银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券 投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2025 年 8 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 08 月 27 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 §4 管理人报告 ......9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 13 §5 托管人报告 ...... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 14 6.1 资产负债表 ...... 14 6.2 利润表 ...... 15 6.3 净资产变动表 ...... 17 6.4 报表附注 ...... 19 §7 投资组合报告 ......39 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 39 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 57 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 59 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 59 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 60 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 60 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 60 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 60 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 60 7.12 投资组合报告附注 ...... 60 §8 基金份额持有人信息...... 61 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 61 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 61 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 61 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ...... 62 §9 开放式基金份额变动...... 62 §10 重大事件揭示...... 63 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 63 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 63 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 63 10.4 基金投资策略的改变 ...... 63 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 63 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 63 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 63 10.8 其他重大事件 ...... 66 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 67 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 67 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 68 §12 备查文件目录...... 68 12.1 备查文件目录 ...... 68 12.2 存放地点 ...... 68 12.3 查阅方式 ...... 68 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金 基金简称 银华稳健增利灵活配置混合发起式 基金主代码 005260 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 12 月 15 日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份 110,436,326.72 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 银华稳健增利灵活配置混合发起式 A 银华稳健增利灵活配置混合发起式 C 金简称 下属分级基金的交 005260 005261 易代码 报告期末下属分级 75,581,921.33 份 34,854,405.39 份 基金的份额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金灵活运用多种投资策略，在严格控制投资组合风险的前提下，追 求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的中长期稳健增 值。 投资策略 本基金将采用定量和定性相结合的分析方法，结合对宏观经济环境、国 家经济政策、行业发展状况、股票市场风险、债券市场整体收益率曲线 变化和资金供求关系等因素的定性分析，综合评价各类资产的市场趋 势、预期风险收益水平和配置时机。在此基础上，本基金将积极主动地 对权益类资产、债券类资产和现金等各类金融资产的配置比例进行实时 动态调整。本基金在股票投资过程中，运用量化模型和多种量化选股策 略进行信息采集和处理，从而提高对于上市公司盈利变化、成长性变化、 特殊事件等投资信息利用的效率，提高投资收益率。本基金将在分析和 判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供 求关系等因素的基础上，动态调整组合久期和债券的结构，并通过自下 而上精选债券，获取优化收益。本基金投资组合比例为：股票投资占基 金资产的比例为 0%–95%，权证投资占基金资产净值的比例为 0%–3%， 每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金 后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%， 其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 业绩比较基准 中证 800 指数收益率×50%＋中国债券总指数收益率×50% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券 型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 姓名 杨文辉 郭明 负责人 联系电话 (010)58163000 (010)66105799 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 95588 传真 (010)58163027 (010)66105798 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特 北京市西城区复兴门内大街 55 区报业大厦 19 层 号 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方 北京市西城区复兴门内大街 55 广场 C2 办公楼 15 层 号 邮政编码 100738 100140 法定代表人 王珠林 廖林 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.yhfund.com.cn 址 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东 注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 方广场东方经贸城 C2 办公楼 15 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期 间 数 报告期(2025 年 1 月 1 日 - 2025 年 6 月 30 日) 据和指标 银华稳健增利灵活配置混合发起式 A 银华稳健增利灵活配置混合发起式 C 本期已实现收益 1,607,990.29 90,816.92 本期利润 1,379,498.08 137,337.12 加权平均基金份 0.0745 0.1096 额本期利润 本期加权平均净 4.91% 7.32% 值利润率 本期基金份额净 4.47% 4.30% 值增长率 3.1.2 期 末 数 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 据和指标 期末可供分配利 42,888,855.04 18,429,704.55 润 期末可供分配基 0.5674 0.5288 金份额利润 期末基金资产净 118,470,776.37 53,284,109.94 值 期末基金份额净 1.5674 1.5288 值 3.1.3 累计期 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 末指标 基金份额累计净 56.74% 52.88% 值增长率 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银华稳健增利灵活配置混合发起式 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 3.36% 0.65% 1.63% 0.30% 1.73% 0.35% 过去三个月 1.89% 1.37% 1.14% 0.56% 0.75% 0.81% 过去六个月 4.47% 1.19% 0.30% 0.52% 4.17% 0.67% 过去一年 18.69% 1.52% 9.37% 0.70% 9.32% 0.82% 过去三年 -3.65% 1.19% -1.39% 0.55% -2.26% 0.64% 自基金合同 56.74% 1.22% 10.39% 0.61% 46.35% 0.61% 生效起至今 银华稳健增利灵活配置混合发起式 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 3.33% 0.65% 1.63% 0.30% 1.70% 0.35% 过去三个月 1.80% 1.37% 1.14% 0.56% 0.66% 0.81% 过去六个月 4.30% 1.19% 0.30% 0.52% 4.00% 0.67% 过去一年 18.28% 1.52% 9.37% 0.70% 8.91% 0.82% 过去三年 -4.71% 1.19% -1.39% 0.55% -3.32% 0.64% 自基金合同 52.88% 1.22% 10.39% 0.61% 42.49% 0.61% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：股票投资占基金资产的比例为 0%-95%，权证投资占基金资产净值的比例为 0%-3%，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理股份有限公司成立于 2001 年 5 月，注册资本 2.222 亿人民币，是一家全牌照、 综合型资产管理公司。公司注册地为深圳，有北京和上海两家分公司，银华资本、银华国际、银华永泰三家子公司。公司拥有企业年金基金投资管理人、合格境内机构投资者（QDII）、特定客户资产管理人、社保基金境内委托投资管理人、保险资金投资管理人、基本养老保险基金证券投资管理机构、基金投资顾问业务试点等多项业务资格。截至 2025 年上半年，银华基金管理公募基金227 只，建立了覆盖权益、固收、量化、QDII、FOF、REITs 等类型的全系列产品线。 银华基金秉承“坚持做长期正确的事”的企业价值观，在业内树立了良好的品牌形象，赢得了投资者和业界的广泛认可，十次获得“金牛基金管理公司”奖。公司坚持践行企业社会责任，成立深圳市银华公益基金会，致力于改善贫困人口生活水平，推动社会教育环境的改善，促进教育公平和可持续发展；并自 2020 年起连续五年实现运营层面碳中和。 银华基金始终坚持以客户为中心，持有人利益至上，做价值投资理念的坚定追随者，不盲目追求短期收益，注重控制投资风险，以细水长流的方式积蓄力量，追求长期持续的稳健回报。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 硕士学位。毕业于清华大学。2009 年 7 月 加入银华基金，历任量化投资部金融工程 助理分析师、基金经理助理、总监助理， 张凯先 本基金的 2021 年 9 现任量化投资部副总监、基金经理。自 生 基金经理 月 28 日 - 15.5 年 2012 年 11 月 14 日至 2020 年 11 月 25 日 担任银华中证等权重 90 指数分级证券投 资基金基金经理，自 2013 年 11 月 5 日至 2019 年 9 月 26 日兼任银华中证 800 等权 重指数增强分级证券投资基金基金经理， 自 2016 年 1 月 14 日至 2018 年 4 月 2 日 兼任银华全球核心优选证券投资基金基 金经理，自 2016 年 4 月 7 日起兼任银华 大数据灵活配置定期开放混合型发起式 证券投资基金基金经理，自 2016 年 4 月 25 日至 2018 年 11 月 30 日兼任银华量化 智慧动力灵活配置混合型证券投资基金 基金经理，自 2018 年 3 月 7 日至 2020 年 11 月 29 日兼任银华沪深 300 指数分级证 券投资基金基金经理，自 2019 年 6 月 28 日至 2021 年 7 月 23 日兼任银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金基金经 理，自 2019 年 8 月 29 日至 2020 年 12 月 31日兼任银华深证100指数分级证券投资 基金基金经理，自2019年12月6日至2021 年 9 月 17 日兼任银华巨潮小盘价值交易 型开放式指数证券投资基金基金经理，自 2020 年 11 月 26 日至 2022 年 7 月 28 日兼 任银华中证等权重 90 指数证券投资基金 （LOF）基金经理，自 2020 年 11 月 30 日 起兼任银华沪深 300 指数证券投资基金 （LOF）基金经理，自 2021 年 1 月 1 日起 兼任银华深证 100 指数证券投资基金 （LOF）基金经理，自 2021 年 2 月 3 日至 2022 年 2 月 23 日兼任银华巨潮小盘价值 交易型开放式指数证券投资基金发起式 联接基金基金经理，自 2021 年 5 月 13 日 至 2022 年 6 月 17 日兼任银华中证研发创 新 100 交易型开放式指数证券投资基金基 金经理，自 2021 年 7 月 29 日至 2023 年 7 月 28 日兼任银华中证虚拟现实主题交易 型开放式指数证券投资基金基金经理，自 2021 年 9 月 22 日至 2023 年 7 月 28 日兼 任银华中证机器人交易型开放式指数证 券投资基金基金经理，自 2021 年 9 月 28 日起兼任银华稳健增利灵活配置混合型 发起式证券投资基金、银华新能源新材料 量化优选股票型发起式证券投资基金基 金经理，自 2021 年 11 月 19 日至 2025 年 4月28日兼任银华华证ESG领先指数证券 投资基金基金经理，自 2021 年 12 月 20 日至 2023 年 7 月 28 日兼任银华中证内地 低碳经济主题交易型开放式指数证券投 资基金基金经理，自 2022 年 1 月 27 日至 2023 年 7 月 28 日兼任银华中证内地地产 主题交易型开放式指数证券投资基金基 金经理，自 2022 年 3 月 7 日至 2023 年 9 月 8 日兼任银华中证港股通医药卫生综合 交易型开放式指数证券投资基金基金经 理，自 2022 年 11 月 24 日起兼任银华中 证 1000 增强策略交易型开放式指数证券 投资基金基金经理，自 2023 年 8 月 23 日 起兼任银华中证 800 增强策略交易型开放 式指数证券投资基金基金经理，自 2023 年 12 月 1 日起兼任银华中证 2000 增强策 略交易型开放式指数证券投资基金基金 经理，自 2025 年 8 月 20 日起兼任银华上 证科创板综合增强策略交易型开放式指 数证券投资基金基金经理。具有从业资 格。国籍：中国。 硕士学位。曾就职于信达证券股份有限公 司、国泰君安证券股份有限公司。2015 年 7 月加入银华基金，历任量化投资部量化 研究员，量化投资部基金经理助理，现任 量化投资部基金经理。自 2021 年 11 月 29 日起担任银华沪深 300指数证券投资基金 （LOF）、银华深证 100 指数证券投资基金 （LOF）、银华食品饮料量化优选股票型发 2021 年 起式证券投资基金、银华稳健增利灵活配 杨腾先 本基金的 11 月 29 - 12.5 年 置混合型发起式证券投资基金、银华新能 生 基金经理 日 源新材料量化优选股票型发起式证券投 资基金、银华医疗健康量化优选股票型发 起式证券投资基金、银华中证等权重 90 指数证券投资基金（LOF）基金经理，自 2021 年 11 月 29 日至 2023 年 3 月 16 日兼 任银华信息科技量化优选股票型发起式 证券投资基金基金经理，自 2025 年 3 月 7 日起兼任银华专精特新量化优选股票型 发起式证券投资基金基金经理基金经理。 