银华心诚灵活配置混合型证券投资基金 2024 年年度报告 2024 年 12 月 31 日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2025 年 3 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 03 月 26 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。 本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 6 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ......6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...... 10 §4 管理人报告 ...... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...... 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 17 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 17 §5 托管人报告 ...... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 17 §6 审计报告 ...... 17 6.1 审计报告基本信息 ...... 17 6.2 审计报告的基本内容 ...... 17 §7 年度财务报表 ......19 7.1 资产负债表 ...... 19 7.2 利润表 ...... 21 7.3 净资产变动表 ...... 22 7.4 报表附注 ...... 24 §8 投资组合报告 ......53 8.1 期末基金资产组合情况 ...... 53 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 53 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 54 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 56 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 59 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 59 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 59 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 59 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 60 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 60 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 60 8.12 投资组合报告附注 ...... 60 §9 基金份额持有人信息...... 61 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 61 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 61 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 61 §10 开放式基金份额变动...... 62 §11 重大事件揭示...... 62 11.1 基金份额持有人大会决议 ...... 62 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 62 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 62 11.4 基金投资策略的改变 ...... 62 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 62 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 63 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 63 11.8 其他重大事件 ...... 67 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 69 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 69 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 69 §13 备查文件目录...... 69 13.1 备查文件目录 ...... 69 13.2 存放地点 ...... 70 13.3 查阅方式 ...... 70 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华心诚灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 银华心诚灵活配置混合 基金主代码 005543 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 3 月 12 日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份 826,249,297.14 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 银华心诚灵活配置混合 A 银华心诚灵活配置混合 C 金简称 下属分级基金的交 005543 014042 易代码 报告期末下属分级 823,784,736.07 份 2,464,561.07 份 基金的份额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在符合国家政策导向的行业中，通过积极精选具备利润创造 能力并且估值水平具备竞争力的优势上市公司，力求实现基金资产 的长期增值。 投资策略 本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置，确定股票、 债券、现金的投资比例；根据国家政治经济政策精神，确定可投资 的行业范围。本基金为混合型基金，长期来看将以权益性资产为主 要配置，同时结合资金面情况、市场情绪面因素，适当进行短期的 战术避险选择。本基金将采用“自上而下”选择细分行业及“自下 而上”的方式挑选公司。在选择细分行业的时候，我们遵循国家政 治经济政策精神，选择国家明确支持的细分行业。 本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%—95%， 港股通标的股票投资比例不得超过股票资产的 50%。其余资产投资 于债券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定 期存款及其他银行存款）、现金、权证、股指期货等金融工具；权证 投资不得超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货 合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债 券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出 保证金、应收申购款等。本基金将港股投资的比例下限设为零，本 基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部 分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产 并非必然投资港股。 业绩比较基准 恒生指数收益率*35%+中证 800 指数收益率*35%+中证综合债券指数 收益率*30%。 风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于债券型基 金和货币市场基金。 本基金将投资香港联合交易所上市的股票，需承担汇率风险以及境 外市场风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 姓名 杨文辉 郭明 负责人 联系电话 (010)58163000 (010)66105799 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 95588 传真 (010)58163027 (010)66105798 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特 北京市西城区复兴门内大街 55 区报业大厦 19 层 号 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方 北京市西城区复兴门内大街 55 广场 C2 办公楼 15 层 号 邮政编码 100738 100140 法定代表人 王珠林 廖林 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.yhfund.com.cn 址 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 普通合伙） 17 层 01-12 室 注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸 城 C2 办公楼 15 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 2024 年 2023 年 2022 年 3.1.1 期间 银华心诚灵 银华心诚灵 银华心诚灵 银华心诚灵 银华心诚灵 银华心诚灵 数据和指标 活配置混合 活配置混合 活配置混合 活配置混合 活配置混合 活配置混合 A C A C A C 本期已实现 -132,854,5 -507,968.2 -233,786,4 -1,210,043 -616,952,6 -46,841,63 收益 77.15 3 78.23 .42 55.74 3.25 本期利润 1,818,042. -16,225.63 -302,685,7 -1,672,448 -705,470,5 -47,286,19 56 33.50 .30 17.24 7.37 加权平均基 金份额本期 0.0022 -0.0056 -0.3127 -0.2611 -0.4443 -0.3511 利润 本期加权平 均净值利润 0.18% -0.46% -21.33% -17.29% -25.96% -20.59% 率 本期基金份 额净值增长 0.91% 0.53% -20.06% -20.38% -21.27% -21.60% 率 3.1.2 期末 2024 年末 2023 年末 2022 年末 数据和指标 期末可供分 243,094,44 688,794.76 247,165,19 971,548.26 705,431,08 9,616,993. 配利润 5.93 0.37 6.10 63 期末可供分 配基金份额 0.2951 0.2795 0.2834 0.2728 0.6055 0.5985 利润 期末基金资 1,066,879, 3,153,355. 1,119,328, 4,533,153. 1,870,544, 25,684,832 产净值 182.00 83 050.92 97 078.00 .49 期末基金份 1.2951 1.2795 1.2834 1.2728 1.6055 1.5985 额净值 3.1.3 累计 2024 年末 2023 年末 2022 年末 期末指标 基金份额累 计净值增长 42.79% -38.84% 41.50% -39.16% 77.01% -23.59% 率 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银华心诚灵活配置混合 A 份额净值增 业绩比较 业绩比较基 份额净值 阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 增长率① ② 率③ 准差④ 过去三个月 -3.41% 1.66% -1.34% 0.96% -2.07% 0.70% 过去六个月 10.65% 1.68% 11.20% 0.98% -0.55% 0.70% 过去一年 0.91% 1.40% 13.65% 0.88% -12.74% 0.52% 过去三年 -36.49% 1.35% -6.39% 0.91% -30.10% 0.44% 过去五年 24.56% 1.51% -1.66% 0.89% 26.22% 0.62% 自基金合同生效 42.79% 1.48% -2.13% 0.86% 44.92% 0.62% 起至今 银华心诚灵活配置混合 C 份额净值增 业绩比较 业绩比较基 份额净值 阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 增长率① ② 率③ 准差④ 过去三个月 -3.48% 1.66% -1.34% 0.96% -2.14% 0.70% 过去六个月 10.44% 1.68% 11.20% 0.98% -0.76% 0.70% 过去一年 0.53% 1.40% 13.65% 0.88% -13.12% 0.52% 过去三年 -37.24% 1.35% -6.39% 0.91% -30.85% 0.44% 自基金合同生效 -38.84% 1.35% -7.63% 0.90% -31.21% 0.45% 起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：股票资产占基金资产的比例为 0%—95%，港股通标的股票投资比例不得超过股票资产的 50%。其余资产投资于债券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、现金、权证、股指期货等金融工具；权证投资不得超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金将港股投资的比例下限设为零，本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 注：本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理股份有限公司成立于 2001 年 5 月，注册资本 2.222 亿人民币，是一家全牌照、 综合型资产管理公司。公司注册地为深圳，有北京和上海两家分公司，银华资本、银华国际、银华永泰三家子公司。公司拥有企业年金基金投资管理人、合格境内机构投资者（QDII）、特定客户资产管理人、社保基金境内委托投资管理人、保险资金投资管理人、基本养老保险基金证券投资管理机构、基金投资顾问业务试点等多项业务资格。截至 2024 年末，银华基金管理公募基金 217只，涵盖股票型基金、指数型基金、QDII 基金、混合型基金、债券型基金及货币市场基金等各类产品，拥有完善的产品线。 