创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人：创金合信基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2024 年 1 月 19 日 目录 §1 重要提示......2 §2 基金产品概况 ...... 2 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 3 3.1 主要财务指标 ...... 3 3.2 基金净值表现 ...... 3 §4 管理人报告......4 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 4 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 5 4.3 公平交易专项说明 ...... 5 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 6 4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 6 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 6 §5 投资组合报告 ...... 7 5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 7 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 7 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 8 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 9 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 9 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 ...... 10 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 10 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 10 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 10 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 10 5.11 投资组合报告附注......11 §6 开放式基金份额变动 ...... 12 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...... 12 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况...... 12 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细...... 12 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况...... 12 §9 影响投资者决策的其他重要信息...... 13 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...... 13 9.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 13 §10 备查文件目录 ...... 13 10.1 备查文件目录 ...... 13 10.2 存放地点 ...... 13 10.3 查阅方式 ...... 13 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 创金合信中证红利低波动指数 基金主代码 005561 交易代码 005561 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 4 月 26 日 报告期末基金份额总额 1,380,911,165.80 份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小 化。 正常情况下，本基金主要采用完全复制法进行投资，力争将 投资策略 年化跟踪误差控制在 2%以内，日跟踪偏离度绝对值的平均 值控制在 0.20%以内。 业绩比较基准 中证红利低波动指数收益率×95%+银行人民币活期存款利 率（税后）×5% 本基金为股票型基金，理论上其预期风险和预期收益水平高 风险收益特征 于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金紧密跟 踪标的指数表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 创金合信中证红利低波动指 创金合信中证红利低波动指 数 A 数 C 下属分级基金的交易代码 005561 005562 报告期末下属分级基金的份 346,355,642.86 份 1,034,555,522.94 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2023 年 10 月 1 日－2023 年 12 月 31 日） 主要财务指标 创金合信中证红利低波动指 创金合信中证红利低波动指 数 A 数 C 1.本期已实现收益 -21,008,872.54 -58,560,351.56 2.本期利润 -25,432,245.66 -74,886,557.69 3.加权平均基金份额本期利 -0.0702 -0.0737 润 4.期末基金资产净值 589,535,162.21 1,741,585,239.65 5.期末基金份额净值 1.7021 1.6834 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 创金合信中证红利低波动指数 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 -3.82% 0.61% -3.43% 0.62% -0.39% -0.01% 过去六个月 0.04% 0.65% -1.78% 0.67% 1.82% -0.02% 过去一年 10.52% 0.75% 6.18% 0.77% 4.34% -0.02% 过去三年 42.66% 1.01% 15.16% 1.02% 27.50% -0.01% 过去五年 97.60% 1.04% 29.08% 1.06% 68.52% -0.02% 自基金合同 70.21% 1.07% 10.88% 1.08% 59.33% -0.01% 生效起至今 创金合信中证红利低波动指数 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 -3.87% 0.61% -3.43% 0.62% -0.44% -0.01% 过去六个月 -0.06% 0.65% -1.78% 0.67% 1.72% -0.02% 过去一年 10.30% 0.75% 6.18% 0.77% 4.12% -0.02% 过去三年 41.82% 1.01% 15.16% 1.02% 26.66% -0.01% 过去五年 95.70% 1.04% 29.08% 1.06% 66.62% -0.02% 自基金合同 68.34% 1.07% 10.88% 1.08% 57.46% -0.01% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 董梁先生，中国香港，美国密歇根大学 博士。2003 年 12 月加入 UNX Inc 任分 析师，2005 年 3 月加入美国巴克莱环球 本基金 投资(Barclays Global Investors)任高级研 基金经 究员、基金经理，2009 年 8 月加入瑞士 理、首 信贷(Credit-Suisse)任自营交易员，2011 席量化 2022 年 3 年 1 月加入信达国际任执行董事、基金 董梁 官兼任 月 29 日 - 20 经理，2012 年 8 月加入华安基金管理有 量化指 限公司，任系统化投资部量化投资总监、 数与国 基金经理，2015 年 1 月加入香港启智资 际部总 产管理有限公司（Zentific Investment 监 Management）任投资部基金经理，2017 年9月加入创金合信基金管理有限公司， 现任首席量化投资官、量化指数与国际 部总监、基金经理。 本基金 孙悦先生，中国国籍，北京大学硕士。 孙悦 基金经 2020 年 9 - 6 2017 年 7 月加入创金合信基金管理有限 理 月 9 日 公司，曾任量化指数与国际部研究员、 投资经理，现任基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期； 2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2023 年四季度，国内宏观环境相对平稳，国外地缘冲突再起。美国方面，美联储暂停加息，继续缩表。经济数据方面，CPI 整体下行。国内方面，宏观经济延续复苏态势，企业盈利改善，就业保持稳定。12 月，中央经济工作会议召开，强调高质量发展的重要性，对于明年，强调稳中求进、以进促稳、先立后破，财政政策要适度加力、提质增效，货币政策要灵活适度、精准有效。大类资产方面，原油价格、美元指数回落，黄金价格、美股上涨，A 股有调整。国内市场方面，主要指数走弱，价值风格强于成长风格。 本基金为被动指数型产品，跟踪的标的指数为中证红利低波动指数，业绩基准为中证红利低波动指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率（税后）×5%。中证红利低波动指数选取 A 股市场中股息率高且波动率低的 50 只股票作为样本股，旨在反映分红水平高且波动率低的股票的整体表现。 本基金的投资策略，正常情况下主要采用完全复制法进行投资，力争将年化跟踪误差控制在 2%以内，日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在 0.20%以内；为了更好地实现投资目标，当出现特殊情形导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，本基金将采用包括替代、抽样等技术手段在内的优化复制法来构造股票投资组合。 报告期内基金运作平稳，日均偏离度和年化跟踪误差均控制在合同约定的范围内，误差主要来源于每日基金申赎导致的仓位变化。