华商可转债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 2018年6月30日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。 1.2目录 §1重要提示及目录....................................................................................................................................2 1.1重要提示.......................................................................................................................................2 1.2目录...............................................................................................................................................3 §2基金简介................................................................................................................................................6 2.1基金基本情况...............................................................................................................................6 2.2基金产品说明...............................................................................................................................6 2.3基金管理人和基金托管人...........................................................................................................7 2.4信息披露方式...............................................................................................................................7 2.5其他相关资料...............................................................................................................................7 §3主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................7 3.1主要会计数据和财务指标...........................................................................................................7 3.2基金净值表现...............................................................................................................................8 §4管理人报告..........................................................................................................................................11 4.1基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................11 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................12 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................12 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................13 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................14 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................14 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................15 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................15 §5托管人报告..........................................................................................................................................15 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................15 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........15 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................16 §6半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................16 6.1资产负债表.................................................................................................................................16 6.2利润表.........................................................................................................................................17 6.3所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................18 6.4报表附注.....................................................................................................................................19 §7投资组合报告......................................................................................................................................46 7.1期末基金资产组合情况.............................................................................................................46 7.2期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................46 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................47 7.4报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................48 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................49 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................50 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................50 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................50 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................50 7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................50 7.11投资组合报告附注...................................................................................................................50 §8基金份额持有人信息..........................................................................................................................52 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................52 