诺德天富灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人:诺德基金管理有限公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期:2018 年 7 月 18 日  诺德天富 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 诺德天富 场内简称 - 基金主代码 005295 交易代码 005295 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 2 月 7 日 报告期末基金份额总额 48,814,760.99 份 本基金以价值投资为基础,通过对市场运行规律的 预判,动态调整投资组合,在严格控制风险并保证 投资目标 流动性的前提下,力求获取超越业绩比较基准的投 资收益。 本基金以对宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、 证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深 入研究为基础,结合行业状况、公司价值性和成长 性分析,综合评价各类资产的风险收益水平。在充 足的宏观形势判断和策略分析的基础上,采用动态 投资策略 调整策略,对基金资产进行灵活资产配置,在市场 上涨阶段中,增加权益类资产配置比例,在市场下 行周期中,降低权益类资产配置比例,力求实现基 金财产的长期稳定增值,从而有效提高不同市场状 况下基金资产的整体收益水平。 业绩比较基准 70%*中证全债指数收益率+30%*沪深 300 指数收益率 第 2 页 共12 页  诺德天富 2018 年第 2 季度报告 本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益低于 风险收益特征 股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 诺德基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期( 2018 年 4 月 1 日 - 2018 年 6 月 30 日 主要财务指标 ) 1.本期已实现收益 -640,652.06 2.本期利润 -3,931,059.67 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0693 4.期末基金资产净值 45,491,231.96 5.期末基金份额净值 0.9319 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -7.51% 0.75% -1.55% 0.34% -5.96% 0.41% 第 3 页 共12 页  诺德天富 2018 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 本基金成立于 2018 年 2 月 7 日,图示时间段为 2018 年 2 月 7 日至 2018 年 6 月 30 日。 本基金成立未满 1 年。本基金的建仓期 6 个月,截止 2018 年 6 月 30 日,本基金建仓期尚未结束。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金基金经理 上海财经大学经济学 以及诺德货币市 2018 年 2 月 学士。2009 年 7 月至 张倩 - 9 场基金、诺德新 7日 2016 年 6 月,先后于 享灵活配置混合 华鑫证券有限责任公 第 4 页 共12 页  诺德天富 2018 年第 2 季度报告 型证券投资基金、 司、万家基金管理有 诺德新盛灵活配 限公司、农银汇理基 置混合型证券投 金管理有限公司担任 资基金、诺德新 债券交易员。 宜灵活配置混合 2016 年 6 月加入诺德 型证券投资基金 基金管理有限公司, 和诺德新旺灵活 担任基金经理助理职 配置混合型证券 务,具有基金从业资 投资基金的基金 格。 经理 华中师范大学数量经 济学硕士。2012 年 6 月至 2014 年 7 月于 本基金基金经理 上海大智慧股份有限 以及诺德新享灵 公司担任行业研究员 活配置混合型证 兼产品经理, 2018 年 2 月 曾文宏 券投资基金、诺 - 6 2014 年 7 月加入诺德 10 日 德量化蓝筹增强 基金管理有限公司, 混合型证券投资 先后担任风控专员、 基金的基金经理 FOHF 事业部高级研究 员,FOF 管理部投资经 理等职务,具有基金 从业资格。 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日;除首任基金经理外,“任职 日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期;“离任日期” 为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资 基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效 的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有 损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合, 维护投资者的利益。此外,本基金管理人还建立了公平交易制度,确保不同基金在买卖同一证 第 5 页 共12 页  诺德天富 2018 年第 2 季度报告 券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一 旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内,公 平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《诺 德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》,明确公司对投资组合的同向与反向交易和 其他日常交易行为进行监控,并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、 界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内, 本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易,也未发现存在不公平交易的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年 2 季度,国内宏观经济仍然处于平稳增长、结构转型升级的过程中。就股票二级市 场而言,受中美贸易摩擦的影响和市场流动性偏紧的影响,二季度股票市场出现了较大幅度的下 跌,二季度上证综指跌幅 10.15%,沪深 300 指数下跌 9.94%,中证 500 指数下跌 14.7%,中小板 指数下跌 12.98%,创业板指数下跌 15.46%,市场普遍下跌。 2018 年 2 季度本基金完成了建仓阶段,通过量化模型选择股票,同时结合行业配置策略, 个股精选策略等,积极把握中国经济增长和资本市场发展机遇。坚守价值投资理念的同时,本基 金主要采用量化技术手段,争取获取超越业绩基准的收益。 