广发资源优选股票型发起式证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年七月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 19 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发资源优选股票 基金主代码 005402 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 12 月 14 日 报告期末基金份额总额 876,816,615.23 份 本基金重点关注资源行业上市公司的投资机会，通 投资目标 过自下而上的深度挖掘，精选个股，力争为基金份 额持有人获取长期稳健的超额回报。 本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场 资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周期不 投资策略 同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、债券 和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整。 业绩比较基准 中证全指原材料指数收益率×80%+中证全指能源 指数收益率×10%+银行活期存款利率(税后)×10% 本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于 风险收益特征 货币市场基金、债券型基金和混合型基金，属于高 风险高收益特征的基金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 广发资源优选股票 A 广发资源优选股票 C 称 下属分级基金的交易代 005402 010235 码 报告期末下属分级基金 688,147,161.06 份 188,669,454.17 份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日) 广发资源优选股票 A 广发资源优选股票 C 1.本期已实现收益 -85,875,624.51 -28,085,306.86 2.本期利润 146,196,934.74 50,894,171.58 3.加权平均基金份额本期利润 0.2101 0.2276 4.期末基金资产净值 1,485,523,856.65 406,261,910.35 5.期末基金份额净值 2.1587 2.1533 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发资源优选股票 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 11.18% 1.60% 9.41% 1.07% 1.77% 0.53% 月 过去六个 11.04% 2.34% 13.69% 1.47% -2.65% 0.87% 月 过去一年 51.15% 2.14% 42.16% 1.43% 8.99% 0.71% 过去三年 127.98% 1.63% 34.49% 1.38% 93.49% 0.25% 自基金合 同生效起 115.87% 1.62% 13.71% 1.36% 102.16% 0.26% 至今 2、广发资源优选股票 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 11.06% 1.60% 9.41% 1.07% 1.65% 0.53% 月 过去六个 10.82% 2.34% 13.69% 1.47% -2.87% 0.87% 月 自基金合 同生效起 22.88% 2.13% 24.06% 1.37% -1.18% 0.76% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发资源优选股票型发起式证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2017 年 12 月 14 日至 2021 年 6 月 30 日) 1、广发资源优选股票 A： 2、广发资源优选股票 C： §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 证券从业 说明 金经理期限 年限 任职 离任日 日期 期 本基金的基 金经理；广发 品牌消费股 票型发起式 证券投资基 金的基金经 理；广发高端 制造股票型 发起式证券 投资基金的 孙迪先生，金融学和工程学双 基金经理；广 硕士，持有中国证券投资基金 孙迪 发研究精选 2017- - 12 年 业从业证书。曾任广发基金管 股票型证券 12-14 理有限公司研究发展部研究 投资基金的 员、部门总经理助理、副总经 基金经理；广 理。 发兴诚混合 型证券投资 基金的基金 经理；广发诚 享混合型证 券投资基金 的基金经理； 研究发展部 总经理 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向 交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 11 次，其中 7 次 为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余 4 次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本组合有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年二季度，全球经济复苏和企业盈利复苏趋势仍在延续，其中美国随着疫苗普及和全民免疫的逐步实现，经济复苏的动能更为强劲。从国内近期经济增长数据来 看，6 月官方制造业 PMI 为 50.9%，尽管较 5 月小幅回落 0.1%，但连续 16 个月处于 景气扩张区间。5 月广义社融从 11.7%快速下行至 11.0%，国内经济温和走弱。预计随着经济数据走弱和通胀压力减轻，国内流动性水平在未来一段时间仍将保持比较宽 松的状态。随着美国 8 月-9 月 QE 退出的可能性加大，利率可能出现一定上行压力。 从资本市场表现看，市场经历了春节后的剧烈波动，在二季度宽松流动性和相对平稳的外围环境下，整体表现较好，各主要指数均取得正收益，上证综指和沪深 300上涨不足5%，而创业板指和科创50则大涨超过20%，高景气度的成长风格明显占优。行业表现分化巨大，新能源、半导体、医药生物等成长性行业表现突出，银行、非银、地产、家电、建筑等传统低估值行业表现疲弱，普遍出现下跌。在本基金投资范围内的各周期类子行业中，化工、有色、煤炭等板块表现较好，上涨超过 10%，建材、建 筑等板块出现下跌。 我们认为，随着二季度国内经济走弱迹象出现、监管层频频发声严控大宗商品价格涨幅以及美联储开始释放鹰派信号，主要大宗商品（铜、螺纹钢、电解铝等）的价格高点可能已经出现。随着通胀预期减弱，供需关系更加紧张的煤炭以及需求尚未完全恢复的原油价格可能仍有上行机会。