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................52 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................52 §9开放式基金份额变动........................................................................................................................52 §10重大事件揭示....................................................................................................................................53 10.1基金份额持有人大会决议.......................................................................................................53 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................53 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................53 10.4基金投资策略的改变...............................................................................................................53 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................53 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................53 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................53 10.8其他重大事件...........................................................................................................................54 §11影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................56 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......................................56 11.2影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................56 §12备查文件目录....................................................................................................................................57 12.1备查文件目录...........................................................................................................................57 12.2存放地点...................................................................................................................................57 12.3查阅方式...................................................................................................................................57 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 华商可转债债券型证券投资基金 基金简称 华商可转债债券 基金主代码 005273 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年12月22日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 225,412,740.93份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 华商可转债A 华商可转债C 下属分级基金的交易代码： 005273 005284 报告期末下属分级基金的份额总额 47,823,766.60份 177,588,974.33份 2.2基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于固定收益类资产，尤其重点配置可转换债券，同时本基金 将适当参与股票投资，在追求资产的长期稳定增值的同时争取超额收益。 本基金以债券投资为主，同时充分研究国内外宏观经济状况、市场利率走势、 市场资金供求情况，充分分析各类资产市场可能存在的较确定性投资机会， 适当调整大类资产配置。同时在债券投资方面，本基金重点投资可转换债券 投资策略 （含可分离交易的可转换债券），基金管理人将充分考虑可转换债券所具有 的股性与债性，认真考量可转换债券的股权价值、债权价值及其转换权益价 值，根据大类资产市场特征，选择具有较高配置价值的可转换债券，以期资 产长期稳定增值的基础上获得一定的超额收益。 业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率×80%+中证800指数收益率×10%+中证全债指数 收益率×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险水平和预期收益率低于股票型基金和 混合型基金，但高于货币市场基金，属于较低风险收益水平的投资品种。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 周亚红 郭明 信息披露负责人 联系电话 010-58573600 010-66105798 电子邮箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4007008880 95588 传真 010-58573520 010-66105799 注册地址 北京市西城区平安里西大 北京市西城区复兴门内大街 街28号中海国际中心 55号 19层 北京市西城区平安里西大 北京市西城区复兴门内大街 办公地址 街28号中海国际中心 55号 19层 邮政编码 100035 100140 法定代表人 李晓安 易会满 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街28号 中海国际中心19层 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 华商可转债A 华商可转债C 3.1.1期间数据和指标 报告期(2018年1月1日- 报告期(2018年1月1日- 2018年6月30日) 2018年6月30日) 本期已实现收益 -4,925,014.15 -10,408,411.04 本期利润 -8,530,070.58 -25,255,027.91 加权平均基金份额本期利润 -0.1077 -0.1848 本期加权平均净值利润率 -10.84% -19.02% 本期基金份额净值增长率 -9.69% -9.38% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日) 期末可供分配利润 -4,568,116.81 -16,409,250.95 期末可供分配基金份额利润 -0.0955 -0.0924 期末基金资产净值 43,255,649.79 161,179,723.38 期末基金份额净值 0.9045 0.9076 3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年6月30日) 基金份额累计净值增长率 -9.55% -9.24% 注：1.本基金的基金合同于2017年12月22日生效，截至2018年6月30日，本基金运作未满1年。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华商可转债A 阶段 份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 增长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去一个月 -2.14% 1.13% -3.23% 0.76% 1.09% 0.37% 过去三个月 -5.51% 1.07% -5.58% 0.62% 0.07% 0.45% 过去六个月 -9.69% 1.19% -2.72% 0.71% -6.97% 0.48% 自基金合同 生效起至今 -9.55% 1.16% -3.14% 0.69% -6.41% 0.47% 华商可转债C 阶段 份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 增长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去一个月 -2.18% 1.13% -3.23% 0.76% 1.05% 0.37% 过去三个月 -5.62% 1.07% -5.58% 0.62% -0.04% 0.45% 过去六个月 -9.38% 1.19% -2.72% 0.71% -6.66% 0.48% 自基金合同 生效起至今 -9.24% 1.16% -3.14% 0.69% -6.10% 0.47% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：①本基金合同生效日为2017年12月22日。至本报告期末，本基金合同生效未满一年。 ②根据《华商可转债债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资范围主要为国内依法发行的金融工具，包括股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、国债、央行票据、地方政府债、金融债、公司债、企业债、短期融资券、资产支持证券、可转换债券（含可分离交易的可转换债券）、可交换债券、中期票据、中小企业私募债、回购、同业存单和银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于可转换债券（含可分离交易的可转换债券）的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有 限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立，于2005年12月 20日成立，注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。 截至2018年6月30日，本公司旗下共管理四十五只基金产品，分别为华商领先企业混合型开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商回报1号混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合型证券投资基金、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰混合型证券投资基金、华商民营活力灵活配置混合型证券投资基金、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金、华商鑫安灵活配置混合型证券投资基金、华商可转债债券型证券投资基金、华商上游产业股票型证券投资基金、华商改革创新股票型证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 男，中国籍，经济学硕士， 具有基金从业资格。 张永志 基金经 2017年12月 1999年9月至2003年 理 22日 - 12 7月，就职于工商银行青 岛市市北一支行，任科员、 科长等职务；2006年 1月至2007年5月，就 职于海通证券，任债券部 交易员；2007年5月加 入华商基金管理有限公司； 2007年5月至2009年 1月担任交易员； 2009年1月至2010年 8月担任华商收益增强债 券型证券投资基金基金经 理助理；2010年8月 9日起至今担任华商稳健 双利债券型证券投资基金 基金经理；2011年3月 15日起至今担任华商稳 定增利债券型证券投资基 金基金经理；2015年 2月17日起至今担任华 商稳固添利债券型证券投 资基金基金经理； 2016年8月24日起至今 担任华商瑞鑫定期开放债 券型证券投资基金基金经 理；2017年3月1日起 至今担任华商瑞丰混合型 证券投资基金基金经理。 注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于 不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 上半年中证转债的跌幅为2.17%，其中二季度单季的跌幅达到了5.82%，急速下行时期是 6月的股票市场的剧烈调整阶段。今年以来转债表现不如人意的主要原因也是受股票市场大幅调整的影响，但从正股表现来看，平价指数的跌幅远大于此，转债本身体现出了一定的抗跌性，但同时也使得其性价比有所降低。截止6月底低平价的估值基本在15%左右，高平价的估值在5%左右。在6月股价急速下挫的时期高平价的估值从10%左右缩窄到了6%，承受了股价和转债估值的双杀，而低平价因为债底的存在并且绝对价格并不高而体现出了一定的抗跌特性，估值是有所拉升的。今年以来转债对于追求绝对收益的固收投资者的吸引力大幅下降，行情转变过于急促导致仓位无法及时调整，从6月上交所的转债持有者结构来看交易型机构均出现了一定的减持，如基金、券商资管等。上半年表现较为优秀的转债即为比较契合市场风格的医药、TMT以及三一，其余转债均表现为不同程度的下跌，尤其是遭遇行业性冲击的光伏以及其他与财政收紧相关的新能源类和环保类。一级发行方面，今年以来新发行的转债不乏亮点，鼎信、天马、中化EB、新凤、新泉、华通 、再升等都具有不同的行业特性，进一步扩大了转债选择的范围。上半年因为年报 季涉及分红等事宜，发行节奏有所放缓。预计三季度转债的发行速度将恢复每周1-2支的速度。4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2018年6月30日，华商可转债债券型证券投资基金A类份额净值为0.9045元，份额累计净值为0.9045元，本报告期内本基金份额净值增长率为-9.69%，同期基金业绩比较基准的收益率为-2.72%，本类基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率6.97个百分点；华商可转债债券型证券投资基金C类份额净值为0.9076元，份额累计净值为0.9076元，本报告期内本基金份额净值增长率为-9.38%，同期基金业绩比较基准的收益率为-2.72%，本类基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率6.66个百分点。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 三季度转债展望仍然是基于对行业的选择来进行配置，其次可以选择可能会有α表现且绝对价值不贵的转债。目前政策略微转向下周期地产等之前调整较多的可能会有一轮比较明显的机会，但是基于对宏观经济的大判断，在这些代表旧经济的标的中仍然应选择优质龙头或者未来存在新增长点的标的进行配置，如宝钢、中化、石油等。而代表新经济的行业需要得到重视，如制造业、医药和计算机等。此外，银行股的估值与实际风险不匹配也使得其具有长线的配置价值。具体择券方面对于调整较多的标的可以大胆采取买入并长期持有，而对于质地优良但估值并不吸引人的转债可以等待更好的买入时机。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，研究、指导基金估值业务。估值小组成员由基金运营部负责人、研究发展部负责人、监察稽核部负责人、基金会计组成，小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人认真审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。当对估值原则及技术有异议时，本基金托管人有义务要求本基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，应就所采用的 相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。会计师事务所在对基金年度财务报告出具审计报告时，应对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适当性，采用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据，以及流通受限股票的流动性折扣数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《华商可转债债券型证券投资基金基金合同》约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。本基金本报告期内未进行利润分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对华商可转债债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守 《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内，华商可转债债券型证券投资基金的管理人——华商基金管理有限公司在华商可转债债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，华商可转债债券型证券投资基金未进行利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对华商基金管理有限公司编制和披露的华商可转债债券型证券投资基金 2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内 容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：华商可转债债券型证券投资基金 报告截止日：2018年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 2,295,975.92 7,036,353.10 结算备付金 8,455,332.01 - 存出保证金 91,950.41 - 交易性金融资产 6.4.7.2 265,349,595.16 6,990,200.00 其中：股票投资 51,299,118.68 - 基金投资 - - 债券投资 214,050,476.48 6,990,200.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 203,000,000.00 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 832,772.51 118,319.55 应收股利 - - 应收申购款 73,034.24 - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 277,098,660.25 217,144,872.65 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 71,000,000.00 - 应付证券清算款 1,056,820.76 2,689,555.51 应付赎回款 92,091.07 - 应付管理人报酬 121,619.12 36,960.04 应付托管费 34,748.29 10,560.00 应付销售服务费 54,662.41 9,638.95 应付交易费用 6.4.7.7 137,708.39 - 应交税费 3,023.07 - 应付利息 -18,940.26 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 181,554.23 - 负债合计 72,663,287.08 2,746,714.50 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 225,412,740.93 214,057,624.97 未分配利润 6.4.7.10 -20,977,367.76 340,533.18 所有者权益合计 204,435,373.17 214,398,158.15 负债和所有者权益总计 277,098,660.25 217,144,872.65 注：1、报告截止日2018年6月30日，华商可转债债券份额总额合计为225,412,740.93份。