鹏华量化先锋混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 2018年03月31日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2018年4月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月18日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本基金系原鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金转型而来。鹏华沪深300交易型开放 式指数证券投资基金份额持有人大会于2018年1月8日表决通过了《关于鹏华沪深300交易型 开放式指数证券投资基金转型并修改基金合同等相关事项的议案》，鹏华基金管理有限公司决定对鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金进行基金份额折算和变更登记，转型为鹏华量化先锋混合型证券投资基金，基金份额折算基准日为2018年2月22日。根据《关于鹏华沪深 300交易型开放式指数证券投资基金转型并修改基金合同等相关事项的议案》、《鹏华基金管理 有限公司关于鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议 生效的公告》以及相关法律法规的规定，经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致，基金管理人已将《鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金合同》、《鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金托管协议》分别修订为《鹏华量化先锋混合型证券投资基金基金合同》、《鹏华量化先锋混合型证券投资基金托管协议》，并据此编制《鹏华量化先锋混合型证券投资基金招募说明书》。鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金根据中国证监会《关于准予鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金变更注册的批复》(证监许可[2017]1052号)准予变更注册。《鹏华量化先锋混合型证券投资基金基金合同》、《鹏华量化先锋混合型证券投资基金托管协议》将自鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金份额折算基准日的次一工作日起生效。 本报告中，原鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金报告期自2018年1月1日至 2018年2月22日止，鹏华量化先锋混合型证券投资基金报告期自2018年2月23日（基金合同 第 2页共22页 生效日）至2018年3月31日止。 　本报告中财务资料未经审计。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况（转型后） 基金简称 鹏华量化先锋混合 场内简称 - 基金主代码 005632 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年02月23日 报告期末基金份额总额 32,712,954.48份 投资目标 本基金通过运用量化选股策略，在严格控制风险的前提下，力争 实现基金资产的长期稳健增值。 本基金采用数量化模型驱动的选股策略为主导投资策略，结合适当 的资产配置策略，并依靠严格的投资纪律和风险控制，以保证在控 制风险的前提下实现收益最大化。1、资产配置策略本基金通过对 宏观环境和政策导向的分析等构建数量化模型，以对大类资产风险 收益状态、投资者行为、市场情绪、市场风险偏好等进行系统分析 和评估。本基金根据基本面分析框架、现代投资组合理论以及风险 预算模型对大类资产进行综合评估，确定大类资产配置权重，同时 合理使用金融工具实现对组合风险暴露的动态调整。2、股票投资 策略本基金对股票的投资采用“自上而下”的行业配置策略以及 “自下而上”的量化选股策略，在纪律化模型约束下，根据市场变 化趋势，对模型进行动态调整。（1）行业配置策略 本基金的行业 配置策略综合考虑行业的基本面、现代投资组合理论以及风险预算 模型，结合定性和定量分析作出行业配置决策，在基金整体风险水 投资策略 平可控的前提下，实现各行业的合理配置和优化。（2）量化选股 策略本基金将以多因子选股策略构建股票投资组合。多因子选股策 略的信息主要来自于基本面、预期数据、市场交易数据等，每一类 信息代表一种选股逻辑。在不同的市场环境下，选股逻辑会有不同 的侧重点。基于不同的选股逻辑，构建个股维度的多因子选股策略， 包括价值、基本面、市场、成长、预期等，并对因子的有效性进行 情景分析和动态监控，筛选出有效因子组合，构建股票资产组合。 本基金在股票投资组合构建完成后，将根据个股价格波动、风险收 益变化的实际情况，定期或不定期调整个股权重，以确保整个股票 组合的风险处于可控范围内。3、债券投资策略本基金债券投资将 采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择 策略、信用策略、中小企业私募债投资策略等积极投资策略，灵活 地调整组合的券种搭配，精选安全边际较高的个券。（1）久期策 略久期管理是债券投资的重要考量因素，本基金将采用以“目标久 第 3页共22页 期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。（2）收益率曲线策 略收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据，本 基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配，并进行动态调整。 （3）骑乘策略 本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行 适时调整的骑乘策略，以达到增强组合的持有期收益的目的。 （4）息差策略 本基金将采用息差策略，以达到更好地利用杠杆放 大债券投资的收益的目的。（5）个券选择策略 本基金将根据单个 债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合信用等级、 流动性、选择权条款、税赋特点等因素，确定其投资价值，选择定 价合理或价值被低估的债券进行投资。（6）信用策略本基金通过 主动承担适度的信用风险来获取信用溢价，根据内、外部信用评级 结果，结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的 判断，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行 投资。（7）中小企业私募债投资策略本基金将深入研究发行人资 信及公司运营情况，与中小企业私募债券承销券商紧密合作，合理 合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切 监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况，力求规避可能存在 的债券违约，并获取超额收益。4、权证投资策略本基金通过对权 证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型及价值挖掘策略、 价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的 当期收益。5、股指期货投资策略本基金将根据风险管理的原则， 以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充 分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略， 以改善投资组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。6、资产 支持证券的投资策略本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配 置进行资产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、利率风险 和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金合 同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收 益。