银华基金秉承“坚持做长期正确的事”的企业价值观，在业内树立了良好的品牌形象，赢得了投资者和业界的广泛认可，十次获得“金牛基金管理公司”奖。公司坚持践行企业社会责任，成立深圳市银华公益基金会，致力于改善贫困人口生活水平，推动社会教育环境的改善，促进教育公平和可持续发展；并自 2020 年起连续四年实现经营层面碳中和。 银华基金始终坚持以客户为中心，持有人利益至上，做价值投资理念的坚定追随者，不盲目追求短期收益，注重控制投资风险，以细水长流的方式积蓄力量，追求长期持续的稳健回报。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 硕士学位。曾就职于 ABB（中国）有限公 司。2011 年 3 月加入银华基金，历任研究 部助理行业研究员、投资管理部基金经理 助理、投资管理一部基金经理，现任公司 业务副总经理、投资管理一部投资总监、 基金经理、投资经理（社保基本养老）、主 动型股票投资决策专门委员会联席主席。 自2015年7月7日起担任银华中小盘精选 混合型证券投资基金基金经理，自 2016 年 李晓 12 月 22 日起兼任银华盛世精选灵活配置 星先 本基金的 2018 年 3 - 13.5 年 混合型发起式证券投资基金基金经理，自 生 基金经理 月 12 日 2017 年 8 月 11 日至 2020 年 11 月 20 日兼 任银华明择多策略定期开放混合型证券投 资基金基金经理，自 2017 年 11 月 3 日至 2020 年 9 月 2 日兼任银华估值优势混合型 证券投资基金基金经理，自 2018 年 3 月 12日起兼任银华心诚灵活配置混合型证券 投资基金基金经理，自 2018 年 7 月 5 日起 兼任银华心怡灵活配置混合型证券投资基 金基金经理，自 2018 年 8 月 15 日至 2019 年9月20日兼任银华战略新兴灵活配置定 期开放混合型发起式证券投资基金、银华 稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经 理，自 2019 年 12 月 16 日起兼任银华大盘 精选两年定期开放混合型证券投资基金基 金经理，自 2020 年 4 月 1 日至 2021 年 8 月 18 日兼任银华港股通精选股票型发起 式证券投资基金基金经理，自 2020 年 4 月 30日起兼任银华丰享一年持有期混合型证 券投资基金基金经理，自 2021 年 1 月 8 日 起兼任银华心佳两年持有期混合型证券投 资基金基金经理，自 2021 年 3 月 4 日起兼 任银华心享一年持有期混合型证券投资基 金基金经理，自 2022 年 1 月 20 日起兼任 银华心兴三年持有期混合型证券投资基金 基金经理，自 2022 年 2 月 23 日起兼任银 华心选一年持有期混合型证券投资基金基 金经理。具有从业资格。国籍：中国。 硕士学位。曾就职于中信建投证券股份有 限公司，于 2015 年 8 月加入银华基金，历 任行业研究员、投资经理职务，现任权益 投资管理部基金经理。自 2018 年 11 月 6 日起担任银华中小盘精选混合型证券投资 基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起 式证券投资基金基金经理，自 2018 年 11 月 6 日至 2020年 9 月2 日兼任银华估值优 势混合型证券投资基金、银华明择多策略 定期开放混合型证券投资基金基金经理， 自 2019 年 3 月 19 日起兼任银华心诚灵活 配置混合型证券投资基金基金经理，自 2019 年 9 月 20 日起兼任银华心怡灵活配 张萍 本基金的 2019 年 3 置混合型证券投资基金基金经理，自 2019 女士 基金经理 月 19 日 - 14.5 年 年 12 月 16 日至 2022 年 9 月 6 日兼任银华 大盘精选两年定期开放混合型证券投资基 金基金经理，自 2020 年 4 月 1 日至 2022 年11月1日兼任银华港股通精选股票型发 起式证券投资基金基金经理，自 2020 年 11 月 11 日起兼任银华品质消费股票型证 券投资基金基金经理，自 2021 年 3 月 4 日 起兼任银华心享一年持有期混合型证券投 资基金基金经理，自 2022 年 1 月 20 日起 兼任银华心兴三年持有期混合型证券投资 基金基金经理，自 2022 年 2 月 23 日起兼 任银华心选一年持有期混合型证券投资基 金基金经理，自 2023 年 3 月 30 日起兼任 银华心质混合型证券投资基金基金经理， 自2023年9月6日起兼任银华医疗健康混 合型证券投资基金基金经理。具有从业资 格。国籍：中国。 硕士研究生。曾就职于九泰基金管理有限 公司。2017 年 8 月加入银华基金，现任权 益投资管理部基金经理。自 2023 年 1 月 4 王璐 本基金的 2023 年 1 日起担任银华品质消费股票型证券投资基 女士 基金经理 月 15 日 - 9 年 金基金经理，自 2023 年 1 月 15 日起兼任 银华心诚灵活配置混合型证券投资基金基 金经理，自 2023 年 9 月 6 日起兼任银华医 疗健康混合型证券投资基金基金经理。具 有从业资格。国籍：中国。 孙昊 本基金的 2022 年 硕士学位。2018 年 7 月加入银华基金，历 天先 基金经理 12 月 18 - 6.5 年 任研究部助理行业研究员、行业研究员， 生 助理 日 现任基金经理助理。具有从业资格。国籍： 中国。 梅思 本基金的 2022 年 硕士学位。2017 年 6 月加入银华基金，历 寒先 基金经理 12 月 23 - 7.5 年 任研究部助理行业研究员、行业研究员， 生 助理 日 现任基金经理助理。具有从业资格。国籍： 中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华心诚灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投 资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1 日内、3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面 进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 7 次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 我们提升了组合仓位，同时加大了组合中消费股的配置比例，适当减持了一些估值过高和涨幅较大的科技股，其中互联网、新消费和拥有红利属性的消费股是我们增持的重点。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末银华心诚灵活配置混合 A 基金份额净值为 1.2951 元，本报告期基金份额净值 增长率为 0.91%；截至本报告期末银华心诚灵活配置混合 C 基金份额净值为 1.2795 元，本报告期 基金份额净值增长率为 0.53%；业绩比较基准收益率为 13.65%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2025 年，市场关注的重点是综合考虑内生动能、外部冲击和政策应对，名义增长能否回升。我们相信在一系列政策组合拳的效用下，好的因素会逐渐积累，经济回升预期会逐步抬升。基本面的预期回暖，叠加债券市场收益率空间被进一步压缩，我们判断权益市场 2025 年或将迎来更多的资金青睐。在目前的宏观背景下，我们认为连续四年表现欠佳的消费股有望获得超额收益，过去三年跑输市场的质量因子有望在未来带来超额。 四季度由于外资对于国际关系的阶段性担心，港股互联网板块中优质标的股价出现了不小幅度的回落，目前估值已具备非常高的吸引力，我们在四季度增持了较多的相关标的。大部分互联网公司过去几年的业绩持续高增，结构上主要来自于利润率的快速修复，预计未来随着宏观政策 逐步落地，有望拉动收入端稳定增长，后续我们会持续跟踪宏观经济对实际需求侧的变化。随着AI 的商业化，我们认为互联网公司会是应用端集中落地的前沿阵地，看好 AI 应用的逐步商业化。 消费股目前仍处于政策转向后的预期改善中，我们对底部判断逐渐增强，同时对 25 年展望边 际更加乐观。一方面，政策上提出要拼劲全力扩大内需，一系列措施在路上，另一方面，居民储蓄率依然处于高位，整体还是预期较弱、信心不足的问题，但这些都反应在消费股的估值中。投资方向上，继续配置白酒、家电等核心标的，确定性、估值、股息率性价比较高。其次，我们加大了对新消费领域的配置，线下零售的改善、中高端国货品牌市占率的提升，预计相关标的都会有较好的表现。此外，25 年我们认为消费品出海依然是一个长期布局的方向，我们会持续关注。 医药行业近期出现对于鼓励商业保险发展的积极表态，以及各地对商保的逐渐落地，让我们看到了“开源”的可能性。基于上述原因，我们在四季度增加了医药板块的配置，尤其是直接受益于商保落地的创新药的配置。 我们维持了新能源行业的持仓，从基本面角度来说，锂电和光伏行业处于底部运行的状态，还在消化过剩产能，个别环节有企稳反弹的情况。叠加部分供给侧的行业自律行为，产品价格不会有大的下降空间。风电行业更早地走过了价格下跌的阶段，需求加速或将带动整个产业链盈利回升。从股价角度来说，新能源板块经过四季度的反弹，目前处于一个估值相对合理的位置，我们更看好这一轮走下来，成本和技术优势继续拉大的龙头公司。 国内汽车消费具有韧性，海外出口成为了新的增长极。今年以来从中央到地方出台的以旧换新和汽车报废补贴政策，叠加这两年也对应了 16-18 年汽车消费高峰的换车周期，有效拉动了汽车消费。本土品牌整车出口以及对外技术输出都有加速趋势，汽车股整体估值和股价位置也都合理，我们看好行业优势公司。 新质生产力、高水平科技自立自强是国家政策重点支持方向，我们看好半导体国产替代、国防科技等领域。半导体国产替代进入深水区，看好国内先进制程突破带动的先进晶圆制造、先进封装、国产算力芯片的投资机会。 国防军工展望 2025 年将进入“十四五”规划收官之年，行业需求有望从弱复苏转为强复苏， 过去两年积压订单有望集中释放。我们看好产业链链长主机厂、央国企核心配套厂商、充分困境反转的导弹产业链，以及商业航天、低空经济、国产大飞机等新质方向。 我们对周期不同子板块的观点有所分化，降低了板块里较依赖价格弹性的品种，后续将结合内需刺激方向和节奏再做判断。我们看好高股息方向，特别是一些供给端受限确定性相对较强的品种。原油因为国际油价政策预期在 4 季度经历了一轮调整，但我们认为该政策存在一定难度和内部逻辑不自洽，因此对油价不悲观，逢低加仓了一些油气产业链标的。绿电由于盈利不稳定的 悲观预期，股价回调充分，但其发展的长期必然性和短期紧迫性是毋容置疑的，如果配合以适当的呵护平稳过渡，则相关标的也进入了合适的配置区间。 在本基金的管理中，结合我们的市场判断和基金经理团队的搭配情况，我们将仓位主要集中在了科技和消费行业中的优质公司。期待可以通过我们的努力，在 2025 年给投资人带来令大家满意的回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期，基金管理人始终坚持持有人利益优先原则，持续践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，根据法律法规、监管规定和业务发展的需要，持续健全合规管理及监察稽核机制，改进合规管理方式，提高合规管理能力，推进合规文化建设，提升合规管理工作的有效性。 本报告期，本基金管理人始终以法律法规、基金合同和公司制度为基础，持续健全合规制度，完善合规管理体系，提升专业能力，通过合规审核、合规检查、合规咨询等管理和防范潜在合规风险，保障各项业务规范开展。本基金管理人贯彻落实基于风险的反洗钱理念，健全反洗钱制度建设、夯实人员队伍、加强信息系统建设与金融科技运用，持续完善反洗钱合规和风险管理长效机制。本基金管理人综合运用合规培训、合规宣导、合规承诺、合规提示、合规谈话等多种举措厚植合规经营文化，强化人员合规意识，夯实合规文化体系基础。 本报告期内，本基金管理人根据监管规则、公司业务发展情况，建立合规风险库机制并动态更新，要求业务部门定期对照自查，加强一道防线作用，夯实合规主体责任，尽早发现和处理业务中存在的合规问题和风险隐患；同时，根据年初制定监察稽核工作计划及实际情况，以日常检查、专项检查或抽查的形式开展了对投资、研究、交易、营销、宣传推介、投资者适当性、员工行为、反洗钱业务等业务环节的合规检查工作，督促责任部门落实整改，促进公司整体业务合规运作、稳健经营。 与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负 责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金于本报告期内未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——银华基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对银华基金管理股份有限公司编制和披露的本基金 2024 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明（2025）审字第 70026197_A56 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 银华心诚灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人 我们审计了银华心诚灵活配置混合型证券投资基金的财务报 表，包括 2024 年 12 月 31 日的资产负债表，2024 年度的利 润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。 审计意见 我们认为，后附的银华心诚灵活配置混合型证券投资基金的 财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公 允反映了银华心诚灵活配置混合型证券投资基金 2024 年 12 月 31 日的财务状况以及 2024 年度的经营成果和净值变动情 况。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 形成审计意见的基础 业道德守则，我们独立于银华心诚灵活配置混合型证券投资 基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们 获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基 础。 强调事项 无。 其他事项 无。 银华心诚灵活配置混合型证券投资基金管理层对其他信息负 责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报 表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不 对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 其他信息 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息， 在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过 程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错 报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要 报告。 