华商可转债A基金份额净值0.9045元，基金份额总额47,823,766.60份；华商可转债C基金份额净值0.9076元，基金份额总额177,588,974.33份。 2、基金合同生效日为2017年12月22日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。 6.2利润表 会计主体：华商可转债债券型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 附注号 2018年1月1日至2018年 6月30日 一、收入 -30,604,770.06 1.利息收入 1,031,977.11 其中：存款利息收入 6.4.7.11 87,026.84 债券利息收入 736,248.09 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 208,702.18 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） -13,310,637.74 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -11,142,045.72 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.13 -3,336,421.52 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - 衍生工具收益 6.4.7.15 - 股利收益 6.4.7.16 1,167,829.50 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）6.4.7.17 -18,451,673.30 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 125,563.87 减：二、费用 3,180,328.43 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 729,472.89 2．托管费 6.4.10.2.2 208,420.78 3．销售服务费 6.4.10.2.3 260,163.83 4．交易费用 6.4.7.19 519,768.10 5．利息支出 1,275,762.15 其中：卖出回购金融资产支出 1,275,762.15 6．税金及附加 1,616.78 7．其他费用 6.4.7.20 185,123.90 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -33,785,098.49 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -33,785,098.49 注：基金合同生效日为2017年12月22日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华商可转债债券型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 214,057,624.97 340,533.18 214,398,158.15 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - -33,785,098.49 -33,785,098.49 （本期利润） 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 11,355,115.96 12,467,197.55 23,822,313.51 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 262,654,070.83 11,642,524.93 274,296,595.76 2.基金赎回款 -251,298,954.87 824,672.62 -250,474,282.25 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 - - - 值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 （基金净值） 225,412,740.93 -20,977,367.76 204,435,373.17 注：本基金的基金合同于2017年12月22日生效，无上年度可比期间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______王小刚______ ______程蕾______ ____程蕾____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 华商可转债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]1272号《关于准予华商可转债债券型证券投资基金注册的批复》，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商可转债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集214,010,539.22元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第1121号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商可转债债券型证券投资基金基金合同》于2017年12月22日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为214,057,624.97份基金份额，其中认购资金利息折合47,085.75份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《华商可转债债券型证券投资基金基金合同》和《华商可转债债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费，不从本类基金资产中计提销售服务费的，称为A类基金份额；不收取认购/申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。A类、C类基金份额分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。计算公式为计算日该类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商可转债债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为国内依法发行的金融工具，包括股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、国债、央行票据、地方政府债、金融债、公司债、企业债、短期融资券、资产支持证券、可转换债券（含可分离交易的可转换债券）、可交换债券、中期票据、中小企业私募债、回购、同业存单和银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。基金的投资组合 比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于可转换债券（含可分离交易的可转换债券）的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为中证可转换债券指数收益率×80%+中证800指数收益率×10%+中证全债指数收益率×10%。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商可转债债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4重要会计政策和会计估计 6.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 6.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易 性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外， 基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。 6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 6.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 6.4.4.11基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 本基金收益分配应遵循下列原则： 1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配； 2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的两类基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额收取销售服务费，各基金份 额类别对应的可供分配利润将有所不同，但本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； 5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 6.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其 配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有 关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 6.