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20% 风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、 债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 注：鹏华量化先锋混合型证券投资基金由鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金转型而成。 2.1 基金基本情况（转型前） 基金简称 鹏华沪深300ETF 场内简称 A300ETF 基金主代码 159927 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 交易型开放式 第 4页共22页 基金合同生效日 2013年07月19日 报告期末基金份额总额 32,712,954.48份 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 本基金采用被动式指数投资方法，按照成份股在标的指数中的基 准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的 变化进行相应调整。当预期成份股发生调整或成份股发生配股、 投资策略 增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标 的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不 足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管 理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误 差。 业绩比较基准 沪深300指数 本基金属于股票型基金，其风险与预期收益高于混合型基金、债 券型基金与货币市场基金，为证券投资基金中较高风险、较高预 风险收益特征 期收益的品种。同时本基金为交易型开放式指数基金，采用完全 复制法跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表 的证券市场相似的风险收益特征。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 注：无。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标(转型后) 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2018年02月23日-2018年03月31日) 1.本期已实现收益 504,644.20 2.本期利润 -1,185,415.58 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0362 4.期末基金资产净值 31,527,538.91 5.期末基金份额净值 0.9638 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.1 主要财务指标(转型前) 单位：人民币元 第 5页共22页 主要财务指标 报告期(2018年01月01日-2018年02月22日) 1.本期已实现收益 -273,690.00 2.本期利润 61,463.54 3.加权平均基金份额本期利润 0.0075 4.期末基金资产净值 32,712,954.49 5.期末基金份额净值 1.000 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现（转型后） 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 -3.62% 0.83% -2.78% 0.81% -0.84% 0.02% 注：业绩比较基准=沪深300指数收益率×80%＋中证全债指数收益率×20%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 第 6页共22页 注：1、本基金基金合同于2018年2月23日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例 已达到基金合同中规定的各项比例。 3.2 基金净值表现（转型前） 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.19% 1.30% 0.54% 1.31% -0.35% -0.01% 注：业绩比较基准=沪深300指数收益率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 第 7页共22页 注：1、本基金基金合同于2013年7月19日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例 已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注:无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介（转型后） 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 罗捷先生，管理 学硕士，6年金融 证券从业经验。 历任联合证券研 究员、万得资讯 产品经理、阿里 巴巴（中国）网 2018年 络技术有限公司 罗捷 本基金基金经理 03月28日 - 6年 产品经理； 2013年8月加盟 鹏华基金管理有 限公司，曾任监 察稽核部高级金 融工程师、量化 及衍生品投资部 资深量化研究员， 现任量化及衍生 第 8页共22页 品投资部投资经 理。2018年01月 担任鹏华深证民 营ETF基金基金 经理，2018年 01月担任鹏华深 证民营ETF联接 基金基金经理， 2018年03月担任 鹏华医药指数 （LOF）基金基金 经理，2018年 03月担任鹏华量 化先锋混合基金 基金经理， 2018年03月担任 鹏华量化策略混 合基金基金经理。 罗捷先生具备基 金从业资格。本 报告期内本基金 基金经理发生变 动，增聘罗捷为 本基金基金经理， 崔俊杰不再担任 本基金基金经理。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理 的，任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介（转型前） 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 崔俊杰先生，国 籍中国，管理学 硕士，10年证券 从业经验。 崔俊杰 本基金基金经理 2013年 - 10年 2008年7月加盟 07月19日 鹏华基金管理有 限公司，历任产 品规划部产品设 计师、量化投资 部量化研究员， 第 9页共22页 先后从事产品设 计、量化研究工 作，2013年03月 担任鹏华深证民 营ETF基金基金 经理，2013年 03月担任鹏华深 证民营ETF联接 基金基金经理， 2013年03月担任 鹏华上证民企 50ETF联接基金基 金经理，2013年 03月担任鹏华上 证民企50ETF基 金基金经理， 2013年07月至 2018年02月担任 鹏华沪深 300ETF（2018年 2月已转型为鹏华 量化先锋混合） 基金基金经理， 2014年12月担任 鹏华资源分级基 金基金经理， 2014年12月担任 鹏华传媒分级基 金基金经理， 2015年04月担任 鹏华银行分级基 金基金经理， 2015年 8月至 2016年 7 月兼 任鹏华医药 分 级（2016年 7 月已转型为鹏 华中证医药卫生 （LOF））基金基 金经理，2016年 07月担任鹏华中 证医药卫生 (LOF)基金基金经 理，2016年11月 担任鹏华香港银 第10页共22页 行指数（LOF）基 金基金经理， 2018年02月至 2018年03月担任 鹏华量化先锋混 合基金基金经， 现同时担任量化 及衍生品投资部 副总经理。崔俊 杰先生具备基金 从业资格。本报 告期内本基金基 金经理未发生变 动。