中融智选红利股票型证券投资基金 2023年第2季度报告 2023年06月30日 基金管理人:中融基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2023年07月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年4月1日起至2023年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中融智选红利股票 基金主代码 005569 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年03月30日 报告期末基金份额总额 14,809,236.50份 本基金通过量化选股模型，精选现金股息率高、分 投资目标 红稳定的股票组合进行投资，在合理控制风险的前 提下，力争长期稳定的获取超越业绩比较基准的投 资回报。 1、资产配置策略 2、股票投资策略 （1）量化选股模型 （2）投资组合优化模型 投资策略 3、债券投资策略 4、中小企业私募债券投资策略 5、资产支持证券投资策略 6、股指期货投资策略 7、权证投资策略 业绩比较基准 中证红利指数收益率×95%+同期银行活期存款利率 （税后）×5% 风险收益特征 本基金为股票型基金，预期风险和预期收益高于混 合型基金、债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中融智选红利股票A 中融智选红利股票C 下属分级基金的交易代码 005569 005570 报告期末下属分级基金的份额总 12,713,818.52份 2,095,417.98份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2023年04月01日 - 2023年06月30日) 中融智选红利股票A 中融智选红利股票C 1.本期已实现收益 -1,807,848.65 -288,607.46 2.本期利润 -1,827,958.92 -287,871.35 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1431 -0.1392 4.期末基金资产净值 15,805,998.66 2,541,398.24 5.期末基金份额净值 1.2432 1.2128 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融智选红利股票A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -10.33% 1.09% -1.88% 0.79% -8.45% 0.30% 过去六个月 -8.59% 1.05% 2.85% 0.72% -11.44% 0.33% 过去一年 -21.59% 1.28% -0.56% 0.88% -21.03% 0.40% 过去三年 4.23% 1.58% 23.04% 1.06% -18.81% 0.52% 过去五年 33.46% 1.46% 20.58% 1.11% 12.88% 0.35% 自基金合同 24.32% 1.44% 10.31% 1.11% 14.01% 0.33% 生效起至今 中融智选红利股票C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -10.45% 1.09% -1.88% 0.79% -8.57% 0.30% 过去六个月 -8.82% 1.05% 2.85% 0.72% -11.67% 0.33% 过去一年 -21.99% 1.29% -0.56% 0.88% -21.43% 0.41% 过去三年 2.74% 1.58% 23.04% 1.06% -20.30% 0.52% 过去五年 30.39% 1.46% 20.58% 1.11% 9.81% 0.35% 自基金合同 21.28% 1.44% 10.31% 1.11% 10.97% 0.33% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 中融国证钢铁行业 赵菲先生，中国国籍，毕业 指数型证券投资基 于北京师范大学概率论与 金、中融中证煤炭指 数理统计专业，研究生、硕 数型证券投资基金、 士学位，具有基金从业资 中融央视财经50交 格，证券从业年限14年。20 赵菲 易型开放式指数证 2020- - 14 08年8月至2011年5月曾任 券投资基金、中融央 05-21 国泰君安证券股份有限公 视财经50交易型开 司证券及衍生品投资总部 放式指数证券投资 投资经理；2011年5月至201 基金联接基金、中融 2年11月曾任嘉实基金管理 中证500交易型开放 有限公司结构产品投资部 式指数证券投资基 专户投资经理 。2012年11 金、中融中证500交 月加入中融基金管理有限 易型开放式指数证 公司，现任数量投资部总经 券投资基金联接基 理。 金、中融智选对冲策 略3个月定期开放灵 活配置混合型发起 式证券投资基金、中 融智选红利股票型 证券投资基金、中融 物联网主题灵活配 置混合型证券投资 基金的基金经理及 数量投资部总经理。 中融央视财经50交 易型开放式指数证 券投资基金、中融央 陈薪羽先生，中国国籍，毕 视财经50交易型开 业于北京大学概率论与数 放式指数证券投资 理统计专业，研究生、硕士 基金联接基金、中融 学位，具有基金从业资格， 陈薪羽 中证500交易型开放 2020- - 7 证券从业年限7年。2015年8 式指数证券投资基 03-05 月至2016年10月任中国人 金、中融中证500交 保寿险首席投资官秘书。20 易型开放式指数证 16年10月加入中融基金管 券投资基金联接基 理有限公司，现任数量投资 金、中融智选红利股 部基金经理。 票型证券投资基金 的基金经理。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 （2）证券基金从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023年二季度，A股市场结构分化严重。主要指数表现如下：上证指数下跌1.81%，上证50下跌6.46%，沪深300下跌4.86%，中证500下跌4.57%，创业板指下跌7.05%。