具有从业资格。国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华稳健增利灵活配置混 合型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去两个季度不同时间窗内（1 日内、3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面 进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年中，国内外宏观经济运行呈现出一些新的特点。国内方面，整体经济格局依然延续弱复苏的态势。在消费品国补等政策支撑下，内需消费稳健。此外，上半年经济中出现了一些新的亮点，如 AI、传媒、新消费等新兴行业都出现了热度持久的产品。海外方面，关税战给全球贸易带来了明显的不确定性，全球风险偏好在上半年出现了较大幅度的波动，避险情绪上升。在上述因素的作用下，上半年 A 股市场呈现波动后修复的特征，上证指数、中证 500、创业板指等宽基指数获得正收益。行业层面，有色金属、银行等行业表现领先，煤炭、房地产等行业表现相对落后。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末银华稳健增利灵活配置混合发起式 A 基金份额净值为 1.5674 元，本报告期基 金份额净值增长率为 4.47%；截至本报告期末银华稳健增利灵活配置混合发起式 C 基金份额净值为 1.5288 元，本报告期基金份额净值增长率为 4.30%；业绩比较基准收益率为 0.30%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，我们仍然维持之前的观点。我们认为经济周期的回落与经济的新旧更替正在同 步发生，我们正处于这样的进程中，新的产业链条正在逐渐取代旧产业，成为国民经济的主体支柱。随着这个进程的深入，经济活动的扩张、收入水平的提升，都将是一个缓慢但持续的过程。未来一段时期，国内政策、全球关税冲突、海外地缘冲突等指标将是新的边际影响变量，我们也将对此进行持续的观察。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金于本报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，出现该情形的 时间范围为 2023 年 8 月 3 日至 2025 年 6 月 25 日。本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决 方案。自 2024 年 6 月 1 日起，由本基金管理人承担本基金的固定费用。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——银华基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资 产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对银华基金管理股份有限公司编制和披露的本基金 2025 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 26,770,553.42 2,512,602.37 结算备付金 48,750.31 1,159.44 存出保证金 2,559.74 2,443.72 交易性金融资产 6.4.7.2 154,962,835.32 25,042,165.04 其中：股票投资 154,962,835.32 25,042,165.04 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 6.4.7.6 - - 其他权益工具投资 6.4.7.7 - - 应收清算款 - - 应收股利 - - 应收申购款 6,034,307.31 9,404.08 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 616.00 653.00 资产总计 187,819,622.10 27,568,427.65 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 15,934,020.08 - 应付赎回款 7,234.97 82.33 应付管理人报酬 22,764.38 14,218.18 应付托管费 4,672.34 3,554.53 应付销售服务费 2,029.97 345.16 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 94,014.05 25,844.77 负债合计 16,064,735.79 44,044.97 净资产： 实收基金 6.4.7.10 110,436,326.72 18,363,953.06 其他综合收益 6.4.7.11 - - 未分配利润 6.4.7.12 61,318,559.59 9,160,429.62 净资产合计 171,754,886.31 27,524,382.68 负债和净资产总计 187,819,622.10 27,568,427.65 注：报告截止日 2025 年 06 月 30 日，银华稳健增利灵活配置混合发起式 A 基金份额净值 1.5674 元，基金份额总额 75,581,921.33 份;银华稳健增利灵活配置混合发起式 C 基金份额净值 1.5288 元，基金份额总额 34,854,405.39 份。银华稳健增利灵活配置混合发起式份额总额合计为110,436,326.72 份。 6.2 利润表 会计主体：银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、营业总收入 1,633,344.89 -641,478.71 1.利息收入 8,155.96 6,319.95 其中：存款利息收入 6.4.7.13 8,155.96 6,319.95 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 - - 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 1,806,556.42 420,327.14 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.14 1,352,472.57 145,623.27 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.15 - - 资产支持证券投资 6.4.7.16 - - 收益 贵金属投资收益 6.4.7.17 - - 衍生工具收益 6.4.7.18 - - 股利收益 6.4.7.19 454,083.85 274,703.87 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 6.4.7.20 -181,972.01 -1,155,635.49 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.21 604.52 87,509.69 号填列） 减：二、营业总支出 116,509.69 121,013.18 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 91,077.99 78,123.88 其中：暂估管理人报酬 - - 2．托管费 6.4.10.2.2 21,750.73 19,530.95 3．销售服务费 6.4.10.2.3 3,680.97 3,697.36 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6．信用减值损失 6.4.7.22 - - 7．税金及附加 - - 8．其他费用 6.4.7.23 - 19,660.99 三、利润总额（亏损总额 1,516,835.20 -762,491.89 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 1,516,835.20 -762,491.89 号填列） 五、其他综合收益的税后 - - 净额 六、综合收益总额 1,516,835.20 -762,491.89 6.3 净资产变动表 会计主体：银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 18,363,953.06 - 9,160,429.62 27,524,382.68 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 18,363,953.06 - 9,160,429.62 27,524,382.68 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” 92,072,373.66 - 52,158,129.97 144,230,503.63 号填列） （一）、综合收益 - - 1,516,835.20 1,516,835.20 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 92,072,373.66 - 50,641,294.77 142,713,668.43 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 92,632,855.82 - 50,947,141.10 143,579,996.92 购款 2.基金赎 -560,482.16 - -305,846.33 -866,328.49 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 110,436,326.72 - 61,318,559.59 171,754,886.31 资产 项目 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 27,392,522.69 - 9,794,092.20 37,186,614.89 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 27,392,522.69 - 9,794,092.20 37,186,614.89 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -8,798,911.87 - -3,860,569.54 -12,659,481.41 号填列） （一）、综合收益 - - -762,491.89 -762,491.89 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -8,798,911.87 - -3,098,077.65 -11,896,989.52 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 5,066,361.51 - 1,680,428.25 6,746,789.76 购款 2.基金赎 -13,865,273.38 - -4,778,505.90 -18,643,779.28 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 18,593,610.82 - 5,933,522.66 24,527,133.48 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 王立新 凌宇翔 伍军辉 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2017]857 号《关于准予银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》的注册，由银华基金管理股份有限公司于 2017 年 11 月 13 日至 2017 年 12 月 8 日向社会公开募集，基金合同于 2017 年 12 月 15 日生效，首次设立募 集规模为 13,175,905.27 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构均为银华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 本基金根据所收取的认购费用、申购费用、销售服务费用方式的差异，将基金份额分为 A 类 和 C 类不同的类别。在投资人认购、申购基金份额时收取认购、申购费用而不是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在投资人认购、申购基金份额时不收取认购、申购费用而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。 本基金依法投资于国内发行上市的股票（包括中小板、创业板、存托凭证及其他中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、权证、股指期货、国债期货、货币市场工具（含同业存单）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为 0%–95%，权证投资占基金资产净值的比例为 0%–3%，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本基金的业绩比较基准为：中证 800 指数收益率×50%＋中国债券总指数收益率×50%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编 报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2025 年 06 月 30 日的财 务状况以及 2025 年上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）交 易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券（股票） 交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税 实施减半征收。 6.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定， 自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资 管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分 别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营 过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的 通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部 分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利 息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、 基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额； 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。 6.4.6.3 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 6.4.6.4 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个 人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化 个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行和转 让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入 应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持 股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和转让 市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 26,770,553.42 等于：本金 26,766,363.43 加：应计利息 4,189.99 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - - - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 26,770,553.42 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 154,110,986.48 - 154,962,835.32 851,848.84 贵金属投资-金交所 - - - - 黄金合约 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 - - - - 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 154,110,986.48 - 154,962,835.32 851,848.84 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 注：无。 