诺德天富灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人：诺德基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 送出日期：2020 年 8 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 27 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示 ......2 1.2 目录 ......3 §2 基金简介 ......6 2.1 基金基本情况 ......6 2.2 基金产品说明 ......6 2.3 基金管理人和基金托管人......6 2.4 信息披露方式 ......7 2.5 其他相关资料 ......7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......8 3.1 主要会计数据和财务指标......8 3.2 基金净值表现 ......8 §4 管理人报告 ......10 4.1 基金管理人及基金经理情况......10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......13 §5 托管人报告 ......14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ......15 6.1 资产负债表 ......15 6.2 利润表 ......16 6.3 所有者权益（基金净值）变动表......17 6.4 报表附注 ......18 §7 投资组合报告 ......36 7.1 期末基金资产组合情况......36 7.2 期末按行业分类的股票投资组合......36 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......37 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......44 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......46 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......46 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......46 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......46 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......46 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......46 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......46 7.12 投资组合报告附注......47 §8 基金份额持有人信息 ......50 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......50 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......50 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......50 §9 开放式基金份额变动 ......51 §10 重大事件揭示 ......52 10.1 基金份额持有人大会决议......52 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......52 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......52 10.4 基金投资策略的改变......52 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......52 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......52 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......52 10.8 其他重大事件 ......53 §11 影响投资者决策的其他重要信息......56 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......56 11.2 影响投资者决策的其他重要信息......56 §12 备查文件目录 ......57 12.1 备查文件目录 ......57 12.2 存放地点 ......57 12.3 查阅方式 ......57 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 诺德天富灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 诺德天富 场内简称 - 基金主代码 005295 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 2 月 7 日 基金管理人 诺德基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 213,130,779.37 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金以价值投资为基础，通过对市场运行规律的预 投资目标 判，动态调整投资组合，在严格控制风险并保证流动 性的前提下，力求获取超越业绩比较基准的投资收益。 本基金以对宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、 证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入 研究为基础，结合行业状况、公司价值性和成长性分 析，综合评价各类资产的风险收益水平。在充足的宏 投资策略 观形势判断和策略分析的基础上，采用动态调整策略， 对基金资产进行灵活资产配置，在市场上涨阶段中， 增加权益类资产配置比例，在市场下行周期中，降低 权益类资产配置比例，力求实现基金财产的长期稳定 增值，从而有效提高不同市场状况下基金资产的整体 收益水平。 业绩比较基准 70%*中证全债指数收益率+30%*沪深 300 指数收益率 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益低于股 票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 诺德基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司 姓名 罗丽娟 罗菲菲 信息披露负责人 联系电话 021－68985058 010-58560666 电子邮箱 lijuan.luo@nuodefund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服务电话 400-888-0009 95568 传真 021－68985121 010-58560798 注册地址 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区复兴门内大街 2 区富城路 99 号 18 层 号 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区复兴门内大街 2 办公地址 区富城路 99 号震旦国际大 号 楼 18 层 邮政编码 200120 100031 法定代表人 潘福祥 高迎欣 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 www.nuodefund.com 址 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 诺德基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区富城 路 99 号 18 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 7,607,528.50 本期利润 3,185,654.98 加权平均基金份额本期利润 0.0268 本期加权平均净值利润率 2.53% 本期基金份额净值增长率 1.32% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 21,620,020.80 期末可供分配基金份额利润 0.1014 期末基金资产净值 234,750,800.17 期末基金份额净值 1.1014 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 10.14% 注：1、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 4、 本基金合同生效日为 2018 年 2 月 7 日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 4.72% 0.46% 1.64% 0.27% 3.08% 0.19% 过去三个月 7.66% 0.47% 3.50% 0.28% 4.16% 0.19% 过去六个月 1.32% 0.98% 2.57% 0.43% -1.25% 0.55% 过去一年 13.14% 0.78% 6.87% 0.35% 6.27% 0.43% 自基金合同 10.14% 0.90% 12.78% 0.40% -2.64% 0.50% 生效起至今 注：业绩比较基准=中证全债指数*70%+沪深 300 指数收益率*30% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的合同于 2018 年 2 月 7 日生效，图示时间段为 2018 年 2 月 7 日至 2020 年 6 月 30 日。 本基金建仓期间自 2018 年 2 月 7 日至 2018 年 8 月 6 日，报告期结束资产配置比例符合本基金基 金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88 号文批准设立。公司股东为清华控股有限公司和宜信惠民投资管理（北京）有限公司，注册地为上海，注册资本为 1 亿元人民币。截至本报告期末，公司管理了二十五只开放式基金：诺德价值优势混合型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势混合型证券投资基金、诺德中小盘混合型证券投资基金、诺德优选 30 混合型证券投资基金、诺德周期策略混合型证券投资基金、诺德深证 300 指数分级证券投资基金、诺德货币市场基金、诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金、诺德新享灵活配置混合型证券投资基金、诺德新盛灵活配置混合型证券投资基金、诺德量化蓝筹增强混合型证券投资基金、诺德新宜灵活配置混合型证券投资基金、诺德新旺灵活配置混合型证券投资基金、诺德天富灵活配置混合型证券投资基金、诺德消费升级灵活配置混合型证券投资基金、诺德量化核心灵活配置混合型证券投资基金、诺德短债债券型证券投资基金、诺德新生活混合型证券投资基金、诺德策略精选混合型证券投资基金、诺德中证研发创新 100 指数型证券投资基金以及诺德大类精选配置三个月定期开放混合型基金中基金（FOF）、诺德汇盈纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、诺德安盈纯债债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 任职日期 离任日期 业年限 说明 本基金 华中师范大学数量经济学 基金经 硕士。