万元罚款，并根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（一）项、第（二）项、第（三）项和第（四）项规定，对相关责任人共处以 18 万元罚款。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司股票的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。7.12.2 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 940.32 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 734.14 5 应收申购款 29.96 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,704.42 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:无。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:无。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份额比例 占总份额比例 持有份额 （%） 持有份额 （%） 204 107,116.90 54,942.42 0.25 21,796,904.73 99.75 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 注:截止本报告期末，本基金管理人所有从业人员未持有本基金份额。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 注:截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未持有本基金份额。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2018 年 2 月 23 日） 32,712,954.48 基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 22,573,568.71 本报告期基金总申购份额 349,079.13 减：本报告期基金总赎回份额 1,070,800.69 本报告期基金拆分变动份额（份额减少 - 以“-”填列） 本报告期期末基金份额总额 21,851,847.15 注:总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人的重大人事变动：基金管理人本报告期内无重大人事变动。 报告期内，基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：托管人中国建设银行 2019 年 6月 4 日发布公告，聘任蔡亚蓉为中国建设银行股份有限公司资产托管业务部总经理。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 无 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 占当期佣 券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 金 备注 交总额的比例 总量的比 例 华创证券 1 8,028,514.66 64.67% 7,316.35 64.67% - 银河证券 2 4,386,437.49 35.33% 3,997.36 35.33% - 安信证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 报告 东方财富证 期内 1 - - - - 券 注销 一个 东莞证券 1 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 报告 广州证券 1 - - - - 期内 新增 国泰君安 2 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 华西证券 1 - - - - - 平安证券 2 - - - - - 瑞信方正 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 上海证券 1 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 天风证券 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 湘财证券 1 - - - - - 报告 期内 兴业证券 3 - - - - 新增 一个 招商证券 1 - - - - - 中航证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 报告 期内 中投证券 1 - - - - 注销 一个 中信建投 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 注:交易单元选择的标准和程序 1、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交易单元，选择的标准是： （1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币； （2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； （3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚； （4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务； （6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。 2、选择交易单元的程序： 我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 注:无。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 2018 年第四季度报告 《证券日报》 2019 年 01 月 21 日 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证 2 在浙江金观诚基金销售有限公司暂停 券报》、《上海证券报》、 2019 年 01 月 22 日 办理相关销售业务的公告 《证券日报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证 3 持有的停牌股票估值方法变更的提示 券报》、《上海证券报》、 2019 年 02 月 12 日 性公告 《证券日报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 4 持有的股票停牌后估值方法变更的提 《上海证券报》 2019 年 02 月 26 日 示性公告 5 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《中国证券报》 2019 年 02 月 26 日 持有的股票停牌后估值方法变更的提 示性公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 6 持有的股票停牌后估值方法变更的提 《证券时报》 2019 年 02 月 26 日 示性公告 7 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《中国证券报》 2019 年 03 月 01 日 8 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《证券日报》 2019 年 03 月 01 日 9 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《上海证券报》 2019 年 03 月 01 日 10 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《证券时报》 2019 年 03 月 01 日 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 11 基金参与北京恒天明泽基金销售有限 《证券时报》 2019 年 03 月 13 日 公司认\申购费率优惠活动的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 12 基金参与北京恒天明泽基金销售有限 《证券日报》 2019 年 03 月 13 日 公司认\申购费率优惠活动的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 13 基金参与北京恒天明泽基金销售有限 《上海证券报》 2019 年 03 月 13 日 公司认\申购费率优惠活动的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 14 基金参与北京恒天明泽基金销售有限 《中国证券报》 2019 年 03 月 13 日 公司认\申购费率优惠活动的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 15 基金参与国信证券股份有限公司申购 《上海证券报》 2019 年 03 月 27 日 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 16 基金参与国信证券股份有限公司申购 《证券时报》 2019 年 03 月 27 日 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 17 基金参与国信证券股份有限公司申购 《证券日报》 2019 年 03 月 27 日 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 18 基金参与国信证券股份有限公司申购 《中国证券报》 2019 年 03 月 27 日 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 19 2018 年年度报告摘要 《证券日报》 2019 年 03 月 28 日 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 