6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 注：无。 6.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 注：无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 无。 6.4.7.5 债权投资 6.4.7.5.1 债权投资情况 注：无。 6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 注：无。 6.4.7.6 其他债权投资 6.4.7.6.1 其他债权投资情况 注：无。 6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 注：无。 6.4.7.7 其他权益工具投资 6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 注：无。 6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 注：无。 6.4.7.8 其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应收利息 - 其他应收款 616.00 待摊费用 - 合计 616.00 6.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 5.38 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 87,779.16 其中：交易所市场 87,779.16 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 6,229.51 合计 94,014.05 6.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 银华稳健增利灵活配置混合发起式 A 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 17,582,906.24 17,582,906.24 本期申购 58,435,738.45 58,435,738.45 本期赎回（以“-”号填列） -436,723.36 -436,723.36 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 75,581,921.33 75,581,921.33 银华稳健增利灵活配置混合发起式 C 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 781,046.82 781,046.82 本期申购 34,197,117.37 34,197,117.37 本期赎回（以“-”号填列） -123,758.80 -123,758.80 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 34,854,405.39 34,854,405.39 注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 6.4.7.11 其他综合收益 注：无。 6.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 银华稳健增利灵活配置混合发起式 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 11,760,622.08 -2,964,018.63 8,796,603.45 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 11,760,622.08 -2,964,018.63 8,796,603.45 本期利润 1,607,990.29 -228,492.21 1,379,498.08 本期基金份额交易产 43,897,739.71 -11,184,986.20 32,712,753.51 生的变动数 其中：基金申购款 44,212,734.81 -11,252,525.19 32,960,209.62 基金赎回款 -314,995.10 67,538.99 -247,456.11 本期已分配利润 - - - 本期末 57,266,352.08 -14,377,497.04 42,888,855.04 银华稳健增利灵活配置混合发起式 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 494,317.58 -130,491.41 363,826.17 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 494,317.58 -130,491.41 363,826.17 本期利润 90,816.92 46,520.20 137,337.12 本期基金份额交易产 24,405,776.06 -6,477,234.80 17,928,541.26 生的变动数 其中：基金申购款 24,490,015.18 -6,503,083.70 17,986,931.48 基金赎回款 -84,239.12 25,848.90 -58,390.22 本期已分配利润 - - - 本期末 24,990,910.56 -6,561,206.01 18,429,704.55 6.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 8,008.67 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 141.50 其他 5.79 合计 8,155.96 6.4.7.14 股票投资收益 6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 1,352,472.57 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 1,352,472.57 6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 61,943,469.12 减：卖出股票成本总额 60,431,233.90 减：交易费用 159,762.65 买卖股票差价收入 1,352,472.57 6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注：无。 6.4.7.15 债券投资收益 6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 注：无。 6.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.16 资产支持证券投资收益 6.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 注：无。 6.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.17 贵金属投资收益 6.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：无。 6.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.18 衍生工具收益 6.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：无。 6.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益 注：无。 6.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 454,083.85 其中：证券出借权益补偿收 - 入 基金投资产生的股利收益 - 合计 454,083.85 6.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -181,972.01 股票投资 -181,972.01 债券投资 - 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 -181,972.01 6.4.7.21 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 107.87 基金转换费收入 496.65 合计 604.52 6.4.7.22 信用减值损失 注：无。 6.4.7.23 其他费用 注：无。 6.4.7.24 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 西南证券股份有限公司(“西南证券”) 基金管理人的股东 银华基金管理股份有限公司(“银华基 基金管理人、基金销售机构 金”) 中国工商银行股份有限公司(“中国工商 基金托管人、基金代销机构 银行”) 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 月 30 日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比例（%） 比例（%） 西南证券 85,610,975.36 33.91 - - 6.4.10.1.2 债券交易 注：无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：无。 6.4.10.1.4 权证交易 注：无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 西南证券 38,176.41 33.91 38,176.41 43.49 上年度可比期间 关联方名称 2024年1月1日至2024年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） - - - - - 注：上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。根据证监会公告[2024]3 号《公开募集证券 投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，针对被动股票型基金，不再通过交易 佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用。针对其他类型基金，不再通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 91,077.99 78,123.88 其中：应支付销售机构的客户维护 4,353.32 4,316.37 费 应支付基金管理人的净管理费 86,724.67 73,807.51 注：基金管理费每日计提，按月支付。本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×0.60%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 21,750.73 19,530.95 注：基金托管费每日计提，按月支付。自 2024 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 23 日，本基金的托管费 按前一日基金资产净值的 0.15%年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.15%÷ 当年天数 根据《银华基金管理股份有限公司关于银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金调 低基金托管费率并修订基金合同及托管协议的公告》，自 2025 年 6 月 24 日起，基金托管费按前一 日的基金资产净值的 0.10%年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.10%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 获得销售服务费的各关联 当期发生的基金应支付的销售服务费 方名称 银华稳健增利灵活配 银华稳健增利灵活配 合计 置混合发起式 A 置混合发起式 C 银华基金 - 1,915.42 1,915.42 中国工商银行 - 151.64 151.64 合计 - 2,067.06 2,067.06 上年度可比期间 获得销售服务费的各关联 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 银华稳健增利灵活配 银华稳健增利灵活配 合计 置混合发起式 A 置混合发起式 C 银华基金 - 327.14 327.14 中国工商银行 - 134.65 134.65 合计 - 461.79 461.79 注：基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。 其中，本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份 额资产净值的 0.35%年费率计提。计算方法如下： H＝E×0.35%÷ 当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注：无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注：无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 银华稳健增利灵活配置混合发起式 A 银华稳健增利灵活配置混合发起式 C 基金合同生效日 （ 2017 年 12 月 - - 15 日）持有的基 金份额 报告期初持有的 10,001,400.14 - 基金份额 报告期间申购/ - - 买入总份额 报告期间因拆分 - - 变动份额 减：报告期间赎 - - 回/卖出总份额 报告期末持有的 10,001,400.14 - 基金份额 报告期末持有的 基金份额 13.23% - 占基金总份额比 例 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 银华稳健增利灵活配置混合发起式 A 银华稳健增利灵活配置混合发起式 C 基金合同生效日 （ 2017 年 12 月 - - 15 日）持有的基 金份额 报告期初持有的 10,001,400.14 - 基金份额 报告期间申购/ - - 买入总份额 报告期间因拆分 - - 变动份额 减：报告期间赎 - - 回/卖出总份额 报告期末持有的 10,001,400.14 - 基金份额 报告期末持有的 基金份额 56.78% - 占基金总份额比 例 注：1、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。 2、对于分级基金，下属分级份额的比例的分母采用各自级别的份额。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 26,770,553.42 8,008.67 2,440,584.44 5,408.21 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按同业利率或约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 自 2024 年 6 月 1 日起，由本基金管理人承担本基金的固定费用。 6.4.11 利润分配情况 注：无。