宏观经济整体依旧处于结构转型升级的大背景中,十九大胜利召开后,两会顺利结束,市场 受政策因素的影响,存在着结构性机会,我们认为政策的延续性值得期待,同时我们会认真挖掘 其中机会。国际层面上来说,欧美经济复苏,美联储缩表态势明显,全球金融层面也存在一定变 数,同时中美贸易谈判走向值得关注,我们认为随着贸易摩擦各项信息逐步尘埃落定,不确定的 因素会归为确定,市场低迷的情况下一切的不确定因素都会解读为严重利空,而当不确定性塌缩 之后,市场情绪会有较大幅度的好转。 本基金将加大对相关行业和个股的研究和跟踪力度,以低估值沪深 300 配置为主,适当关注 业绩逐步体现的成长公司,主要通过数量化模型,合理配置资产权重,精选个股,在跟踪沪深 300 指数的基础上,力求实现基金资产的长期、稳定增值。 第 6 页 共12 页  诺德天富 2018 年第 2 季度报告 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.9319 元;本报告期基金份额净值增长率为-7.50%,业 绩比较基准收益率为-1.55%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 32,984,159.43 72.09 其中:股票 32,984,159.43 72.09 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 12,747,423.31 27.86 8 其他资产 20,260.68 0.04 9 合计 45,751,843.42 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 342,768.00 0.75 B 采矿业 1,073,208.00 2.36 C 制造业 11,588,947.00 25.48 电力、热力、燃气及水生产和供 D 919,200.00 2.02 应业 E 建筑业 2,193,276.00 4.82 第 7 页 共12 页  诺德天富 2018 年第 2 季度报告 F 批发和零售业 1,285,584.00 2.83 G 交通运输、仓储和邮政业 1,654,159.20 3.64 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 1,453,812.43 3.20 业 J 金融业 9,249,824.80 20.33 K 房地产业 1,327,572.00 2.92 L 租赁和商务服务业 884,904.00 1.95 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 99,720.00 0.22 Q 卫生和社会工作 71,292.00 0.16 R 文化、体育和娱乐业 688,092.00 1.51 S 综合 151,800.00 0.33 合计 32,984,159.43 72.51 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 601318 中国平安 33,600 1,968,288.00 4.33 2 601601 中国太保 27,600 879,060.00 1.93 3 601328 交通银行 150,000 861,000.00 1.89 4 601288 农业银行 232,800 800,832.00 1.76 5 601012 隆基股份 46,720 779,756.80 1.71 6 601398 工商银行 145,200 772,464.00 1.70 7 600028 中国石化 109,200 708,708.00 1.56 8 601628 中国人寿 31,200 702,624.00 1.54 9 601877 正泰电器 30,000 669,600.00 1.47 10 601390 中国中铁 100,800 648,144.00 1.42 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 第 8 页 共12 页  诺德天富 2018 年第 2 季度报告 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 第 9 页 共12 页  诺德天富 2018 年第 2 季度报告 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况,在报 告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 18,372.89 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,690.75 5 应收申购款 197.04 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 20,260.68 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 占基金资产 流通受限部分的 序号 股票代码 股票名称 净值比例 流通受限情况说明 公允价值(元) (%) 1 601390 中国中铁 648,144.00 1.42 重大资产重组停牌 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 第 10 页 共12 页  诺德天富 2018 年第 2 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 65,084,949.37 报告期期间基金总申购份额 40,462.37 减:报告期期间基金总赎回份额 16,310,650.75 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"- - "填列) 报告期期末基金份额总额 48,814,760.99 注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内,本基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 第 11 页 共12 页  诺德天富 2018 年第 2 季度报告 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《诺德天富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 3、《诺德天富灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 5、诺德天富灵活配置混合型证券投资基金本季度报告原文。 6、诺德基金管理有限公司董事会决议。 9.2 存放地点 基金管理人和/或基金托管人的住所,并登载于基金管理人网站: http://www.nuodefund.com。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司,咨询电话 400- 888-0009、(021)68604888,或发电子邮件,E-mail:service@nuodefund.com。 诺德基金管理有限公司 2018 年 7 月 18 日 第 12 页 共12 页