汇添富沪深300指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告
2025-07-21
汇添富沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度报告
汇添富沪深 300 指数增强型证券投资基金
2025 年第 2 季度报告
2025 年 06 月 30 日
基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2025 年 07 月 21 日
汇添富沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 7 月 17 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简 汇添富沪深 300 指数增强
称
基金主 005530
代码
基金运 契约型开放式
作方式
基金合
同生效 2020 年 11 月 03 日
日
报告期
末基金 2,842,340,326.41
份额总
额(份)
投资目 本基金为股票型指数增强基金,在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础
标 上,结合增强型的主动投资,进行积极的组合管理和风险控制,力求实现超越
标的指数的业绩表现,谋求基金资产的长期增值。
投资策 本基金采用指数增强型投资策略,以沪深 300 指数作为基金投资组合的标的
略 指数,结合深入的宏观面、基本面研究及数量化投资技术,在指数化投资基础
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上优化调整投资组合,力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均
跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%,年跟踪误差不超过 7.75%,力求实现超越标
的指数的业绩表现和基金资产的长期增值。如因指数编制规则调整或其他因素
导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人将采取合理措施避免跟
踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。本基金的投资策略主要包括:资产配置策
略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策
略、股票期权投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略、国债期货投资
策略。
业绩比 沪深 300 指数收益率 * 95% + 活期存款利率(税后) *5%
较基准
风险收 本基金为股票型指数增强基金,其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债 益特征 券型基金、混合型基金。
基金管 汇添富基金管理股份有限公司
理人
基金托 中国建设银行股份有限公司
管人
下属分
级基金 汇添富沪深 300 指数增强 汇添富沪深 300 指数增强 汇添富沪深 300 指数
的基金 A C 增强 Y
简称
下属分
级基金 005530 010556 022949
的交易
代码
报告期
末下属
分级基 1,811,408,066.65 1,026,874,003.00 4,058,256.76
金的份
额总额
(份)
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务 报告期(2025 年 04 月 01 日 - 2025 年 06 月 30 日)
指标
汇添富沪深 300 指数增强 汇添富沪深 300 指数增强 汇添富沪深 300 指数
A C 增强 Y
1.本期已 26,477,274.76 13,448,288.40 68,415.67
实现收益
2.本期利 50,909,188.81 30,060,251.19 157,968.26
润
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3.加权平
均基金份 0.0276 0.0277 0.0421
额本期利
润
4.期末基
金资产净 2,513,073,099.27 1,396,827,307.18 5,646,470.18
值
5.期末基
金份额净 1.3874 1.3603 1.3914
值
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富沪深 300 指数增强 A
份额净值 业绩比较
阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①-③ ②-④
长率① 准差② 准收益率③ 率标准差
④
过去三 2.12% 1.07% 1.21% 1.04% 0.91% 0.03%
个月
过去六 2.32% 0.96% 0.07% 0.97% 2.25% -0.01%
个月
过去一 16.56% 1.22% 13.12% 1.32% 3.44% -0.10%
年
过去三 0.33% 0.97% -11.43% 1.05% 11.76% -0.08%
年
自基金
合同生 3.69% 1.06% -15.49% 1.09% 19.18% -0.03%
效起至
今
汇添富沪深 300 指数增强 C
份额净值 业绩比较
阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①-③ ②-④
长率① 准差② 准收益率③ 率标准差
④
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过去三 2.02% 1.07% 1.21% 1.04% 0.81% 0.03%
个月
过去六 2.12% 0.96% 0.07% 0.97% 2.05% -0.01%
个月
过去一 16.10% 1.22% 13.12% 1.32% 2.98% -0.10%
年
过去三 -0.87% 0.97% -11.43% 1.05% 10.56% -0.08%
年
自基金
合同生 0.65% 1.06% -16.44% 1.09% 17.09% -0.03%
效起至
今
汇添富沪深 300 指数增强 Y
份额净值 业绩比较
阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①-③ ②-④
长率① 准差② 准收益率③ 率标准差
④
过去三 2.25% 1.07% 1.21% 1.04% 1.04% 0.03%
个月
过去六 2.58% 0.96% 0.07% 0.97% 2.51% -0.01%
个月
自基金
合同生 3.08% 0.93% 0.11% 0.94% 2.97% -0.01%
效起至
今
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2020 年 11 月 03 日)起 6 个月,建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。
本基金由原汇添富价值多因子量化策略股票型证券投资基金于 2020 年 11 月 03 日转型而
来。
本基金于 2024 年 12 月 13 日新增 Y 类份额。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期 (年)
国籍:中
国。学历:
上海财经大
许一尊 本基金的 2018 年 03 月 - 15 学经济学硕
基金经理 23 日 士。从业资
格:证券投
资基金从业
资格。从业
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经历:2010
年 7 月加入
汇添富基金
管理股份有
限公司,现
任指数与量
化投资部基