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务 的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2) 于2017年12月25日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会 计字[2007]21号《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的 通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。自2017年12月25日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首 次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监 会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券 交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种 按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明 确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等 增值税政策的补充通知》、财税[2016]183号《关于明确金融房服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策 的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收 率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的 个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 活期存款 2,295,975.92 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计： 2,295,975.92 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 55,549,784.37 51,299,118.68 -4,250,665.69 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 228,246,584.09 214,050,476.48 -14,196,107.61 银行间市场 - - - 合计 228,246,584.09 214,050,476.48 -14,196,107.61 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 283,796,368.46 265,349,595.16 -18,446,773.30 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产或衍生金融负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应收活期存款利息 348.87 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 3,804.90 应收债券利息 828,577.44 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 41.30 合计 832,772.51 6.4.7.6其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 137,708.39 银行间市场应付交易费用 - 合计 137,708.39 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 60.10 预提费用 181,494.13 合计 181,554.23 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 华商可转债A 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 116,361,616.66 116,361,616.66 本期申购 47,456,649.86 47,456,649.86 本期赎回(以"-"号填列) -115,994,499.92 -115,994,499.92 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 47,823,766.60 47,823,766.60 金额单位：人民币元 华商可转债C 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 97,696,008.31 97,696,008.31 本期申购 215,197,420.97 215,197,420.97 本期赎回(以"-"号填列) -135,304,454.95 -135,304,454.95 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 177,588,974.33 177,588,974.33 注：1.申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 2. 本基金自2017年11月13日至2017年12月19日止期间公开发售，共募集有效净认购 资金214,010,539.22元(A类116,335,944.22元，C类97,674,595.00元)。根据《华商可转债债券型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 47,085.75元（A类25,672.44元，C类21,413.31元）在本基金成立后，折算为47,085.75份基金份额，划入基金份额持有人账户。 3. 根据《华商可转债债券型证券投资基金招募说明书》和《华商可转债债券型证券投资基 金开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告》的相关规定，本基金于2017年 12月22日(基金合同生效日)至2017年12月28日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购、赎回、转入转出、定期定额投资业务自2017年12月29日起开始办理。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 华商可转债A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 187,695.38 2,663.68 190,359.06 本期利润 -4,925,014.15 -3,605,056.43 -8,530,070.58 本期基金份额交易 产生的变动数 1,611,701.30 2,159,893.41 3,771,594.71 其中：基金申购款 -89,851.92 3,167,811.96 3,077,960.04 基金赎回款 1,701,553.22 -1,007,918.55 693,634.67 本期已分配利润 - - - 本期末 -3,125,617.47 -1,442,499.34 -4,568,116.81 单位：人民币元 华商可转债C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 147,937.80 2,236.32 150,174.12 本期利润 -10,408,411.04 -14,846,616.87 -25,255,027.91 本期基金份额交易 产生的变动数 -776,139.75 9,471,742.59 8,695,602.84 其中：基金申购款 -963,176.83 9,527,741.72 8,564,564.89 基金赎回款 187,037.08 -55,999.13 131,037.95 本期已分配利润 - - - 本期末 -11,036,612.99 -5,372,637.96 -16,409,250.95 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 活期存款利息收入 21,633.53 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 8,714.42 结算备付金利息收入 56,236.95 其他 441.94 合计 87,026.84 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出股票成交总额 146,657,292.87 减：卖出股票成本总额 157,799,338.59 买卖股票差价收入 -11,142,045.72 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期兑 付）差价收入 -3,336,421.52 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -3,336,421.52 6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 322,804,399.98 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 324,563,282.65 减：应收利息总额 1,577,538.85 买卖债券差价收入 -3,336,421.52 6.4.7.13.3资产支持证券投资收益 本基金本报告期内未发生资产支持证券投资收益。 6.4.7.14贵金属投资收益 本基金本报告期内未发生贵金属投资收益。 6.4.7.15衍生工具收益 本基金本报告期内未发生衍生工具收益。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 股票投资产生的股利收益 1,167,829.50 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,167,829.50 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 项目名称 2018年1月1日至2018年6月 30日 1.交易性金融资产 -18,451,673.30 ——股票投资 -4,250,665.69 ——债券投资 -14,201,007.61 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - 合计 -18,451,673.30 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 基金赎回费收入 125,563.87 合计 125,563.87 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由基金赎回费用及基金申购补差费用构成，其中不低于赎回费用的25%的部分归入基金财产。 