2012 年 6 月至 2014 理以及 年 7 月于上海大智慧股份 诺德量 有限公司担任行业研究员 化蓝筹 2018 年 2 月 10 兼产品经理，2014 年 7 月 曾文宏 增强混 日 - 8 加入诺德基金管理有限公 合型证 司，先后担任风控专员、 券投资 FOHF 事业部高级研究 基金的 员,FOF 管理部投资经理 基金经 等职务，具有基金从业资 理 格。 浙江大学物理学学士。 本基金 2020 年 3 月 25 2014 年 7 月至 2017 年 3 马天翼 基金经 2019 年5 月7 日 日 6 月于浙江象舆行投资管理 理 有限公司担任行业研究 员、量化工程师，2017 年 3 月加入诺德基金管理有 限公司，先后担任研究员、 投资经理，具有基金从业 资格。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日；除首任基金经理外，“任职日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；“离任日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易，也未发现存在不公平交易的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年国内宏观经济依旧处于“磨底”伴随结构转型升级的过程中，同时叠加了新冠疫情的 影响。就股票二级市场而言，2020 年上半年具体表现为：上证综指跌幅 2.15%，上证 50 跌幅 3.96%， 沪深 300 指数涨幅 1.64%，中证 500 指数涨幅 11.33%，中小板指数涨幅 20.85%，创业板指数涨幅 35.60%，大小盘风格有较大分化。 2020 年上半年本基金通过仓位控制策略，行业配置策略，个股精选策略等，积极把握中国经济增长和资本市场发展机遇。坚守价值投资理念的同时，本基金争取获取超越业绩基准的收益。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2020 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.1014 元，累计净值为 1.1014 元。本报告期份 额净值增长率为 1.32%，同期业绩比较基准增长率为 2.57%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 宏观经济整体依旧处于构筑底部的大背景中，从上半年基本面，我们看出中国的宏观经济表现出了较好的韧性，一开始受到疫情很大的冲击，但随着疫情在中国得到了有效的控制，复工复产进展顺利，经济恢复情况较好。国际层面上来说，美国经济有见顶迹象，美联储缩表态势明显结束，可能年底走向宽松，同时中美贸易谈判走向值得关注，我们认为随着贸易谈判各项信息会逐步尘埃落定，不确定的因素会归为确定。我们认为在 2020 年 A 股市场存在不错的机会，将继续关注业绩反转和业绩超预期的公司，同时需要注意回避业绩地雷的个股。2020 年初爆发的新型冠状病毒疫情对宏观经济有一定影响，我们密切关注并对投资进行相应调整，展开来看，考虑到今年的疫情和水灾，下半年的货币政策虽然很难持续加码，但是持续收缩概率也不大，更多可能是维持一个水平震荡的态势，同时财政政策下半年会继续托底经济发发力，叠加全球范围的货币宽松，我国内部经济从 4-5 月以来进入复苏轨道，大部分经济指标，如 PMI、投资、进出口等有不错的表现，2 季度 GDP 增速由负转正至 3.2%，这就给股票市场带来了各种各样的机会，我们可以看到医药生物和食品饮料等行业上半年带来的拔估值行情，也可以看到传统金融地产行业股价表现的低迷之后短期爆发的情况。 本基金将加大对相关行业和个股的研究和跟踪力度，以低估值沪深 300 配置为主，适当关注业绩逐步体现的成长公司，主要通过合理配置资产权重，精选个股，力求实现基金资产的长期稳定增值。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 为了确保基金估值严格执行新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，更好地保护基金份额持有人的合法权益，基金管理人制定并修订了《诺德基金管理有限公司证券投资基金估值制度》（以下简称“估值制度”。） 根据估值制度，基金管理人设立了专门的估值委员会。估值委员会由公司投资研究部总监、运营总监、清算登记部经理、基金会计主管和法务主管组成，所有相关成员均具备相应的专业胜 任能力和长期相关工作经历。估值委员会主要负责制定基金资产的估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性以及保证估值策略和程序的一致性。其中： 基金会计主管主要负责制定新的估值政策、方法和程序，提供相关的会计数据，并具体负责和会计事务所及基金托管行就估值模型、假设及参数进行沟通，以支持委员会的相关决定； 运营总监及清算登记部经理主要负责监督估值委员会决议有效执行及实施； 投资研究部总监主要负责分析市场情况，并在结合相关行业研究员意见的基础上对具体投资品种所处的经济环境和相关重大事项进行判断； 法务主管负责审核委员会决议的合法合规性，以及负责具体信息披露工作。 根据估值制度，估值委员会成员中不包括基金经理。本报告期内，上述参与流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内，本基金未实施利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：诺德天富灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 79,555,737.10 6,440,714.53 结算备付金 38,195,727.50 6,295,238.10 存出保证金 15,890.51 73,348.91 交易性金融资产 6.4.7.2 87,586,979.11 83,517,897.98 其中：股票投资 87,586,979.11 83,517,897.98 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 5,000,000.00 应收证券清算款 29,776,489.41 90,819.03 应收利息 6.4.7.5 37,856.91 11,513.49 应收股利 - - 应收申购款 2,496.25 549.18 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 235,171,176.79 101,430,081.22 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 197,423.03 166,484.18 应付管理人报酬 81,186.78 68,848.82 应付托管费 13,531.15 11,474.82 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 38,728.06 6,763.76 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 89,507.60 110,000.00 负债合计 420,376.62 363,571.58 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 213,130,779.37 92,965,489.79 未分配利润 6.4.7.10 21,620,020.80 8,101,019.85 所有者权益合计 234,750,800.17 101,066,509.64 负债和所有者权益总计 235,171,176.79 101,430,081.22 注：报告截止日 2020 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.1014 元，基金份额总额 213,130,779.37 份。 6.2 利润表 会计主体：诺德天富灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2020 年 1 月 1 日至 2019 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 2019 年 6 月 30 日 一、收入 3,795,553.27 8,845,494.08 1.利息收入 305,684.68 122,993.48 其中：存款利息收入 6.4.7.11 117,985.04 41,682.81 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 187,699.64 81,310.67 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 7,884,127.78 1,230,011.92 其中：股票投资收益 6.4.7.12 6,907,229.75 501,696.10 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 976,898.03 728,315.82 3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.17 -4,421,873.52 7,491,132.26 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 27,614.33 1,356.42 减：二、费用 609,898.29 339,050.78 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 376,455.39 130,921.47 2．托管费 6.4.10.2.2 62,742.62 21,820.27 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 81,192.68 130,777.25 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 6.4.7.20 89,507.60 55,531.79 三、利润总额（亏损总额以“-” 3,185,654.98 8,506,443.30 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 3,185,654.98 8,506,443.30 列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：诺德天富灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 92,965,489.79 8,101,019.85 101,066,509.64 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 3,185,654.98 3,185,654.98 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 120,165,289.58 10,333,345.97 130,498,635.55 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 156,939,028.89 13,225,849.63 170,164,878.52 2.