广发中小盘精选混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发中小盘精选混合 基金主代码 005598 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 5 月 4 日 报告期末基金份额总额 1,853,480,181.23 份 本基金主要投资于境内市场和香港市场的股票，在 深入研究的基础上，发掘被市场低估的中小市值公 投资目标 司股票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩 比较基准的投资回报。 本基金为一只混合型基金，其股票投资比例占基金 投资策略 资产的比例为 60%-95%。在基金合同以及法律法规 所允许的范围内，本基金将根据对宏观经济环境、 所投资主要市场的估值水平、证券市场走势等进行 综合分析，合理地进行股票、债券及现金类资产的 配置。 中证500 指数收益率×35%+人民币计价的恒生综合 业绩比较基准 中小型股指数收益率×35%+中证全债指数收益率 ×30% 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于 货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属 于中高收益风险特征的基金。 本基金将投资于港股通标的股票，会面临港股通机 制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规 则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动 风险收益特征 较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个 股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更 为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对 基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日 不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情 形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出， 可能带来一定的流动性风险）等。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 广发中小盘精选混合 A 广发中小盘精选混合 C 称 下属分级基金的交易代 005598 013955 码 报告期末下属分级基金 760,240,770.43 份 1,093,239,410.80 份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日) 广发中小盘精选混合 广发中小盘精选混合 A C 1.本期已实现收益 -82,605,679.61 -113,048,085.40 2.本期利润 -208,843,203.89 -277,483,037.23 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2706 -0.2641 4.期末基金资产净值 1,264,828,954.93 1,805,285,970.20 5.期末基金份额净值 1.6637 1.6513 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发中小盘精选混合 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -13.94% 1.32% -3.31% 0.63% -10.63% 0.69% 月 过去六个 -2.28% 1.41% -6.56% 0.62% 4.28% 0.79% 月 过去一年 -0.17% 1.47% 2.62% 0.73% -2.79% 0.74% 过去三年 4.87% 1.75% -6.44% 0.84% 11.31% 0.91% 过去五年 83.90% 1.66% 7.80% 0.91% 76.10% 0.75% 自基金合 同生效起 66.37% 1.61% -1.35% 0.90% 67.72% 0.71% 至今 2、广发中小盘精选混合 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -14.03% 1.32% -3.31% 0.63% -10.72% 0.69% 月 过去六个 -2.47% 1.41% -6.56% 0.62% 4.09% 0.79% 月 过去一年 -0.56% 1.47% 2.62% 0.73% -3.18% 0.74% 自基金合 同生效起 -10.45% 1.73% -14.50% 0.86% 4.05% 0.87% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发中小盘精选混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2018 年 5 月 4 日至 2023 年 9 月 30 日) 1、广发中小盘精选混合 A： 2、广发中小盘精选混合 C： §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 证券 说明 金经理期限 从业 任职 离任 年限 日期 日期 陈韫中先生，环境管理硕士， 持有中国证券投资基金业从 业证书。曾任上海南土资产管 陈韫中 本基金的基金经理 2021- - 8 年 理有限公司研究部研究员，上 09-28 海南垚资产管理中心(有限合 伙)研究部研究员，广发基金 管理有限公司研究发展部行 业研究员。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平 对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 23 次，其中 19次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余 4 次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023 年三季度，A 股继续呈现波动走势。从细分板块来看，前期涨幅较大的人工智能板块回撤明显，主要原因是短期内海外应用尚未出现爆款，未来需求的持续性有待跟踪验证；人形机器人在近期各类展会中获得极大关注，产业资本正在快速进入这个领域，推动产业链各环节共同发展，人形机器人有望成为下一波科技创新的重要方向，且国内外共振的现象正在发生，A 股相关标的也有较好的表现。报告期内，本基金保持高仓位，主要配置了 A 股。在产品风格定位方面，本基金坚持中小盘风格；在行业配置方面，主要关注科技成长方向。从最新的宏观数据可以看到，在外部环境复杂严峻的背景下，中国经济逐步展现出复苏的韧性与活力。