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 交易所市场交易费用 519,768.10 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 其中：申购费 - 赎回费 - 合计 519,768.10 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 审计费用 32,728.42 信息披露费 148,765.71 银行费用 3,629.77 合计 185,123.90 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构 华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司 基金管理人的股东 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 本基金本报告期间内未通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2债券交易 本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.3债券回购交易 本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 6.4.10.1.4权证交易 本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易，亦未发生支付给关联方的佣金。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 729,472.89 其中：支付销售机构的客户维护费 50,183.53 注：支付基金管理人华商基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70%/当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 208,420.78 注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.2%/当年天数。 6.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的 2018年1月1日至2018年6月30日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 华商可转债A 华商可转债C 合计 中国工商银行 - 12,564.60 12,564.60 华商基金 - 238,565.62 238,565.62 华龙证券 - 0.02 0.02 合计 - 251,130.24 251,130.24 注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.4%。基金销售服务费按前一日C类基金资产净值计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金销售服务费＝前一日C类基金资产净值×0.40%/当年天数。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间内基金管理人没有运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 关联方 2018年1月1日至2018年6月30日 名称 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 2,295,975.92 21,633.53 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期没有其他关联交易事项的说明。 6.4.11利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因新发/增发而流通受限的证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2018年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额71,000,000.00元，于2018年7月2日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为债券型证券投资基金，属于证券投资基金中风险较低、收益稳定的品种。其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，主要投资于固定收益类资产，尤其重点配置可转换债券，同时本基金将适当参与股票投资，在追求资产的长期稳定增值的同时争取超额收益。 本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层面设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委员会、监察稽核部和风险控制部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部和风险控制部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 本基金无按短期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2018年6月30日 AAA 150,818,619.18 AAA以下 52,190,057.30 未评级 11,041,800.00 合计 214,050,476.48 注：未评级的债券投资为政策性金融债。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于2018年6月30日，除卖出回购金融资产款余额中有71,000,000.00 元将在一个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流 动性情况良好。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2018年6月30日 资产 银行存款 2,295,975.92 - - - 2,295,975.92 结算备付金 8,455,332.01 - - - 8,455,332.01 存出保证金 91,950.41 - - - 91,950.41 交易性金融资产 11,041,800.00183,245,051.3919,763,625.0951,299,118.68 265,349,595.16 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 832,772.51 832,772.51 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 73,034.24 73,034.24 其他资产 - - - - - 资产总计 21,885,058.34183,245,051.3919,763,625.0952,204,925.43 277,098,660.25 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产 71,000,000.00 - - - 71,000,000.00 款 应付证券清算款 - - - 1,056,820.76 1,056,820.76 应付赎回款 - - - 92,091.07 92,091.07 应付管理人报酬 - - - 121,619.12 121,619.12 应付托管费 - - - 34,748.29 34,748.29 应付销售服务费 - - - 54,662.41 54,662.41 应付交易费用 - - - 137,708.39 137,708.39 应交税费 - - - 3,023.07 3,023.07 应付利息 - - - -18,940.26 -18,940.26 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 181,554.23 181,554.23 负债总计 71,000,000.00 - - 1,663,287.08 72,663,287.08 利率敏感度缺口 -49,114,941.66183,245,051.3919,763,625.0950,541,638.35 204,435,373.17 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年12月31日 资产 银行存款 7,036,353.10 - - - 7,036,353.10 结算备付金 - - - - - 存出保证金 - - - - - 交易性金融资产 6,990,200.00 - - - 6,990,200.00 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 203,000,000.00 - - - 203,000,000.00 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 118,319.55 118,319.55 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 217,026,553.10 - - 118,319.55 217,144,872.65 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产 - - - - - 款 应付证券清算款 - - - 2,689,555.51 2,689,555.51 应付赎回款 - - - - - 应付管理人报酬 - - - 36,960.04 36,960.04 应付托管费 - - - 10,560.00 10,560.00 应付销售服务费 - - - 9,638.95 9,638.95 应付交易费用 - - - - - 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - - - 负债总计 - - - 2,746,714.50 2,746,714.50 利率敏感度缺口 217,026,553.10 - --2,628,394.95 214,398,158.15 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2018年 上年度末（2017年12月 分析 6月30日） 31日） 1.