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理 的，任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年第一季度，整个A股市场波动剧烈，市场先扬后抑，风格分化较大，波动率和成交 量相对去年有所提升。本基金秉承指数基金的投资策略，在应对申购赎回的基础上，力争跟踪指数收益，并将基金跟踪误差控制在合理范围内。 第11页共22页 4.5 报告期内基金的业绩表现 原鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金2018年1月1日至2月22日期间的净值增 长率为0.19%;鹏华量化先锋混合型证券投资基金2018年2月23日至3月31日期间的净值增长 率为-3.62%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，原鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金转型为鹏华量化先锋混合型证 券投资基金后,出现过连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形；截至报告期末，鹏华量化先锋混合型证券投资基金资产净值仍低于五千万元。 §5 投资组合报告（转型后） 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 24,667,772.14 67.78 其中：股票 24,667,772.14 67.78 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持 - - 证券 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资 - - 产 其中：买断式回 购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算 9,624,585.91 26.44 备付金合计 8 其他资产 2,103,159.25 5.78 9 合计 36,395,517.30 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 31,820.40 0.10 B 采矿业 765,578.37 2.43 第12页共22页 C 制造业 11,352,442.15 36.01 D 电力、热力、燃气 591,837.42 1.88 及水生产和供应业 E 建筑业 734,811.31 2.33 F 批发和零售业 376,711.24 1.19 G 交通运输、仓储和 621,976.37 1.97 邮政业 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和 2,555,855.42 8.11 信息技术服务业 J 金融业 5,177,025.32 16.42 K 房地产业 1,323,105.74 4.20 L 租赁和商务服务业 310,280.50 0.98 M 科学研究和技术服 - - 务业 N 水利、环境和公共 541,873.18 1.72 设施管理业 O 居民服务、修理和 - - 其他服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 132,327.00 0.42 R 文化、体育和娱乐 152,127.72 0.48 业 S 综合 - - 合计 24,667,772.14 78.24 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 公允价值（元） 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 净值比例 （％） 1 601318 中国平安 15,282 998,067.42 3.17 2 300059 东方财富 52,764 893,294.52 2.83 3 300072 三聚环保 26,550 860,220.00 2.73 4 600519 贵州茅台 1,121 766,338.02 2.43 5 300136 信维通信 20,300 757,393.00 2.40 6 300124 汇川技术 20,700 731,952.00 2.32 7 300418 昆仑万维 20,800 549,744.00 1.74 8 300070 碧水源 29,889 541,588.68 1.72 9 300408 三环集团 22,400 540,512.00 1.71 10 000651 格力电器 10,658 499,860.20 1.59 第13页共22页 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 注：无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货 合约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合 的投资效果，实现股票组合的超额收益。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一 第14页共22页 年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.11.2 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,360.66 2 应收证券清算款 2,099,994.07 3 应收股利 - 4 应收利息 1,804.52 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,103,159.25 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §5 投资组合报告（转型前） 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 32,674,750.56 98.37 其中：股票 32,674,750.56 98.37 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持 - - 证券 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资 - - 产 其中：买断式回 - - 第15页共22页 购的买入返售金 融资产 7 银行存款和结算 539,355.53 1.62 备付金合计 8 其他资产 834.00 0.00 9 合计 33,214,940.09 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 72,187.20 0.22 B 采矿业 1,070,708.82 3.27 C 制造业 12,759,515.96 39.00 D 电力、热力、燃气 847,481.09 2.59 及水生产和供应业 E 建筑业 1,215,073.83 3.71 F 批发和零售业 639,466.15 1.95 G 交通运输、仓储和 1,038,076.25 3.17 邮政业 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和 1,154,523.69 3.53 信息技术服务业 J 金融业 11,207,438.04 34.26 K 房地产业 1,765,386.27 5.40 L 租赁和商务服务业 411,887.80 1.26 M 科学研究和技术服 - - 务业 N 水利、环境和公共 119,881.30 0.37 设施管理业 O 居民服务、修理和 - - 其他服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 110,673.00 0.34 R 文化、体育和娱乐 237,902.16 0.73 业 S 综合 24,549.00 0.08 合计 32,674,750.56 99.88 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 注：无。 