华商可转债债券型 证券投资基金 2025 年第 2 季度报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2025 年 7 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华商可转债债券 基金主代码 005273 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 12 月 22 日 报告期末基金份额总额 839,953,863.86 份 投资目标 本基金主要投资于固定收益类资产，尤其重点配置可 转换债券，同时本基金将适当参与股票投资，在追求 资产的长期稳定增值的同时争取超额收益。 投资策略 本基金以债券投资为主，同时充分研究国内外宏观经 济状况、市场利率走势、市场资金供求情况，充分分 析各类资产市场可能存在的较确定性投资机会，适当 调整大类资产配置。同时在债券投资方面，本基金重 点投资可转换债券（含可分离交易的可转换债券），基 金管理人将充分考虑可转换债券所具有的股性与债 性，认真考量可转换债券的股权价值、债权价值及其 转换权益价值，根据大类资产市场特征，选择具有较 高配置价值的可转换债券，以期资产长期稳定增值的 基础上获得一定的超额收益。 具体投资策略详见基金合同。 业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率×80%+中证 800 指数收益 率×10%+中证全债指数收益率×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险水平和预期收 益率低于股票型基金和混合型基金，但高于货币市场 基金，属于较低风险收益水平的投资品种。 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华商可转债债券 A 华商可转债债券 C 下属分级基金的交易代码 005273 005284 报告期末下属分级基金的份额总额 530,166,690.24 份 309,787,173.62 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日） 华商可转债债券 A 华商可转债债券 C 1.本期已实现收益 29,533,078.22 19,923,283.52 2.本期利润 26,346,716.11 20,000,951.71 3.加权平均基金份额本期利润 0.0465 0.0491 4.期末基金资产净值 864,716,709.17 492,523,932.00 5.期末基金份额净值 1.6310 1.5899 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华商可转债债券 A 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 净值增长率① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 3.52% 1.04% 3.36% 0.63% 0.16% 0.41% 过去六个月 6.19% 0.90% 5.84% 0.56% 0.35% 0.34% 过去一年 2.77% 1.19% 13.11% 0.66% -10.34% 0.53% 过去三年 1.07% 0.78% 5.51% 0.52% -4.44% 0.26% 过去五年 46.55% 1.03% 25.89% 0.57% 20.66% 0.46% 自基金合同 63.10% 1.04% 49.40% 0.60% 13.70% 0.44% 生效起至今 华商可转债债券 C 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 净值增长率① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 3.42% 1.04% 3.36% 0.63% 0.06% 0.41% 过去六个月 5.99% 0.90% 5.84% 0.56% 0.15% 0.34% 过去一年 2.36% 1.19% 13.11% 0.66% -10.75% 0.53% 过去三年 -0.13% 0.78% 5.51% 0.52% -5.64% 0.26% 过去五年 43.66% 1.03% 25.89% 0.57% 17.77% 0.46% 自基金合同 58.99% 1.04% 49.40% 0.60% 9.59% 0.44% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：①本基金合同生效日为 2017 年 12 月 22 日。 ②根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金 合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 男，中国籍，经济学硕士，具有基金从 业资格。1999 年 9 月至 2003 年 7 月， 就职于工商银行青岛市市北一支行，任 科员、科长等职务；2006 年 1 月至 2007 年 5 月，就职于海通证券，任债券部交 易员；2007 年 5 月加入华商基金管理有 限公司，曾任交易员、固定收益部总经 理助理、固定收益部副总经理；2009 年 1 月至 2010 年 8 月担任华商收益增强债 券型证券投资基金的基金经理助理； 2010 年 8 月 9 日起至今担任华商稳健双 利债券型证券投资基金的基金经理； 基金经 2011 年 3 月 15 日起至今担任华商稳定 理，多资 增利债券型证券投资基金的基金经理； 产投资部 2015 年 2 月 17 日至 2020 年 3 月 16 日 总经理， 担任华商稳固添利债券型证券投资基金 公司投资 的基金经理；2016 年 8 月 24 日起至今 决策委员 2017 年 12 月 担任华商瑞鑫定期开放债券型证券投资 张永志 会委员， 22 日 - 19.4 年 基金的基金经理；2017 年 3 月 1 日至 公司公募 2019 年 5 月 23 日担任华商瑞丰混合型 业务固收 证券投资基金的基金经理；2017 年 12 投资决策 月 22 日起至今担任华商可转债债券型证 委员会委 券投资基金的基金经理；2018 年 7 月 27 员 日起至今担任华商收益增强债券型证券 投资基金的基金经理；2018 年 7 月 27 日至 2020 年 3 月 16 日担任华商双债丰 利债券型证券投资基金的基金经理； 2018 年 7 月 27 日至 2021 年 4 月 26 日 担任华商双翼平衡混合型证券投资基金 的基金经理；2018 年 7 月 27 日至 2020 年 12 月 15 日担任华商回报 1 号混合型 证券投资基金的基金经理；2019 年 5 月 24 日至 2019 年 8 月 23 日担任华商瑞丰 短债债券型证券投资基金的基金经理； 2020 年 9 月 29 日起至今担任华商转债 精选债券型证券投资基金的基金经理； 2022 年 1 月 11 日起至今担任华商稳健 添利一年持有期混合型证券投资基金的 基金经理；2022 年 4 月 19 日至 2024 年 6 月 19 日担任华商稳健汇利一年持有期 混合型证券投资基金的基金经理；2023 年 5 月 16 日起至今担任华商稳健泓利一 年持有期混合型证券投资基金的基金经 理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3 日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防 范、控制措施。 