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注：无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施；由各部门总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可按合同要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资品种符合合同规定，除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025 年 6 月 30 日 资产 货币资金 26,770,553.42 - - - 26,770,553.42 结算备付金 48,750.31 - - - 48,750.31 存出保证金 2,559.74 - - - 2,559.74 交易性金融资产 - - - 154,962,835.32 154,962,835.32 应收申购款 - - - 6,034,307.31 6,034,307.31 其他资产 - - - 616.00 616.00 资产总计 26,821,863.47 - - 160,997,758.63 187,819,622.10 负债 应付赎回款 - - - 7,234.97 7,234.97 应付管理人报酬 - - - 22,764.38 22,764.38 应付托管费 - - - 4,672.34 4,672.34 应付清算款 - - - 15,934,020.08 15,934,020.08 应付销售服务费 - - - 2,029.97 2,029.97 其他负债 - - - 94,014.05 94,014.05 负债总计 - - - 16,064,735.79 16,064,735.79 利率敏感度缺口 26,821,863.47 - - 144,933,022.84 171,754,886.31 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2024 年 12 月 31 日 资产 货币资金 2,512,602.37 - - - 2,512,602.37 结算备付金 1,159.44 - - - 1,159.44 存出保证金 2,443.72 - - - 2,443.72 交易性金融资产 - - - 25,042,165.04 25,042,165.04 应收申购款 - - - 9,404.08 9,404.08 其他资产 - - - 653.00 653.00 资产总计 2,516,205.53 - - 25,052,222.12 27,568,427.65 负债 应付赎回款 - - - 82.33 82.33 应付管理人报酬 - - - 14,218.18 14,218.18 应付托管费 - - - 3,554.53 3,554.53 应付销售服务费 - - - 345.16 345.16 其他负债 - - - 25,844.77 25,844.77 负债总计 - - - 44,044.97 44,044.97 利率敏感度缺口 2,516,205.53 - - 25,008,177.15 27,524,382.68 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注：本基金持有的利率敏感性资产占基金净资产的比例不重大，因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 注:无。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险包含单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，以及市场价格变化或波动所引起的股票、债券和基金等各类资产损失的可能性。 本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2025 年 6 月 30 日 2024年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 154,962,835.32 90.22 25,042,165.04 90.98 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 - - - - 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 154,962,835.32 90.22 25,042,165.04 90.98 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变； 假设 用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格 风险； Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了 基金和基准的相关性。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2024 年 12 月 本期末 （2025 年 6 月 30 日） 31 日 ） 分析 业绩比较基准上升 12,316,175.27 2,784,810.78 5% 业绩比较基准下降 -12,316,175.27 -2,784,810.78 5% 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 第一层次 154,962,835.32 25,028,447.04 第二层次 - 13,718.00 第三层次 - - 合计 154,962,835.32 25,042,165.04 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于公开市场交易的证券、基金等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内股 票涨跌停等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期 间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具 有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。本 基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这 些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 154,962,835.32 82.51 其中：股票 154,962,835.32 82.51 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 26,819,303.73 14.28 8 其他各项资产 6,037,483.05 3.21 9 合计 187,819,622.10 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 1,383,472.00 0.81 B 采矿业 7,075,106.00 4.12 C 制造业 80,583,751.45 46.92 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 5,638,484.00 3.28 E 建筑业 2,975,150.87 1.73 F 批发和零售业 1,192,345.56 0.69 G 交通运输、仓储和邮政业 5,153,674.00 3.00 H 住宿和餐饮业 11,304.00 0.01 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 8,569,695.21 4.99 J 金融业 37,521,226.00 21.85 K 房地产业 950,016.00 0.55 L 租赁和商务服务业 1,454,745.00 0.85 M 科学研究和技术服务业 1,623,272.60 0.95 N 水利、环境和公共设施管理业 60,843.63 0.04 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 7,455.00 0.00 Q 卫生和社会工作 524,746.00 0.31 R 文化、体育和娱乐业 216,614.00 0.13 S 综合 20,934.00 0.01 合计 154,962,835.32 90.22 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600519 贵州茅台 3,900 5,497,128.00 3.20 2 300750 宁德时代 17,500 4,413,850.00 2.57 3 600036 招商银行 91,588 4,208,468.60 2.45 4 601318 中国平安 69,000 3,828,120.00 2.23 5 601166 兴业银行 124,300 2,901,162.00 1.69 6 600900 长江电力 79,700 2,402,158.00 1.40 7 000333 美的集团 31,600 2,281,520.00 1.33 8 002594 比亚迪 6,300 2,091,033.00 1.22 9 601899 紫金矿业 103,400 2,016,300.00 1.17 10 300059 东方财富 82,800 1,915,164.00 1.12 11 600030 中信证券 62,300 1,720,726.00 1.00 12 601328 交通银行 207,000 1,656,000.00 0.96 13 600276 恒瑞医药 29,920 1,552,848.00 0.90 14 601288 农业银行 262,100 1,541,148.00 0.90 15 000858 五 粮 液 12,561 1,493,502.90 0.87 16 601211 国泰海通 75,900 1,454,244.00 0.85 17 600919 江苏银行 115,900 1,383,846.00 0.81 18 000651 格力电器 29,800 1,338,616.00 0.78 19 603259 药明康德 16,920 1,176,786.00 0.69 20 600887 伊利股份 40,700 1,134,716.00 0.66 21 002475 立讯精密 32,000 1,110,080.00 0.65 22 688981 中芯国际 12,536 1,105,299.12 0.64 23 601816 京沪高铁 185,000 1,063,750.00 0.62 24 000725 京东方 A 265,600 1,059,744.00 0.62 25 600000 浦发银行 74,200 1,029,896.00 0.60 26 601668 中国建筑 166,831 962,614.87 0.56 27 300760 迈瑞医疗 4,200 943,950.00 0.55 28 002371 北方华创 2,100 928,641.00 0.54 29 601088 中国神华 21,500 871,610.00 0.51 30 601601 中国太保 22,800 855,228.00 0.50 31 688041 海光信息 5,804 820,047.16 0.48 32 601728 中国电信 105,300 816,075.00 0.48 33 300124 汇川技术 12,500 807,125.00 0.47 34 300502 新易盛 6,180 784,983.60 0.46 35 002352 顺丰控股 15,600 760,656.00 0.44 36 300308 中际旭创 5,200 758,472.00 0.44 37 600016 民生银行 158,700 753,825.00 0.44 38 000001 平安银行 60,700 732,649.00 0.43 39 300274 阳光电源 10,600 718,362.00 0.42 40 002714 牧原股份 17,000 714,170.00 0.42 41 002230 科大讯飞 14,900 713,412.00 0.42 42 601127 赛力斯 5,200 698,464.00 0.41 43 600031 三一重工 38,900 698,255.00 0.41 44 688256 寒武纪 1,160 697,740.00 0.41 45 601857 中国石油 81,200 694,260.00 0.40 46 002415 海康威视 24,900 690,477.00 0.40 47 603501 豪威集团 5,400 689,310.00 0.40 48 600941 中国移动 6,100 686,555.00 0.40 49 000063 中兴通讯 21,100 685,539.00 0.40 50 601229 上海银行 64,100 680,101.00 0.40 51 601169 北京银行 99,300 678,219.00 0.39 52 600309 万华化学 12,300 667,398.00 0.39 53 002142 宁波银行 24,300 664,848.00 0.39 54 603019 中科曙光 9,000 633,600.00 0.37 55 600690 海尔智家 25,500 631,890.00 0.37 56 002050 三花智控 23,400 617,292.00 0.36 57 600660 福耀玻璃 10,800 615,708.00 0.36 58 600406 国电南瑞 26,800 600,588.00 0.35 59 601818 光大银行 144,700 600,505.00 0.35 60 601919 中远海控 39,600 595,584.00 0.35 61 002027 分众传媒 81,200 592,760.00 0.35 62 688008 澜起科技 7,225 592,450.00 0.34 63 601688 华泰证券 32,600 580,606.00 0.34 64 300498 温氏股份 33,600 573,888.00 0.33 65 601012 隆基绿能 37,700 566,254.00 0.33 66 601766 中国中车 80,100 563,904.00 0.33 67 601138 工业富联 26,200 560,156.00 0.33 68 600050 中国联通 103,800 554,292.00 0.32 69 600809 山西汾酒 3,100 546,809.00 0.32 70 000100 TCL 科技 125,900 545,147.00 0.32 71 601006 大秦铁路 82,500 544,500.00 0.32 72 000338 潍柴动力 35,000 538,300.00 0.31 73 601988 中国银行 95,200 535,024.00 0.31 74 000568 泸州老窖 4,700 532,980.00 0.31 75 600028 中国石化 93,000 524,520.00 0.31 76 603986 兆易创新 4,100 518,773.00 0.30 77 600104 上汽集团 30,600 491,130.00 0.29 78 601985 中国核电 52,100 485,572.00 0.28 79 688012 中微公司 2,646 482,365.80 0.28 80 601600 中国铝业 67,300 473,792.00 0.28 81 300442 润泽科技 9,500 470,535.00 0.27 82 601225 陕西煤业 24,400 469,456.00 0.27 83 601628 中国人寿 11,300 465,447.00 0.27 84 600150 中国船舶 13,800 449,052.00 0.26 85 600760 中航沈飞 7,600 445,512.00 0.26 86 600938 中国海油 17,000 443,870.00 0.26 87 601009 南京银行 38,000 441,560.00 0.26 88 605499 东鹏饮料 1,400 439,670.00 0.26 89 601100 恒立液压 6,000 432,000.00 0.25 90 000425 徐工机械 55,000 427,350.00 0.25 91 603288 海天味业 10,900 424,119.00 0.25 92 600999 招商证券 23,400 411,606.00 0.24 93 601939 建设银行 43,400 409,696.00 0.24 94 601658 邮储银行 74,500 407,515.00 0.24 95 601916 浙商银行 119,700 405,783.00 0.24 96 600795 国电电力 82,900 401,236.00 0.23 97 688271 联影医疗 3,137 400,720.38 0.23 98 000625 长安汽车 31,400 400,664.00 0.23 99 600436 片仔癀 2,000 400,020.00 0.23 100 600111 北方稀土 16,000 398,400.00 0.23 101 600415 小商品城 19,200 397,056.00 0.23 102 300015 爱尔眼科 31,000 386,880.00 0.23 103 603993 洛阳钼业 45,800 385,636.00 0.22 104 600905 三峡能源 90,300 384,678.00 0.22 105 000792 盐湖股份 22,500 384,300.00 0.22 106 002241 歌尔股份 16,400 382,448.00 0.22 107 300033 同花顺 1,400 382,214.00 0.22 108 601888 中国中免 6,200 378,014.00 0.22 109 600089 特变电工 31,400 374,602.00 0.22 110 601825 沪农商行 38,300 371,510.00 0.22 111 600547 山东黄金 11,600 370,388.00 0.22 112 002463 沪电股份 8,600 366,188.00 0.21 113 600048 保利发展 45,100 365,310.00 0.21 114 600019 宝钢股份 55,300 364,427.00 0.21 115 601390 中国中铁 64,800 363,528.00 0.21 116 600893 航发动力 9,400 362,276.00 0.21 117 688111 金山办公 1,283 359,304.15 0.21 118 300014 亿纬锂能 7,800 357,318.00 0.21 119 000538 云南白药 6,400 357,056.00 0.21 120 600015 华夏银行 44,800 354,368.00 0.21 121 002028 思源电气 4,800 349,968.00 0.20 122 002532 天山铝业 41,900 348,189.00 0.20 