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实 现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财 务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 管理层和治理层对财务报表的责 在编制财务报表时，管理层负责评估银华心诚灵活配置混合 任 型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事 项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终 止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督银华心诚灵活配置混合型证券投资基金的财 务报告过程。 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 注册会计师对财务报表审计的责 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 任 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错 报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、 适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之 上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现 由于错误导致的重大错报的风险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 及相关披露的合理性。 (4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同 时，根据获取的审计证据，就可能导致对银华心诚灵活配置 混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情 况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为 存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报 表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我 们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日 可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致银华心诚 灵活配置混合型证券投资基金不能持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现 等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注 的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 石静筠 朱燕 会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 审计报告日期 2025 年 03 月 26 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：银华心诚灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 7.4.7.1 72,192,023.41 130,147,043.77 结算备付金 20,293,084.00 1,369,556.70 存出保证金 342,725.59 190,062.80 交易性金融资产 7.4.7.2 1,005,568,658.58 992,454,410.67 其中：股票投资 1,003,553,135.29 992,454,410.67 基金投资 - - 债券投资 2,015,523.29 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 债权投资 7.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 7.4.7.6 - - 其他权益工具投资 7.4.7.7 - - 应收清算款 - 2,239,060.08 应收股利 523,934.40 523,934.40 应收申购款 24,697.15 179,355.97 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.8 - - 资产总计 1,098,945,123.13 1,127,103,424.39 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 24,874,173.50 37.95 应付赎回款 663,396.69 951,763.13 应付管理人报酬 1,109,323.48 1,135,273.74 应付托管费 184,887.26 189,212.29 应付销售服务费 1,079.68 1,532.39 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.9 2,079,724.69 964,400.00 负债合计 28,912,585.30 3,242,219.50 净资产： 实收基金 7.4.7.10 826,249,297.14 875,724,466.26 其他综合收益 7.4.7.11 - - 未分配利润 7.4.7.12 243,783,240.69 248,136,738.63 净资产合计 1,070,032,537.83 1,123,861,204.89 负债和净资产总计 1,098,945,123.13 1,127,103,424.39 注： 报告截止日 2024 年 12 月 31 日，基金份额总额 826,249,297.14 份，其中银华心诚灵活配置 混合 A 基金份额总额 823,784,736.07 份，基金份额净值 1.2951 元。银华心诚灵活配置混合 C 基 金份额总额 2,464,561.07 份，基金份额净值 1.2795 元。 7.2 利润表 会计主体：银华心诚灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2024 年 1 月 1 日至 2024 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 一、营业总收入 16,408,215.87 -280,981,872.90 1.利息收入 474,797.25 517,654.96 其中：存款利息收入 7.4.7.13 474,797.25 517,654.96 债券利息收入 - - 资产支持证券利 - - 息收入 买入返售金融资 - - 产收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” -119,415,912.86 -212,622,764.64 填列） 其中：股票投资收益 7.4.7.14 -140,666,703.45 -227,377,048.57 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.15 3,949.59 189,662.18 资产支持证券投 7.4.7.16 - - 资收益 贵金属投资收益 7.4.7.17 - - 衍生工具收益 7.4.7.18 - - 股利收益 7.4.7.19 21,246,841.00 14,564,621.75 以摊余成本计量 的金融资产终止确认产 - - 生的收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 7.4.7.20 135,164,362.31 -69,361,660.15 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 7.4.7.21 184,969.17 484,896.93 号填列） 减：二、营业总支出 14,606,398.94 23,376,308.90 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 12,324,214.12 19,806,374.02 其中：暂估管理人报酬 - - 2．托管费 7.4.10.2.2 2,054,035.74 3,301,062.37 3．销售服务费 7.4.10.2.3 14,246.29 39,639.21 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6．信用减值损失 7.4.7.22 - - 7．税金及附加 - 0.62 8．其他费用 7.4.7.23 213,902.79 229,232.68 三、利润总额（亏损总额 1,801,816.93 -304,358,181.80 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 1,801,816.93 -304,358,181.80 号填列） 五、其他综合收益的税后 - - 净额 六、综合收益总额 1,801,816.93 -304,358,181.80 7.3 净资产变动表 会计主体：银华心诚灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 1,123,861,204.8 资产 875,724,466.26 - 248,136,738.63 9 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 1,123,861,204.8 资产 875,724,466.26 - 248,136,738.63 9 三、本期增减变 动额（减少以“-” -49,475,169.12 - -4,353,497.94 -53,828,667.06 号填列） （一）、综合收益 - - 1,801,816.93 1,801,816.93 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -49,475,169.12 - -6,155,314.87 -55,630,483.99 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 334,043,863.99 - 118,903,252.22 452,947,116.21 购款 2.基金赎 -383,519,033.1 -125,058,567.0 回款 - -508,577,600.20 1 9 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 1,070,032,537.8 资产 826,249,297.14 - 243,783,240.69 3 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 1,181,180,830. 1,896,228,910.4 资产 - 715,048,079.73 76 9 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 1,181,180,830. 1,896,228,910.4 资产 - 715,048,079.73 76 9 三、本期增减变 -305,456,364.5 -466,911,341.1 动额（减少以“-” - -772,367,705.60 号填列） 0 0 （一）、综合收益 -304,358,181.8 总额 - - -304,358,181.80 0 （二）、本期基金 份额交易产生的 -305,456,364.5 -162,553,159.3 净资产变动数 - -468,009,523.80 （净资产减少以 0 0 “-”号填列） 其中：1.基金申 46,188,441.49 - 22,187,742.22 68,376,183.71 购款 2.基金赎 -351,644,805.9 -184,740,901.5 回款 - -536,385,707.51 9 2 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 1,123,861,204.8 资产 875,724,466.26 - 248,136,738.63 9 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 王立新 凌宇翔 伍军辉 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 银华心诚灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2017] 2362 号《关于准予银华心诚灵活配置混合型证 券投资基金注册的批复》的注册，由银华基金管理股份有限公司于 2018 年 3 月 5 日至 2018 年 3 月 6 日向社会公开募集，基金合同于 2018 年 3 月 12 日生效，首次设立募集规模为 2,693,092,287.18 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构均为银华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《银华基金管理股份有限公司关于旗下银华心诚灵活配置混合型证券投资基金增设 C 类 基金份额并修改基金合同的公告》，为更好地满足广大投资人的理财需求，本基金管理人经与基金 托管人中国工商银行股份有限公司协商一致，决定自 2021 年 11 月 26 日起对本基金增设 C 类基金 份额，据此对本基金的基金合同、托管协议做相应修改。本基金的原有基金份额全部转为 A 类基金份额。 本基金根据所收取的认购费用、申购费用、销售服务费用方式的差异，将基金份额分为 A 类 和 C 类不同的类别。在投资人认购、申购基金份额时收取认购、申购费用而不是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在投资人认购、申购基金份额时不收取认购、申购 费用而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置基金代码，分别计算并公告基金份额净值。 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板股票、创业板股票、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换公司债券及分离交易可转债、可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、现金、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%—95%，港股通标的股票投资比例不得超过股票资产的 50%。其余资产投资于债券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、现金、权证、股指期货等金融工具；权证投资不得超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金将港股投资的比例下限设为零，本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。