财通资管鸿达纯债债券型证券投资基金 2021年第1季度报告 2021年03月31日 基金管理人:财通证券资产管理有限公司 基金托管人:宁波银行股份有限公司 报告送出日期:2021年04月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年04月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年01月01日起至03月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 财通资管鸿达债券 基金主代码 005307 基金运作方式 契约型开放式 基金转型合同生效日 2019年01月03日 报告期末基金份额总额 607,503,385.41份 投资目标 在严格控制风险的基础上，把握市场机会，追求基 金资产的稳健增值。 本基金将充分发挥基金管理人的投研能力，采取自 上而下的方法对基金的大类资产进行动态配置，综 投资策略 合久期管理、收益率曲线配置等策略对个券进行精 选，力争在严格控制基金风险的基础上，获取长期 稳定超额收益。 业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率 本基金为债券型基金，理论上其预期风险与预期收 风险收益特征 益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基 金。 基金管理人 财通证券资产管理有限公司 基金托管人 宁波银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 财通资管 财通资管 财通资管 财通资管 鸿达债券A 鸿达债券C 鸿达债券E 鸿达债券I 下属分级基金的交易代码 005307 005308 005882 011067 报告期末下属分级基金的份额总 57,940,87 194,275,9 355,012,6 273,928.5 额 7.63份 14.82份 64.43份 3份 注：财通资管鑫达回报混合型证券投资基金自2019年1月3日起转型为财通资管鸿达纯债债券型证券投资基金。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2021年01月01日 - 2021年03月31日) 主要财务指标 财通资管鸿达 财通资管鸿达 财通资管鸿达 财通资管鸿达 债券A 债券C 债券E 债券I 1.本期已实现收益 209,265.40 1,634,352.85 661,425.53 248.52 2.本期利润 265,737.80 1,885,588.97 988,640.07 469.11 3.加权平均基金份 0.0159 0.0160 0.0149 0.0126 额本期利润 4.期末基金资产净 65,137,038.1 216,228,926. 394,340,925. 276,587.77 值 5 17 08 5.期末基金份额净 1.1242 1.1130 1.1108 1.0097 值 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指本期基金利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 财通资管鸿达债券A净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 1.56% 0.03% 0.20% 0.04% 1.36% -0.01% 过去六个月 2.40% 0.03% 0.84% 0.04% 1.56% -0.01% 过去一年 4.21% 0.04% -1.68% 0.08% 5.89% -0.04% 自基金转型 10.09% 0.03% 1.28% 0.07% 8.81% -0.04% 起至今 财通资管鸿达债券C净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 1.48% 0.02% 0.20% 0.04% 1.28% -0.02% 过去六个月 2.23% 0.03% 0.84% 0.04% 1.39% -0.01% 过去一年 3.88% 0.03% -1.68% 0.08% 5.56% -0.05% 自基金转型 9.36% 0.03% 1.28% 0.07% 8.08% -0.04% 起至今 财通资管鸿达债券E净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 1.48% 0.02% 0.20% 0.04% 1.28% -0.02% 过去六个月 2.30% 0.03% 0.84% 0.04% 1.46% -0.01% 过去一年 4.12% 0.03% -1.68% 0.08% 5.80% -0.05% 自基金转型 9.86% 0.03% 1.28% 0.07% 8.58% -0.04% 起至今 财通资管鸿达债券I净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 0.97% 0.03% 0.20% 0.04% 0.77% -0.01% 自基金转型 0.97% 0.03% 0.30% 0.04% 0.67% -0.01% 起至今 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、财通资管鑫达回报混合型证券投资基金自 2019 年 1 月 3 日起转型为财通资管鸿 达纯债债券型证券投资基金。 