创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金 2019年第1季度报告 2019年03月31日 基金管理人:创金合信基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2019年04月22日 创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 页，共13 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年04月19日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年01月01日起至2019年03月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称创金合信中证红利低波动指数 基金主代码005561 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2018年04月26日 报告期末基金份额总额12,717,853.16份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪 误差的最小化。 投资策略 正常情况下，本基金主要采用完全复制法进行投 资，力争将年化跟踪误差控制在2%以内，日跟踪 偏离度绝对值的平均值控制在0.20%以内。 业绩比较基准 中证红利低波动指数收益率×95%+银行人民币活 期存款利率（税后）×5% 风险收益特征 本基金为股票型基金，理论上其预期风险和预期 收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市 场基金。本基金紧密跟踪标的指数表现，具有与 标的指数相似的风险收益特征。 基金管理人创金合信基金管理有限公司 基金托管人招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称创金合信中证红利低波创金合信中证红利低波 2 创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 页，共13 页 动指数A 动指数C 下属分级基金的交易代码005561 005562 报告期末下属分级基金的份额 总额 5,809,153.38份6,908,699.78份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2019年01月01日 - 2019年03月31日) 主要财务指标创金合信中证红利低 波动指数A 创金合信中证红利低 波动指数C 1.本期已实现收益-38,872.63 -47,862.63 2.本期利润856,233.11 879,102.36 3.加权平均基金份额本期利润0.1514 0.1476 4.期末基金资产净值5,880,836.50 6,981,197.01 5.期末基金份额净值1.0123 1.0105 注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 创金合信中证红利低波动指数A净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 17.52% 1.12% 18.28% 1.12% -0.76% 0.00% 创金合信中证红利低波动指数C净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 17.47% 1.12% 18.28% 1.12% -0.81% 0.00% 3 创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 页，共13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金的基金合同于2018 年4 月26 日生效,截至报告期末,本基金成立不满一 年。 2、本基金的建仓期为6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。 4 创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 页，共13 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 金经理期限 姓名职务 任职 日期 离任 日期 证 券 从 业 年 限 说明 陈龙本基金基金经理 2018- 04-26 - 11 年 陈龙先生，中国国籍，复 旦大学经济学硕士和美国 加州大学洛杉矶分校（UC LA）金融工程硕士。2006 年7月就职于中证指数有 限公司，任研发部高级研 究员。2013年2月加入中 国金融期货交易所，任股 指事业部高级经理，2016 年3月加入创金合信基金 管理有限公司，现任指数 策略投资研究部副总监、 基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经 理的任职日期指公司作出决定的日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公 开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资 基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有 关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控 制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规， 未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关 法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 5 创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 页，共13 页 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年 修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监 控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的 所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本基金跟踪的标的指数为中证红利低波动指数，业绩基准为中证红利低波动指数 收益率×95%+银行人民币活期存款利率（税后）×5%。中证红利低波动指数选取A股市 场中股息率高且波动率低的50只股票作为样本股，旨在反映分红水平高且波动率低的 股票的整体表现。本基金的投资策略，正常情况下主要采用完全复制法进行投资，力 争将年化跟踪误差控制在2%以内，日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在0.20%以内；为 了更好地实现投资目标，当出现特殊情形导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时， 本基金将采用包括替代、抽样等技术手段在内的优化复制法来构造股票投资组合。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末创金合信中证红利低波动指数A基金份额净值为1.0123元，本报告期 内，该类基金份额净值增长率为17.52%，同期业绩比较基准收益率为18.28%；截至报 告期末创金合信中证红利低波动指数C基金份额净值为1.0105元，本报告期内，该类基 金份额净值增长率为17.47%，同期业绩比较基准收益率为18.28%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金为发起式基金，不适用本项说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额(元) 占基金总资产的比例（ %） 1 权益投资12,140,535.24 93.86 其中：股票12,140,535.24 93.86 2 基金投资- - 3 固定收益投资301,500.00 2.33 其中：债券301,500.00 2.33 资产支持证券- - 6 创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 页，共13 页 4 贵金属投资- - 5 金融衍生品投资- - 6 买入返售金融资产- - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 478,504.33 3.70 8 其他资产14,828.46 0.11 9 合计12,935,368.03 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值(元) 占基金资产净值比例（% ） A 农、林、牧、渔业- - B 采矿业- - C 制造业3,782,056.20 29.40 D 电力、热力、燃气及水 生产和供应业 1,059,440.00 8.24 E 建筑业130,111.20 1.01 F 批发和零售业191,856.00 1.49 G 交通运输、仓储和邮政 业 2,298,305.84 17.87 H 住宿和餐饮业- - I 信息传输、软件和信息 技术服务业 - - J 金融业2,071,502.00 16.11 K 房地产业2,392,335.00 18.60 L 租赁和商务服务业- - M 科学研究和技术服务业- - N 水利、环境和公共设施 管理业 - - O 居民服务、修理和其他 服务业 - - 7 创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 页，共13 页 P 教育- - Q 卫生和社会工作- - R 文化、体育和娱乐业214,929.00 1.67 S 综合- - 合计12,140,535.24 94.39 5.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量(股 ) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 600383 金地集 团 29,200 401,500.00 3.12 2 600325 华发股 份 42,100 390,688.00 3.04 3 600376 首开股 份 39,700 379,135.00 2.95 4 000338 潍柴动 力 30,500 361,425.00 2.81 5 600104 上汽集 团 12,600 328,482.00 2.55 6 000429 粤高速 Ａ 36,000 326,880.00 2.54 7 000631 顺发恒 业 88,900 323,596.00 2.52 8 002191 劲嘉股 份 21,000 297,990.00 2.32 9 002083 孚日股 份 47,500 297,350.00 2.31 10 600741 华域汽 车 14,100 287,358.00 2.23 5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 8 创金合信中证红利低波动指数发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 页，共13 页 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值(元) 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券- - 2 央行票据- - 3 金融债券301,500.00 2.34 其中：政策性金融债301,500.00 2.34 4 企业债券- - 5 企