华夏行业龙头混合型证券投资基金 2018年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年一月二十一日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 华夏行业龙头混合 基金主代码 005449 交易代码 005449 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年3月7日 报告期末基金份额总额 5,112,010,844.19份 重点投资于各个行业的龙头公司，在严格控制风险的前提 投资目标 下，力求实现基金资产的长期稳健增值。 本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的 综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合 投资策略 理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例， 并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态 调整。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*80%+上证国债指数收益率*20%。 本基金为混合基金，其预期风险和预期收益低于股票基 风险收益特征 金，高于货币市场基金和普通债券基金，属于中等风险品 种。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2018年10月1日-2018年12月31日) 1.本期已实现收益 -534,446,607.95 2.本期利润 -524,183,121.93 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1014 4.期末基金资产净值 4,228,274,143.50 5.期末基金份额净值 0.8271 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -10.83% 1.59% -9.65% 1.31% -1.18% 0.28% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏行业龙头混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2018年3月7日至2018年12月31日) 注：①本基金合同于2018年3月7日生效。 ②根据华夏行业龙头混合型证券投资基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、“四、投资限制”的有关约定。 §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 中国农业大学金融学 硕士。曾任天相投资 顾问有限公司、新华 资产管理股份有限公 本基金 司研究员等。2007年 的基金 10月加入华夏基金 蔡向阳 经理、 2018-03-07 - 12年 管理有限公司，曾任 董事总 研究员、基金经理助 经理 理、投资经理，华夏 红利混合型证券投资 基金基金经理（2016 年4月8日至2017 年8月29日期间）等。 佟巍 本基金 2018-07-24 - 10年 美国密歇根大学工业 的基金 工程、金融工程硕士。 经理、 曾任雷曼兄弟亚洲投 股票投 资有限公司、野村国 资部总 际（香港）有限公司 监 结构化信贷交易部交 易员等。2009年1月 加入华夏基金管理有 限公司，曾任研究员、 投资经理，华夏大盘 精选证券投资基金基 金经理（2015年2月 27日至2017年5月2 日期间）、华夏新锦安 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理 （2016年9月14日 至2017年8月17日 期间）、华夏新锦福灵 活配置混合型证券投 资基金基金经理 （2016年9月14日 至2017年8月17日 期间）、华夏兴和混合 型证券投资基金基金 经理（2016年8月18 日至2018年1月17 日期间）、华夏新锦源 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理 （2016年9月14日 至2018年3月5日期 间）、华夏行业精选混 合型证券投资基金 （LOF）基金经理 （2017年5月2日至 2018年7月30日期 间）等。 本基金 厦门大学统计学硕 的基金 士。曾任华泰联合证 经理、 券有限责任公司研究 陈伟彦 股票投 2018-07-24 - 11年 员等。2010年3月加 资部总 入华夏基金管理有限 监 公司，曾任研究员、 基金经理助理，华夏 新锦福灵活配置混合 型证券投资基金基金 经理（2017年3月7 日至2017年8月17 日期间）、华夏新锦安 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理 （2017年3月7日至 2017年8月17日期 间）、华夏回报二号证 券投资基金基金经理 （2015年12月14日 至2017年8月29日 期间）、华夏回报证券 投资基金基金经理 （2015年11月19日 至2017年8月29日 期间）、华夏新锦源灵 活配置混合型证券投 资基金基金经理 （2017年3月7日至 2018年3月5日期 间）、华夏新锦泰灵活 配置混合型证券投资 基金基金经理（2016 年9月14日至2018 年5月25日期间）、 华夏新起航灵活配置 混合型证券投资基金 基金经理（2016年9 月14日至2018年7 月30日期间）等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金出现2次涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，为ETF基金因被动跟踪标的指数和本基金发生的反向交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 4季度，美国经济整体仍然强劲，欧元区消费信心不足，贸易摩擦暂时缓和，但仍在持续，加上美联储再次加息，欧洲部分国家政治动荡等因素，都加大了全球经济和全球金融市场的不确定性。国内经济面临下行压力，消费增速下行，但除汽车消费外，整体仍平稳增长。内外部的不确定性导致市场担忧明年经济增长和企业盈利，在前期下跌基础上，A股持续下跌，且无论大盘蓝筹股或创业板均下跌较大，市场风险偏好进一步降低。 报告期内，本基金维持了既定的投资策略，主要配置了长期成长确定的优质行业龙头公司，并根据持仓股票的风险收益比变化适时调整了持仓结构。