基于这种判断，我们对持仓也做了相应调整，适当减持了和大宗商品价格关联度高、景气度出现弱化的有色和化工品种，加仓了景气度和价格趋势向上的新能源上游、煤炭相关龙头标的。展望三季度，我们预计市场整体仍处于中性偏好的环境中，尽管没有大幅上涨的基础，但预期并不悲观，更多体现为结构性的机会。我们计划继续重点配置新能源相关上游、石化、化工、煤炭等景气趋势向上、增长确定性高、估值合理偏低的方向，并根据宏观经济预期、细分行业景气度变化和中期业绩进行动态调整。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 11.18%，C 类基金份额净值增 长率为 11.06%，同期业绩比较基准收益率为 9.41%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 1,789,036,720.16 92.13 其中：股票 1,789,036,720.16 92.13 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 139,853,400.26 7.20 7 其他资产 13,008,600.26 0.67 8 合计 1,941,898,720.68 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 5,439.50 0.00 B 采矿业 487,285,978.55 25.76 C 制造业 1,301,500,226.88 68.80 电力、热力、燃气及水生产和供应 13,020.39 0.00 D 业 E 建筑业 25,371.37 0.00 F 批发和零售业 28,465.12 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 107,224.92 0.01 J 金融业 34,721.10 0.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 36,272.33 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,789,036,720.16 94.57 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 002460 赣锋锂业 1,407,084 170,383,801.56 9.01 2 000301 东方盛虹 7,960,680 166,378,212.00 8.79 3 002648 卫星石化 3,737,933 146,489,594.27 7.74 4 002466 天齐锂业 1,952,375 121,086,297.50 6.40 5 600188 兖州煤业 7,313,253 112,331,566.08 5.94 6 601918 新集能源 21,825,38 106,726,132.65 5.64 5 7 601699 潞安环能 8,830,200 104,284,662.00 5.51 8 603799 华友钴业 897,800 102,528,760.00 5.42 9 601058 赛轮轮胎 9,824,278 98,144,537.22 5.19 10 601233 桐昆股份 3,774,232 90,921,248.88 4.81 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，浙江华友钴业股份有限公司在报告 编制日前一年内曾受到嘉兴海事局的处罚。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的 要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管 部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库 的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,463,288.30 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 15,413.05 5 应收申购款 11,529,898.91 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,008,600.26 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 广发资源优选股票A 广发资源优选股票C 报告期期初基金份额总额 690,528,805.86 265,360,779.84 报告期期间基金总申购份额 270,020,943.34 123,986,254.11 减：报告期期间基金总赎回份额 272,402,588.14 200,677,579.78 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 688,147,161.06 188,669,454.17 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,800.08 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,800.08 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 1.14 例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的 情况。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份 持有份额 发起份 发起份额占 发起份额承 项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限 份额比例 比例 基金管理人固有资金 10,000,8 1.14% 10,000,8 1.14% 三年 00.08 00.08 基金管理人高级管理 - - - - - 人员 基金经理等人员 199,265. 0.02% - - - 74 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,200,0 1.16% 10,000,8 1.14% 三年 65.82 00.08 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发资源优选股票型发起式证券投资基金募集的文件 2.《广发资源优选股票型发起式证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发资源优选股票型发起式证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 9.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 9.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二一年七月二十日