业绩比较基准：恒生指数收益率*35%+中证 800 指数收益率*35%+中证综合债券指数收益率*30%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关 于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报 规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2024 年 12 月 31 日的财 务状况以及 2024 年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产； (2)金融负债分类 除由于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公 允价值进行后续计量，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益； 对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益； 本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入； 本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况； 本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息； 当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产； 当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； (2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益； 债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或预期收益率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提； 处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账； (4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (5)买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提； (6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (7)其他收入在经济利益很可能流入从而导致本基金资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时予以确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。 以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1) 在符合有关基金分红条件的前提下，具体分红方案见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； (2) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可选择现金红利 或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若基金份额持有人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；红利再投方式免收再投资的费用； (3) 基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的任一类别基 金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值； (4) 由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各基金 份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； (5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则，并于变更实施日前在规定媒介上公告，且不需召开基金份额持有人大会。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。 以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； (2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 7.4.6.1 境内投资 7.4.6.1.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）交 易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券（股票） 交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印 花税实施减半征收。 7.4.6.1.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关 政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定， 自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资 管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分 别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营 过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的 通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部 分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利 息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、 基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额； 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。 7.4.6.1.3 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定， 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.1.4 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个 人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化 个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行和转 让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入 应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持 股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和转让 市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 7.4.6.2 境外投资 本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 活期存款 72,192,023.41 130,147,043.77 等于：本金 72,183,860.96 130,132,145.68 加：应计利息 8,162.45 14,898.09 定期存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 其中：存款期限 1 个月以 - - 内 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 合计 72,192,023.41 130,147,043.77 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2024 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 1,019,123,477.20 - 1,003,553,135.29 -15,570,341.91 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市 1,999,760.00 11,923.29 2,015,523.29 3,840.00 场 债券 银行间市 - - - - 场 合计 1,999,760.00 11,923.29 2,015,523.29 3,840.00 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 1,021,123,237.20 11,923.29 1,005,568,658.58 -15,566,501.91 上年度末 项目 2023 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 1,143,185,274.89 - 992,454,410.67 -150,730,864.22 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市 - - - - 场 债券 银行间市 - - - - 场 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 1,143,185,274.89 - 992,454,410.67 -150,730,864.22 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 注：无。 7.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 注：无。 7.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 注：无。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：无。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 7.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 无。 7.4.7.5 债权投资 7.4.7.5.1 债权投资情况 注：无。 7.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 注：无。 7.4.7.6 其他债权投资 7.4.7.6.1 其他债权投资情况 注：无。 7.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 注：无。 7.4.7.7 其他权益工具投资 7.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 注：无。 7.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 注：无。 7.4.7.8 其他资产 注：无。 7.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 248.69 582.28 应付证券出借违约金 - - 应付交易费用 1,884,476.00 758,817.72 其中：交易所市场 1,884,476.00 758,817.72 银行间市场 - - 应付利息 - - 预提费用 195,000.00 205,000.00 合计 2,079,724.69 964,400.00 7.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 银华心诚灵活配置混合 A 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 872,162,860.55 872,162,860.55 本期申购 333,418,726.03 333,418,726.03 本期赎回（以“-”号填列） -381,796,850.51 -381,796,850.51 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 823,784,736.07 823,784,736.07 银华心诚灵活配置混合 C 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 3,561,605.71 3,561,605.71 本期申购 625,137.96 625,137.96 本期赎回（以“-”号填列） -1,722,182.60 -1,722,182.60 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 2,464,561.07 2,464,561.07 注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 7.4.7.11 其他综合收益 注：无。 7.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 银华心诚灵活配置混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 404,209,769.80 -157,044,579.43 247,165,190.37 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 404,209,769.80 -157,044,579.43 247,165,190.37 本期利润 -132,854,577.15 134,672,619.71 1,818,042.56 本期基金份额交易产 -11,540,411.52 5,651,624.52 -5,888,787.00 生的变动数 其中：基金申购款 94,932,558.02 23,815,890.06 118,748,448.08 基金赎回款 -106,472,969.54 -18,164,265.54 -124,637,235.08 本期已分配利润 - - - 本期末 259,814,781.13 -16,720,335.20 243,094,445.93 银华心诚灵活配置混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,611,922.28 -640,374.02 971,548.26 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 1,611,922.28 -640,374.02 971,548.26 本期利润 -507,968.23 491,742.60 -16,225.63 本期基金份额交易产 -362,398.29 95,870.42 -266,527.87 生的变动数 其中：基金申购款 197,147.78 -42,343.64 154,804.14 基金赎回款 -559,546.07 138,214.06 -421,332.01 本期已分配利润 - - - 本期末 741,555.76 -52,761.00 688,794.76 7.