华泰柏瑞新金融地产灵活配置混合型证券 投资基金 2019年第3季度报告 2019年9月30日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2019年10月22日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2019年7月1日起至2019年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞新金融地产 交易代码 005576 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年3月8日 报告期末基金份额总额 106,735,712.15份 在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，把握 投资目标 金融地产相关的行业投资机会，追求超越业绩比较 基准的投资回报，力争基金资产的持续稳健增值。 本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场 投资策略 资金面等情况，在经济周期不同阶段，依据市场不 同表现，在大类资产中进行配置，把握金融地产相 关行业的投资机会，保证整体投资业绩的持续性。 业绩比较基准 沪深300金融地产行业指数收益率*80%+上证国债指 数收益率*20%。 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于 债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。 本 风险收益特征 基金可能投资港股通标的股票，除需承担与境内证 券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险， 还需承担汇率风险以及香港市场风险等境外证券市 场投资所面临的特别投资风险。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2019年7月1日 － 2019年9月30日 ） 1.本期已实现收益 4,071,666.86 2.本期利润 -3,006,399.02 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0270 4.期末基金资产净值 107,047,311.71 5.期末基金份额净值 1.0029 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -2.57% 0.94% -2.70% 0.80% 0.13% 0.14% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：图示日期为2018年3月8日至2019年9月30日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 中山大学经济学硕 士。特许金融分析师 （CFA），金融风险 本基金的 2018年3月8 管理师 杨景涵 基金经理 日 - 15年 （FRM）。2004年 至2006年于平安资产 管理有限公司，任投 资分析师；2006年 至2009年9月于生命 人寿保险公司，历任 投连投资经理、投资 经理、基金投资部负 责人。2009年10月加 入本公司，任专户投 资部投资经理。2014 年6月至2015年4月任 研究部总监助 理。2015年4月 至2018年4月任华泰 柏瑞新利灵活配置混 合型证券投资基金的 基金经理。2015年5 月至2017年12月任华 泰柏瑞惠利灵活配置 混合型证券投资基金 的基金经理。2016 年8月至2017年12月 任华泰柏瑞精选回报 灵活配置混合型证券 投资基金的基金经 理。2016年9月 至2018年11月任华泰 柏瑞爱利灵活配置混 合型证券投资基金的 基金经理。2016年9 月起任华泰柏瑞多策 略灵活配置混合型证 券投资基金的基金经 理。2016年11月 至2017年12月任华泰 柏瑞睿利灵活配置混 合型证券投资基金的 基金经理。2016年12 月至2018年4月任华 泰柏瑞鼎利灵活配置 混合型证券投资基金 的基金经理。2016 年12月起任华泰柏瑞 享利灵活配置混合型 证券投资基金的基金 经理。2016年12月 至2019年3月任华泰 柏瑞兴利灵活配置混 合型证券投资基金的 基金经理。2017年1 月至2018年3月任华 泰柏瑞泰利灵活配置 混合型证券投资基 金、华泰柏瑞锦利灵 活配置混合型证券投 资基金和华泰柏瑞裕 利灵活配置混合型证 券投资基金的基金经 理。2017年2月起任 华泰柏瑞价值精选30 灵活配置混合型证券 投资基金的基金经 理。2017年2月 至2018年3月任华泰 柏嘉利灵活配置混合 型证券投资基金的基 金经理。2017年3月 至2018年10月任华泰 柏瑞盛利灵活配置混 合型证券投资基金的 基金经理。2017年9 月起任华泰柏瑞富利 灵活配置混合型证券 投资基金的基金经 理。2018年3月起任 华泰柏瑞新金融地产 灵活配置混合型证券 投资基金的基金经 理。2018年6月起任 华泰柏瑞国企整合精 选混合型证券投资基 金的基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金2019年三季度,采取进取的策略,保持权益资产的高仓位,以权益为主要获利手段,业绩表现一般。展望2019年四季度,随着中美冲突继续、3季度经济数据创出新低以及市场结构分化趋近极致，股票市场有望开始修复前期较为不切实际的一些预期，包括一些行业的过度乐观预期和另一些行业的过度悲观预期，投资者将会认识到其中带来的风险以及蕴含的机会。我们预期符合常识、专注于真实价值的均衡资产配置和精选的个股将会获得相当不错的超额收益。本基金将继续专注于权益市场，审慎投资，精选个股，降低风险，努力在2019年四季度为投资者带来相对更好的净值表现。