123 601998 中信银行 40,100 340,850.00 0.20 124 300017 网宿科技 31,700 339,824.00 0.20 125 601377 兴业证券 54,100 334,879.00 0.19 126 601838 成都银行 16,600 333,660.00 0.19 127 600585 海螺水泥 15,500 332,785.00 0.19 128 601989 中国重工 71,200 330,368.00 0.19 129 002311 海大集团 5,600 328,104.00 0.19 130 600219 南山铝业 85,500 327,465.00 0.19 131 600029 南方航空 55,400 326,860.00 0.19 132 000977 浪潮信息 6,400 325,632.00 0.19 133 600958 东方证券 33,600 325,248.00 0.19 134 601995 中金公司 9,100 321,776.00 0.19 135 601336 新华保险 5,500 321,750.00 0.19 136 600183 生益科技 10,600 319,590.00 0.19 137 603799 华友钴业 8,600 318,372.00 0.19 138 002179 中航光电 7,800 314,808.00 0.18 139 000166 申万宏源 62,200 312,244.00 0.18 140 300408 三环集团 9,300 310,620.00 0.18 141 601991 大唐发电 95,900 304,003.00 0.18 142 000776 广发证券 17,800 299,218.00 0.17 143 600926 杭州银行 17,600 296,032.00 0.17 144 301236 软通动力 5,400 295,056.00 0.17 145 600570 恒生电子 8,600 288,444.00 0.17 146 000938 紫光股份 11,900 285,481.00 0.17 147 600584 长电科技 8,400 282,996.00 0.16 148 601077 渝农商行 39,100 279,174.00 0.16 149 002049 紫光国微 4,100 270,026.00 0.16 150 601186 中国铁建 33,500 268,335.00 0.16 151 300433 蓝思科技 11,900 265,370.00 0.15 152 601689 拓普集团 5,600 264,600.00 0.15 153 600438 通威股份 15,600 261,300.00 0.15 154 000002 万 科 A 40,500 260,010.00 0.15 155 002252 上海莱士 37,500 257,625.00 0.15 156 600115 中国东航 63,700 256,711.00 0.15 157 600489 中金黄金 17,100 250,173.00 0.15 158 002236 大华股份 15,700 249,316.00 0.15 159 601669 中国电建 51,100 248,857.00 0.14 160 600176 中国巨石 21,200 241,680.00 0.14 161 600010 包钢股份 134,900 241,471.00 0.14 162 002304 洋河股份 3,700 238,835.00 0.14 163 002422 科伦药业 6,600 237,072.00 0.14 164 600009 上海机场 7,400 235,098.00 0.14 165 600886 国投电力 15,800 232,892.00 0.14 166 600160 巨化股份 8,000 229,440.00 0.13 167 600066 宇通客车 9,200 228,712.00 0.13 168 000157 中联重科 31,500 227,745.00 0.13 169 002414 高德红外 22,200 227,550.00 0.13 170 600989 宝丰能源 14,000 225,960.00 0.13 171 601111 中国国航 28,500 224,865.00 0.13 172 601881 中国银河 13,100 224,665.00 0.13 173 000768 中航西飞 8,100 221,454.00 0.13 174 002460 赣锋锂业 6,500 219,505.00 0.13 175 300394 天孚通信 2,700 215,568.00 0.13 176 688036 传音控股 2,691 214,472.70 0.12 177 002074 国轩高科 6,600 214,236.00 0.12 178 000963 华东医药 5,300 213,908.00 0.12 179 601360 三六零 20,700 211,140.00 0.12 180 688126 沪硅产业 11,238 210,375.36 0.12 181 601788 光大证券 11,700 210,366.00 0.12 182 603296 华勤技术 2,600 209,768.00 0.12 183 601066 中信建投 8,700 209,235.00 0.12 184 002920 德赛西威 2,000 204,260.00 0.12 185 001979 招商蛇口 23,200 203,464.00 0.12 186 601058 赛轮轮胎 15,500 203,360.00 0.12 187 000661 长春高新 2,000 198,360.00 0.12 188 000807 云铝股份 12,400 198,152.00 0.12 189 000975 山金国际 10,400 196,976.00 0.11 190 002001 新 和 成 9,200 195,684.00 0.11 191 002466 天齐锂业 6,100 195,444.00 0.11 192 601901 方正证券 24,700 195,377.00 0.11 193 600426 华鲁恒升 8,900 192,863.00 0.11 194 000408 藏格矿业 4,500 192,015.00 0.11 195 600011 华能国际 26,700 190,638.00 0.11 196 601800 中国交建 21,300 189,357.00 0.11 197 300661 圣邦股份 2,600 189,202.00 0.11 198 600674 川投能源 11,600 186,064.00 0.11 199 300418 昆仑万维 5,500 184,965.00 0.11 200 002648 卫星化学 10,500 181,965.00 0.11 201 600600 青岛啤酒 2,600 180,596.00 0.11 202 601878 浙商证券 16,400 178,924.00 0.10 203 601162 天风证券 36,000 177,480.00 0.10 204 600346 恒力石化 12,400 176,824.00 0.10 205 001965 招商公路 14,700 176,400.00 0.10 206 002938 鹏鼎控股 5,500 176,165.00 0.10 207 603369 今世缘 4,500 175,185.00 0.10 208 600685 中船防务 6,400 174,016.00 0.10 209 000960 锡业股份 11,300 172,890.00 0.10 210 688169 石头科技 1,104 172,831.20 0.10 211 601021 春秋航空 3,100 172,515.00 0.10 212 601868 中国能建 76,800 171,264.00 0.10 213 600460 士兰微 6,900 171,258.00 0.10 214 600372 中航机载 14,200 171,252.00 0.10 215 300002 神州泰岳 14,500 171,100.00 0.10 216 003816 中国广核 46,900 170,716.00 0.10 217 002128 电投能源 8,600 170,108.00 0.10 218 000783 长江证券 24,400 169,092.00 0.10 219 601319 中国人保 19,400 168,974.00 0.10 220 601117 中国化学 22,000 168,740.00 0.10 221 601216 君正集团 30,400 167,808.00 0.10 222 300024 机器人 9,700 166,646.00 0.10 223 600023 浙能电力 31,400 166,420.00 0.10 224 000895 双汇发展 6,800 165,988.00 0.10 225 600741 华域汽车 9,400 165,910.00 0.10 226 300347 泰格医药 3,100 165,292.00 0.10 227 300699 光威复材 5,200 164,684.00 0.10 228 300782 卓胜微 2,300 164,151.00 0.10 229 600588 用友网络 12,200 163,114.00 0.09 230 002601 龙佰集团 10,000 162,100.00 0.09 231 002916 深南电路 1,500 161,715.00 0.09 232 601633 长城汽车 7,500 161,100.00 0.09 233 301269 华大九天 1,300 161,044.00 0.09 234 000596 古井贡酒 1,200 159,780.00 0.09 235 000786 北新建材 6,000 158,880.00 0.09 236 300896 爱美客 900 157,329.00 0.09 237 688249 晶合集成 7,750 157,092.50 0.09 238 600482 中国动力 6,800 156,876.00 0.09 239 600085 同仁堂 4,300 155,058.00 0.09 240 600497 驰宏锌锗 29,100 153,939.00 0.09 241 600039 四川路桥 15,500 153,450.00 0.09 242 002736 国信证券 13,300 153,216.00 0.09 243 002709 天赐材料 8,400 152,208.00 0.09 244 000301 东方盛虹 18,200 151,606.00 0.09 245 600875 东方电气 8,900 148,986.00 0.09 246 688396 华润微 3,154 148,742.64 0.09 247 601872 招商轮船 23,700 148,362.00 0.09 248 002493 荣盛石化 17,900 148,212.00 0.09 249 601618 中国中冶 49,200 146,616.00 0.09 250 002129 TCL 中环 19,000 145,920.00 0.08 251 605117 德业股份 2,760 145,341.60 0.08 252 000630 铜陵有色 43,500 145,290.00 0.08 253 601877 正泰电器 6,400 145,088.00 0.08 254 600027 华电国际 26,500 144,955.00 0.08 255 000039 中集集团 18,300 143,838.00 0.08 256 000738 航发控制 6,900 143,175.00 0.08 257 300628 亿联网络 4,100 142,516.00 0.08 258 600704 物产中大 27,000 142,290.00 0.08 259 002180 纳思达 6,200 142,228.00 0.08 260 300383 光环新网 9,900 141,570.00 0.08 261 000999 华润三九 4,520 141,385.60 0.08 262 300919 中伟股份 4,300 141,384.00 0.08 263 603392 万泰生物 2,300 140,300.00 0.08 264 600873 梅花生物 13,000 138,970.00 0.08 265 688223 晶科能源 26,704 138,593.76 0.08 266 002085 万丰奥威 8,600 136,654.00 0.08 267 688599 天合光能 9,401 136,596.53 0.08 268 600362 江西铜业 5,800 135,894.00 0.08 269 000032 深桑达 A 6,700 135,541.00 0.08 270 600161 天坛生物 7,000 134,330.00 0.08 271 000513 丽珠集团 3,700 133,348.00 0.08 272 300395 菲利华 2,600 132,860.00 0.08 273 600233 圆通速递 10,300 132,767.00 0.08 274 000728 国元证券 16,800 132,552.00 0.08 275 000887 中鼎股份 7,500 131,925.00 0.08 276 000021 深科技 7,000 131,180.00 0.08 277 601698 中国卫通 6,400 131,008.00 0.08 278 301358 湖南裕能 4,200 130,998.00 0.08 279 600845 宝信软件 5,500 129,910.00 0.08 280 600188 兖矿能源 10,600 129,002.00 0.08 281 600018 上港集团 22,000 125,620.00 0.07 282 600008 首创环保 41,400 125,028.00 0.07 283 300373 扬杰科技 2,400 124,560.00 0.07 284 600062 华润双鹤 6,600 123,156.00 0.07 285 302132 中航成飞 1,400 123,116.00 0.07 286 000050 深天马 A 14,400 122,688.00 0.07 287 600901 江苏金租 20,100 121,806.00 0.07 288 688047 龙芯中科 899 119,917.61 0.07 289 601990 南京证券 14,700 118,776.00 0.07 290 002203 海亮股份 11,500 118,680.00 0.07 291 688180 君实生物 3,467 117,808.66 0.07 292 002600 领益智造 13,700 117,683.00 0.07 293 688778 厦钨新能 2,097 117,264.24 0.07 294 300122 智飞生物 5,900 115,581.00 0.07 295 300759 康龙化成 4,700 115,338.00 0.07 296 603816 顾家家居 4,500 114,840.00 0.07 297 002273 水晶光电 5,700 113,829.00 0.07 298 603341 龙旗科技 2,800 113,764.00 0.07 299 300803 指南针 1,410 113,730.60 0.07 300 300832 新产业 2,000 113,440.00 0.07 301 300212 易华录 5,200 113,152.00 0.07 302 688425 铁建重工 27,381 111,714.48 0.07 303 300136 信维通信 4,900 109,760.00 0.06 304 600710 苏美达 11,400 109,554.00 0.06 305 600038 中直股份 2,800 108,668.00 0.06 306 601598 中国外运 21,900 107,967.00 0.06 307 688472 阿特斯 11,730 107,329.50 0.06 308 600329 达仁堂 3,200 106,752.00 0.06 309 300999 金龙鱼 3,600 106,308.00 0.06 310 000876 新 希 望 11,200 105,056.00 0.06 311 000703 恒逸石化 17,800 104,664.00 0.06 312 300009 安科生物 12,400 103,788.00 0.06 313 002080 中材科技 5,300 103,350.00 0.06 314 300496 中科创达 1,800 102,996.00 0.06 315 600143 金发科技 9,800 101,038.00 0.06 316 688563 航材股份 1,784 101,027.92 0.06 317 601717 中创智领 6,071 100,900.02 0.06 318 002223 鱼跃医疗 2,800 99,680.00 0.06 319 688187 时代电气 2,334 99,545.10 0.06 320 002202 金风科技 9,700 99,425.00 0.06 321 600535 天士力 6,300 98,595.00 0.06 322 601898 中煤能源 9,000 98,460.00 0.06 323 600295 鄂尔多斯 11,100 96,681.00 0.06 324 603605 珀莱雅 1,166 96,533.14 0.06 325 002459 晶澳科技 9,600 