基金赎回款 -36,773,739.31 -2,892,503.66 -39,666,242.97 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 213,130,779.37 21,620,020.80 234,750,800.17 金净值） 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 43,834,096.87 -6,211,500.46 37,622,596.41 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 8,506,443.30 8,506,443.30 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 96,251,651.74 -6,013,801.32 90,237,850.42 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 109,999,289.77 -6,484,096.09 103,515,193.68 2.基金赎回款 -13,747,638.03 470,294.77 -13,277,343.26 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 140,085,748.61 -3,718,858.48 136,366,890.13 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______罗凯______ ______罗凯______ ____高奇____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 诺德天富灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]624 号《关于准予诺德天富灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由诺德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德天富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 265,591,050.49 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第 0099 号验资报告予以验证。经向中国证监 会备案，《诺德天富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2018 年 2 月 7 日正式生效，基金 合同生效日的基金份额总额为 265,609,851.46 份基金份额，其中认购资金利息折合 18,800.97 份基金份额。本基金的基金管理人为诺德基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德天富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、短期公司债、中小企业私募债券、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等)、债券回购、货币市场工具、资产支持证券、权证、银行存款、国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 0%-95%；权证投资占基金资产净值的比例为 0%–3%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：70%×中证全债指数收益率+30%×沪深 300 指数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《诺德天富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、 完整地反映了本基金 2020 年 6 月 30 日的财务状况以及 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日止期 间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期未发生会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票的差价收入，股票的股息、红利收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息 红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应 纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 活期存款 79,555,737.10 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计： 79,555,737.10 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2020 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 85,085,196.68 87,586,979.11 2,501,782.43 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 85,085,196.68 87,586,979.11 2,501,782.43 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本报告期末本基金未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本报告期末本基金未从事买断式逆回购交易。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 8,430.02 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 22,520.11 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 6,899.58 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 7.20 合计 37,856.91 6.4.7.6 其他资产 本报告期末本基金未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 38,728.06 银行间市场应付交易费用 - 合计 38,728.06 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 预提费用 89,507.60 合计 89,507.60 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 92,965,489.79 92,965,489.79 本期申购 156,939,028.89 156,939,028.89 本期赎回(以"-"号填列) -36,773,739.31 -36,773,739.31 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 213,130,779.37 213,130,779.37 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 4,030,351.37 4,070,668.48 8,101,019.85 本期利润 7,607,528.50 -4,421,873.52 3,185,654.98 本期基金份额交易 13,765,171.74 -3,431,825.77 10,333,345.97 产生的变动数 其中：基金申购款 16,262,449.64 -3,036,600.01 13,225,849.63 基金赎回款 -2,497,277.90 -395,225.76 -2,892,503.66 本期已分配利润 - - - 本期末 25,403,051.61 -3,783,030.81 21,620,020.80 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 66,496.86 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 40,128.94 其他 11,359.24 合计 117,985.04 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 27,127,600.89 减：卖出股票成本总额 20,220,371.14 买卖股票差价收入 6,907,229.75 6.4.7.13 债券投资收益 本报告期内本基金无债券投资收益。 6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 本报告期内本基金无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 976,898.03 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 976,898.03 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -4,421,873.52 ——股票投资 -4,421,873.52 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 - 增值税 合计 -4,421,873.52 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 27,614.33 合计 27,614.33 注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，本基金对持续持有基金份额少于 30 日的投资人收取的赎回费，将全额计入基金财产；对持续持有基金份额长于 30 日（含）但少于 90 日的投资人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的 75%计入基金财产；对持续持有基金份额长于 90 日（含）但少于 180 日的投资人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产。 2. 基金转换费用由转出和转入基金的申购费补差和转出基金的赎回费两部分构成，具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率和赎回费率的差异情况而定。基金转换费用由基金持有人承担。