市场利率上升25个基点 -1,905,950.47 - 2.市场利率下降25个基点 1,929,958.70 - 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金以债券资产投资为主，并重点关注宏观市场经济、微观市场主体及国家政策导向，动态调整债券资产在可转换债券与普通债券之间的配比，进行积极的债券配置。本基金同时适当进行股票投资，根据对市场研究结果，把握相对较确定性的投资机会，以在获得稳定回报的基础上，起到增强投资收益的目的。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于可转换债券（含可分离交易的可转换债券）的比例不低于非现金基金资 产的80%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 项目 占基金资 占基金资 公允价值 产净值比 公允价值 产净值比 例（%） 例（%） 交易性金融资产-股票投资 51,299,118.68 25.09 - - 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 51,299,118.68 25.09 - - 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 于2018年6月30日，本基金成立尚不足一年，没有足够的经验数据计算其他价格风险的敏感性分析。 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为154,819,693.76元，属于第二层次的余额为110,529,901.40元，无属于第三层次的余额(2017年12月31日：无属于第一层次的余额，无属于第二层次的余额，无属于第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2018年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月 31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 51,299,118.68 18.51 其中：股票 51,299,118.68 18.51 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 214,050,476.48 77.25 其中：债券 214,050,476.48 77.25 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 10,751,307.93 3.88 8 其他各项资产 997,757.16 0.36 9 合计 277,098,660.25 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 3,695,400.00 1.81 C 制造业 31,936,161.42 15.62 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 10,254,907.26 5.02 K 房地产业 5,412,650.00 2.65 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 51,299,118.68 25.09 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 601998 中信银行 1,395,0008,662,950.00 4.24 2 600340 华夏幸福 210,2005,412,650.00 2.65 3 000717 韶钢松山 769,8015,049,894.56 2.47 4 601003 柳钢股份 576,6084,566,735.36 2.23 5 000932 华菱钢铁 480,6954,085,907.50 2.00 6 600569 安阳钢铁 900,0003,546,000.00 1.73 7 600019 宝钢股份 395,6003,081,724.00 1.51 8 600581 八一钢铁 560,0002,895,200.00 1.42 9 600031 三一重工 300,0002,691,000.00 1.32 10 600782 新钢股份 450,0002,511,000.00 1.23 11 600985 雷鸣科化 200,0002,066,000.00 1.01 12 601225 陕西煤业 210,0001,726,200.00 0.84 13 601818 光大银行 434,9611,591,957.26 0.78 14 002110 三钢闽光 90,0001,442,700.00 0.71 15 600188 兖州煤业 80,0001,043,200.00 0.51 16 601699 潞安环能 100,000 926,000.00 0.45 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 601818 光大银行 17,951,977.00 8.37 2 601998 中信银行 15,469,147.00 7.22 3 600581 八一钢铁 13,916,940.20 6.49 4 000717 韶钢松山 13,300,540.00 6.20 5 600340 华夏幸福 11,913,576.00 5.56 6 000932 华菱钢铁 9,574,602.00 4.47 7 600782 新钢股份 9,171,389.28 4.28 8 002146 荣盛发展 8,839,680.00 4.12 9 601000 唐山港 8,612,848.00 4.02 10 601003 柳钢股份 7,811,904.00 3.64 11 000933 神火股份 7,241,974.00 3.38 12 600019 宝钢股份 7,166,187.70 3.34 13 600596 新安股份 5,591,734.00 2.61 14 600507 方大特钢 5,568,097.00 2.60 15 600282 南钢股份 5,562,818.00 2.59 16 600569 安阳钢铁 5,234,288.00 2.44 17 600031 三一重工 4,196,854.00 1.96 18 000807 云铝股份 3,758,687.00 1.75 19 600030 中信证券 3,549,798.00 1.66 20 000100 TCL集团 3,529,413.00 1.65 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 601818 光大银行 15,371,780.27 7.17 2 600581 八一钢铁 8,797,624.96 4.10 3 002146 荣盛发展 8,210,096.90 3.83 4 601000 唐山港 7,866,176.13 3.67 5 000717 韶钢松山 7,054,773.94 3.29 6 000933 神火股份 6,904,676.17 3.22 7 601998 中信银行 6,346,618.01 2.96 8 600596 新安股份 6,022,676.00 2.81 9 600507 方大特钢 5,572,919.00 2.60 10 600340 华夏幸福 5,534,625.00 2.58 11 600782 新钢股份 5,471,858.00 2.55 12 000932 华菱钢铁 5,179,319.20 2.42 13 600282 南钢股份 4,828,094.00 2.25 14 601003 柳钢股份 4,529,279.43 2.11 15 000100 TCL集团 3,342,340.99 1.56 16 000807 云铝股份 2,990,756.00 1.39 17 600030 中信证券 2,820,114.00 1.32 18 600409 三友化工 2,661,135.00 1.24 19 600352 浙江龙盛 2,611,552.00 1.22 20 600019 宝钢股份 2,501,914.98 1.17 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 213,349,122.96 卖出股票收入（成交）总额 146,657,292.87 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 11,041,800.00 5.40 其中：政策性金融债 11,041,800.00 5.40 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 203,008,676.48 99.30 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 214,050,476.48 104.70 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 132013 17宝武EB 488,26048,899,239.00 23.92 2 113011 光大转债 426,24043,254,835.20 21.16 3 110032 三一转债 258,99031,788,432.60 15.55 4 132015 18中油EB 225,14021,694,490.40 10.61 5 132009 17中油EB 196,20019,102,032.00 9.34 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 7.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 7.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.11投资组合报告附注 7.11.1 韶钢松山于2018年6月1日收到广东省安监局的调查结果。2月5日2时56分,韶钢松山7号高炉发生煤气泄漏事故,事故造成8人死亡、10人受伤。2月9日23时10分,7号高炉1号风口小套发生穿漏喷溅,事故造成1人死亡、3人受伤。调查认定韶钢松山对两起事故的发生负有责任，公安机关对韶钢松山4名涉嫌犯罪的企业人员采取强制措施，对公司董事长、总经理实施行政处罚。 