95,808.00 0.06 326 002138 顺络电子 3,400 95,608.00 0.06 327 600061 国投资本 12,600 94,752.00 0.06 328 601568 北元集团 22,700 94,205.00 0.05 329 688183 生益电子 1,823 93,337.60 0.05 330 601665 齐鲁银行 14,600 92,272.00 0.05 331 600332 白云山 3,500 92,260.00 0.05 332 000617 中油资本 12,600 91,980.00 0.05 333 002558 巨人网络 3,900 91,845.00 0.05 334 000830 鲁西化工 8,900 91,670.00 0.05 335 600166 福田汽车 33,600 91,056.00 0.05 336 002153 石基信息 10,500 90,930.00 0.05 337 603444 吉比特 300 90,585.00 0.05 338 300285 国瓷材料 5,200 90,220.00 0.05 339 600918 中泰证券 14,000 90,020.00 0.05 340 000983 山西焦煤 13,800 88,320.00 0.05 341 601799 星宇股份 700 87,500.00 0.05 342 600803 新奥股份 4,600 86,940.00 0.05 343 300316 晶盛机电 3,200 86,880.00 0.05 344 300601 康泰生物 5,700 86,583.00 0.05 345 688188 柏楚电子 651 85,710.66 0.05 346 600998 九州通 16,674 85,704.36 0.05 347 603939 益丰药房 3,500 85,645.00 0.05 348 600808 马钢股份 24,800 85,560.00 0.05 349 600909 华安证券 14,600 85,118.00 0.05 350 600025 华能水电 8,900 84,995.00 0.05 351 000937 冀中能源 14,600 83,950.00 0.05 352 002432 九安医疗 2,300 83,789.00 0.05 353 601865 福莱特 5,500 83,655.00 0.05 354 603195 公牛集团 1,720 82,990.00 0.05 355 600339 中油工程 25,300 82,731.00 0.05 356 600655 豫园股份 14,900 82,695.00 0.05 357 601238 广汽集团 11,000 82,390.00 0.05 358 300413 芒果超媒 3,700 80,734.00 0.05 359 603260 合盛硅业 1,700 80,580.00 0.05 360 603345 安井食品 1,000 80,420.00 0.05 361 600299 安迪苏 8,300 80,095.00 0.05 362 002262 恩华药业 3,800 78,964.00 0.05 363 600863 内蒙华电 18,600 76,446.00 0.04 364 300573 兴齐眼药 1,460 75,613.40 0.04 365 688819 天能股份 2,706 75,118.56 0.04 366 688279 峰岹科技 404 74,942.00 0.04 367 301387 光大同创 1,900 73,910.00 0.04 368 600392 盛和资源 5,600 73,752.00 0.04 369 688772 珠海冠宇 5,148 73,564.92 0.04 370 601607 上海医药 4,100 73,308.00 0.04 371 600026 中远海能 6,900 71,277.00 0.04 372 601231 环旭电子 4,865 71,174.95 0.04 373 603228 景旺电子 1,700 71,128.00 0.04 374 002373 千方科技 7,600 70,680.00 0.04 375 300724 捷佳伟创 1,300 70,590.00 0.04 376 300037 新宙邦 2,000 70,400.00 0.04 377 301308 江波龙 800 69,992.00 0.04 378 301018 申菱环境 1,800 68,292.00 0.04 379 600418 江淮汽车 1,700 68,153.00 0.04 380 600977 中国电影 6,300 67,536.00 0.04 381 603650 彤程新材 2,100 67,515.00 0.04 382 688120 华海清科 400 67,480.00 0.04 383 603806 福斯特 5,200 67,392.00 0.04 384 688220 翱捷科技 852 66,711.60 0.04 385 603000 人民网 3,300 66,693.00 0.04 386 600529 山东药玻 3,000 66,420.00 0.04 387 603737 三棵树 1,800 66,330.00 0.04 388 000878 云南铜业 5,200 66,144.00 0.04 389 600820 隧道股份 10,800 65,880.00 0.04 390 688009 中国通号 12,773 65,653.22 0.04 391 600435 北方导航 4,200 65,478.00 0.04 392 002065 东华软件 6,800 65,280.00 0.04 393 600862 中航高科 2,500 65,200.00 0.04 394 688303 大全能源 3,019 64,365.08 0.04 395 301356 天振股份 3,600 64,044.00 0.04 396 003031 中瓷电子 1,200 63,852.00 0.04 397 002056 横店东磁 4,400 62,260.00 0.04 398 603233 大参林 3,800 61,940.00 0.04 399 002152 广电运通 4,600 61,824.00 0.04 400 688561 奇安信 1,806 61,367.88 0.04 401 601699 潞安环能 5,800 61,190.00 0.04 402 000729 燕京啤酒 4,700 60,771.00 0.04 403 300003 乐普医疗 4,400 60,632.00 0.04 404 300567 精测电子 1,000 60,610.00 0.04 405 600566 济川药业 2,300 60,559.00 0.04 406 600109 国金证券 6,900 60,513.00 0.04 407 002572 索菲亚 4,300 60,243.00 0.04 408 601236 红塔证券 7,000 59,290.00 0.03 409 002281 光迅科技 1,200 59,184.00 0.03 410 002340 格林美 9,100 57,785.00 0.03 411 601179 中国西电 9,400 57,716.00 0.03 412 000708 中信特钢 4,900 57,624.00 0.03 413 603728 鸣志电器 1,000 57,470.00 0.03 414 600739 辽宁成大 5,200 57,200.00 0.03 415 600872 中炬高新 3,000 57,000.00 0.03 416 300866 安克创新 500 56,800.00 0.03 417 601399 国机重装 18,900 56,700.00 0.03 418 600970 中材国际 6,600 56,628.00 0.03 419 600598 北大荒 3,900 56,238.00 0.03 420 002044 美年健康 10,900 56,026.00 0.03 421 688122 西部超导 1,073 55,667.24 0.03 422 603529 爱玛科技 1,600 55,040.00 0.03 423 600563 法拉电子 500 54,545.00 0.03 424 601555 东吴证券 6,200 54,250.00 0.03 425 300207 欣旺达 2,700 54,162.00 0.03 426 600487 亨通光电 3,500 53,550.00 0.03 427 301103 何氏眼科 2,400 53,280.00 0.03 428 002353 杰瑞股份 1,500 52,500.00 0.03 429 603589 口子窖 1,500 52,200.00 0.03 430 002394 联发股份 6,200 51,026.00 0.03 431 603833 欧派家居 900 50,805.00 0.03 432 300870 欧陆通 400 50,600.00 0.03 433 688777 中控技术 1,100 49,401.00 0.03 434 002409 雅克科技 900 49,221.00 0.03 435 003020 立方制药 2,200 49,104.00 0.03 436 688612 威迈斯 1,779 47,570.46 0.03 437 601567 三星医疗 2,100 47,082.00 0.03 438 000932 华菱钢铁 10,700 47,080.00 0.03 439 601928 凤凰传媒 4,200 46,914.00 0.03 440 603486 科沃斯 800 46,584.00 0.03 441 002261 拓维信息 1,500 46,425.00 0.03 442 688082 盛美上海 402 45,803.88 0.03 443 688114 华大智造 700 45,381.00 0.03 444 300679 电连技术 1,000 45,380.00 0.03 445 000893 亚钾国际 1,500 45,210.00 0.03 446 002851 麦格米特 900 45,126.00 0.03 447 002867 周大生 3,400 44,812.00 0.03 448 600582 天地科技 7,400 44,326.00 0.03 449 301376 致欧科技 2,400 43,800.00 0.03 450 603129 春风动力 200 43,300.00 0.03 451 600377 宁沪高速 2,800 42,952.00 0.03 452 600216 浙江医药 2,900 42,891.00 0.02 453 300012 华测检测 3,600 42,084.00 0.02 454 605266 健之佳 2,000 42,060.00 0.02 455 300979 华利集团 800 42,056.00 0.02 456 000739 普洛药业 3,000 42,000.00 0.02 457 688058 宝兰德 1,462 41,915.54 0.02 458 603979 金诚信 900 41,796.00 0.02 459 002841 视源股份 1,200 41,520.00 0.02 460 601808 中海油服 3,000 41,280.00 0.02 461 300385 雪浪环境 7,700 41,195.00 0.02 462 603565 中谷物流 4,300 41,065.00 0.02 463 688387 信科移动 7,217 40,776.05 0.02 464 000528 柳 工 4,200 40,362.00 0.02 465 002064 华峰化学 6,100 40,321.00 0.02 466 600118 中国卫星 1,400 39,998.00 0.02 467 688158 优刻得 1,765 39,924.30 0.02 468 000581 威孚高科 2,100 39,774.00 0.02 469 600325 华发股份 8,100 39,447.00 0.02 470 600350 山东高速 3,700 39,442.00 0.02 471 600956 新天绿能 5,100 39,372.00 0.02 472 601118 海南橡胶 8,300 39,176.00 0.02 473 603885 吉祥航空 2,900 39,063.00 0.02 474 002019 亿帆医药 3,000 38,970.00 0.02 475 301525 儒竞科技 500 38,615.00 0.02 476 601456 国联民生 3,700 38,295.00 0.02 477 600848 上海临港 4,200 38,094.00 0.02 478 002966 苏州银行 4,200 36,876.00 0.02 479 301559 中集环科 2,300 36,846.00 0.02 480 000423 东阿阿胶 700 36,610.00 0.02 481 000591 太阳能 8,300 36,437.00 0.02 482 603156 养元饮品 1,700 35,972.00 0.02 483 688631 莱斯信息 400 35,680.00 0.02 484 603160 汇顶科技 500 35,515.00 0.02 485 002738 中矿资源 1,100 35,376.00 0.02 486 600153 建发股份 3,400 35,258.00 0.02 487 600177 雅戈尔 4,800 35,040.00 0.02 488 603297 永新光学 400 34,940.00 0.02 489 300676 华大基因 700 34,839.00 0.02 490 002299 圣农发展 2,400 34,296.00 0.02 491 300058 蓝色光标 5,200 34,112.00 0.02 492 002850 科达利 300 33,951.00 0.02 493 002608 江苏国信 4,600 33,718.00 0.02 494 600522 中天科技 2,300 33,258.00 0.02 495 002507 涪陵榨菜 2,600 33,254.00 0.02 496 000636 风华高科 2,400 32,976.00 0.02 497 000800 一汽解放 4,800 32,928.00 0.02 498 688099 晶晨股份 463 32,877.63 0.02 499 688248 南网科技 1,022 32,152.12 0.02 500 600933 爱柯迪 2,000 32,020.00 0.02 501 603801 志邦家居 3,300 31,977.00 0.02 502 688349 三一重能 1,279 31,898.26 0.02 503 000967 盈峰环境 4,500 31,275.00 0.02 504 601997 贵阳银行 5,000 31,200.00 0.02 505 002385 大北农 7,600 30,704.00 0.02 506 603708 家家悦 3,000 30,600.00 0.02 507 301413 安培龙 400 30,580.00 0.02 508 601003 柳钢股份 8,600 30,272.00 0.02 509 003022 联泓新科 1,900 30,077.00 0.02 510 601566 九牧王 3,500 29,890.00 0.02 511 300602 飞荣达 1,400 29,694.00 0.02 512 000959 首钢股份 8,600 29,240.00 0.02 513 605268 王力安防 2,900 29,174.00 0.02 514 002739 万达电影 2,500 28,575.00 0.02 515 600703 三安光电 2,300 28,566.00 0.02 516 603882 金域医学 1,000 28,560.00 0.02 517 000988 华工科技 600 28,206.00 0.02 518 600282 南钢股份 6,700 28,140.00 0.02 519 002831 裕同科技 1,200 28,104.00 0.02 520 002673 西部证券 3,500 27,580.00 0.02 521 301322 绿通科技 900 27,450.00 0.02 522 603087 甘李药业 500 27,390.00 0.02 523 002185 华天科技 2,700 27,270.00 0.02 524 002798 帝欧家居 4,100 27,183.00 0.02 525 000026 飞亚达 1,700 26,894.00 0.02 526 002472 双环传动 800 26,792.00 0.02 527 601611 中国核建 2,900 26,651.00 0.02 528 002821 凯莱英 300 26,475.00 0.02 529 300622 博士眼镜 760 26,425.20 0.02 530 002025 航天电器 500 25,705.00 0.01 531 002531 天顺风能 3,600 25,704.00 0.01 532 002603 以岭药业 1,800 25,380.00 0.01 533 603868 飞科电器 700 25,109.00 0.01 534 000401 冀东水泥 5,700 24,966.00 0.01 535 300990 同飞股份 500 24,950.00 0.01 536 601577 长沙银行 2,500 24,850.00 0.01 537 688702 盛科通信 400 24,432.00 0.01 538 300677 