20 基金参与中国中投证券有限责任公司 《上海证券报》 2019 年 03 月 29 日 申购（含定期定额申购）费率优惠活 动的公告 21 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》 2019 年 03 月 29 日 基金参与中国中投证券有限责任公司 申购（含定期定额申购）费率优惠活 动的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 22 基金参与中国中投证券有限责任公司 《证券日报》 2019 年 03 月 29 日 申购（含定期定额申购）费率优惠活 动的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 23 基金参与中国中投证券有限责任公司 《中国证券报》 2019 年 03 月 29 日 申购（含定期定额申购）费率优惠活 动的公告 24 鹏华量化先锋混合型证券投资基金更 《证券日报》 2019 年 04 月 04 日 新的招募说明书摘要 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国证 25 持有的股票停牌后估值方法变更的提 券报》、《上海证券报》、 2019 年 04 月 08 日 示性公告 《证券日报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 26 持有的股票停牌后估值方法变更的提 《上海证券报》 2019 年 04 月 13 日 示性公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 27 持有的股票停牌后估值方法变更的提 《证券时报》 2019 年 04 月 13 日 示性公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 28 持有的股票停牌后估值方法变更的提 《中国证券报》 2019 年 04 月 13 日 示性公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 29 持有的股票停牌后估值方法变更的提 《证券日报》 2019 年 04 月 13 日 示性公告 30 2019 年第一季度报告 《证券日报》 2019 年 04 月 19 日 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 31 持有的股票停牌后估值方法变更的提 《中国证券报》 2019 年 05 月 07 日 示性公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 32 持有的股票停牌后估值方法变更的提 《上海证券报》 2019 年 05 月 07 日 示性公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 33 持有的股票停牌后估值方法变更的提 《证券日报》 2019 年 05 月 07 日 示性公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 34 持有的股票停牌后估值方法变更的提 《证券时报》 2019 年 05 月 07 日 示性公告 鹏华基金管理有限公司关于增加湘财 35 证券股份有限公司为旗下部分基金销 《证券日报》 2019 年 05 月 10 日 售机构的公告 36 鹏华基金管理有限公司关于提醒投资 《上海证券报》 2019 年 05 月 13 日 者及时提供或更新身份信息资料的公 告 鹏华基金管理有限公司关于提醒投资 37 者及时提供或更新身份信息资料的公 《证券日报》 2019 年 05 月 13 日 告 鹏华基金管理有限公司关于提醒投资 38 者及时提供或更新身份信息资料的公 《证券时报》 2019 年 05 月 13 日 告 鹏华基金管理有限公司关于提醒投资 39 者及时提供或更新身份信息资料的公 《中国证券报》 2019 年 05 月 13 日 告 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 40 持有的停牌股票估值方法变更的提示 《证券日报》 2019 年 05 月 18 日 性公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 41 持有的停牌股票估值方法变更的提示 《上海证券报》 2019 年 05 月 18 日 性公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 42 持有的停牌股票估值方法变更的提示 《中国证券报》 2019 年 05 月 18 日 性公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 43 持有的停牌股票估值方法变更的提示 《证券时报》 2019 年 05 月 18 日 性公告 鹏华基金管理有限公司关于北京恒天 44 明泽基金销售有限公司终止销售本公 《证券日报》 2019 年 05 月 22 日 司旗下部分基金的公告 鹏华基金管理有限公司关于增加北京 45 汇成基金销售有限公司为旗下部分基 《中国证券报》 2019 年 06 月 03 日 金销售机构的公告 鹏华基金管理有限公司关于增加北京 46 汇成基金销售有限公司为旗下部分基 《上海证券报》 2019 年 06 月 03 日 金销售机构的公告 鹏华基金管理有限公司关于增加北京 47 汇成基金销售有限公司为旗下部分基 《证券时报》 2019 年 06 月 03 日 金销售机构的公告 鹏华基金管理有限公司关于增加北京 48 汇成基金销售有限公司为旗下部分基 《证券日报》 2019 年 06 月 03 日 金销售机构的公告 49 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》 2019 年 06 月 20 日 基金可投资于科创板股票的公告 50 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》 2019 年 06 月 20 日 基金可投资于科创板股票的公告 51 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《上海证券报》 2019 年 06 月 20 日 基金可投资于科创板股票的公告 52 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券日报》 2019 年 06 月 20 日 基金可投资于科创板股票的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 53 开放式基金参与徽商银行股份有限公 《中国证券报》 2019 年 06 月 24 日 司认、申购（含定期定额申购）费率 优惠活动的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 54 开放式基金参与徽商银行股份有限公 《证券时报》 2019 年 06 月 24 日 司认、申购（含定期定额申购）费率 优惠活动的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 55 开放式基金参与徽商银行股份有限公 《上海证券报》 2019 年 06 月 24 日 司认、申购（含定期定额申购）费率 优惠活动的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 56 开放式基金参与徽商银行股份有限公 《证券日报》 2019 年 06 月 24 日 司认、申购（含定期定额申购）费率 优惠活动的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 57 持有的停牌股票估值方法变更的提示 《证券时报》 2019 年 06 月 26 日 性公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 58 持有的停牌股票估值方法变更的提示 《证券日报》 2019 年 06 月 26 日 性公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 59 持有的停牌股票估值方法变更的提示 《中国证券报》 2019 年 06 月 26 日 性公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 60 持有的停牌股票估值方法变更的提示 《上海证券报》 2019 年 06 月 26 日 性公告 注:无。 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 投 持有基 份 资 金份额 额 者 序 比例达 期初 申购 赎回 占 类 号 到或者 份额 份额 份额 持有份额 比 别 超过 （% 20%的 ） 时间区 间 机 - - - - - - - 构 个 20190101 人 1 ~2019063 16,812,540.39 - 1,730,975.76 15,081,564.63 69.02 0 产品特有风险 基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回 而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资 产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 注:"1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和红利再投；2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。" 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 (一)《鹏华量化先锋混合型证券投资基金基金合同》； (二)《鹏华量化先锋混合型证券投资基金托管协议》； (三)《鹏华量化先锋混合型证券投资基金 2019 年半年度报告》（原文）。 12.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区金融大街 25 号中国建设银行股份有限公司 12.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2019 年 8 月 23 日