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末创金合信中证红利低波动指数 A 基金份额净值为 1.7021 元，本报告期内， 该类基金份额净值增长率为-3.82%，同期业绩比较基准收益率为-3.43%；截至本报告期末创金合信中证红利低波动指数 C 基金份额净值为 1.6834 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-3.87%，同期业绩比较基准收益率为-3.43%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 2,157,986,868.78 92.24 其中：股票 2,157,986,868.78 92.24 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 49,952,023.01 2.14 其中：债券 49,952,023.01 2.14 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 111,051,640.00 4.75 8 其他资产 20,608,965.44 0.88 9 合计 2,339,599,497.23 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 417,742,592.85 17.92 C 制造业 320,291,647.63 13.74 D 电力、热力、燃气及水生产和 111,251,605.12 4.77 供应业 E 建筑业 140,293,958.90 6.02 F 批发和零售业 127,587,597.54 5.47 G 交通运输、仓储和邮政业 121,580,557.58 5.22 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 - - 务业 J 金融业 792,799,849.99 34.01 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 45,064,910.22 1.93 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 80,309,232.49 3.45 S 综合 - - 合计 2,156,921,952.32 92.53 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 934,477.59 0.04 D 电力、热力、燃气及水生产和 - - 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 36,788.19 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 59,263.03 0.00 务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 15,385.54 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 19,002.11 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,064,916.46 0.05 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股 票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600188 兖矿能源 3,264,108 64,661,979.48 2.77 2 601088 中国神华 2,047,945 64,203,075.75 2.75 3 600028 中国石化 11,364,823 63,415,712.34 2.72 4 600755 厦门国贸 8,151,541 56,816,240.77 2.44 5 600295 鄂尔多斯 5,829,928 56,550,301.60 2.43 6 600997 开滦股份 7,055,400 53,832,702.00 2.31 7 600123 兰花科创 4,829,085 53,313,098.40 2.29 8 601328 交通银行 9,035,850 51,865,779.00 2.22 9 601166 兴业银行 3,125,200 50,659,492.00 2.17 10 600350 山东高速 7,270,955 50,460,427.70 2.16 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 688563 航材股份 1,501 90,795.49 0.00 2 688548 广钢气体 4,048 51,612.00 0.00 3 603296 华勤技术 593 46,105.75 0.00 4 301487 盟固利 867 35,512.32 0.00 5 688549 中巨芯 4,294 34,738.46 0.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 49,952,023.01 2.14 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 49,952,023.01 2.14 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 019694 23 国债 01 490,000 49,952,023.01 2.14 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 金额单位：人民币元 代码 名称 持仓量（买/ 合约市值 公允价值变 风险说明 卖） （元） 动（元） IH2401 IH2401 33 23,039,280.0 338,400.00 - 0 公允价值变动总额合计（元） 338,400.00 股指期货投资本期收益（元） -578.81 股指期货投资本期公允价值变动（元） 338,400.00 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险。本基金的股指期货交易对基金总体风险影响不大，符合本基金的投资政策和投资目标。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体中，兖矿能源集团股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到国家矿山安全监察局山东局处罚的情况；中国神华能源股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到国家矿山安全监察局陕西局处罚的情况。 除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。5.11.3 其他资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 3,174,824.03 2 应收清算款 7,394.70 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 17,426,746.71 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 20,608,965.44 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净值 流通受限情况说 公允价值（元） 比例（%） 明 1 688563 航材股份 90,795.49 - 科创板打新限售 2 688548 广钢气体 51,612.00 - 科创板打新限售 3 603296 华勤技术 46,105.75 - 新股锁定 4 301487 盟固利 35,512.32 - 创业板打新限售 5 688549 中巨芯 34,738.46 - 科创板打新限售 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 创金合信中证红利低波动指 创金合信中证红利低波动指 数 A 数 C 报告期期初基金份额总额 368,384,346.33 1,157,409,267.94 报告期期间基金总申购份额 72,097,554.69 324,757,630.17 减：报告期期间基金总赎回 94,126,258.16 447,611,375.17 份额 报告期期间基金拆分变动份 - - 额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 346,355,642.86 1,034,555,522.94 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额占 发起份额占 发起份额承 项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限 比例（%） 比例（%） 基金管理人 - - - - - 固有资金 基金管理人 高级管理人 68,683.42 0.00 - - - 员 基金经理等 27,833.59 0.00 - - - 人员 基金管理人 - - - - - 股东 其他 - - - - - 合计 96,517.01 0.01 0.00 0.00 - §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司。股东 由第一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家投资合伙企业构成。秉承“以客户为中心”的文化理念，创金合信基金迅速构建起独特的服务优势和核心竞争力，并在客户数量和规模上取得快速突破。2022 年 7 月，创金合信基金荣获证券时报第十 七届“明星基金公司成长奖”。截至 2023 年 12 月 31 日，创金合信基金共管理 100 只公募 基金，公募管理规模 1188.70 亿元。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、《创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金基金合同》； 2、《创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金托管协议》； 3、创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金 2023 年 4 季度报告原文。 10.2 存放地点 深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼 10.3 查阅方式 www.cjhxfund.com 创金合信基金管理有限公司 2024 年 1 月 19 日