英科医疗 1,000 23,680.00 0.01 539 600373 中文传媒 2,300 23,621.00 0.01 540 688466 金科环境 1,336 23,620.48 0.01 541 603899 晨光股份 800 23,192.00 0.01 542 603658 安图生物 600 22,500.00 0.01 543 601098 中南传媒 1,700 22,304.00 0.01 544 301165 锐捷网络 360 22,125.60 0.01 545 000623 吉林敖东 1,300 22,035.00 0.01 546 300073 当升科技 500 21,935.00 0.01 547 301498 乖宝宠物 200 21,874.00 0.01 548 000683 博源化工 4,500 21,555.00 0.01 549 300115 长盈精密 1,000 21,400.00 0.01 550 603301 振德医疗 1,000 21,110.00 0.01 551 600673 东阳光 1,800 20,934.00 0.01 552 300976 达瑞电子 420 20,911.80 0.01 553 688315 诺禾致源 1,469 20,742.28 0.01 554 688568 中科星图 576 20,741.76 0.01 555 603031 安孚科技 700 20,713.00 0.01 556 300772 运达股份 1,600 20,608.00 0.01 557 301010 晶雪节能 1,200 20,544.00 0.01 558 688213 思特威 200 20,444.00 0.01 559 601228 广州港 6,300 20,349.00 0.01 560 002078 太阳纸业 1,500 20,190.00 0.01 561 300548 长芯博创 300 20,031.00 0.01 562 300770 新媒股份 500 19,995.00 0.01 563 688069 德林海 1,027 19,975.15 0.01 564 688257 新锐股份 1,342 19,660.30 0.01 565 002444 巨星科技 770 19,642.70 0.01 566 601636 旗滨集团 3,900 19,539.00 0.01 567 300529 健帆生物 900 19,413.00 0.01 568 603927 中科软 1,000 19,340.00 0.01 569 600352 浙江龙盛 1,900 19,304.00 0.01 570 688676 金盘科技 576 19,267.20 0.01 571 300684 中石科技 800 19,104.00 0.01 572 002007 华兰生物 1,200 18,804.00 0.01 573 688281 华秦科技 308 18,637.08 0.01 574 603989 艾华集团 1,200 18,480.00 0.01 575 600021 上海电力 2,100 18,459.00 0.01 576 688010 福光股份 588 18,251.52 0.01 577 600895 张江高科 700 17,990.00 0.01 578 300604 长川科技 400 17,964.00 0.01 579 300824 北鼎股份 1,500 17,895.00 0.01 580 603707 健友股份 1,600 17,840.00 0.01 581 300464 星徽股份 3,200 17,824.00 0.01 582 603256 宏和科技 1,200 17,784.00 0.01 583 600131 国网信通 1,000 17,700.00 0.01 584 600755 厦门国贸 2,900 17,545.00 0.01 585 600583 海油工程 3,200 17,472.00 0.01 586 601918 新集能源 2,700 17,442.00 0.01 587 002517 恺英网络 900 17,379.00 0.01 588 002958 青农商行 4,800 17,328.00 0.01 589 002266 浙富控股 5,600 17,248.00 0.01 590 300857 协创数据 200 17,212.00 0.01 591 300984 金沃股份 300 17,175.00 0.01 592 600884 杉杉股份 1,800 17,028.00 0.01 593 002653 海思科 400 16,888.00 0.01 594 600098 广州发展 2,700 16,875.00 0.01 595 688297 中无人机 314 16,767.60 0.01 596 002245 蔚蓝锂芯 1,300 16,679.00 0.01 597 603786 科博达 300 16,623.00 0.01 598 600866 星湖科技 2,400 16,584.00 0.01 599 603909 建发合诚 1,700 16,558.00 0.01 600 601139 深圳燃气 2,600 16,536.00 0.01 601 300168 万达信息 2,100 16,107.00 0.01 602 688375 国博电子 268 16,082.68 0.01 603 688319 欧林生物 1,025 16,051.50 0.01 604 603101 汇嘉时代 2,100 15,750.00 0.01 605 600637 东方明珠 2,100 15,687.00 0.01 606 600707 彩虹股份 2,400 15,504.00 0.01 607 601158 重庆水务 3,300 15,312.00 0.01 608 603456 九洲药业 1,000 15,210.00 0.01 609 603893 瑞芯微 100 15,186.00 0.01 610 601019 山东出版 1,600 15,152.00 0.01 611 000733 振华科技 300 15,015.00 0.01 612 600688 上海石化 5,200 14,820.00 0.01 613 688165 埃夫特 578 14,750.56 0.01 614 600498 烽火通信 700 14,721.00 0.01 615 600348 华阳股份 2,200 14,652.00 0.01 616 688508 芯朋微 262 14,624.84 0.01 617 600897 厦门空港 1,000 14,590.00 0.01 618 603379 三美股份 300 14,436.00 0.01 619 301227 森鹰窗业 600 14,400.00 0.01 620 300850 新强联 400 14,328.00 0.01 621 002933 新兴装备 400 14,288.00 0.01 622 300751 迈为股份 200 13,912.00 0.01 623 300755 华致酒行 700 13,510.00 0.01 624 688516 奥特维 405 13,462.20 0.01 625 000680 山推股份 1,500 13,455.00 0.01 626 605016 百龙创园 650 13,409.50 0.01 627 688668 鼎通科技 212 13,241.52 0.01 628 300100 双林股份 280 13,182.40 0.01 629 002487 大金重工 400 13,160.00 0.01 630 001289 龙源电力 800 12,944.00 0.01 631 603766 隆鑫通用 1,000 12,760.00 0.01 632 300917 特发服务 300 12,687.00 0.01 633 601900 南方传媒 800 12,512.00 0.01 634 603166 福达股份 800 12,376.00 0.01 635 600737 中粮糖业 1,300 12,285.00 0.01 636 603725 天安新材 1,400 12,040.00 0.01 637 300693 盛弘股份 400 11,984.00 0.01 638 002595 豪迈科技 200 11,844.00 0.01 639 300369 绿盟科技 1,500 11,655.00 0.01 640 300457 赢合科技 500 11,500.00 0.01 641 600258 首旅酒店 800 11,304.00 0.01 642 002734 利民股份 600 10,980.00 0.01 643 003006 百亚股份 400 10,952.00 0.01 644 001283 豪鹏科技 200 10,890.00 0.01 645 603606 东方电缆 200 10,342.00 0.01 646 688661 和林微纳 260 10,340.20 0.01 647 688260 昀冢科技 623 10,267.04 0.01 648 600745 闻泰科技 300 10,059.00 0.01 649 600720 中交设计 1,300 10,049.00 0.01 650 688621 阳光诺和 200 9,978.00 0.01 651 300580 贝斯特 400 9,828.00 0.01 652 600499 科达制造 1,000 9,800.00 0.01 653 688698 伟创电气 207 9,770.40 0.01 654 300492 华图山鼎 140 9,503.20 0.01 655 002597 金禾实业 400 9,420.00 0.01 656 605303 园林股份 700 9,079.00 0.01 657 688496 清越科技 974 9,058.20 0.01 658 300298 三诺生物 400 9,036.00 0.01 659 688626 翔宇医疗 200 8,804.00 0.01 660 601886 江河集团 1,400 8,610.00 0.01 661 300638 广和通 300 8,589.00 0.01 662 600208 衢州发展 2,900 8,584.00 0.00 663 002416 爱施德 700 8,414.00 0.00 664 600079 人福医药 400 8,392.00 0.00 665 002847 盐津铺子 100 8,040.00 0.00 666 688593 新相微 486 7,936.38 0.00 667 002020 京新药业 600 7,830.00 0.00 668 601298 青岛港 900 7,821.00 0.00 669 600312 平高电气 500 7,695.00 0.00 670 688112 鼎阳科技 207 7,652.79 0.00 671 300210 森远股份 700 7,546.00 0.00 672 301379 天山电子 280 7,537.60 0.00 673 600661 昂立教育 700 7,455.00 0.00 674 600686 金龙汽车 600 7,440.00 0.00 675 601966 玲珑轮胎 500 7,335.00 0.00 676 300900 广联航空 300 7,281.00 0.00 677 002091 江苏国泰 1,000 7,270.00 0.00 678 002075 沙钢股份 1,200 6,984.00 0.00 679 600398 海澜之家 1,000 6,960.00 0.00 680 300181 佐力药业 400 6,932.00 0.00 681 002222 福晶科技 200 6,840.00 0.00 682 300773 拉卡拉 200 6,690.00 0.00 683 688335 复洁环保 544 6,636.80 0.00 684 600750 江中药业 300 6,549.00 0.00 685 300049 福瑞股份 200 6,486.00 0.00 686 001286 陕西能源 700 6,090.00 0.00 687 000810 创维数字 500 5,890.00 0.00 688 605333 沪光股份 200 5,490.00 0.00 689 600004 白云机场 600 5,460.00 0.00 690 002533 金杯电工 500 4,870.00 0.00 691 600643 爱建集团 600 4,452.00 0.00 692 600663 陆家嘴 500 4,430.00 0.00 693 600549 厦门钨业 200 4,184.00 0.00 694 300593 新雷能 300 4,020.00 0.00 695 002456 欧菲光 300 3,555.00 0.00 696 601168 西部矿业 200 3,326.00 0.00 697 002372 伟星新材 300 3,108.00 0.00 698 300827 上能电气 100 3,055.00 0.00 699 600390 五矿资本 500 2,915.00 0.00 700 600827 百联股份 300 2,742.00 0.00 701 601958 金钼股份 200 2,188.00 0.00 702 601128 常熟银行 140 1,031.80 0.00 703 688498 源杰科技 1 195.00 0.00 704 688521 芯原股份 1 96.50 0.00 705 688305 科德数控 1 55.81 0.00 706 688513 苑东生物 1 41.06 0.00 707 688100 威胜信息 1 37.05 0.00 708 688369 致远互联 1 26.39 0.00 709 300925 法本信息 1 25.18 0.00 710 300752 隆利科技 1 22.48 0.00 711 300398 飞凯材料 1 19.97 0.00 712 688355 明志科技 1 17.57 0.00 713 688526 科前生物 1 15.58 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600519 贵州茅台 5,524,474.00 20.07 2 300750 宁德时代 4,466,819.00 16.23 3 600036 招商银行 4,318,493.32 15.69 4 601318 中国平安 3,974,268.00 14.44 5 601166 兴业银行 2,956,409.00 10.74 6 600900 长江电力 2,505,837.00 9.10 7 000333 美的集团 2,350,635.00 8.54 8 002594 比亚迪 2,112,557.00 7.68 9 601899 紫金矿业 2,025,250.00 7.36 10 300059 东方财富 1,962,947.00 7.13 11 600030 中信证券 1,748,066.00 6.35 12 601328 交通银行 1,713,825.00 6.23 13 601288 农业银行 1,593,351.00 5.79 14 600276 恒瑞医药 1,555,546.19 5.65 15 000858 五 粮 液 1,494,206.00 5.43 16 601211 国泰海通 1,466,288.00 5.33 17 600919 江苏银行 1,417,447.00 5.15 18 000651 格力电器 1,387,197.00 5.04 19 688981 中芯国际 1,203,302.82 4.37 20 002475 立讯精密 1,148,294.00 4.17 21 600887 伊利股份 1,146,813.00 4.17 22 603259 药明康德 1,140,005.40 4.14 23 601816 京沪高铁 1,104,075.00 4.01 24 000725 京东方 A 1,067,919.00 3.88 25 600000 浦发银行 1,011,123.00 3.67 26 002371 北方华创 962,747.00 3.50 27 300760 迈瑞医疗 951,312.00 3.46 28 601088 中国神华 901,576.00 3.28 29 601668 中国建筑 889,664.00 3.23 30 601601 中国太保 850,700.00 3.09 31 002352 顺丰控股 844,144.00 3.07 32 601728 中国电信 824,331.00 2.99 33 688041 海光信息 814,900.22 2.96 34 300124 汇川技术 803,011.00 2.92 35 600016 民生银行 764,701.00 2.78 36 002415 海康威视 761,881.00 2.77 37 000001 平安银行 743,841.00 2.70 38 600031 三一重工 740,565.00 2.69 39 002714 牧原股份 730,354.00 2.65 40 603501 豪威集团 722,249.00 2.62 41 300502 新易盛 716,109.00 2.60 42 002230 科大讯飞 710,260.00 2.58 43 601857 中国石油 703,058.00 2.55 44 600941 中国移动 698,032.00 2.54 45 300308 中际旭创 696,739.00 2.53 46 601127 赛力斯 696,035.00 2.53 47 688256 寒武纪 689,380.32 2.50 48 601229 上海银行 689,340.00 2.50 49 000063 中兴通讯 689,032.00 2.50 50 600690 海尔智家 687,199.00 2.50 51 