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 日 12 月 31 日 活期存款利息收入 387,298.56 449,669.27 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 83,740.65 59,461.71 其他 3,758.04 8,523.98 合计 474,797.25 517,654.96 7.4.7.14 股票投资收益 7.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31 2023年1月1日至2023年12月 日 31日 股票投资收益——买卖 -140,666,703.45 -227,377,048.57 股票差价收入 股票投资收益——赎回 - - 差价收入 股票投资收益——申购 - - 差价收入 股票投资收益——证券 - - 出借差价收入 合计 -140,666,703.45 -227,377,048.57 7.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年 1月 1 日至 2024年12 月 31 2023年1月1 日至 2023年12 日 月 31 日 卖出股票成交总 3,436,648,952.31 3,473,156,320.75 额 减：卖出股票成本 3,569,481,166.72 3,690,410,701.65 总额 减：交易费用 7,834,489.04 10,122,667.67 买卖股票差价收 -140,666,703.45 -227,377,048.57 入 7.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注：无。 7.4.7.15 债券投资收益 7.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31 2023年1月1日至2023年12月31 日 日 债券投资收益——利 3,949.59 171.90 息收入 债券投资收益——买 卖债券（债转股及债 - 189,490.28 券到期兑付）差价收 入 债券投资收益——赎 - - 回差价收入 债券投资收益——申 - - 购差价收入 合计 3,949.59 189,662.18 7.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31 2023年1月1日至2023年12月 日 31日 卖出债券（债转股及债 - 1,199,715.52 券到期兑付）成交总额 减：卖出债券（债转股 及债券到期兑付）成本 - 1,010,000.00 总额 减：应计利息总额 - 177.10 减：交易费用 - 48.14 买卖债券差价收入 - 189,490.28 7.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：无。 7.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入 注：无。 7.4.7.16 资产支持证券投资收益 7.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成 注：无。 7.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 注：无。 7.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 注：无。 7.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 注：无。 7.4.7.17 贵金属投资收益 7.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成 注：无。 7.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：无。 7.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：无。 7.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：无。 7.4.7.18 衍生工具收益 7.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：无。 7.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益 注：无。 7.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 31 日 股票投资产生的股利 21,246,841.00 14,564,621.75 收益 其中：证券出借权益补 - - 偿收入 基金投资产生的股利 - - 收益 合计 21,246,841.00 14,564,621.75 7.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 2023 年 1 月 1 日至 2023 12 月 31 日 年 12 月 31 日 1.交易性金融资产 135,164,362.31 -69,361,660.15 股票投资 135,160,522.31 -69,361,660.15 债券投资 3,840.00 - 资产支持证券投资 - - 基金投资 - - 贵金属投资 - - 其他 - - 2.衍生工具 - - 权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值 - - 变动产生的预估增值税 合计 135,164,362.31 -69,361,660.15 7.4.7.21 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年 1 月 1 日至 2023 31 日 年 12 月 31 日 基金赎回费收入 52,821.25 334,818.97 基金转换费收入 132,147.92 150,077.96 合计 184,969.17 484,896.93 7.4.7.22 信用减值损失 注：无。 7.4.7.23 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 月 31 日 日 审计费用 75,000.00 85,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 银行费用 6,504.42 9,842.64 其他 12,398.37 14,390.04 合计 213,902.79 229,232.68 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 西南证券股份有限公司(“西南证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 第一创业证券股份有限公司(“第一创 基金管理人的股东、基金代销机构 业”) 东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 山西海鑫实业有限公司 基金管理人的股东 珠海银华汇玥投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东 珠海银华致信投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东 珠海银华聚义投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东 银华基金管理股份有限公司(“银华基 基金管理人、基金销售机构 金”) 中国工商银行股份有限公司(“中国工商 基金托管人、基金代销机构 银行”) 银华长安资本管理(北京)有限公司 基金管理人的子公司 银华国际资本管理有限公司 基金管理人的子公司 深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人的子公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 注：无。 7.4.10.1.2 债券交易 注：无。 7.4.10.1.3 债券回购交易 注：无。 7.4.10.1.4 权证交易 注：无。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注：无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 月 31 日 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的管理费 12,324,214.12 19,806,374.02 其中：应支付销售机构的客户维护 3,677,263.60 5,760,734.49 费 应支付基金管理人的净管理费 8,646,950.52 14,045,639.53 注：自 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 7 月 9 日，基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前 一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.50%/当年天数 根据《银华基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》，自 2023 年 7 月 10 日起，基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.20%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.20%/当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 月 31 日 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的托管费 2,054,035.74 3,301,062.37 注：自 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 7 月 9 日，基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前 一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 根据《银华基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》，自 2023 年 7 月 10 日起，基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.20%/当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 获得销售服务费的各关联 当期发生的基金应支付的销售服务费 方名称 银华心诚灵活配置混 银华心诚灵活配置混 合计 合 A 合 C 银华基金 - 1,093.62 1,093.62 合计 - 1,093.62 1,093.62 上年度可比期间 获得销售服务费的各关联 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 银华心诚灵活配置混 银华心诚灵活配置混 合计 合 A 合 C 银华基金 - 17,049.47 17,049.47 合计 - 17,049.47 17,049.47 注：基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份 额的销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.40%年费率计提。本基金 C 类基金份额销售 服务费计提的计算方法如下： H＝E×0.40%/当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注：无。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注：无。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：无。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：无。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023年1月1日至2023年12月31日 关联方名称 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 72,192,023.41 387,298.56 130,147,043.77 449,669.27 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按同业利率或约定利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 注：无。 7.4.12 期末（2024 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：无。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：无。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注：无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施；由各部门总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可按合同要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资品种符合合同规定，除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2024 年 12 月 31 日 资产 货币资金 72,192,023.41 - - - 72,192,023.41 结算备付金 20,293,084.00 - - - 20,293,084.00 存出保证金 342,725.59 - - - 342,725.59 交易性金融资产 2,015,523.29 - -1,003,553,135. 