后续操作方面，我们将对各板块进行偏均衡的配置，以期更好捕捉到市场的机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为-13.94%，C 类基金份额净值增 长率为-14.03%，同期业绩比较基准收益率为-3.31%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 2,851,740,813.71 92.50 其中：普通股 2,851,740,813.71 92.50 存托凭证 - - 2 固定收益投资 110,562,523.83 3.59 其中：债券 110,562,523.83 3.59 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 103,368,711.34 3.35 7 其他资产 17,128,388.98 0.56 8 合计 3,082,800,437.86 100.00 注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 597,717,662.49 元，占基金资产净值比例 19.47%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,704,298,611.48 55.51 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 77,730,660.00 2.53 F 批发和零售业 22,147.02 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 16,599,165.00 0.54 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 237,631,616.72 7.74 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 178,959,456.00 5.83 M 科学研究和技术服务业 38,781,495.00 1.26 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,254,023,151.22 73.42 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 能源 - - 原材料 - - 工业 50,084,704.22 1.63 非日常生活消费品 61,982,997.61 2.02 日常消费品 - - 医疗保健 - - 金融 145,741,006.43 4.75 信息技术 - - 通讯业务 339,908,954.23 11.07 公用事业 - - 房地产 - - 合计 597,717,662.49 19.47 注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (％) 1 600415 小商品城 19,796,400 178,959,456.00 5.83 2 00700 腾讯控股 520,600 146,277,306.10 4.76 3 00388 香港交易所 542,800 145,741,006.43 4.75 4 01024 快手-W 2,504,200 144,424,840.54 4.70 5 601138 工业富联 6,585,700 127,795,790.00 4.16 6 002472 双环传动 3,570,300 101,682,144.00 3.31 7 688676 金盘科技 2,821,379 98,127,561.62 3.20 8 688556 高测股份 2,064,773 94,835,023.89 3.09 9 688036 传音控股 628,282 91,565,818.68 2.98 10 002050 三花智控 3,011,400 89,438,580.00 2.91 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％) 1 国家债券 110,562,523.83 3.60 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 110,562,523.83 3.60 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 019709 23 国债 16 612,000 61,149,447.12 1.99 2 019703 23 国债 10 490,000 49,413,076.71 1.61 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,017,638.96 2 应收证券清算款 15,037,962.34 3 应收股利 904,132.53 4 应收利息 - 5 应收申购款 168,655.15 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,128,388.98 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例(%) 情况说明 (元) 1 601138 工业富联 34,502,500.00 1.12 大宗买入 流通受限 §6 开放式基金份额变动 单位：份 广发中小盘精选混 广发中小盘精选混 项目 合A 合C 报告期期初基金份额总额 783,830,045.11 977,597,776.17 报告期期间基金总申购份额 54,339,603.78 265,967,534.96 减：报告期期间基金总赎回份额 77,928,878.46 150,325,900.33 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 760,240,770.43 1,093,239,410.80 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 8,796,445.40 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 8,796,445.40 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 0.47 例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 影响投资者决策的其他重要信息 1、为更好地满足广大投资者的投资理财需求，降低投资者的理财成本，经与基 金托管人协商一致，并报中国证监会备案，本基金管理人决定自 2023 年 7 月 10 日起， 调低本基金的管理费率及托管费率并对基金合同有关条款进行修订。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《广发基金管理有限公司关于调低旗下部分基金管理费率及托管费率并修订基金合同等法律文件的公告》。 2、为更好地满足广大投资者的投资理财需求，本基金管理人决定自 2023 年 8 月 14 日起，对本基金开通同一基金不同类别基金份额之间的转换业务。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于旗下部分基金开通同一基金不同类别基金份额相互转换业务的公告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1.中国证监会注册广发中小盘精选混合型证券投资基金募集的文件 2.《广发中小盘精选混合型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发中小盘精选混合型证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 9.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 9.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二三年十月二十五日