本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 7.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 91,950.41 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 832,772.51 5 应收申购款 73,034.24 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 997,757.16 7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 113011 光大转债 43,254,835.20 21.16 2 110032 三一转债 31,788,432.60 15.55 3 128024 宁行转债 12,383,522.58 6.06 4 128029 太阳转债 8,713,682.19 4.26 5 128028 赣锋转债 7,380,102.51 3.61 6 132005 15国资EB 5,484,500.00 2.68 7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额级 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 别 数(户) 基金份额 占总份额 持有份额 占总份额比例 持有份额 比例 华商可 转债A 311 153,774.17 38,946,656.14 81.44% 8,877,110.46 18.56% 华商可 转债C 307 578,465.71 169,330,744.78 95.35% 8,258,229.55 4.65% 合计 618 364,745.54 208,277,400.92 92.40% 17,135,340.01 7.60% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 华商可转债A 304.95 0.0006% 基金管理人所有从业人员 华商可转债C 7,826.16 0.0044% 持有本基金 合计 8,131.11 0.0036% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 华商可转债A 0 金投资和研究部门负责人 华商可转债C 0 持有本开放式基金 合计 0 本基金基金经理持有本开 华商可转债A 0 放式基金 华商可转债C 0 合计 0 §9开放式基金份额变动 单位：份 项目 华商可转债A 华商可转债C 基金合同生效日（2017年12月22日）基金 份额总额 116,361,616.66 97,696,008.31 本报告期期初基金份额总额 116,361,616.66 97,696,008.31 本报告期基金总申购份额 47,456,649.86 215,197,420.97 减:本报告期基金总赎回份额 115,994,499.92 135,304,454.95 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"- "填列） - - 本报告期期末基金份额总额 47,823,766.60 177,588,974.33 注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。 10.4基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）自2017年12月22日起至今为本基金提供审计服务，本报告期内未发生变动。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比例 佣金 总量的比例 海通证券 2 360,006,415.83 100.00% 335,274.34 100.00% - 注：选择专用席位的标准和程序： （1）选择标准 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。 券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。 （2）选择程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，基金管理人留存监察稽核部备案。 （3）海通证券交易单元为本基金新租用。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 占当期债券 占当期债券回购成交金占当期权 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比例 额 证成交总 比例 额的比例 海通证券854,015,732.30 100.00%7,976,022,000.00 100.00% - - 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于通联支付民生银行暂停部 公司官网 2018年1月5日 1 分业务的通知 华商基金管理有限公司关于旗 下基金新增长城证券股份有限 中国证券报、证券时报、 2018年1月17日 2 公司为代销机构并开通基金转 上海证券报、公司官网 换、定期定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于旗 下部分基金新增西南证券股份 中国证券报、证券时报、 3 有限公司为代销机构并开通基 上海证券报、公司官网 2018年1月25日 金转换、定期定额投资业务的 公告 华商基金管理有限公司关于旗 下部分基金参加北京展恒基金 中国证券报、证券时报、 2018年2月1日 4 销售股份有限公司费率优惠活 上海证券报、公司官网 动的公告 华商基金管理有限公司关于旗 下部分基金参加大泰金石基金 中国证券报、证券时报、 2018年2月1日 5 销售有限公司费率优惠活动的 上海证券报、公司官网 公告 华商基金管理有限公司关于华 商可转债债券型证券投资基金 中国证券报、证券时报、 2018年2月12日 6 参加济安财富（北京）基金销 上海证券报、公司官网 售有限公司费率优惠的公告 2018年“春节”假期期间交易 公司官网 2018年2月12日 7 及服务提示 华商基金管理有限公司关于旗 下部分基金参加上海长量基金 中国证券报、证券时报、 2018年2月13日 8 销售投资顾问有限公司费率优 上海证券报、公司官网 惠活动的公告 关于通联支付渠道下农业银行 公司官网 2018年3月19日 9 暂停部分业务的通知 华商基金管理有限公司关于旗 下42只基金修改基金合同及旗中国证券报、证券时报、 2018年3月23日 10 下19只基金调整赎回费率的公 上海证券报、公司官网 告 华商基金管理有限公司关于旗 中国证券报、证券时报、 11 下部分基金参加交通银行股份 上海证券报、公司官网 2018年3月30日 有限公司费率优惠活动的公告 华商基金管理有限公司关于旗 中国证券报、证券时报、 12 下部分基金参加中国工商银行 上海证券报、公司官网 2018年3月30日 股份有限公司费率优惠活动的 公告 华商基金管理有限公司关于旗 中国证券报、证券时报、 13 下部分基金参加东海证券股份 上海证券报、公司官网 2018年4月2日 有限公司费率优惠活动的公告 关于直销系统通联支付渠道下 公司官网 2018年4月2日 14 华夏银行暂停部分业务的通知 华商基金管理有限公司关于旗 下部分基金参加北京汇成基金 中国证券报、证券时报、 2018年4月3日 15 销售有限公司费率优惠活动的 上海证券报、公司官网 公告 华商可转债债券型证券投资基 中国证券报、证券时报、 2018年4月20日 16 金2018年第1季度报告 上海证券报、公司官网 华商基金管理有限公司关于旗 下部分基金参加上海凯石财富 中国证券报、证券时报、 2018年4月23日 17 基金销售有限公司费率优惠活 上海证券报、公司官网 动的公告 华商基金管理有限公司关于旗 中国证券报、证券时报、 18 下部分基金参加华宝证券有限 上海证券报、公司官网 2018年6月7日 责任公司费率优惠活动的公告 华商基金管理有限公司关于旗 下部分基金新增嘉实财富管理 中国证券报、证券时报、 2018年6月25日 19 有限公司为代销机构并开通基 上海证券报、公司官网 金转换业务的公告 华商基金管理有限公司关于旗 中国证券报、证券时报、 20 下部分基金参加嘉实财富管理 上海证券报、公司官网 2018年6月25日 有限公司费率优惠活动的公告 华商基金管理有限公司关于旗 中国证券报、证券时报、 21 下部分基金参加交通银行股份 上海证券报、公司官网 2018年6月30日 有限公司费率优惠活动的公告 §11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比 20%的时间区间 机构 1 20180228-20180630 - 125,944,782.93 - 125,944,782.93 55.87% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例超过20%及以上的情况，由于持有人相对集中，本基金可能面临基金净值大幅波动的风险、延迟或暂停赎回的风险，且根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定本基金可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同的风险。 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 1.中国证监会批准华商可转债债券型证券投资基金设立的文件； 2.《华商可转债债券型证券投资基金基金合同》； 3.《华商可转债债券型证券投资基金托管协议》； 4.《华商可转债债券型证券投资基金招募说明书》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 6.报告期内可转债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。 12.2存放地点 基金管理人、基金托管人处。 12.3查阅方式 基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 基金托管人地址：中国北京市西城区复兴门内大街55号 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：4007008880（免长途费），010－58573300　　 基金管理人网址：http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2018年8月24日