6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 81,192.68 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 其中：申购费 - 赎回费 - 合计 81,192.68 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 审计费用 29,835.26 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 合计 89,507.60 6.4.7.21 分部报告 不适用。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内，未发生存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 诺德基金管理有限公司(“诺德基金”) 基金管理人、登记机构、基金销售机构 中国民生银行股份有限公司(“民生银 基金托管人、基金销售机构 行”) 清华控股有限公司(“清华控股”) 基金管理人的股东 宜信惠民投资管理（北京）有限公司（“宜 基金管理人的股东 信惠民”） 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 2019年1月1日至2019年6月30日 30 日 当期发生的基金应支付 376,455.39 130,921.47 的管理费 其中：支付销售机构的客 48,932.47 63,430.94 户维护费 注：支付基金管理人诺德基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.60% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 2019年1月1日至2019年6月30日 当期发生的基金应支付 62,742.62 21,820.27 的托管费 注：支付基金托管人中国民生银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。6.4.10.2.3 销售服务费 不适用。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期内，本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 本基金本报告期内未与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末，本基金其他关联方未持有本基金份额。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国民生银 79,555,737.10 66,496.86 21,522,728.24 36,116.50 行 注：本基金的银行存款由基金托管人中国民生银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期内，本基金未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本报告期内，本基金未发生其他需要说明的关联方交易。 6.4.11 利润分配情况 本报告期内本基金未进行利润分配。 6.4.12 期末（ 2020 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 额 备注 股） 688568中科 2020 年 2020 新股流 16.21 16.21 5,647 91,537.87 91,537.87 - 星图 6 月 30 年7月通受限 日 8 日 国盾 2020 年 2020 新股流 688027量子 6 月 30 年7月通受限 36.18 36.18 1,745 63,134.10 63,134.10 - 日 9 日 皖仪 2020 年 2020 新股流 688600科技 6 月 23 年7月通受限 15.50 15.50 3,964 61,442.00 61,442.00 - 日 3 日 捷安 2020 年 2020 新股流 300845高科 6 月 24 年7月通受限 17.63 17.63 470 8,286.10 8,286.10 - 日 3 日 胜蓝 2020 年 2020 新股流 300843股份 6 月 23 年7月通受限 10.01 10.01 751 7,517.51 7,517.51 - 日 2 日 酷特 2020 年 2020 新股流 300840智能 6 月 30 年7月通受限 5.94 5.94 1,185 7,038.90 7,038.90 - 日 8 日 首都 2020 年 2020 新股流 300846在线 6 月 22 年7月通受限 3.37 3.37 1,131 3,811.47 3,811.47 - 日 1 日 2020 年 2020 688365光云 4 月 22 年 10 新股流 10.80 43.22 7,581 81,874.80327,650.82 - 科技 日 月 29 通受限 日 洁特 2020 年 2020 新股流 688026生物 1 月 15 年7月通受限 16.49 83.32 2,771 45,693.79230,879.72 - 日 22 日 2020 年 2020 688505复旦 6 月 10 年 12 新股流 8.95 24.78 7,404 66,265.80183,471.12 - 张江 日 月 21 通受限 日 2020 688004博汇 2020 年 年 12 新股流 28.77 71.90 2,300 66,171.00165,370.00 - 科技 6月5日月 14 通受限 日 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本报告期末本基金未从事银行间市场债券正回购交易,无质押债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本报告期末本基金未从事交易所市场债券正回购交易,无质押债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末未持有转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人内部风险控制机制分为“决策系统”、“执行系统”和“监督系统”三个方面：(1) 决策系统由股东会、董事会、公司经营层下设的投资决策委员会和风险管理委员会组成；(2) 执行系统由公司各职能部门组成，承担公司日常经营管理、风险控制、基金投资运作活动和具体工作，负责将公司决策系统的各项决议付诸实施；(3) 监督系统由监事会、董事会及其下设的审计委员会、督察长、稽核风控部组成。各自监督的内容和对象分别由公司章程及相应的专门制度加以明确规定。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管行中国民生银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2020 年 6 月 30 日，本基金无债券投资(2019 年 12 月 31 日：同)。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于 2020 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行 持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上 市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公 司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证 券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于本报告 期末，本基金组合资产中经确认的当日净赎回金额不超过 7 个工作日可变现资产的账面价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和存出保证金等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1-3 个 3 个月-1 2020 年 6 月 30 1 个月以内 月 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 79,555,737.10 - - - - - 79,555,737.10 结算备付金 38,195,727.50 - - - - - 38,195,727.50 存出保证金 15,890.51 - - - - - 15,890.51 交易性金融资产 - - - - - 87,586,979.11 87,586,979.11 应收证券清算款 - - - - - 29,776,489.41 29,776,489.41 应收利息 - - - - - 37,856.91 37,856.91 应收申购款 - - - - - 2,496.25 2,496.25 资产总计 117,767,355.11 - - - -117,403,821.68235,171,176.79 负债 应付赎回款 - - - - - 197,423.03 197,423.03 应付管理人报酬 - - - - - 81,186.78 81,186.78 应付托管费 - - - - - 13,531.15 13,531.15 应付交易费用 - - - - - 38,728.06 38,728.06 其他负债 - - - - - 89,507.60 89,507.60 负债总计 - - - - - 420,376.62 420,376.62 利率敏感度缺口117,767,355.11 - - - -116,983,445.06234,750,800.17 上年度末 1-3 个3 个月-1 2019 年 12 月 311 个月以内 月 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 6,440,714.53 - - - - - 6,440,714.53 结算备付金 6,295,238.10 - - - - - 6,295,238.10 存出保证金 73,348.91 - - - - - 73,348.91 交易性金融资产 - - - - - 83,517,897.98 83,517,897.98 买入返售金融资 5,000,000.00 - - - - - 5,000,000.00 产 应收证券清算款 - - - - - 90,819.03 90,819.03 应收利息 - - - - - 11,513.49 11,513.49 应收申购款 - - - - - 549.18 549.18 其他资产 - - - - - - - 资产总计 17,809,301.54 - - - - 83,620,779.68101,430,081.22 负债 应付赎回款 - - - - - 166,484.18 166,484.18 应付管理人报酬 - - - - - 68,848.82 68,848.82 应付托管费 - - - - - 11,474.82 11,474.82 应付交易费用 - - - - - 6,763.76 6,763.76 其他负债 - - - - - 110,000.00 110,000.00 负债总计 - - - - - 363,571.58 363,571.58 利率敏感度缺口 17,809,301.54 - - - - 83,257,208.10101,066,509.64 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2020 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资(2019 年 12 月 31 日：同)，因此市场利率的 变动对于本基金资产净值无重大影响(2019 年 12 月 31 日：同)。