2、自基金转型至报告期末，财通资管鸿达债券 A 基金份额净值增长率为 10.09%，同期业绩比较基准收益率为 1.28%；财通资管鸿达债券 C 基金份额净值增长率为 9.36%，同期业绩比较基准收益率为 1.28%；财通资管鸿达债券 E 基金份额净值增长率为 9.86%， 同期业绩比较基准收益率为 1.28%；自 I 类份额开放申购日（2020 年 12 月 30 日）至报 告期末，财通资管鸿达债券 I 基金份额净值增长率为 0.97%，同期业绩比较基准收益率为 0.30%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 本基金基金经理、财通资 武汉大学数理金融硕士， 管鑫逸回报混合型证券投 中级经济师，2010年7月进 资基金、财通资管积极收 入浙江泰隆银行资金运营 益债券型发起式证券投资 部先后从事外汇交易和债 基金、财通资管鸿运中短 券交易；2012年3月进入宁 宫志 债债券型证券投资基金、 2019- - 10 波通商银行金融市场部筹 芳 财通资管鸿盛12个月定期 01-03 备债券业务，主要负责资 开放债券型证券投资基金 金、债券投资交易，同时1 和财通资管鑫盛6个月定 5年初筹备并开展贵金属 期开放混合型证券投资基 自营业务；2016年3月加入 金基金经理。 财通证券资产管理有限公 司。 金融学学士，2010年10月 至2012年9月担任日信证 券股份有限公司固定收益 部债券交易员，2012年10 本基金基金经理、财通资 月至2014年12月担任财通 管鸿睿12个月定期开放债 证券股份有限公司资产管 陈希 券型证券投资基金和财通 2020- - 10 理部高级债券交易员，20 希 资管鑫管家货币市场基金 12-10 14年12月至2015年7月担 基金经理。 任财通证券资产管理有限 公司固定收益部高级债券 交易员，2015年7月至201 7年7月期间担任财通证券 资产管理有限公司固定收 益部投资主办。 注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 期末本基金基金经理无同时管理私募资产管理计划的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《财通资管鸿达纯债债券型证券投资基金基金合同》、《财通资管鸿达纯债债券型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产管理有限公司公平交易管理办法》等规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，本基金与本公司管理的其他基金在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 一季度国民经济运行延续恢复态势，生产和需求继续回升，就业保持总体稳定，市场发展活力增强，民生保障也得到加强。具体分项如下： 国内方面： 中国1-2月规模以上工业增加值同比增加35.1%，预期32.2%，创有该数据统计以来最大增速。中国1-2月规模以上工业企业利润同比增长1.79倍，比2019年1-2月份增长72.1%。利润率方面，1-2月规模以上工业企业营业收入利润率为6.60%，同比提高3.15个百分点。工业企业利润改善主要受益于去年疫情期间低基数、以及今年"就地过年"复工复产启动较早。 中国2月官方制造业PMI为50.6，中国2月非制造业PMI为51.4，两者均较1月有所回落，但都位于荣枯线之上。中国3月官方制造业PMI为51.9，预期51.2，前值50.6，中国 3月非制造业PMI值为56.3，预期52.0，前值51.4。3月PMI较2月有所回升，均连续13个月位于荣枯线之上。 中国2月M2同比增长10.1%，预期9.6%，前值9.4%；2月新增人民币贷款13600亿元，预期9500亿元，前值35800亿元，创历史同期新高；2月社会融资规模增量为17100亿元，大幅高于预期的9100亿元。2月为信贷小月又叠加春节因素，但各项金融数据的表现均好于市场预期。 中国2月CPI同比下降0.2%，预期降0.5%，前值降0.3%；2月PPI同比涨1.7%，预期涨1.5%，前值涨0.3%。2月CPI环比及同比降幅均收窄；PPI同比环比均有所上涨，且同比涨幅为逾两年来最快。分项来看，猪肉价格下降14.9%，影响CPI下降约0.39个百分点。 公开市场操作方面，一季度逆回购到期26390亿元，投放21290亿元；MLF到期6000亿元，投放8000亿元；TMLF到期2405亿；央行票据互换3个月到期150亿元，投放150亿元。合计一季度央行净回笼5505亿元。 一季度，信用债方面违约发行人数量与涉及债券规模均连续环比下降。1月，信用利差开始压缩，2月以来长端压缩明显，3月高等级品种继续压缩。整体来看，一季度等级和期限利差分化较为明显。3月，中国人民银行行长易纲表示，我国目前有较大的货币政策调控空间，要用好正常的货币政策空间，保持政策的连续性、稳定性和可持续性。货币政策既要关注总量，也要关注结构，加强对重点领域、薄弱环节的定向支持；同时货币政策需要在支持经济增长与防范风险之间平衡；以及货币政策需要为深化金融改革开放营造适宜的环境。 国外：1月始，美股持续上升，美国三大股指均创新高；原油价格拉升后于3月上旬震荡回调，10年期美债收益率持续回升。3月，美联储主席鲍威尔释放鹰派信号，指出随着经济复苏和目标取得实质性进展，美联储将减少债券购买。3月，拜登公布了一项2万亿美元的基础设施计划，计划未来8年投资约2.3万亿美元，同时通过加税在未来15年增加2万亿美元财政收入，以实现为基建投资计划融资、并永久性的降低疫情以来大幅攀升的财政赤字的目的。欧洲方面，欧洲央行行长拉加德表示，欧洲央行不会以短期经济走势为指导，短期内风险平衡趋向下行，中期内风险平衡更为显著。同时，欧洲央行非常关注融资状况，并且表示将根据需要调整紧急抗疫购债计划（PEPP），但这取决于金融状况，将在适当的时候以季度速度重新评估PEPP的购买步伐。 