易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达易百智能量化策略混合 基金主代码 005437 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 1 月 24 日 报告期末基金份额总额 67,719,345.34 份 投资目标 本基金主要依托于百度提供的特色数据及其数据处 理能力，通过大数据挖掘和分析技术，结合基金管 理人自主研发的量化策略进行投资组合管理，追求 基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金主要借助百度在人工智能技术和算法方面的 优势，同时结合其特有的互联网大数据，对证券市 场相关数据进行深度分析，在海外成熟的多因子量 化选股框架下扩充因子维度，对股票超额收益进行 预测，并据此筛选具有投资价值的股票构建投资组 合。同时，本基金也可应用定向增发套利与大宗交 易套利等多种量化套利策略，根据各策略的预期收 益、风险及其所使用的市场环境，发现和捕捉因市 场波动及无效定价带来的价差机会，力争获取超越 业绩比较基准的投资回报。本基金可选择投资价值 高的存托凭证进行投资。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×65%+中债新综合指数（财富） 收益率×35% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收 益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市 场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达易百智能量化策 易方达易百智能量化策 称 略混合 A 略混合 C 下属分级基金的交易代 005437 005438 码 报告期末下属分级基金 56,368,580.71 份 11,350,764.63 份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日) 易方达易百智能量化 易方达易百智能量化 策略混合 A 策略混合 C 1.本期已实现收益 -1,158,907.77 -239,919.97 2.本期利润 8,801,313.65 1,731,439.63 3.加权平均基金份额本期利润 0.1560 0.1512 4.期末基金资产净值 55,091,651.30 10,873,732.36 5.期末基金份额净值 0.9773 0.9580 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达易百智能量化策略混合 A 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 19.04% 1.94% 10.72% 1.01% 8.32% 0.93% 月 过去六个 11.44% 1.92% 9.88% 0.80% 1.56% 1.12% 月 过去一年 1.91% 2.03% 8.30% 0.71% -6.39% 1.32% 过去三年 -35.71% 1.87% -6.43% 0.70% -29.28% 1.17% 过去五年 8.50% 1.70% 13.83% 0.76% -5.33% 0.94% 自基金合 同生效起 -2.27% 1.59% 9.05% 0.80% -11.32% 0.79% 至今 易方达易百智能量化策略混合 C 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 18.96% 1.94% 10.72% 1.01% 8.24% 0.93% 月 过去六个 11.28% 1.92% 9.88% 0.80% 1.40% 1.12% 月 过去一年 1.61% 2.03% 8.30% 0.71% -6.69% 1.32% 过去三年 -36.28% 1.87% -6.43% 0.70% -29.85% 1.17% 过去五年 6.91% 1.70% 13.83% 0.76% -6.92% 0.94% 自基金合 同生效起 -4.20% 1.59% 9.05% 0.80% -13.25% 0.79% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2018 年 1 月 24 日至 2024 年 9 月 30 日） 易方达易百智能量化策略混合 A 易方达易百智能量化策略混合 C 注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为-2.27%，同期业绩比较基准收益率为 9.05%；C 类基金份额净值增长率为-4.20%，同期业绩比较基准收益率为 9.05%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理，易方 硕士研究生，具有基金从业 达中证 1000 量化增强、 资格。曾任国泰君安证券股 殷 易方达上证科创板 100 增 2021- 份有限公司研究所研究员， 明 强策略 ETF 的基金经理， 03-20 - 8 年 国盛证券有限责任公司研 量化投资部总经理助理、 究所金融工程分析师，易方 量化投资决策委员会委 达基金管理有限公司量化 员 研究员。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 28 次，其中 26 次为 指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2024 年三季度，市场整体向好，出现了一定幅度的回升。大小盘层面，代表市场 大盘风格的沪深 300 指数上涨了 16.07%，代表市场小盘风格的中证 2000 指数上涨 17.67%。行业层面，表现靠前的行业有非银金融、房地产、商贸零售、社会服务、计算机；表现靠后的行业有银行、农林牧渔、公用事业、石油石化、煤炭；行业一定程度上出现了季度反转效应，二季度表现靠前的行业在三季度表现相对靠后。量化因子层面，贝塔因子和低波动因子在三季度表现相对较好。宏观层面，货币政策与财政政策齐发，促进了市场的反弹；预期政策落地发力，将扎实推动经济向上、结构向优。 三季度，我们进一步完善了策略的风控体系。通过引入一定的风险因子，可以有效地控制超额收益的回撤。策略迭代方面，进一步扩展了因子库，使得量化模型能够从更多的角度获取超额收益。当前形势下，预期随着宏观政策的不断推进，市场继续向上回升的概率较大，我们将继续通过选股模型跟踪市场不同方面的变化，获取稳定的超额收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 0.9773 元，本报告期份额净值增长 率为 19.04%，同期业绩比较基准收益率为 10.72%；C 类基金份额净值为 0.9580 元， 本报告期份额净值增长率为 18.96%，同期业绩比较基准收益率为 10.72%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 61,811,683.24 93.22 其中：股票 61,811,683.24 93.22 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 3,780,382.49 5.70 7 其他资产 712,575.67 1.07 8 合计 66,304,641.40 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 452,798.00 0.69 B 采矿业 999,344.00 1.51 C 制造业 45,676,429.96 69.24 电力、热力、燃气及水生产和供应 2,167,996.50 3.29 D 业 E 建筑业 597,962.00 0.91 F 批发和零售业 2,225,294.00 3.37 G 交通运输、仓储和邮政业 731,526.00 1.11 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,946,424.39 7.50 J 金融业 879,108.00 1.33 K 房地产业 580,783.39 0.88 L 租赁和商务服务业 902,619.00 1.37 M 科学研究和技术服务业 759,097.00 1.15 N 水利、环境和公共设施管理业 302,057.00 0.46 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 145,632.00 0.22 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 298,884.00 0.45 S 综合 145,728.00 0.22 合计 61,811,683.24 93.70 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 688159 有方科技 5,101 167,771.89 0.25 2 688158 优刻得 12,299 164,068.66 0.25 3 300168 万达信息 22,400 163,072.00 0.25 4 688290 景业智能 4,812 162,789.96 0.25 5 300279 和晶科技 27,400 162,756.00 0.25 6 688277 天智航 18,451 162,553.31 0.25 7 301117 佳缘科技 4,800 162,288.00 0.25 8 300451 创业慧康 33,300 162,171.00 0.25 9 300170 汉得信息 18,200 161,798.00 0.25 10 688079 美迪凯 19,558 161,549.08 0.24 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 12,591.38 2 应收证券清算款 633,212.36 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 66,771.93 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 712,575.67 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 易方达易百智能量 易方达易百智能量 项目 化策略混合A 化策略混合C 报告期期初基金份额总额 56,421,020.64 11,628,431.34 报告期期间基金总申购份额 760,219.52 269,052.16 减：报告期期间基金总赎回份额 812,659.45 546,718.87 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 56,368,580.71 11,350,764.63 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 易方达易百智能量化策 易方达易百智能量化策 略混合 A 略混合 C 报告期期初管理人持有的本 23,782,305.37 - 基金份额 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本 23,782,305.37 - 基金份额 报告期期末持有的本基金份 42.1907 - 额占基金总份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 投资 情况 者类 持有基金份额比 份额 别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比 20%的时间区间 2024年07月01日 23,782,30 23,782,305. 35.12 机构 1 ~2024 年 09 月 30 5.37 0.00 0.00 37 % 日 产品特有风险 报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1.中国证监会准予易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金注册的 文件； 2.《易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达易百智能量化策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二四年十月二十五日