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2018年12月31日，本基金份额净值为0.8271元，本报告期份额净值增长率为-10.83%，同期业绩比较基准增长率为-9.65%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 3,047,324,375.39 71.84 其中：股票 3,047,324,375.39 71.84 2 固定收益投资 892,978,000.00 21.05 其中：债券 892,978,000.00 21.05 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 278,566,681.05 6.57 7 其他各项资产 22,864,690.48 0.54 8 合计 4,241,733,746.92 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 186,139,349.97 4.40 C 制造业 1,477,421,608.42 34.94 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 321,149,141.31 7.60 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 708,521,558.23 16.76 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 63,460,254.20 1.50 J 金融业 108,405,509.00 2.56 K 房地产业 57,598,639.02 1.36 L 租赁和商务服务业 84,277,592.00 1.99 M 科学研究和技术服务业 3,110,605.94 0.07 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 35,388,517.30 0.84 R 文化、体育和娱乐业 1,851,600.00 0.04 S 综合 - - 合计 3,047,324,375.39 72.07 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 600690 青岛海尔 17,945,042 248,538,831.70 5.88 2 600009 上海机场 4,008,915 203,492,525.40 4.81 3 600176 中国巨石 20,090,220 194,272,427.40 4.59 4 600029 南方航空 26,499,910 175,959,402.40 4.16 5 000089 深圳机场 18,030,792 140,459,869.68 3.32 6 600600 青岛啤酒 3,899,831 135,948,108.66 3.22 7 600885 宏发股份 5,317,509 119,963,003.04 2.84 8 600036 招商银行 4,299,816 108,355,363.20 2.56 9 600132 重庆啤酒 3,258,023 100,119,046.79 2.37 10 603833 欧派家居 1,245,155 99,263,756.60 2.35 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 240,915,000.00 5.70 其中：政策性金融债 240,915,000.00 5.70 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 10,378,000.00 0.25 8 同业存单 641,685,000.00 15.18 9 其他 - - 10 合计 892,978,000.00 21.12 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 111803160 18农业银 2,000,000 195,140,000.00 4.62 行CD160 2 111808326 18中信银 1,000,000 99,250,000.00 2.35 行CD326 3 111871326 18宁波银 1,000,000 99,240,000.00 2.35 行CD253 4 111871461 18河北银 1,000,000 99,220,000.00 2.35 行CD054 5 111871705 18重庆银 1,000,000 99,220,000.00 2.35 行CD187 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,424,861.41 2 应收证券清算款 13,450,027.64 3 应收股利 - 4 应收利息 7,713,594.61 5 应收申购款 276,206.82 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,864,690.48 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 5,239,686,155.71 报告期基金总申购份额 64,724,599.58 减：报告期基金总赎回份额 192,399,911.10 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 5,112,010,844.19 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2018年11月8日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海大智慧基金销售有限公司为代销机构的公告。 2018年11月22日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增开源证券股份有限公司为代销机构的公告。 2018年12月3日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增北京百度百盈基金销售有限公司为代销机构的公告。 2018年12月7日发布华夏基金管理有限公司关于广州分公司营业场所变更的公告。 2018年12月26日发布华夏基金管理有限公司关于调整旗下开放式基金在直销机构及华夏财富申购、赎回等业务最低数额限制的公告。 2018年12月28日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增长沙银行股份有限公司为代销机构的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国 性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2018年12月31日数据），华夏经济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金（A类）”中排序2/152；华夏圆和混合在“混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金（股票上下限0-95%+基准股票比例60%-100%）”中排序9/346；华夏沪港通恒生ETF、华夏金融ETF在“股票基金-指数股票型基金-股票ETF基金”中分别排序1/109和9/109；华夏沪港通恒生ETF联接(A类)、华夏上证50ETF联接(A类)在“股票基金-指数股票型基金-股票ETF联接基金（A类）”中分别排序2/73和10/73。 在客户服务方面，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金直销交易系统上线养老基金“申购+定投”功能，为客户提供了更便捷的投资方式；（2）对旗下部分开放式基金申购、赎回、转换和定期定额申购业务的最低数额限制进行调整，降低了客户交易及持有基金的门槛；（3）与长沙银行、网商银行、百度百盈基金等代销机构合作，为客户提供了更多理财渠道；（4）开展“华夏邀您重阳登高祈福”、“大胆预测退休金”、“猜猜折扣5因素素”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会准予基金注册的文件； 9.1.2《华夏行业龙头混合型证券投资基金基金合同》； 9.1.3《华夏行业龙头混合型证券投资基金托管协议》； 9.1.4法律意见书； 9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一九年一月二十一