报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 2 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2025 年二季度，债市交易在二季度表现为见顶回落，一季度资金偏紧导致债市上行较多，但 3 月中旬资金开启边际转松，后续贸易政策变化超市场预期，市场快速进行外需冲突定价，债券收益率快速下行。后续随着我国一系列对冲措施落地，包括降准降息等，权益市场快速回暖，且川普政府在内外压力下开启关税谈判，中美日内瓦谈判后对等关税大幅下行，债市收益率有所上行，但 6 月资金进一步转松，资金价格下行至 OMO 附近，市场进一步交易买入国债重启，债市再度下行至 1.65%附近的窄幅震荡区间。二季度转债与权益市场走势跌宕起伏，4 月，中美贸易冲突，市场避险情绪浓厚，转债市场随之下行；5 月，央行一系列降准、降息货币政策的实施，使得资金面趋向均衡偏松，转债市场触底反弹。权益市场同样呈现先抑后扬的走势。4 月上旬全球股市因贸易战的恐慌普遍下行，A 股市场受中美贸易摩擦升级影响首当其冲，下行较多，后续维稳资金大举入市，推动股市快速反弹，指数止跌回升。此后，美国暂停实施“对等关税”并与各国进行为期 90 天的贸易政策谈判，市场对外部因素定价减弱，市场预期改善，A 股市场继续反弹，指数缓慢震荡上行。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末华商可转债债券 A 类份额净值为 1.6310 元，份额累计净值为 1.6310 元，本 报告期基金份额净值增长率为 3.52%，同期基金业绩比较基准的收益率为 3.36%。截至本报告期末 华商可转债债券 C 类份额净值为 1.5899 元，份额累计净值为 1.5899 元，本报告期基金份额净值 增长率为 3.42%，同期基金业绩比较基准的收益率为 3.36%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 621,046,741.19 33.02 其中：股票 621,046,741.19 33.02 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,151,438,571.18 61.22 其中：债券 1,151,438,571.18 61.22 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 79,201,518.42 4.21 8 其他资产 29,074,508.29 1.55 9 合计 1,880,761,339.08 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 55,516,672.00 4.09 C 制造业 427,415,293.27 31.49 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 13,789,305.72 1.02 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 114,738,070.20 8.45 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 9,587,400.00 0.71 S 综合 - - 合计 621,046,741.19 45.76 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600507 方大特钢 7,670,349 33,289,314.66 2.45 2 603993 洛阳钼业 3,911,600 32,935,672.00 2.43 3 600782 新钢股份 9,229,500 32,672,430.00 2.41 4 600114 东睦股份 1,382,300 28,115,982.00 2.07 5 688981 中芯国际 317,826 28,022,718.42 2.06 6 000807 云铝股份 1,720,222 27,489,147.56 2.03 7 002110 三钢闽光 7,544,300 26,480,493.00 1.95 8 600000 浦发银行 1,818,300 25,238,004.00 1.86 9 601688 华泰证券 1,271,300 22,641,853.00 1.67 10 600096 云天化 999,943 21,968,747.71 1.62 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 72,317,332.61 5.33 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,079,121,238.57 79.51 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,151,438,571.18 84.84 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 110059 浦发转债 1,137,820 128,285,464.22 9.45 2 110067 华安转债 939,470 117,524,479.63 8.66 3 127018 本钢转债 836,179 100,226,018.57 7.38 4 019766 25 国债 01 720,000 72,317,332.61 5.33 5 113615 金诚转债 131,800 54,304,181.84 4.00 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 上银转债 1、2024 年 6 月上海银行股份有限公司因境外机构重大投资事项未经行政许可被国家金融监 督管理总局上海监管局处罚款 80 万元。2、2025 年 1 月上海银行股份有限公司因贷款管理严重违 反审慎经营规则、代理销售业务严重违反审慎经营规则被上海金融监管局罚款 200 万元。3、2025年 3 月上海银行股份有限公司因违反金融统计相关规定被中国人民银行罚款 110 万元。 本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 791,146.45 2 应收证券清算款 28,245,239.64 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 38,122.20 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 29,074,508.29 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 110059 浦发转债 128,285,464.22 9.45 2 110067 华安转债 117,524,479.63 8.66 3 127018 本钢转债 100,226,018.57 7.38 4 113615 金诚转债 54,304,181.84 4.00 5 123107 温氏转债 48,608,543.24 3.58 6 110093 神马转债 45,992,660.29 3.39 7 113042 上银转债 44,693,034.25 3.29 