本基金运用量化智能选股模型，以中证国企红利作为参考基准，进行量化指数增强，考察股票多维度的信息，精选现金股息率高、分红稳定的股票组合进行投资，通过合理的风格分散和个股分散，减少非系统性风险，获取较多的超额收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融智选红利股票A基金份额净值为1.2432元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-10.33%，同期业绩比较基准收益率为-1.88%；截至报告期末中融智选红利股票C基金份额净值为1.2128元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 -10.45%，同期业绩比较基准收益率为-1.88%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金存在连续20个工作日基金资产净值低于5000万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 16,566,525.80 88.00 其中：股票 16,566,525.80 88.00 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,314,550.38 6.98 其中：债券 1,314,550.38 6.98 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 193,879.22 1.03 计 8 其他资产 749,824.54 3.98 9 合计 18,824,779.94 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,574,646.00 8.58 C 制造业 5,362,330.40 29.23 D 电力、热力、燃气及水生 657,851.00 3.59 产和供应业 E 建筑业 1,738,261.00 9.47 F 批发和零售业 620,070.00 3.38 G 交通运输、仓储和邮政业 1,691,338.40 9.22 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 336,480.00 1.83 术服务业 J 金融业 2,546,951.00 13.88 K 房地产业 1,146,706.00 6.25 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 891,892.00 4.86 S 综合 - - 合计 16,566,525.80 90.29 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 601390 中国中铁 67,500 511,650.00 2.79 2 600019 宝钢股份 84,900 477,138.00 2.60 3 601088 中国神华 15,100 464,325.00 2.53 4 600150 中国船舶 12,100 398,211.00 2.17 5 000521 长虹美菱 51,700 394,988.00 2.15 6 601298 青岛港 56,400 393,108.00 2.14 7 601668 中国建筑 65,300 374,822.00 2.04 8 600048 保利发展 28,400 370,052.00 2.02 9 600971 恒源煤电 47,400 369,246.00 2.01 10 601988 中国银行 94,000 367,540.00 2.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 1,314,550.38 7.16 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,314,550.38 7.16 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 019688 22国债23 13,000 1,314,550.38 7.16 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金在本报告期未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金在本报告期未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除青岛港(601298),中国建筑(601668)外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。海事局2022年07月27日发布对青岛港国际股份有限公司的处罚,重庆市住房和城乡建设委员会2022年08月01日发布对中国建筑股份有限公司的处罚(（渝）建罚﹝2022﹞第0061-1号),衡水市交通运输局2023年05月10日发布对中国建筑股份有限公司的处罚(冀衡交罚（2023）61-0420-002号)。前述发行主体受到的处罚未影响其正常业务运作，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 15,332.89 2 应收证券清算款 732,369.12 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 2,122.53 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 749,824.54 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情况说 号 公允价值（元） 值比例（％） 明 1 601298 青岛港 393,108.00 2.14 重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 中融智选红利股票A 中融智选红利股票C 报告期期初基金份额总额 12,818,245.97 2,097,852.81 报告期期间基金总申购份额 182,541.83 218,765.36 减：报告期期间基金总赎回份额 286,969.28 221,200.19 报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 12,713,818.52 2,095,417.98 注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予中融智选红利股票型证券投资基金注册的批复文件 （2）《中融智选红利股票型证券投资基金基金合同》 （3）《中融智选红利股票型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照 （5）基金托管人业务资格批件、营业执照 （6）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 2023年07月20日