金经理。
2015 年 11 月
24 日至 2023
年 4 月 24 日
任汇添富成
长多因子量
化策略股票
型证券投资
基金的基金
经理。2018
年 3 月 23 日
至今任汇添
富沪深 300
指数增强型
证券投资基
金的基金经
理。2021 年
12 月 2 日至
2024 年 7 月
11 日任汇添
富中证芯片
产业指数增
强型发起式
证券投资基
金的基金经
理。2022 年
3 月 8 日至
2025 年 3 月
8 日任汇添富
中证细分化
工产业主题
指数增强型
发起式证券
投资基金的
基金经理。
2023 年 4 月
25 日至今任
汇添富中证
500 指数增强
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型证券投资
基金的基金
经理。2023
年 5 月 19 日
至今任汇添
富中证 800
指数增强型
证券投资基
金的基金经
理。2023 年
5 月 19 日至
今任汇添富
中证 1000 指
数增强型证
券投资基金
的基金经
理。2023 年
7 月 19 日至
今任汇添富
中证 500 增
强策略交易
型开放式指
数证券投资
基金的基金
经理。2023
年 11 月 14
日至今任汇
添富稳荣回
报债券型发
起式证券投
资基金的基
金经理。
2024 年 1 月
31 日至今任
汇添富稳元
回报债券型
发起式证券
投资基金的
基金经理。
2024 年 3 月
28 日至今任
汇添富稳兴
回报债券型
发起式证券
投资基金的
基金经理。
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注:基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。
非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。
证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
产品数量
姓名 产品类型 资产净值(元) 任职时间
(只)
6,933,148,142.6 2018 年 3 月 23
公募基金 8
0 日
私募资产管理 2025 年 3 月 11
许一 1 10,512,840.91
计划 日
尊
其他组合 - -
6,943,660,983.5
合计 9
1
注:“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,力争在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式,保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下:
一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程,公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种,以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理
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活动相关的各个环节。
二、本着“时间优先、价格优先”的原则,对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块,实现事中交易执行层面的公平管控。
三、对不同投资组合进行同向交易价差分析,具体方法为:在不同时间窗口(日内、3日内、5 日内)下,对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易,再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析,进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。
四、对于反向交易,根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。
综上,本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公平交易制度,公平对待旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 4 次,投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控,事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析,未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
此外,为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突,本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面,对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内,国内宏观经济整体平稳向好。从经济数据来看,得益于抢出口、地产小阳春及财政“两新”政策,3 月经济数据超预期;4 月经济增速边际回落,生产好于预期但需求较弱;5 月消费端季节性表现亮眼而投资端低于预期。整体生产端强于消费端,地产继续寻底,通胀较弱。金融数据方面,新增人民币贷款和社融规模整体低于预期,内生融资需求不足,政府债发行是社融的主要支撑,信贷结构显示融资需求恢复还需要时间。同时,中美贸易政策几度反复,关税的调整对经济预期和市场风险偏好形成了一定影响。
报告期内,A 股市场整体延续震荡上行态势,结构性行情深化。部分科技成长板块保持较强趋势,高股息资源品及银行板块因避险属性获资金青睐,地产链、传统消费等板块相对承压。风格因子方面,小市值因子维持强势,拥挤度逐步提升,Beta 因子波动较大。选股因
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子方面,市场面因子保持较高有效性,成长、价值等因子整体有效,质量类因子表现相对一般。
报告期内,本基金使用规则化的多因子选股策略构建组合,保持了相对均衡的因子配置,结合风险控制模型控制组合相对基准在风格、行业、个股上的偏离。未来我们将继续保持对量化选股模型和风险控制模型的迭代更新,提高对市场风格变化的应对能力,提升超额收益的稳定性。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期汇添富沪深 300 指数增强 A 类份额净值增长率为 2.12%,同期业绩比较基准收
益率为 1.21%。本报告期汇添富沪深 300 指数增强 C 类份额净值增长率为 2.02%,同期业绩
比较基准收益率为1.21%。本报告期汇添富沪深300指数增强Y类份额净值增长率为2.25%,同期业绩比较基准收益率为 1.21%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 3,681,663,486.94 92.97
其中:股票 3,681,663,486.94 92.97
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
7 银行存款和结算备付金合计 253,854,737.08 6.41
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8 其他资产 24,416,604.13 0.62
9 合计 3,959,934,828.15 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 14,676,763.00 0.37
B 采矿业 154,826,574.23 3.95
1,534,491,639.0