8 110075 南航转债 38,912,446.79 2.87 9 110062 烽火转债 34,731,489.32 2.56 10 127049 希望转 2 31,710,062.36 2.34 11 113056 重银转债 31,224,909.75 2.30 12 113062 常银转债 29,548,464.69 2.18 13 127084 柳工转 2 28,325,295.11 2.09 14 127015 希望转债 26,508,918.31 1.95 15 113052 兴业转债 25,087,528.46 1.85 16 113043 财通转债 24,769,972.60 1.83 17 127020 中金转债 21,192,215.92 1.56 18 123251 华医转债 15,289,364.72 1.13 19 113033 利群转债 13,629,613.56 1.00 20 113058 友发转债 13,176,843.35 0.97 21 113641 华友转债 12,590,753.43 0.93 22 128129 青农转债 11,719,712.33 0.86 23 110073 国投转债 10,572,874.28 0.78 24 127039 北港转债 9,198,591.78 0.68 25 113691 和邦转债 8,678,543.07 0.64 26 128081 海亮转债 8,050,233.93 0.59 27 128141 旺能转债 7,478,512.26 0.55 28 127082 亚科转债 5,948,693.51 0.44 29 123169 正海转债 5,828,417.48 0.43 30 113067 燃 23 转债 5,823,372.62 0.43 31 123247 万凯转债 5,760,602.82 0.42 32 128128 齐翔转 2 4,896,003.51 0.36 33 128132 交建转债 4,651,548.01 0.34 34 111005 富春转债 4,629,789.79 0.34 35 113677 华懋转债 4,446,234.25 0.33 36 111019 宏柏转债 4,362,468.14 0.32 37 127019 国城转债 4,342,427.61 0.32 38 123120 隆华转债 4,331,018.73 0.32 39 128144 利民转债 4,292,946.01 0.32 40 128133 奇正转债 4,230,073.45 0.31 41 127079 华亚转债 3,944,363.82 0.29 42 123052 飞鹿转债 3,794,800.54 0.28 43 123206 开能转债 3,716,857.54 0.27 44 123198 金埔转债 3,542,411.68 0.26 45 123207 冠中转债 3,452,929.90 0.25 46 128071 合兴转债 3,103,200.37 0.23 47 127075 百川转 2 3,071,468.67 0.23 48 110094 众和转债 2,904,463.73 0.21 49 113629 泉峰转债 2,866,068.49 0.21 50 123063 大禹转债 2,680,041.10 0.20 51 113649 丰山转债 2,604,263.01 0.19 52 123176 精测转 2 2,557,058.10 0.19 53 113628 晨丰转债 2,529,153.42 0.19 54 123085 万顺转 2 2,519,938.63 0.19 55 118041 星球转债 2,354,466.58 0.17 56 123092 天壕转债 2,249,567.19 0.17 57 127105 龙星转债 2,191,945.23 0.16 58 127078 优彩转债 1,871,603.27 0.14 59 110063 鹰 19 转债 1,613,853.85 0.12 60 123221 力诺转债 1,611,499.81 0.12 61 128105 长集转债 1,537,670.18 0.11 62 113676 荣 23 转债 1,436,033.64 0.11 63 123147 中辰转债 1,304,822.70 0.10 64 123211 阳谷转债 1,210,786.16 0.09 65 127028 英特转债 1,178,667.49 0.09 66 118023 广大转债 1,171,282.39 0.09 67 113542 好客转债 1,103,741.10 0.08 68 123149 通裕转债 1,087,026.12 0.08 69 123141 宏丰转债 961,282.99 0.07 70 127052 西子转债 864,916.85 0.06 71 118030 睿创转债 785,035.13 0.06 72 123166 蒙泰转债 742,422.41 0.05 73 123048 应急转债 707,086.41 0.05 74 123146 中环转 2 680,841.78 0.05 75 123160 泰福转债 635,378.08 0.05 76 123192 科思转债 624,526.19 0.05 77 113631 皖天转债 602,512.60 0.04 78 128076 金轮转债 540,452.73 0.04 79 113646 永吉转债 435,895.41 0.03 80 113030 东风转债 148,734.08 0.01 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华商可转债债券 A 华商可转债债券 C 报告期期初基金份额总额 673,646,092.29 469,638,352.06 报告期期间基金总申购份额 32,145,024.15 78,754,614.90 减:报告期期间基金总赎回份额 175,624,426.20 238,605,793.34 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 530,166,690.24 309,787,173.62 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1.中国证监会批准华商可转债债券型证券投资基金设立的文件； 2.《华商可转债债券型证券投资基金基金合同》； 3.《华商可转债债券型证券投资基金托管协议》； 4.《华商可转债债券型证券投资基金招募说明书》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照； 6.报告期内华商可转债债券型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告的原稿。 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3 查阅方式 基金管理人地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 基金托管人地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：4007008880，010－58573300 基金管理人网址：http://www.hsfund.com 中国证监会基金电子披露网站: http://eid.csrc.gov.cn/fund 华商基金管理有限公司 2025 年 7 月 21 日