1,005,568,658.58 29 应收股利 - - - 523,934.40 523,934.40 应收申购款 - - - 24,697.15 24,697.15 资产总计 94,843,356.29 - -1,004,101,766. 1,098,945,123.13 84 负债 应付赎回款 - - - 663,396.69 663,396.69 应付管理人报酬 - - - 1,109,323.48 1,109,323.48 应付托管费 - - - 184,887.26 184,887.26 应付清算款 - - - 24,874,173.50 24,874,173.50 应付销售服务费 - - - 1,079.68 1,079.68 其他负债 - - - 2,079,724.69 2,079,724.69 负债总计 - - - 28,912,585.30 28,912,585.30 利率敏感度缺口 94,843,356.29 - - 975,189,181.54 1,070,032,537.83 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2023 年 12 月 31 日 资产 货币资金 130,147,043.77 - - - 130,147,043.77 结算备付金 1,369,556.70 - - - 1,369,556.70 存出保证金 190,062.80 - - - 190,062.80 交易性金融资产 - - - 992,454,410.67 992,454,410.67 应收股利 - - - 523,934.40 523,934.40 应收申购款 - - - 179,355.97 179,355.97 应收清算款 - - - 2,239,060.08 2,239,060.08 资产总计 131,706,663.27 - - 995,396,761.12 1,127,103,424.39 负债 应付赎回款 - - - 951,763.13 951,763.13 应付管理人报酬 - - - 1,135,273.74 1,135,273.74 应付托管费 - - - 189,212.29 189,212.29 应付清算款 - - - 37.95 37.95 应付销售服务费 - - - 1,532.39 1,532.39 其他负债 - - - 964,400.00 964,400.00 负债总计 - - - 3,242,219.50 3,242,219.50 利率敏感度缺口 131,706,663.27 - - 992,154,541.62 1,123,861,204.89 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况 假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2023 年 12 月 分析 本期末（2024年12月31日） 31 日 ） +25 个基点 -2,830.02 0.00 -25 个基点 2,830.02 0.00 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产或负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2024 年 12 月 31 日 项目 美元 港币 其他币种 折合人民 折合人民币 折合人民币 合计 币 以外币计价的 资产 交易性金融资 - 474,160,961.30 - 474,160,961.30 产 资产合计 - 474,160,961.30 - 474,160,961.30 以外币计价的 负债 负债合计 - - - - 资产负债表外 汇风险敞口净 - 474,160,961.30 - 474,160,961.30 额 上年度末 项目 2023 年 12 月 31 日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民 折合人民币 折合人民币 币 以外币计价的 资产 交易性金融资 - 68,689,069.09 - 68,689,069.09 产 资产合计 - 68,689,069.09 - 68,689,069.09 以外币计价的 负债 负债合计 - - - - 资产负债表外 汇风险敞口净 - 68,689,069.09 - 68,689,069.09 额 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设本基金的单一外币汇率变化率变化 5%，其他变量不变。 假设 此项影响并未考虑管理层为减低汇率风险而可能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2023 年 12 月 分析 本期末（2024年12月31日） 31 日 ） 港币-5% -23,708,048.06 -3,434,453.45 港币 5% 23,708,048.06 3,434,453.45 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险包含单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，以及市场价格变化或波动所引起的股票、债券和基金等各类资产损失的可能性。 本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2024 年 12 月 31 日 2023年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 1,003,553,135.29 93.79 992,454,410.67 88.31 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 2,015,523.29 0.19 - - 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 1,005,568,658.58 93.98 992,454,410.67 88.31 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变； 用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格 假设 风险； Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了 基金和基准的相关性。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2023 年 12 月 本期末（2024年12月31日） 31 日 ） 分析 业绩比较基准上升 71,592,270.55 60,792,369.66 5% 业绩比较基准下降 -71,592,270.55 -60,792,369.66 5% 7.4.14 公允价值 7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 第一层次 1,003,553,135.29 986,691,891.37 第二层次 2,015,523.29 - 第三层次 - 5,762,519.30 合计 1,005,568,658.58 992,454,410.67 7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于公开市场交易的证券、基金等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内股票涨跌停等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况 7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况 单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - 5,762,519.30 5,762,519.30 当期购买 - - - 当期出售/结算 - - - 转入第三层次 - - - 转出第三层次 - 4,520,100.65 4,520,100.65 当期利得或损失总额 - -1,242,418.65 -1,242,418.65 其中：计入损益的利得或损 - -1,242,418.65 -1,242,418.65 失 计入其他综合收益 - - - 的利得或损失 期末余额 - - - 期末仍持有的第三层次金 - - - 融资产计入本期损益的未 实现利得或损失的变动— —公允价值变动损益 上年度可比期间 项目 2023年1月1日至2023年12月31日 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - 568,737.12 568,737.12 当期购买 - 6,499,997.75 6,499,997.75 当期出售/结算 - - - 转入第三层次 - 8,475.00 8,475.00 转出第三层次 - 782,267.69 782,267.69 当期利得或损失总额 - -532,422.88 -532,422.88 其中：计入损益的利得或损 - -532,422.88 -532,422.88 失 计入其他综合收益 - - - 的利得或损失 期末余额 - 5,762,519.30 5,762,519.30 期末仍持有的第三层次金 融资产计入本期损益的未 - -737,478.45 -737,478.45 实现利得或损失的变动— —公允价值变动损益 7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况 单位：人民币元 不可观察输入值 项目 本期末公允价 采用的估 与公允价值 值 值技术 名称 范围/加权平均 之间的关系 值 - - - - - - 不可观察输入值 项目 上年度末公允 采用的估 价值 值技术 名称 范围/加权平均 与公允价值 值 之间的关系 平 均 价 格 限售股票 5,762,519.30 亚 式 期 权 预期波动率 0.3672-0.3672 负相关 模型 7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这 些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。 7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.15.1 承诺事项 注：无。 7.4.15.2 其他事项 注：无。 7.4.15.3 财务报表的批准 本财务报表已于 2025 年 3 月 26 日经本基金的基金管理人批准。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,003,553,135.29 91.32 其中：股票 1,003,553,135.29 91.32 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,015,523.29 0.18 其中：债券 2,015,523.29 0.18 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 92,485,107.41 8.42 8 其他各项资产 891,357.14 0.08 9 合计 1,098,945,123.13 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 474,160,961.30 元，占期末净值比例为 44.31%。 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 468,417,570.45 43.78 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 5,340,300.00 0.50 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 21,006,457.00 1.96 M 科学研究和技术服务业 30,684,304.30 2.87 N 水利、环境和公共设施管理业 11,748.24 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 3,931,794.00 0.37 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 529,392,173.99 49.47 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 基础材料 9,556,177.18 0.89 消费者非必需品 127,095,350.66 11.88 消费者常用品 16,305,712.32 1.52 能源 10,900,305.72 1.02 金融 31,640,305.01 2.96 医疗保健 2,327,416.33 0.22 工业 84,776,286.68 7.92 信息技术 69,715,161.92 6.52 电信服务 121,844,245.48 11.39 公用事业 - - 地产建筑业 - - 合计 474,160,961.30 44.31 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 300750 宁德时代 203,200 54,051,200.00 5.05 2 00700 腾讯控股 138,000 53,289,897.84 4.98 3 00981 中芯国际 1,499,500 44,157,383.96 4.13 4 09988 阿里巴巴-W 557,100 42,509,903.24 3.97 5 01211 比亚迪股份 172,000 42,463,749.41 3.97 6 600519 贵州茅台 23,900 36,423,600.00 3.40 7 000858 五 粮 液 253,400 35,486,136.00 3.32 8 02057 中通快递-W 246,950 34,600,127.95 3.23 9 00388 香港交易所 115,900 31,640,305.01 2.96 10 01024 快手-W 794,900 30,438,115.25 2.84 11 02208 金风科技 4,834,400 29,278,584.46 2.74 12 600809 山西汾酒 157,340 28,983,601.40 2.71 13 000568 泸州老窖 227,600 28,495,520.00 2.66 14 00941 中国移动 367,000 26,033,021.69 2.43 15 06690 海尔智家 828,200 21,091,024.02 1.97 16 00300 美的集团 300,600 21,030,673.99 1.97 17 002850 科达利 210,875 20,598,270.00 1.93 18 601222 林洋能源 2,901,700 20,515,019.00 1.92 19 600276 恒瑞医药 438,400 20,122,560.00 1.88 20 603259 药明康德 365,200 20,100,608.00 1.88 21 000729 燕京啤酒 1,380,000 16,615,200.00 1.55 22 00168 青岛啤酒股份 310,000 16,305,712.32 1.52 23 002461 珠江啤酒 1,609,500 15,917,955.00 