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 第16页共22页 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1 指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 601318 中国平安 30,282 2,112,775.14 6.46 2 600519 贵州茅台 1,321 980,776.45 3.00 3 600036 招商银行 28,799 907,168.50 2.77 4 000651 格力电器 13,458 740,055.42 2.26 5 000333 美的集团 11,705 680,528.70 2.08 6 601166 兴业银行 34,820 631,634.80 1.93 7 600887 伊利股份 17,002 582,318.50 1.78 8 600016 民生银行 66,160 565,668.00 1.73 9 601328 交通银行 76,940 510,881.60 1.56 10 601288 农业银行 107,040 461,342.40 1.41 5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 注：无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 注：无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易 第17页共22页 活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.11.2 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 101.89 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 732.11 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 834.00 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 第18页共22页 注：无。 5.11.5 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 5.11.6 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 5.11.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动（转型后） 单位： 份 基金合同生效日（2018年02月23日） 32,712,954.48 持有的基金份额 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 32,712,954.48 §6 开放式基金份额变动（转型前） 单位： 份 报告期期初基金份额总额 8,192,168.00 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额 24,520,786.48 减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 32,712,954.48 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型后） 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 第19页共22页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型前） 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息（转型后） 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 投资 情况 者类 持有基金份额比 期初 申购 赎回 持有份 份额占 别 序号 例达到或者超过 份额 份额 份额 额 比(%) 20%的时间区间 机构 1 20180223~201803 8,163,22 - - 8,163, 24.95 31 4.19 224.19 个人 - - - - - - - - - - - - - - - 产品特有风险 基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额 注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额 和红利再投； 2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金份额持有人大会于2018年1月8日表决通过 了《关于鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金转型并修改基金合同等相关事项的议案》 ，鹏华基金管理有限公司决定对鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金进行基金份额折算 和变更登记，转型为鹏华量化先锋混合型证券投资基金，基金份额折算基准日为2018年2月 22日。根据《关于鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金转型并修改基金合同等相关事 第20页共22页 项的议案》、《鹏华基金管理有限公司关于鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金份 额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》以及相关法律法规的规定，经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致，基金管理人已将《鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金合同》、《鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金托管协议》分别修订为《鹏华量化先锋混合型证券投资基金基金合同》、《鹏华量化先锋混合型证券投资基金托管协议》，并据此编制《鹏华量化先锋混合型证券投资基金招募说明书》。鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金根据中国证监会《关于准予鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金变更注册的批复》(证监许可[2017]1052号)准予变更注册。《鹏华量化先锋混合型证券投资基金基金合同》、 《鹏华量化先锋混合型证券投资基金托管协议》将自鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基 金基金份额折算基准日的次一工作日起生效。 §8 影响投资者决策的其他重要信息（转型前） 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 投资 情况 者类 持有基金份额比 期初 申购 赎回 持有份 份额占 别 序号 例达到或者超过 份额 份额 份额 额 比(%) 20%的时间区间 机构 1 20180101~201802 2,004,78 6,158,74 301.00 8,163, 24.95 22 3.00 2.19 224.19 个人 - - - - - - - - - - - - - - - 产品特有风险 基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额 注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额 和红利再投； 2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 第21页共22页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)《鹏华量化先锋混合型证券投资基金基金合同》； 　(二)《鹏华量化先锋混合型证券投资基金托管协议》； 　(三)《鹏华量化先锋混合型证券投资基金2018年第1季度报告》（原文）。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2018年4月21日 第22页共22页