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应 对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的0%-95%；权证投资占基金资产净值的比例为 0%–3%；每个交易日日终在扣除股指期、国债期货货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value atRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 87,586,979.11 37.31 83,517,897.98 82.64 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 87,586,979.11 37.31 83,517,897.98 82.64 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2020 年 6 月 上年度末（ 2019 年 12 月 30 日 ） 31 日 ） 沪深 300 指数上升 5% 6,918,106.00 2,848,054.00 沪深 300 指数下降 5% -6,918,106.00 -2,848,054.00 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 87,586,979.11 37.24 其中：股票 87,586,979.11 37.24 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 117,751,464.60 50.07 8 其他各项资产 29,832,733.08 12.69 9 合计 235,171,176.79 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 332,948.00 0.14 B 采矿业 2,328,640.60 0.99 C 制造业 31,613,007.02 13.47 D 电力、热力、燃气及水生产和供 815,485.32 0.35 应业 E 建筑业 2,174,393.00 0.93 F 批发和零售业 1,001,901.00 0.43 G 交通运输、仓储和邮政业 1,097,118.00 0.47 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 6,392,099.26 2.72 业 J 金融业 36,675,952.64 15.62 K 房地产业 2,515,318.00 1.07 L 租赁和商务服务业 1,651,462.00 0.70 M 科学研究和技术服务业 135,240.00 0.06 N 水利、环境和公共设施管理业 161,241.27 0.07 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 326,238.00 0.14 R 文化、体育和娱乐业 365,935.00 0.16 S 综合 - - 合计 87,586,979.11 37.31 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 107,700 7,689,780.00 3.28 2 600519 贵州茅台 4,200 6,144,096.00 2.62 3 600036 招商银行 118,600 3,999,192.00 1.70 4 601328 交通银行 569,400 2,921,022.00 1.24 5 600276 恒瑞医药 31,560 2,912,988.00 1.24 6 601288 农业银行 628,000 2,122,640.00 0.90 7 601398 工商银行 401,800 2,000,964.00 0.85 8 601688 华泰证券 100,600 1,891,280.00 0.81 9 600000 浦发银行 162,600 1,720,308.00 0.73 10 601939 建设银行 262,900 1,658,899.00 0.71 11 600887 伊利股份 53,000 1,649,890.00 0.70 12 002153 石基信息 40,000 1,561,200.00 0.67 13 002624 完美世界 27,000 1,556,280.00 0.66 14 600104 上汽集团 78,700 1,337,113.00 0.57 15 601888 中国中免 8,600 1,324,658.00 0.56 16 000100 TCL 科技 200,000 1,240,000.00 0.53 17 601601 中国太保 42,500 1,158,125.00 0.49 18 600048 保利地产 71,900 1,062,682.00 0.45 19 600031 三一重工 51,800 971,768.00 0.41 20 600837 海通证券 77,100 969,918.00 0.41 21 600585 海螺水泥 16,400 867,724.00 0.37 22 601668 中国建筑 174,100 830,457.00 0.35 23 300059 东方财富 39,960 807,192.00 0.34 24 601229 上海银行 97,100 805,930.00 0.34 25 601818 光大银行 211,300 756,454.00 0.32 26 601166 兴业银行 46,400 732,192.00 0.31 27 600362 江西铜业 51,700 695,882.00 0.30 28 601211 国泰君安 40,000 690,400.00 0.29 29 601988 中国银行 193,100 671,988.00 0.29 30 600309 万华化学 13,300 664,867.00 0.28 31 601128 常熟银行 82,300 618,073.00 0.26 32 601009 南京银行 83,200 609,856.00 0.26 33 600570 恒生电子 5,330 574,041.00 0.24 34 600572 康恩贝 100,000 550,000.00 0.23 35 600340 华夏幸福 24,000 548,640.00 0.23 36 600690 海尔智家 30,700 543,390.00 0.23 37 000858 五 粮 液 3,000 513,360.00 0.22 38 601766 中国中车 83,700 466,209.00 0.20 39 601169 北京银行 94,600 463,540.00 0.20 40 600028 中国石化 117,000 457,470.00 0.19 41 000651 格力电器 7,600 429,932.00 0.18 42 002594 比亚迪 5,800 416,440.00 0.18 43 600893 航发动力 17,200 403,856.00 0.17 44 601088 中国神华 28,100 403,516.00 0.17 45 000063 中兴通讯 10,000 401,300.00 0.17 46 600050 中国联通 80,700 390,588.00 0.17 47 601628 中国人寿 14,000 380,940.00 0.16 48 600959 江苏有线 100,000 376,000.00 0.16 49 603986 兆易创新 1,540 363,301.40 0.15 50 002007 华兰生物 7,150 358,286.50 0.15 51 601899 紫金矿业 79,900 351,560.00 0.15 52 600019 宝钢股份 76,400 348,384.00 0.15 53 601186 中国铁建 39,300 329,334.00 0.14 54 688365 光云科技 7,581 327,650.82 0.14 55 600999 招商证券 14,600 320,470.00 0.14 56 601390 中国中铁 63,700 319,774.00 0.14 57 601336 新华保险 7,200 318,816.00 0.14 58 601857 中国石油 70,400 294,976.00 0.13 59 688558 国盛智科 6,451 285,779.30 0.12 60 300348 长亮科技 15,000 285,000.00 0.12 61 601989 中国重工 69,800 279,200.00 0.12 62 600196 复星医药 8,100 274,185.00 0.12 63 600637 东方明珠 28,400 274,060.00 0.12 64 300003 乐普医疗 7,200 262,944.00 0.11 65 600809 山西汾酒 1,800 261,000.00 0.11 66 000001 平安银行 20,000 256,000.00 0.11 67 300124 汇川技术 6,600 250,734.00 0.11 68 600919 江苏银行 44,100 250,047.00 0.11 69 600703 三安光电 10,000 250,000.00 0.11 70 300136 信维通信 4,700 249,194.00 0.11 71 600015 华夏银行 39,300 240,516.00 0.10 72 688026 洁特生物 2,771 230,879.72 0.10 73 603368 柳药股份 10,000 229,500.00 0.10 74 603019 中科曙光 5,880 225,792.00 0.10 75 603993 洛阳钼业 60,900 223,503.00 0.10 76 600030 中信证券 9,200 221,812.00 0.09 77 002024 苏宁易购 24,500 214,865.00 0.09 78 002044 美年健康 14,800 213,268.00 0.09 79 600352 浙江龙盛 16,600 212,314.00 0.09 80 600741 华域汽车 10,100 209,979.00 0.09 81 300017 网宿科技 24,000 203,760.00 0.09 82 600383 金地集团 14,500 198,650.00 0.08 83 601788 光大证券 12,100 194,326.00 0.08 84 002008 大族激光 5,400 194,130.00 0.08 85 603288 海天味业 1,560 194,064.00 0.08 86 000002 万 科Ａ 7,400 193,436.00 0.08 87 600900 长江电力 10,000 189,400.00 0.08 88 601225 陕西煤业 25,900 186,739.00 0.08 89 300408 三环集团 6,700 185,590.00 0.08 90 688505 复旦张江 7,404 183,471.12 0.08 91 601901 方正证券 25,700 181,956.00 0.08 92 002714 牧原股份 2,210 181,220.00 0.08 93 002202 金风科技 18,100 180,457.00 0.08 94 000725 京东方Ａ 38,500 179,795.00 0.08 95 600522 中天科技 15,700 179,765.00 0.08 96 000425 徐工机械 30,000 177,300.00 0.08 97 000661 长春高新 400 174,120.00 