1.49 24 603606 东方电缆 286,590 15,060,304.50 1.41 25 01415 高伟电子 556,000 14,571,054.19 1.36 26 000768 中航西飞 420,700 11,880,568.00 1.11 27 603369 今世缘 249,300 11,275,839.00 1.05 28 000425 徐工机械 1,418,900 11,251,877.00 1.05 29 002179 中航光电 281,100 11,047,230.00 1.03 30 01347 华虹半导体 548,000 10,986,723.77 1.03 31 002027 分众传媒 1,560,400 10,969,612.00 1.03 32 02883 中海油田服务 1,672,000 10,900,305.72 1.02 33 000651 格力电器 237,000 10,771,650.00 1.01 34 600887 伊利股份 352,500 10,638,450.00 0.99 35 01157 中联重科 2,012,400 10,622,308.51 0.99 36 600522 中天科技 733,400 10,502,288.00 0.98 37 300124 汇川技术 177,100 10,374,518.00 0.97 38 000951 中国重汽 607,700 10,318,746.00 0.96 39 02338 潍柴动力 934,000 10,275,265.76 0.96 40 603501 韦尔股份 98,000 10,232,180.00 0.96 41 600861 北京人力 518,700 10,036,845.00 0.94 42 002025 航天电器 201,960 9,807,177.60 0.92 43 06865 福莱特玻璃 945,000 9,556,177.18 0.89 44 00762 中国联通 992,000 6,788,688.12 0.63 45 300760 迈瑞医疗 23,600 6,018,000.00 0.56 46 002304 洋河股份 70,200 5,863,806.00 0.55 47 300347 泰格医药 107,000 5,844,340.00 0.55 48 002078 太阳纸业 385,700 5,735,359.00 0.54 49 600132 重庆啤酒 89,900 5,665,498.00 0.53 50 603589 口子窖 142,700 5,599,548.00 0.52 51 300558 贝达药业 100,700 5,430,751.00 0.51 52 002831 裕同科技 198,200 5,371,220.00 0.50 53 601607 上海医药 254,300 5,340,300.00 0.50 54 00728 中国电信 1,174,000 5,294,522.58 0.49 55 688271 联影医疗 41,429 5,236,625.60 0.49 56 002044 美年健康 856,600 3,931,794.00 0.37 57 689009 九号公司 56,644 2,690,590.00 0.25 58 688046 药康生物 203,298 2,612,379.30 0.24 59 02268 药明合联 82,000 2,327,416.33 0.22 60 688085 三友医疗 104,101 2,205,900.19 0.21 61 688235 百济神州 13,358 2,150,905.16 0.20 62 603127 昭衍新药 127,900 2,126,977.00 0.20 63 600521 华海药业 114,900 2,053,263.00 0.19 64 603707 健友股份 152,600 2,025,002.00 0.19 65 300363 博腾股份 126,900 2,001,213.00 0.19 66 000888 峨眉山 A 888 11,748.24 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 300750 宁德时代 128,082,679.74 11.40 2 00700 腾讯控股 93,268,872.82 8.30 3 00388 香港交易所 88,063,576.79 7.84 4 01024 快手-W 83,811,517.65 7.46 5 000858 五 粮 液 73,020,373.30 6.50 6 09988 阿里巴巴-W 61,008,842.90 5.43 7 600809 山西汾酒 59,042,920.40 5.25 8 01211 比亚迪股份 43,261,341.01 3.85 8 002594 比亚迪 13,578,921.00 1.21 9 600519 贵州茅台 55,331,646.00 4.92 10 02057 中通快递-W 49,272,147.25 4.38 11 000651 格力电器 48,253,848.00 4.29 12 00981 中芯国际 46,799,916.01 4.16 13 300124 汇川技术 44,474,835.89 3.96 14 000568 泸州老窖 43,339,675.00 3.86 15 600905 三峡能源 43,005,572.77 3.83 16 00916 龙源电力 41,763,608.32 3.72 17 603198 迎驾贡酒 38,299,320.68 3.41 18 600887 伊利股份 38,277,983.00 3.41 19 000933 神火股份 36,724,618.95 3.27 20 688041 海光信息 35,439,950.14 3.15 21 01288 农业银行 25,133,357.85 2.24 21 601288 农业银行 9,970,271.00 0.89 22 00939 建设银行 22,867,019.67 2.03 22 601939 建设银行 10,104,418.90 0.90 23 600276 恒瑞医药 32,475,159.20 2.89 24 00300 美的集团 22,975,257.30 2.04 24 000333 美的集团 8,204,142.00 0.73 25 01787 山东黄金 27,974,709.73 2.49 25 600547 山东黄金 2,939,350.40 0.26 26 03988 中国银行 20,930,852.42 1.86 26 601988 中国银行 9,968,744.00 0.89 27 02208 金风科技 30,447,792.71 2.71 28 000596 古井贡酒 29,549,891.00 2.63 29 601668 中国建筑 29,184,258.00 2.60 30 01818 招金矿业 28,387,601.23 2.53 31 00941 中国移动 27,723,008.45 2.47 32 01658 邮储银行 22,460,217.04 2.00 32 601658 邮储银行 4,877,695.00 0.43 33 03328 交通银行 20,656,647.93 1.84 33 601328 交通银行 5,897,516.00 0.52 34 06690 海尔智家 23,495,131.67 2.09 34 600690 海尔智家 2,997,475.00 0.27 35 601222 林洋能源 26,133,357.00 2.33 36 603369 今世缘 26,130,284.08 2.33 37 002850 科达利 26,115,168.15 2.32 38 600893 航发动力 25,472,809.00 2.27 39 02628 中国人寿 23,296,156.97 2.07 39 601628 中国人寿 1,612,744.00 0.14 40 000768 中航西飞 24,738,231.02 2.20 41 03993 洛阳钼业 24,667,543.66 2.19 42 00168 青岛啤酒股份 24,539,237.88 2.18 43 00386 中国石油化工 24,530,549.46 2.18 股份 44 002025 航天电器 24,513,799.43 2.18 45 00857 中国石油股份 24,426,592.23 2.17 46 000807 云铝股份 24,098,205.00 2.14 47 00883 中国海洋石油 23,607,231.24 2.10 48 01171 兖矿能源 22,870,765.10 2.04 注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 600519 贵州茅台 114,056,564.12 10.15 2 000858 五 粮 液 114,004,618.89 10.14 3 300750 宁德时代 88,131,149.20 7.84 4 000568 泸州老窖 82,708,344.42 7.36 5 000333 美的集团 66,516,592.12 5.92 5 00300 美的集团 3,750,532.12 0.33 6 00388 香港交易所 66,520,350.48 5.92 7 600809 山西汾酒 64,142,648.75 5.71 8 688041 海光信息 60,107,501.66 5.35 9 000651 格力电器 59,195,782.88 5.27 10 01024 快手-W 51,052,587.40 4.54 11 300124 汇川技术 49,835,212.00 4.43 12 00700 腾讯控股 45,628,997.33 4.06 13 603198 迎驾贡酒 43,207,865.00 3.84 14 600905 三峡能源 42,969,651.00 3.82 15 600887 伊利股份 41,554,406.10 3.70 16 00916 龙源电力 37,808,716.80 3.36 17 01288 农业银行 24,845,136.61 2.21 17 601288 农业银行 10,372,028.00 0.92 18 000933 神火股份 33,652,972.90 2.99 19 600690 海尔智家 31,177,881.60 2.77 19 06690 海尔智家 2,142,877.16 0.19 20 00939 建设银行 22,441,694.65 2.00 20 601939 建设银行 10,486,933.00 0.93 21 002371 北方华创 30,890,089.00 2.75 22 03988 中国银行 20,391,470.03 1.81 22 601988 中国银行 10,399,573.00 0.93 23 300059 东方财富 29,598,733.52 2.63 24 601668 中国建筑 28,229,932.00 2.51 25 600276 恒瑞医药 27,962,662.66 2.49 26 01787 山东黄金 23,560,988.46 2.10 26 600547 山东黄金 4,348,425.00 0.39 27 600415 小商品城 27,201,586.00 2.42 28 600893 航发动力 27,092,567.00 2.41 29 01658 邮储银行 21,460,941.77 1.91 29 601658 邮储银行 4,614,105.00 0.41 30 02628 中国人寿 23,329,235.19 2.08 30 601628 中国人寿 2,453,467.00 0.22 31 000596 古井贡酒 25,529,840.00 2.27 32 03328 交通银行 19,425,604.21 1.73 32 601328 交通银行 5,971,786.00 0.53 33 603369 今世缘 24,064,861.80 2.14 34 01818 招金矿业 23,837,530.14 2.12 35 002311 海大集团 23,608,359.90 2.10 36 603345 安井食品 23,542,023.02 2.09 37 00883 中国海洋石油 22,976,015.58 2.04 38 000807 云铝股份 22,865,870.00 2.03 39 00857 中国石油股份 22,516,617.35 2.00 注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 3,445,419,369.03 卖出股票收入（成交）总额 3,436,648,952.31 注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 2,015,523.29 0.19 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,015,523.29 0.19 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 019749 24 国债 15 20,000 2,015,523.29 0.19 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在本报告期未投资股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金在本报告期未投资国债期货。 8.11.2 本期国债期货投资评价 本基金在本报告期未投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 342,725.59 2 应收清算款 - 3 应收股利 523,934.40 4 应收利息 - 5 应收申购款 24,697.15 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 891,357.14 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人 机构投资者 个人投资者 份额级别 户数 户均持有的基 金份额 占总份 占总份 （户） 持有份额 额比例 持有份额 额比例 （%） （%） 银华心诚 灵活配置 54,741 15,048.77 285,546,175.75 34.66 538,238,560.32 65.34 混合 A 银华心诚 灵活配置 698 3,530.89 - - 2,464,561.07 100.00 混合 C 合计 55,439 14,903.76 285,546,175.75 34.56 540,703,121.39 65.44 注：对于分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算当中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管 银华心诚灵活配置混合 A 9,847,469.33 1.20 理人所 有从业 人员持 银华心诚灵活配置混合 C 215,472.22 8.74 有本基 金 合计 10,062,941.55 1.22 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 银华心诚灵活配置混合 A >100 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 银华心诚灵活配置混合 C - 基金 合计 >100 本基金基金经理持有 银华心诚灵活配置混合 A >100 本开放式基金 银华心诚灵活配置混合 C 10~50 合计 >100 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银华心诚灵活配置混合 A 银华心诚灵活配置混合 C 基金合同生效日 （2018 年 3 月 12 日） 2,693,092,287.18 - 基金份额总额 本报告期期初基金份 872,162,860.55 3,561,605.71 额总额 本报告期基金总申购 333,418,726.03 625,137.96 份额 减：本报告期基金总 381,796,850.51 1,722,182.60 赎回份额 本报告期基金拆分变 - - 动份额 本报告期期末基金份 823,784,736.07 2,464,561.07 额总额 注：如有相应情况，总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 11.