本季度抓住市场机会进行调仓，以票息和carry为主，辅以波段操作，在保证流动性的前提下增厚产品收益，力争为投资人创造长期稳健的投资回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末财通资管鸿达债券A基金份额净值为1.1242元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.56%，同期业绩比较基准收益率为0.20%；截至报告期末财通资管鸿达债券C基金份额净值为1.1130元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.48%，同期业绩比较基准收益率为0.20%；截至报告期末财通资管鸿达债券E基金份额净值为1.1108元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.48%，同期业绩比较基准收益率 为0.20%；截至报告期末财通资管鸿达债券I基金份额净值为1.0097元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.97%，同期业绩比较基准收益率为0.20%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 544,224,079.00 80.22 其中：债券 539,115,573.52 79.46 资产支持证券 5,108,505.48 0.75 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 88,600,852.90 13.06 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 22,707,968.86 3.35 计 8 其他资产 22,918,309.23 3.38 9 合计 678,451,209.99 100.00 注：由于四舍五入的原因，金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 3,998,400.00 0.59 2 央行票据 - - 3 金融债券 60,168,413.65 8.90 其中：政策性金融债 60,168,413.65 8.90 4 企业债券 29,688,483.80 4.39 5 企业短期融资券 416,593,300.00 61.63 6 中期票据 28,172,400.00 4.17 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 494,576.07 0.07 10 合计 539,115,573.52 79.75 注：1、其他为地方政府债。 2、由于四舍五入的原因，公允价值占基金资产净值比例分项之和与合计可能有尾差。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净 值比例 （％） 1 012003560 20上海机场SCP003 300,000 30,060,000.00 4.45 2 012003548 20苏交通SCP027 300,000 30,045,000.00 4.44 3 072100004 21招商证券CP001BC 300,000 30,036,000.00 4.44 4 012100545 21宝钢SCP001 300,000 30,027,000.00 4.44 5 012100424 21南航股SCP004 300,000 30,027,000.00 4.44 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 146285 武夷优03 50,000 5,108,505.48 0.76 注：本基金本报告期末仅持有上述一只资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围未包含股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金对国债期货的投资以套期保值、回避市场风险为主要目的，结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，获取超额收益。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,606.07 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,273,207.44 5 应收申购款 17,642,495.72 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 22,918,309.23 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 财通资管鸿达 财通资管鸿达 财通资管鸿达 财通资管鸿达 债券A 债券C 债券E 债券I 报告期期初基金份 8,052,031.21 99,667,167.0 6,281,853.19 - 额总额 3 报告期期间基金总 71,727,084.5 152,662,693. 369,053,430. 304,759.75 申购份额 3 17 25 减：报告期期间基 21,838,238.1 58,053,945.3 20,322,619.0 30,831.22 金总赎回份额 1 8 1 报告期期间基金拆 分变动份额（份额 - - - - 减少以“-”填列） 报告期期末基金份 57,940,877.6 194,275,914. 355,012,664. 273,928.53 额总额 3 82 43 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期，基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人无运用固有资金申购、赎回本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、财通资管鸿达纯债债券型证券投资基金相关批准文件 2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程 3、财通资管鸿达纯债债券型证券投资基金托管协议 4、财通资管鸿达纯债债券型证券投资基金基金合同 5、财通资管鸿达纯债债券型证券投资基金招募说明书 6、本报告期内按照规定披露的各项公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区栖霞路26弄富汇大厦B座8、9层 浙江省杭州市上城区四宜路四宜大院B幢办公楼 9.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。 咨询电话：95336 公司网址：www.ctzg.com 财通证券资产管理有限公司 2021年04月22日