0.07 98 300033 同花顺 1,300 173,004.00 0.07 99 601012 隆基股份 4,200 171,066.00 0.07 100 601111 中国国航 25,800 170,538.00 0.07 101 601669 中国电建 48,900 169,194.00 0.07 102 000783 长江证券 24,800 167,152.00 0.07 103 002602 世纪华通 10,900 166,879.00 0.07 104 688004 博汇科技 2,300 165,370.00 0.07 105 600089 特变电工 24,200 163,834.00 0.07 106 603799 华友钴业 4,200 163,212.00 0.07 107 000768 中航飞机 8,800 156,112.00 0.07 108 601066 中信建投 3,900 153,582.00 0.07 109 300144 宋城演艺 8,820 152,586.00 0.06 110 600029 南方航空 29,500 152,515.00 0.06 111 300498 温氏股份 6,960 151,728.00 0.06 112 601800 中国交建 20,400 149,736.00 0.06 113 601138 工业富联 9,700 146,955.00 0.06 114 000963 华东医药 5,800 146,740.00 0.06 115 600606 绿地控股 23,200 143,376.00 0.06 116 600061 国投资本 11,000 140,030.00 0.06 117 600795 国电电力 75,600 139,860.00 0.06 118 600177 雅戈尔 22,800 135,888.00 0.06 119 603259 药明康德 1,400 135,240.00 0.06 120 600487 亨通光电 8,200 134,562.00 0.06 121 000625 长安汽车 12,200 134,200.00 0.06 122 601607 上海医药 7,200 132,336.00 0.06 123 600498 烽火通信 4,400 127,204.00 0.05 124 600406 国电南瑞 6,100 123,525.00 0.05 125 601985 中国核电 29,700 121,473.00 0.05 126 300433 蓝思科技 4,300 120,572.00 0.05 127 600588 用友网络 2,730 120,393.00 0.05 128 600176 中国巨石 13,100 119,865.00 0.05 129 000786 北新建材 5,500 117,315.00 0.05 130 600271 航天信息 7,200 116,928.00 0.05 130 601727 上海电气 23,200 116,928.00 0.05 131 600009 上海机场 1,600 115,312.00 0.05 132 600926 杭州银行 12,900 115,068.00 0.05 133 600118 中国卫星 3,700 114,071.00 0.05 134 300015 爱尔眼科 2,600 112,970.00 0.05 135 601618 中国中冶 44,800 112,448.00 0.05 136 600221 海航控股 73,100 109,650.00 0.05 137 600674 川投能源 11,700 108,459.00 0.05 138 000728 国元证券 12,800 107,520.00 0.05 139 000338 潍柴动力 7,800 107,016.00 0.05 140 300142 沃森生物 2,000 104,720.00 0.04 141 603833 欧派家居 900 104,310.00 0.04 142 000961 中南建设 11,700 104,130.00 0.04 143 600068 葛洲坝 17,400 103,530.00 0.04 144 601238 广汽集团 11,400 102,600.00 0.04 145 600489 中金黄金 11,200 102,368.00 0.04 146 601998 中信银行 19,800 101,970.00 0.04 147 600004 白云机场 6,600 100,584.00 0.04 148 600066 宇通客车 8,000 97,600.00 0.04 149 300070 碧水源 12,000 97,440.00 0.04 150 600219 南山铝业 47,400 96,222.00 0.04 151 300024 机器人 7,000 95,690.00 0.04 152 000876 新 希 望 3,200 95,360.00 0.04 153 601198 东兴证券 8,700 94,830.00 0.04 154 002508 老板电器 3,000 93,330.00 0.04 155 002673 西部证券 11,400 93,024.00 0.04 156 600023 浙能电力 26,300 92,313.00 0.04 157 002027 分众传媒 16,500 91,905.00 0.04 158 688568 中科星图 5,647 91,537.87 0.04 159 601658 邮储银行 20,000 91,400.00 0.04 160 000568 泸州老窖 1,000 91,120.00 0.04 161 600170 上海建工 29,600 90,872.00 0.04 162 601018 宁波港 25,100 89,607.00 0.04 163 002773 康弘药业 1,800 89,280.00 0.04 164 601997 贵阳银行 12,400 88,784.00 0.04 165 600760 中航沈飞 2,700 88,614.00 0.04 166 601021 春秋航空 2,500 88,100.00 0.04 167 601919 中远海控 24,800 86,056.00 0.04 168 002739 万达电影 5,600 85,512.00 0.04 169 002032 苏 泊 尔 1,200 85,200.00 0.04 170 600436 片仔癀 500 85,125.00 0.04 171 601878 浙商证券 8,400 83,244.00 0.04 172 600415 小商品城 17,000 82,790.00 0.04 173 600038 中直股份 2,000 82,140.00 0.03 174 600516 方大炭素 13,020 81,765.60 0.03 175 600208 新湖中宝 27,300 81,354.00 0.03 176 600547 山东黄金 2,180 79,831.60 0.03 177 002555 三七互娱 1,700 79,560.00 0.03 178 600737 中粮糖业 10,000 77,800.00 0.03 179 000630 铜陵有色 40,200 77,586.00 0.03 180 000538 云南白药 800 75,048.00 0.03 181 000413 东旭光电 28,000 74,760.00 0.03 182 600153 建发股份 9,100 73,710.00 0.03 183 000166 申万宏源 14,500 73,225.00 0.03 184 603156 养元饮品 3,360 72,240.00 0.03 185 002707 众信旅游 10,000 72,000.00 0.03 186 600027 华电国际 21,000 71,820.00 0.03 187 002558 巨人网络 4,100 71,340.00 0.03 188 300296 利亚德 11,700 71,019.00 0.03 189 600482 中国动力 4,500 70,650.00 0.03 190 601117 中国化学 12,600 69,048.00 0.03 191 600998 九州通 3,700 68,894.00 0.03 192 600566 济川药业 2,700 68,742.00 0.03 193 600398 海澜之家 11,800 68,676.00 0.03 194 000776 广发证券 4,700 66,364.00 0.03 195 601006 大秦铁路 9,400 66,176.00 0.03 196 600977 中国电影 5,000 65,650.00 0.03 197 000627 天茂集团 12,600 65,646.00 0.03 198 600297 广汇汽车 20,500 65,395.00 0.03 199 601992 金隅集团 21,100 64,566.00 0.03 200 601827 三峰环境 6,723 63,801.27 0.03 201 600583 海油工程 14,000 63,700.00 0.03 202 688027 国盾量子 1,745 63,134.10 0.03 203 300251 光线传媒 5,700 62,187.00 0.03 204 688600 皖仪科技 3,964 61,442.00 0.03 205 001979 招商蛇口 3,600 59,184.00 0.03 206 601933 永辉超市 6,300 59,094.00 0.03 207 000709 河钢股份 27,800 56,712.00 0.02 208 600438 通威股份 3,200 55,616.00 0.02 209 601155 新城控股 1,700 53,108.00 0.02 210 601216 君正集团 20,900 53,086.00 0.02 211 002832 比音勒芬 3,060 52,387.20 0.02 212 002925 盈趣科技 900 52,146.00 0.02 213 601377 兴业证券 7,500 51,375.00 0.02 214 601808 中海油服 3,900 51,246.00 0.02 215 600372 中航电子 3,600 47,952.00 0.02 216 600688 上海石化 13,600 47,328.00 0.02 217 600188 兖州煤业 5,300 46,428.00 0.02 218 600660 福耀玻璃 2,200 45,914.00 0.02 219 603087 甘李药业 452 45,335.60 0.02 220 000596 古井贡酒 300 45,072.00 0.02 221 600346 恒力石化 3,200 44,800.00 0.02 222 603160 汇顶科技 200 44,580.00 0.02 223 002736 国信证券 3,900 44,070.00 0.02 224 000671 阳 光 城 6,800 43,112.00 0.02 225 601898 中煤能源 11,200 42,560.00 0.02 226 601555 东吴证券 5,070 41,371.20 0.02 227 600886 国投电力 5,100 40,086.00 0.02 228 601108 财通证券 3,900 39,975.00 0.02 229 000898 鞍钢股份 15,200 37,240.00 0.02 230 601228 广州港 12,200 37,088.00 0.02 231 601877 正泰电器 1,300 34,255.00 0.01 232 600705 中航资本 8,500 33,660.00 0.01 233 600233 圆通速递 