300274 阳光电源 686,594.80 2.49 52 601169 北京银行 685,181.00 2.49 53 002142 宁波银行 680,827.00 2.47 54 600309 万华化学 664,266.00 2.41 55 601688 华泰证券 644,953.00 2.34 56 600660 福耀玻璃 641,302.00 2.33 57 601919 中远海控 640,470.00 2.33 58 603019 中科曙光 639,759.00 2.32 59 600406 国电南瑞 632,281.00 2.30 60 600050 中国联通 627,634.00 2.28 61 601138 工业富联 612,939.00 2.23 62 002050 三花智控 612,095.00 2.22 63 688008 澜起科技 600,399.87 2.18 64 601818 光大银行 599,964.00 2.18 65 603986 兆易创新 595,470.00 2.16 66 600809 山西汾酒 594,140.00 2.16 67 000338 潍柴动力 592,066.00 2.15 68 601939 建设银行 589,521.00 2.14 69 000100 TCL 科技 581,384.00 2.11 70 300498 温氏股份 579,651.00 2.11 71 601988 中国银行 575,359.00 2.09 72 601766 中国中车 574,260.00 2.09 73 000568 泸州老窖 571,518.00 2.08 74 002027 分众传媒 561,400.00 2.04 75 600028 中国石化 558,138.00 2.03 76 601012 隆基绿能 551,017.00 2.00 注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 002384 东山精密 451,567.72 1.64 2 600418 江淮汽车 368,250.00 1.34 3 601717 中创智领 345,784.00 1.26 4 300339 润和软件 338,461.00 1.23 5 300474 景嘉微 273,437.00 0.99 6 300383 光环新网 269,704.00 0.98 7 688375 国博电子 265,028.65 0.96 8 600699 均胜电子 263,161.00 0.96 9 600707 彩虹股份 248,320.00 0.90 10 601939 建设银行 235,950.00 0.86 11 603156 养元饮品 233,939.00 0.85 12 002517 恺英网络 226,376.00 0.82 13 002429 兆驰股份 219,428.00 0.80 14 002044 美年健康 217,656.00 0.79 15 688520 神州细胞 210,488.57 0.76 16 300251 光线传媒 209,704.00 0.76 17 600096 云天化 208,387.00 0.76 18 600143 金发科技 208,185.00 0.76 19 002273 水晶光电 208,157.00 0.76 20 300803 指南针 205,265.00 0.75 注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 190,533,876.19 卖出股票收入（成交）总额 61,943,469.12 注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 7.11.2 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,559.74 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 6,034,307.31 6 其他应收款 616.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,037,483.05 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人 户均持有的基 份额级别 户数 占总份 占总 （户） 金份额 份额 持有份额 额比例 持有份额 比例 （%） （%） 银华稳健 增利灵活 202 374,167.93 73,792,097.54 97.63 1,789,823.79 2.37 配置混合 发起式 A 银华稳健 增利灵活 428 81,435.53 34,074,584.58 97.76 779,820.81 2.24 配置混合 发起式 C 合计 630 175,295.76 107,866,682.12 97.67 2,569,644.60 2.33 注：对于分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算当中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管 银华稳健增利灵活配置混合发 549,058.57 0.73 理人所 起式 A 有从业 人员持 银华稳健增利灵活配置混合发 27,070.02 0.08 有本基 起式 C 金 合计 576,128.59 0.52 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额 总量的数量区间为 0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 持 有 份 额 发起份额占 项目 持有份额总数 占 基 金 总 发起份额总数 基金总份额 发起份额承 份 额 比 例 诺持有期限 (%) 比例(%) 基金管理人固有资 10,001,400.14 9.06 10,001,400.14 9.06 3 年 金 基金管理人高级管 - - - - - 理人员 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,001,400.14 9.06 10,001,400.14 9.06 3 年 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银华稳健增利灵活配置混合发起式 银华稳健增利灵活配置混合发起式 A C 基金合同生效日 （2017 年 12 月 15 13,175,905.27 1,086,315.48 日）基金份额总额 本报告期期初基金份 17,582,906.24 781,046.82 额总额 本报告期基金总申购 58,435,738.45 34,197,117.37 份额 减：本报告期基金总 436,723.36 123,758.80 赎回份额 本报告期基金拆分变 - - 动份额 本报告期期末基金份 75,581,921.33 34,854,405.39 额总额 注：如有相应情况，总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动 本基金管理人于 2025 年 4 月 26 日发布关于公司副总经理任职的公告，经本基金管理人董 事会审议通过，徐波先生自 2025 年 4 月 24 日起担任本基金管理人副总经理职务。 10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内，基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金本报告期内未变更为其审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 注：本报告期内，基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 注：本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注 数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) 西南证券 3 85,610,975.3 33.91 38,176.41 33.91 - 6 国泰海通 6 70,830,006.3 28.05 31,587.08 28.06 - 1 东方财富 5 27,765,858.8 11.00 12,381.10 11.00 - 6 招商证券 1 20,462,635.6 8.10 9,122.02 8.10 - 6 西部证券 1 11,055,430.8 4.38 4,928.28 4.38 - 8 国盛证券 2 10,128,023.6 4.01 4,516.56 4.01 - 5 方正证券 2 9,668,711.80 3.83 4,311.68 3.83 - 国联民生 1 9,657,315.79 3.83 4,306.47 3.83 - 证券 浙商证券 2 7,298,387.00 2.89 3,254.68 2.89 - 爱建证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 第一创业 1 - - - - - 东北证券 2 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 东吴证券 2 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 国海证券 2 - - - - - 国投证券 2 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 华西证券 2 - - - - - 开源证券 2 - - - - - 联储证券 1 - - - - - 平安证券 2 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 世纪证券 2 - - - - - 天风证券 2 - - - - - 信达证券 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 野村东方 2 - - - - - 国际证券 英大证券 3 - - - - - 中航证券 2 - - - - - 中金财富 1 - - - - - 中金公司 4 - - - - - 中泰证券 2 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 注：1、公司选择证券公司参与证券交易的标准为：（1）具备为公募基金提供交易服务、研究服务所需的业务资格。（2）财务状况良好，经营行为规范。（3）建立并具有健全的合规风控制度。（4） 具有较强的交易服务能力、研究服务能力。 2、公司将参与证券交易的合作券商分为普通合作券商和重点合作券商两类。其中，普通合作券商应具备较强的交易服务能力；重点合作券商除需满足具备较强的交易服务能力要求外，还需具备较强的研究服务能力。 3、符合以上标准的证券公司可向公司提出准入申请，并按要求提交相关材料。公司对证券公司提交的材料依次开展初审评估、评审会评审及公司领导审批，通过评审及审批的证券公司方可获得证券交易参与资格。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 占当期 券商名称 券 回购成交总 权证 成交金额 成交总额 成交金额 额的比例 成交金额 成交总 的比例(%) (%) 额的比 例(%) 西南证券 - - - - - - 国泰海通 - - - - - - 东方财富 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 国联民生 - - - - - - 证券 浙商证券 - - - - - - 爱建证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 第一创业 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 国投证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 开源证券 - - - - - - 联储证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 世纪证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 野村东方 - - - - - - 国际证券 英大证券 - - - - - - 中航证券 - - - - - - 中金财富 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 《银华稳健增利灵活配置混合型发起 本基金管理人网站,中 1 式证券投资基金 2024 年第 4 季度报 国证监会基金电子披露 2025 年 1 月 21 日 告》 网站 《银华基金管理股份有限公司旗下部 2 分基金2024年第4季度报告提示性公 四大证券报 2025 年 1 月 21 日 告》 《银华稳健增利灵活配置混合型发起 本基金管理人网站,中 3 式证券投资基金 2024 年年度报告》 国证监会基金电子披露 2025 年 3 月 28 日 网站 4 《银华基金管理股份有限公司旗下部 四大证券报 2025 年 3 月 28 日 分基金 2024 年年度报告提示性公告》 《银华稳健增利灵活配置混合型发起 本基金管理人网站,中 5 式证券投资基金 2025 年第 1 季度报 国证监会基金电子披露 2025 年 4 月 21 日 告》 网站 《银华基金管理股份有限公司旗下部 6 分基金2025年第1季度报告提示性公 四大证券报 2025 年 4 月 21 日 告》 《银华基金管理股份有限公司关于旗 本基金管理人网站,中 7 下部分基金开通同一基金不同类别基 国证监会基金电子披露 2025 年 4 月 24 日 金份额相互转换业务的公告》 网站,四大证券报 8 《银华稳健增利灵活配置混合型发起 本基金管理人网站,中 2025 年 6 月 23 日 式证券投资基金托管协议（2025 年 6 国证监会基金电子披露 月修订）》 网站 《银华稳健增利灵活配置混合型发起 本基金管理人网站,中 9 式证券投资基金基金产品资料概要更 国证监会基金电子披露 2025 年 6 月 23 日 新》 网站 《银华稳健增利灵活配置混合型发起 本基金管理人网站,中 10 式证券投资基金招募说明书更新 国证监会基金电子披露 2025 年 6 月 23 日 (2025 年第 1 号)》 网站 《银华稳健增利灵活配置混合型发起 本基金管理人网站,中 11 式证券投资基金基金合同（2025 年 6 国证监会基金电子披露 2025 年 6 月 23 日 月修订）》 网站 《银华基金管理股份有限公司关于银 本基金管理人网站,中 12 华稳健增利灵活配置混合型发起式证 国证监会基金电子披露 2025 年 6 月 23 日 券投资基金调低基金托管费率并修订 网站,中国证券报 基金合同及托管协议的公告》 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基 金情况 投资者类别 持有基金份 序号 额比例达到 期初 申购 赎回 持有份 份额占 或者超过 20% 份额 份额 份额 额 比（%） 的时间区间 1 20250101-20 10,001,4 0.00 0.00 10,001, 9.06 机构 250625 00.14 400.14 2 20250101-20 5,652,06 0.00 0.00 5,652,0 5.12 250625 2.86 62.86 产品特有风险 投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括： 1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权； 2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会； 3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额； 4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动； 5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金 份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1 银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件 12.1.2《银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》 12.1.3《银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 12.1.4《银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》 12.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 12.1.6 银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 12.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照 12.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 12.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2025 年 8 月 29 日