C 制造业 39.19
4
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 75,371,353.22 1.92
E 建筑业 88,006,643.05 2.25
F 批发和零售业 12,004,632.00 0.31
G 交通运输、仓储和邮政业 77,567,641.05 1.98
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 193,273,061.98 4.94
J 金融业 931,445,406.14 23.79
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 2,214,090.00 0.06
M 科学研究和技术服务业 11,413,155.00 0.29
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 14,554,176.00 0.37
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
3,109,845,134.7
合计 79.42
1
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5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 5,258,380.82 0.13
C 制造业 420,535,946.12 10.74
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 28,607,033.00 0.73
E 建筑业 9,592,135.00 0.24
F 批发和零售业 5,211,895.11 0.13
G 交通运输、仓储和邮政业 8,277,074.48 0.21
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 46,215,791.00 1.18
J 金融业 10,461,654.00 0.27
K 房地产业 10,429,468.80 0.27
L 租赁和商务服务业 5,039,993.00 0.13
M 科学研究和技术服务业 3,240,839.40 0.08
N 水利、环境和公共设施管理业 1,672,958.00 0.04
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 17,275,183.50 0.44
S 综合 - -
合计 571,818,352.23 14.60
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股
票投资明细
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占基金资产
股票名
序号 股票代码 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
称
(%)
贵州茅
1 600519 123,339 173,848,787.28 4.44
台
宁德时
2 300750 541,036 136,460,099.92 3.49
代
中国平
3 601318 2,175,656 120,705,394.88 3.08
安
招商银
4 600036 2,265,988 104,122,148.60 2.66
行
美的集
5 000333 1,025,613 74,049,258.60 1.89
团
工商银
6 601398 8,257,400 62,673,666.00 1.60
行
兴业银
7 601166 2,668,891 62,291,915.94 1.59
行
8 002594 比亚迪 167,400 55,561,734.00 1.42
五 粮
9 000858 457,046 54,342,769.40 1.39
液
农业银
10 601288 8,696,500 51,135,420.00 1.31
行
5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
占基金资产
股票名
序号 股票代码 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
称
(%)
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聚飞光
1 300303 2,100,900 13,319,706.00 0.34
电
三安光
2 600703 1,055,200 13,105,584.00 0.33
电
深天马
3 000050 1,516,900 12,923,988.00 0.33
A
华数传
4 000156 1,622,100 12,879,474.00 0.33
媒
5 600299 安迪苏 1,327,500 12,810,375.00 0.33
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体中,招商银行股份有限公司、中国工商银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受
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到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 610,052.42
2 应收证券清算款 21,424,883.13
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 2,381,668.58
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 24,416,604.13
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 汇添富沪深 300 指数增 汇添富沪深 300 指数增 汇添富沪深 300 指
强 A 强 C 数增强 Y
本报告期
期初基金 1,854,687,049.42 1,071,401,493.23 3,128,108.00
份额总额
汇添富沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度报告
本报告期
基金总申 181,818,762.68 207,448,353.47 1,036,671.87
购份额
减:本报
告期基金 225,097,745.45 251,975,843.70 106,523.11
总赎回份
额
本报告期
基金拆分 - - -
变动份额
本报告期
期末基金 1,811,408,066.65 1,026,874,003.00 4,058,256.76
份额总额
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
注:无
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富价值多因子量化策略股票型证券投资基金募集的文件;
2、《汇添富沪深 300 指数增强型证券投资基金基金合同》;
3、《汇添富沪深 300 指数增强型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、报告期内汇添富沪深 300 指数增强型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告;
汇添富沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度报告
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2025 年 07 月 21 日