2,300 33,488.00 0.01 234 600867 通化东宝 1,900 33,117.00 0.01 235 000415 渤海租赁 11,100 33,078.00 0.01 236 000629 攀钢钒钛 16,300 32,763.00 0.01 237 600111 北方稀土 3,500 32,620.00 0.01 238 002986 宇新股份 630 31,783.50 0.01 239 300072 三聚环保 7,400 31,672.00 0.01 240 600010 包钢股份 29,300 31,644.00 0.01 241 601828 美凯龙 2,900 30,711.00 0.01 242 600390 五矿资本 4,200 29,652.00 0.01 243 600332 白云山 900 29,097.00 0.01 244 601600 中国铝业 10,500 28,980.00 0.01 245 600011 华能国际 6,800 28,696.00 0.01 246 600816 *ST 安信 13,100 28,558.00 0.01 247 603260 合盛硅业 1,020 27,886.80 0.01 248 603858 步长制药 910 26,253.50 0.01 249 600115 东方航空 6,200 26,164.00 0.01 250 605166 聚合顺 1,641 26,009.85 0.01 251 000423 东阿阿胶 700 25,067.00 0.01 252 603920 世运电路 1,000 24,790.00 0.01 253 600339 中油工程 10,900 24,743.00 0.01 254 000553 安道麦 A 2,700 24,354.00 0.01 255 600535 天士力 1,500 24,330.00 0.01 256 601319 中国人保 3,700 23,828.00 0.01 257 601162 天风证券 3,924 23,779.44 0.01 258 601838 成都银行 2,800 22,288.00 0.01 259 600018 上港集团 5,200 21,840.00 0.01 260 600085 同仁堂 800 21,696.00 0.01 261 000703 恒逸石化 2,340 21,364.20 0.01 262 600369 西南证券 4,500 20,655.00 0.01 263 002938 鹏鼎控股 400 20,024.00 0.01 264 002625 光启技术 2,700 19,575.00 0.01 265 603095 越剑智能 630 19,000.80 0.01 266 002411 延安必康 2,800 18,928.00 0.01 267 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.01 268 601577 长沙银行 2,100 16,674.00 0.01 269 002945 华林证券 1,200 16,572.00 0.01 270 002010 传化智联 3,000 16,320.00 0.01 271 002939 长城证券 1,300 16,016.00 0.01 272 600663 陆家嘴 1,400 15,694.00 0.01 273 600299 安迪苏 1,200 14,664.00 0.01 274 601633 长城汽车 1,800 13,896.00 0.01 275 601360 三六零 700 12,817.00 0.01 276 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.01 277 000402 金 融 街 1,800 11,952.00 0.01 278 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.01 279 600733 北汽蓝谷 1,800 11,574.00 0.00 280 600704 物产中大 2,700 11,367.00 0.00 281 601212 白银有色 4,200 10,710.00 0.00 282 600025 华能水电 2,800 10,612.00 0.00 283 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.00 284 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.00 285 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00 286 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 2,612,600.00 2.59 2 002153 石基信息 1,506,600.00 1.49 3 601939 建设银行 1,330,000.00 1.32 4 601688 华泰证券 1,157,600.00 1.15 5 600104 上汽集团 1,146,000.00 1.13 6 601398 工商银行 1,080,000.00 1.07 7 601328 交通银行 1,068,000.00 1.06 8 600036 招商银行 1,065,300.00 1.05 9 601288 农业银行 1,047,000.00 1.04 10 002624 完美世界 1,038,840.00 1.03 11 000100 TCL 科技 910,000.00 0.90 12 600362 江西铜业 720,500.00 0.71 13 300059 东方财富 560,324.00 0.55 14 600572 康恩贝 541,000.00 0.54 15 000651 格力电器 457,672.00 0.45 16 000063 中兴通讯 398,100.00 0.39 17 600959 江苏有线 371,000.00 0.37 18 000858 五 粮 液 365,880.00 0.36 19 002594 比亚迪 301,658.00 0.30 20 000001 平安银行 296,200.00 0.29 注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 601166 兴业银行 1,600,000.00 1.58 2 600030 中信证券 1,530,000.00 1.51 3 601318 中国平安 1,361,665.00 1.35 4 000001 平安银行 916,598.97 0.91 5 688007 光峰科技 775,572.25 0.77 6 300059 东方财富 521,395.00 0.52 7 000651 格力电器 517,256.00 0.51 8 002142 宁波银行 505,225.00 0.50 9 000858 五 粮 液 419,970.00 0.42 10 000333 美的集团 414,308.00 0.41 11 002230 科大讯飞 354,934.00 0.35 12 000100 TCL 科技 353,512.00 0.35 13 688196 卓越新能 336,393.12 0.33 14 002594 比亚迪 331,229.33 0.33 15 688312 燕麦科技 287,738.32 0.28 16 688360 德马科技 283,926.50 0.28 17 688106 金宏气体 278,327.40 0.28 18 002241 歌尔股份 277,189.63 0.27 19 688266 泽璟制药 276,396.00 0.27 20 688520 神州细胞 275,806.40 0.27 注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 28,711,325.79 卖出股票收入（成交）总额 27,127,600.89 注："买入股票成本"、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金未参与股指期货交易。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未参与股指期货交易。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未投资国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中，交通银行（601328）的发行主体交通银行股份有限公司（以下简称“交通银行”）、农业银行（601288）的发行主体中国农业银行股份有限公司（以下简称“农业银行”）、工商银行（601398）的发行主体中国工商银行股份有限公司（以下简称“工商银行”）、华泰证券（601688）的发行主体华泰证券股份有限公司（以下简称“华泰证券”）、浦发银行（600000）的发行主体上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“浦发银行”）、建设银行（601939）的发行主体中国建设银行股份有限公司（以下简称“建设银行”）存在被监管公开处罚的情形。 1、交通银行（601328） 根据 2020 年 4 月 20 日的行政处罚决定，因交通银行监管标准化数据（EAST）系统数据质量 及数据报送存在以下违法违规行为：（1）理财产品数量漏报；（2）资金交易信息漏报严重；（3）贸易融资业务漏报；（4）信贷业务担保合同漏报；（5）分户账明细记录应报未报；（6）分户账账户数据应报未报；（7）关键且应报字段漏报或填报错误，被中国银行保险监督管理委员会罚款合计 260 万元。 2、农业银行（601288） 根据 2020 年 4 月 22 日的行政处罚决定，因农业银行（1）“两会一层”境外机构管理履职不 到位；（2）国别风险管理不满足监管要求；（3）信贷资金被挪用作保证金；（4）未将集团成员纳入集团客户统一授信管理，被中国银行保险监督管理委员会罚款合计 200 万元。 根据 2020 年 4 月 22 日的行政处罚决定，因农业银行监管标准化数据（EAST）系统数据质量 及数据报送存在以下违法违规行为：（1）资金交易信息漏报严重；（2）信贷资产转让业务漏报；（3）贸易融资业务漏报；（4）分户账明细记录应报未报；（5）分户账账户数据应报未报；（6）关键且应报字段漏报或填报错误，被中国银行保险监督管理委员会罚款合计 230 万元。 3、工商银行（601398） 根据 2020 年 4 月 20 日的行政处罚决定，因工商银行监管标准化数据（EAST）系统数据质量 及数据报送存在以下违法违规行为：（1）理财产品数量漏报；（2）资金交易信息漏报严重；（3） 信贷资产转让业务漏报；（4）贷款核销业务漏报；（5）分户账明细记录应报未报；（6）分户账账户数据应报未报；（7）委托贷款业务应报未报；（8）关键且应报字段漏报或填报错误，被中国银行保险监督管理委员会罚款合计 270 万元。 4、华泰证券（601688） 根据 2020 年 2 月 10 日的行政处罚决定，因华泰证券（1）未按规定履行客户身份识别义务； （2）未按规定报送可疑交易报告；（3）与身份不明的客户进行交易，被中国人民银行罚款合计1010 万元。 5、浦发银行（600000） 根据 2019 年 6 月 24 日的行政处罚决定，因浦发银行（1）对成都分行授信业务及整改情况严 重失察；（2）重大审计发现未向监管部门报告；（3）轮岗制度执行不力，被中国银行保险监督管理委员会罚款合计 130 万元。 