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，无涉及本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内，基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金的审计机构是安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），报告期内本基金应支付给 聘任会计师事务所的报酬共计人民币 75,000.00 元。 该审计机构已经为本基金连续提供了 7 年的审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 注：本报告期内，基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 注：本报告期内，基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注 数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) 长江证券 2 2,110,010,19 30.66 1,125,981.51 29.78 - 5.83 浙商证券 2 1,411,878,59 20.52 687,533.95 18.19 - 6.45 信达证券 1 788,800,149. 11.46 454,370.95 12.02 - 42 开源证券 2 656,772,446. 9.54 292,857.90 7.75 - 54 国联证券 1 532,632,128. 7.74 303,723.72 8.03 - 49 撤销 西部证券 1 280,942,195. 4.08 125,319.24 3.31 1 个 83 交易 单元 国泰君安 3 255,912,580. 3.72 171,391.31 4.53 - 41 海通证券 3 207,888,917. 3.02 155,061.68 4.10 - 46 国盛证券 2 170,173,568. 2.47 126,931.89 3.36 - 20 撤销 国投证券 2 164,014,448. 2.38 122,338.01 3.24 2 个 44 交易 单元 广发证券 2 122,178,672. 1.78 91,130.27 2.41 - 30 中信证券 2 83,176,473.8 1.21 37,142.71 0.98 - 2 招商证券 1 34,720,185.5 0.50 32,843.04 0.87 - 6 撤销 中泰证券 2 34,249,931.5 0.50 32,397.09 0.86 2 个 1 交易 单元 东吴证券 2 28,103,050.7 0.41 21,027.38 0.56 - 2 国海证券 2 614,780.36 0.01 581.48 0.02 - 爱建证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 第一创业 1 - - - - - 东北证券 2 - - - - - 撤销 东方财富 5 - - - - 2 个 交易 单元 东方证券 1 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 华西证券 2 - - - - - 联储证券 1 - - - - - 平安证券 2 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 世纪证券 2 - - - - - 天风证券 2 - - - - - 新增 西南证券 3 - - - - 2 个 交易 单元 兴业证券 1 - - - - - 野村东方 2 - - - - - 国际证券 英大证券 3 - - - - - 中航证券 2 - - - - - 中金公司 4 - - - - - 中金财富 1 - - - - - 注：1、公司选择证券公司参与证券交易的标准为：（1）具备为公募基金提供交易服务、研究服务所需的业务资格。（2）财务状况良好，经营行为规范。（3）建立并具有健全的合规风控制度。（4）具有较强的交易服务能力、研究服务能力。 2、公司将参与证券交易的合作券商分为普通合作券商和重点合作券商两类。其中，普通合作券商应具备较强的交易服务能力；重点合作券商除需满足具备较强的交易服务能力要求外，还需具备较强的研究服务能力。 3、符合以上标准的证券公司可向公司提出准入申请，并按要求提交相关材料。公司对证券公司提交的材料依次开展初审评估、评审会评审及公司领导审批，通过评审及审批的证券公司方可获得证券交易参与资格。 4、本基金管理人严格落实《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》的要求，2024年 6 月 30 日前完成股票交易佣金费率的调整。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名 占当期债 占当期债券 占当期权 称 成交金额 券 成交金额 回购成交总 成交金额 证 成交总额 额的比例(%) 成交总额 的比例(%) 的比例(%) 长江证 - - - - - - 券 浙商证 - - - - - - 券 信达证 - - - - - - 券 开源证 1,999,760.0 100.00 - - - - 券 0 国联证 - - - - - - 券 西部证 - - - - - - 券 国泰君 - - - - - - 安 海通证 - - - - - - 券 国盛证 - - - - - - 券 国投证 - - - - - - 券 广发证 - - - - - - 券 中信证 - - - - - - 券 招商证 - - - - - - 券 中泰证 - - - - - - 券 东吴证 - - - - - - 券 国海证 - - - - - - 券 爱建证 - - - - - - 券 长城证 - - - - - - 券 第一创 - - - - - - 业 东北证 - - - - - - 券 东方财 - - - - - - 富 东方证 - - - - - - 券 方正证 - - - - - - 券 光大证 - - - - - - 券 国信证 - - - - - - 券 华西证 - - - - - - 券 联储证 - - - - - - 券 平安证 - - - - - - 券 瑞银证 - - - - - - 券 世纪证 - - - - - - 券 天风证 - - - - - - 券 西南证 - - - - - - 券 兴业证 - - - - - - 券 野村东 - - - - - - 方国际 证券 英大证 - - - - - - 券 中航证 - - - - - - 券 中金公 - - - - - - 司 中金财 - - - - - - 富 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 《银华心诚灵活配置混合型证券投资 本基金管理人网站,中 1 基金 2023 年第 4 季度报告》 国证监会基金电子披露 2024 年 1 月 19 日 网站 《银华基金管理股份有限公司旗下部 2 分基金2023年第4季度报告提示性公 四大证券报 2024 年 1 月 19 日 告》 《银华基金管理股份有限公司关于旗 本基金管理人网站,中 3 下部分基金暂停及恢复申购、赎回、 国证监会基金电子披露 2024 年 3 月 27 日 转换（如有）及定期定额投资业务的 网站,四大证券报 公告》 《银华心诚灵活配置混合型证券投资 本基金管理人网站,中 4 基金 2023 年年度报告》 国证监会基金电子披露 2024 年 3 月 29 日 网站 5 《银华基金管理股份有限公司旗下部 四大证券报 2024 年 3 月 29 日 分基金 2023 年年度报告提示性公告》 《银华心诚灵活配置混合型证券投资 本基金管理人网站,中 6 基金招募说明书更新(2024 年第 1 国证监会基金电子披露 2024 年 4 月 19 日 号)》 网站 《银华基金管理股份有限公司旗下部 7 分基金2024年第1季度报告提示性公 四大证券报 2024 年 4 月 19 日 告》 《银华心诚灵活配置混合型证券投资 本基金管理人网站,中 8 基金基金产品资料概要更新》 国证监会基金电子披露 2024 年 4 月 19 日 网站 《银华心诚灵活配置混合型证券投资 本基金管理人网站,中 9 基金 2024 年第 1 季度报告》 国证监会基金电子披露 2024 年 4 月 19 日 网站 《银华基金管理股份有限公司关于旗 本基金管理人网站,中 10 下部分基金暂停及恢复申购、赎回、 国证监会基金电子披露 2024 年 5 月 13 日 转换（如有）及定期定额投资业务的 网站,四大证券报 公告》 11 《银华基金管理股份有限公司关于旗 本基金管理人网站,中 2024 年 6 月 27 日 下部分基金暂停及恢复申购、赎回、 国证监会基金电子披露 转换（如有）及定期定额投资业务的 网站,四大证券报 公告》 《银华心诚灵活配置混合型证券投资 本基金管理人网站,中 12 基金基金产品资料概要更新》 国证监会基金电子披露 2024 年 6 月 28 日 网站 《银华心诚灵活配置混合型证券投资 本基金管理人网站,中 13 基金 2024 年第 2 季度报告》 国证监会基金电子披露 2024 年 7 月 18 日 网站 《银华基金管理股份有限公司旗下部 14 分基金2024年第2季度报告提示性公 四大证券报 2024 年 7 月 18 日 告》 《银华心诚灵活配置混合型证券投资 本基金管理人网站,中 15 基金 2024 年中期报告》 国证监会基金电子披露 2024 年 8 月 31 日 网站 16 《银华基金管理股份有限公司旗下部 四大证券报 2024 年 8 月 31 日 分基金 2024 年中期报告提示性公告》 《银华基金管理股份有限公司关于对 本基金管理人网站,中 17 旗下部分基金于 2024 年9月 6 日的申 国证监会基金电子披露 2024 年 9 月 6 日 购、赎回、转换（如有）及定期定额 网站,四大证券报 投资业务申请作无效处理的公告》 《银华基金管理股份有限公司关于旗 本基金管理人网站,中 18 下部分基金暂停及恢复申购、赎回、 国证监会基金电子披露 2024 年 9 月 12 日 转换（如有）及定期定额投资业务的 网站,四大证券报 公告》 《银华基金管理股份有限公司关于暂 本基金管理人网站,中 19 停海银基金销售有限公司办理本公司 国证监会基金电子披露 2024 年 9 月 13 日 旗下基金销售业务的公告》 网站,四大证券报 《银华基金管理股份有限公司关于旗 本基金管理人网站,中 20 下部分基金暂停及恢复申购、赎回、 国证监会基金电子披露 2024 年 10 月 8 日 转换（如有）及定期定额投资业务的 网站,四大证券报 公告》 《银华心诚灵活配置混合型证券投资 本基金管理人网站,中 21 基金 2024 年第 3 季度报告》 国证监会基金电子披露 2024 年 10 月 24 日 网站 《银华基金管理股份有限公司旗下部 22 分基金2024年第3季度报告提示性公 四大证券报 2024 年 10 月 24 日 告》 《银华基金管理股份有限公司关于旗 本基金管理人网站,中 23 下部分基金暂停及恢复申购、赎回、 国证监会基金电子披露 2024 年 12 月 20 日 转换（如有）及定期定额投资业务的 网站,四大证券报 公告》 24 《银华基金管理股份有限公司关于旗 本基金管理人网站,中 2024 年 12 月 27 日 下部分基金暂停及恢复申购、赎回、 国证监会基金电子披露 转换（如有）及定期定额投资业务的 网站,四大证券报 公告》 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额 份额 类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 占比 超过 20%的时 份额 份额 份额 （%） 间区间 1 20241018-202 160,166,2 187,882, 185,166,2 162,882,116.6 19.71 机构 41223 50.52 116.66 50.52 6 1 20240827-202 160,166,2 187,882, 185,166,2 162,882,116.6 19.71 41008 50.52 116.66 50.52 6 产品特有风险 投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括： 1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权； 2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会； 3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额； 4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动； 5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 13.1.1 银华心诚灵活配置混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件 13.1.2《银华心诚灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 13.1.3《银华心诚灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 13.1.4《银华心诚灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 13.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 13.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 13.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 13.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 13.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 13.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2025 年 3 月 28 日