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金份额净值为1.0029元，基金份额净值下降2.57%，本基金的业绩比较基准下降2.70%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 100,384,338.84 93.40 其中：股票 100,384,338.84 93.40 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,000,799.90 1.86 其中：债券 2,000,799.90 1.86 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 3,957,234.89 3.68 8 其他资产 1,137,333.24 1.06 9 合计 107,479,706.87 100.00 注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币24,052,850.73元，占基金资产净值的比例 为22.47%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 124,054.97 0.12 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 11,106,078.01 10.37 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 223,129.40 0.21 业 J 金融业 36,359,383.54 33.97 K 房地产业 28,518,842.19 26.64 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 76,331,488.11 71.31 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例 （％） A 基础材料 - - B 消费者非必需品 - - C 消费者常用品 - - D 能源 5,234,219.71 4.89 E 金融 14,883,125.31 13.90 F 医疗保健 - - G 工业 3,935,505.71 3.68 H 信息技术 - - I 电信服务 - - J 公用事业 - - K 房地产 - - 合计 24,052,850.73 22.47 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 601009 南京银行 804,000 6,906,360.00 6.45 2 601668 中国建筑 1,210,007 6,570,338.01 6.14 3 601166 兴业银行 374,000 6,556,220.00 6.12 4 600340 华夏幸福 215,283 5,806,182.51 5.42 5 06099 招商证券 725,200 5,795,659.60 5.41 6 002146 荣盛发展 680,763 5,636,717.64 5.27 7 601288 农业银行 1,575,505 5,451,247.30 5.09 8 01988 民生银行 1,126,800 5,417,331.35 5.06 9 01171 兖州煤业股份 729,000 5,234,219.71 4.89 10 600376 首开股份 624,000 5,066,880.00 4.73 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 2,000,799.90 1.87 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,000,799.90 1.87 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 019611 19国债01 20,010 2,000,799.90 1.87 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金本报告期末投资的前十名证券中，中国建筑（601668）于2019年3月24日公告下属子公司中国建筑第二工程局有限公司所承建的扬州中航宝胜海洋工程电缆项目发生突发事故，项目部立即启动应急预案，及时向有关部门和公司进行报告，相关负责人配合政府有关部门开展应急救援工作。按照《生产安全事故报告和调查处理条例》规定，本次事故属于较大安全事故，由江苏省应急管理厅成立事故调查组进行调查，并判定事故责任，目前事故正在调查之中，尚未认定责任主体。本项目工程施工合同额约为1.48亿元，本次事故预计不会对公司生产经营及业绩产生重大影响，对公司当期损益也无较大影响。对该股票投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。 本基金本报告期末投资的前十名证券中，中国银行保险监督管理委员会于2018年11月9日对民生银行作出行政处罚决定，对公司贷款业务严重违反审慎经营规则罚款200万元，对相关责任人处以警告并罚款。以及对公司内控管理严重违反审慎经营规则；同业投资违规接受担保；同业投资、理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资；本行理财产品之间风险隔离不到位；个人理财资金违规投资；票据代理未明示，增信未簿记和计提资本占用；为非保本理财产品提供保本承诺等行为处以罚款3160万元。对该股票投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。 报告期内基金投资的前十名证券的其他发行主体，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 57,138.94 2 应收证券清算款 1,046,734.92 3 应收股利 - 4 应收利息 33,459.38 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,137,333.24 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 117,253,139.65 报告期期间基金总申购份额 3,130,841.69 减:报告期期间基金总赎回份额 13,648,269.19 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 106,735,712.15 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可 咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021- 3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2019年10月22日