6、建设银行（601939） 根据 2020 年 4 月 20 日的行政处罚决定，因建设银行监管标准化数据（EAST）系统数据质量 及数据报送存在以下违法违规行为：（1）资金交易信息漏报严重；（2）信贷资产转让业务漏报；（3）银行承兑汇票业务漏报；（4）贸易融资业务漏报和错报；（5）分户账明细记录应报未报；（6）分户账账户数据应报未报；（7）关键且应报字段漏报或填报错误，被中国银行保险监督管理委员会罚款合计 230 万元。 对交通银行、农业银行、工商银行、华泰证券、浦发银行、建设银行的投资决策程序的说明： 本基金管理人长期跟踪研究该股票,我们认为,该处罚事项未对上述机构的长期企业经营和投资价值产生实质性影响。我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。 除上述情况外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 15,890.51 2 应收证券清算款 29,776,489.41 3 应收股利 - 4 应收利息 37,856.91 5 应收申购款 2,496.25 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 29,832,733.08 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 340 626,855.23 206,014,542.73 96.66% 7,116,236.64 3.34% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 0.00 0.00% 持有本基金 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2018 年 2 月 7 日 ）基金份额总额 265,609,851.46 本报告期期初基金份额总额 92,965,489.79 本报告期基金总申购份额 156,939,028.89 减:本报告期基金总赎回份额 36,773,739.31 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 213,130,779.37 注：总申购份额包含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）本报告期内，基金管理人无重大人事变动。 （2）本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内聘任普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）担任本基金 2020 年度的基金 审计机构。目前普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供过 2 年的审计服务。10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情形。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 山西证券 2 28,941,314.64 54.65% 21,164.96 54.65% - 中天证券 1 19,367,699.44 36.57% 14,163.60 36.57% - 东兴证券 2 4,648,629.96 8.78% 3,399.50 8.78% - 注：根据中国证监会的有关规定，基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家证券公司租用了基金交易单元。 1、基金专用交易单元的选择标准如下： （1）公司财务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度健全、在业内有良好的声誉； （2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； （3）具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； 2、基金专用交易单元的选择程序如下： (1)基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易单元的证券经营机构； (2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况： 本报告期内基金管理人新租交易单元：无，退租交易单元：中天证券股份有限公司。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 证 例 成交总额 成交总额 的比例 的比例 山西证券 - - - - - - 中天证券 - - 1,013,200,000.00 45.53% - - 东兴证券 - - 1,212,000,000.00 54.47% - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 诺德基金管理有限公司关于旗下 部分基金在上海好买基金销售有 四大报、指定互联网 1 限公司开通申购、赎回、转换以 网站 2020 年 1 月 7 日 及定期定额投资业务并参与费率 优惠活动的公告 2 诺德天富灵活配置混合型证券投 指定互联网网站 2020 年 1 月 20 日 资基金 2019 年 4 季度报告 诺德基金管理有限公司旗下部分 四大报、指定互联网 3 基金2019年第4季度报告提示性 网站 2020 年 1 月 20 日 公告 诺德基金管理有限公司关于2020 四大报、指定互联网 4 年春节假期延长期间调整旗下基 网站 2020 年 1 月 31 日 金相关业务安排的提示性公告 诺德基金管理有限公司关于旗下 5 部分基金参加蚂蚁（杭州）基金 四大报、指定互联网 2020 年 2 月 19 日 销售有限公司转换业务费率优惠 网站 活动的公告 6 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 2020 年 2 月 20 日 部分基金在江苏汇林保大基金销 网站 售有限公司开通申购、赎回、转 换以及定期定额投资业务并参与 费率优惠活动的公告 诺德基金管理有限公司关于旗下 部分基金在北京创金启富基金销 四大报、指定互联网 7 售有限公司开通申购、赎回、转 网站 2020 年 2 月 24 日 换以及定期定额投资业务并参与 费率优惠活动的公告 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 8 基金所持停牌股票采用指数收益 网站 2020 年 3 月 14 日 法进行估值的提示性公告 诺德基金管理有限公司关于推迟 四大报、指定互联网 9 披露旗下公募基金 2019 年年度 网站 2020 年 3 月 14 日 报告的公告 10 诺德天富灵活配置混合型证券投 上海证券报、指定互 2020 年 3 月 25 日 资基金基金经理变更公告 联网网站 诺德基金管理有限公司关于旗下 部分基金在华瑞保险销售有限公 四大报、指定互联网 11 司开通申购、赎回、转换以及定 网站 2020 年 3 月 31 日 期定额投资业务并参与费率优惠 活动的公告 诺德基金管理有限公司旗下部分 四大报、指定互联网 12 基金 2019 年年度报告提示性公 网站 2020 年 4 月 15 日 告 13 诺德天富灵活配置混合型证券投 指定互联网网站 2020 年 4 月 15 日 资基金 2019 年年度报告 诺德基金管理有限公司旗下部分 四大报、指定互联网 14 基金2020年第1季度报告提示性 网站 2020 年 4 月 22 日 公告 15 诺德天富灵活配置混合型证券投 指定互联网网站 2020 年 4 月 22 日 资基金 2020 年第 1 季度报告 诺德基金管理有限公司关于旗下 部分基金在东海证券股份有限公 四大报、指定互联网 16 司开通申购、赎回、转换以及定 网站 2020 年 4 月 27 日 期定额投资业务并参与费率优惠 活动的公告 诺德基金管理有限公司关于旗下 17 部分基金暂停参加中信证券华南 四大报、指定互联网 2020 年 4 月 28 日 股份有限公司(原广州证券)申购 网站 费率优惠活动的公告 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 18 部分基金参加万联证券股份有限 网站 2020 年 5 月 16 日 公司申购（含定期定额申购）费 率优惠活动的公告 诺德天富灵活配置混合型证券投 19 资基金招募说明书（更新）（2020 指定互联网网站 2020 年 5 月 19 日 年 5 月） 诺德天富灵活配置混合型证券投 上海证券报、指定互 20 资基金招募说明书（更新）摘要 联网网站 2020 年 5 月 19 日 （2020 年 5 月） 诺德基金管理有限公司关于旗下 21 基金参加部分代销机构申购（含 四大报、指定互联网 2020 年 5 月 21 日 定期定额申购）费率优惠活动的 网站 公告 诺德基金管理有限公司关于诺德 22 天富灵活配置混合型证券投资基 上海证券报、指定互 2020 年 6 月 29 日 金暂停大额申购(含转换转入、定 联网网站 期定额投资)业务的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占 类 号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 比 别 的时间区间 机 1 20200101-20200220 23,015,818.72 - 0.00 23,015,818.72 10.80% 构 2 20200221-20200630 0.00 59,621,170.43 0.00 59,621,170.43 27.97% 3 20200101-20200220 18,928,325.18 0.00 0.00 18,928,325.18 8.88% 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 1、基金净值大幅波动的风险 单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回，可能会影响基金投资的持续性和稳定性，增加变现成本。同时，按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。 2、赎回申请延期办理的风险 单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件，导致同期中小投资者小额赎回面临部分延期办理的情况。 3、基金投资策略难以实现的风险 单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后，可能引起基金资产总净值显著降低，从而使基金在投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《诺德天富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 3、《诺德天富灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 5、诺德天富灵活配置混合型证券投资基金 2020 年中期报告原文。 6、诺德基金管理有限公司董事会决议。 12.2 存放地点 基金管理人和/或基金托管人住所，并登载于基金管理人网站：http://www.nuodefund.com。12.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话400-888-0009、(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@nuodefund.com。 诺德基金管理有限公司 2020 年 8 月 28 日