银华估值优势混合型证券投资基金 2021 年中期报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2021 年 8 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 8 月 26 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录...... 2 1.1 重要提示...... 2 1.2 目录...... 3 §2 基金简介...... 6 2.1 基金基本情况 ...... 6 2.2 基金产品说明 ...... 6 2.3 基金管理人和基金托管人...... 6 2.4 信息披露方式 ...... 7 2.5 其他相关资料 ...... 7 §3 主要财务指标和基金净值表现...... 8 3.1 主要会计数据和财务指标...... 8 3.2 基金净值表现 ...... 8 §4 管理人报告 ......11 4.1 基金管理人及基金经理情况......11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 15 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 19 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 20 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 20 §5 托管人报告...... 21 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 21 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 21 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 21 §6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 22 6.1 资产负债表...... 22 6.2 利润表...... 23 6.3 所有者权益（基金净值）变动表...... 24 6.4 报表附注...... 25 §7 投资组合报告...... 49 7.1 期末基金资产组合情况...... 49 7.2 期末按行业分类的股票投资组合...... 49 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 50 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 53 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 55 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 55 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 55 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 55 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 55 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 55 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 55 7.12 投资组合报告附注...... 55 §8 基金份额持有人信息...... 57 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 57 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 57 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 57 §9 开放式基金份额变动...... 58 §10 重大事件揭示...... 59 10.1 基金份额持有人大会决议...... 59 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 59 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 59 10.4 基金投资策略的改变...... 59 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 59 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 59 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 59 10.8 其他重大事件 ...... 65 §11 影响投资者决策的其他重要信息...... 68 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 68 11.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 68 §12 备查文件目录...... 69 12.1 备查文件目录 ...... 69 12.2 存放地点...... 69 12.3 查阅方式...... 69 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华估值优势混合型证券投资基金 基金简称 银华估值优势混合 基金主代码 005250 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 11 月 3 日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 163,174,611.22 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金通过积极优选 A 股和港股通标的股票当中具有 投资目标 明显估值优势且质地优良的股票，同时通过严格风险 控制来追求稳健收益，力求实现基金资产的长期稳定 增值。 本基金坚持“自下而上”为主、“自上而下”为辅的 投资视角，在实际投资过程中充分体现“业绩持续增 长、分享投资收益”这个核心理念，深入分析挖掘中 国经济新一轮增长的驱动力带来的投资机会，重点投 资于具有业绩可持续发展前景的优质 A 股及港股通标 投资策略 的股票的上市公司。本基金投资组合比例为：股票资 产占基金资产的比例为 60%–95%，其中，港股通标的 股票投资比例为股票资产的 0%-50%。本基金持有全部 权证的市值不得超过基金资产净值的 3%，每个交易日 日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现 金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产 净值的 5%。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+恒生指数收益率×30%+中 债综合财富指数收益率×20% 本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货 风险收益特征 币市场基金和债券型基金。 本基金将投资香港联合交易所上市的股票，需承担汇 率风险以及境外市场风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 杨文辉 李申 联系电话 (010)58163000 021-60637102 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn lishen.zh@ccb.com 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 021-60637111 传真 (010)58163027 021-60635778 注册地址 广东省深圳市深南大道 北京市西城区金融大街 25 号 6008 号特区报业大厦 19 层 北京市东城区东长安街 1 号 北京市西城区闹市口大街 1 号 办公地址 东方广场东方经贸城 C2 办 院 1 号楼 公楼 15 层 邮政编码 100738 100033 法定代表人 王珠林 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.yhfund.com.cn 址 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 北京市东城区东长安街 1 号东方广 场东方经贸城 C2 办公楼 15 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021 年 1 月 1 日 - 2021 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 41,405,615.98 本期利润 59,706,854.13 加权平均基金份额本期利润 0.3366 本期加权平均净值利润率 18.47% 本期基金份额净值增长率 19.87% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 177,976,946.15 期末可供分配基金份额利润 1.0907 期末基金资产净值 341,151,557.37 期末基金份额净值 2.0907 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 109.07% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 5.55% 1.22% -1.29% 0.57% 6.84% 0.65% 过去三个月 23.43% 1.26% 2.53% 0.69% 20.90% 0.57% 过去六个月 19.87% 1.49% 2.55% 0.93% 17.32% 0.56% 过去一年 57.21% 1.49% 19.03% 0.93% 38.18% 0.56% 过去三年 125.53% 1.45% 27.30% 0.99% 98.23% 0.46% 自基金合同 109.07% 1.46% 21.04% 0.97% 88.03% 0.49% 生效起至今 注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*50%+恒生指数收益率*30%+中债综合财富指数收益率*20%。 沪深 300 指数市值覆盖率高，样本股当中集中了市场中大量优质股票，流动性好，可以成为反映沪深两个市场整体走势的“晴雨表”，适合作为本基金 A 股投资的比较基准。恒生指数是以香港股票市场中的 50 家上市股票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。中债综合财富指数为中央国债登记结算有限责任公司编制并发布。该指数的样本券包括了商业银行债券、央行票据、证券公司债、证券公司短期融资券、政策性银行债券、地方企业债、中期票据、记账式国债、国际机构债券、非银行金融机构债、短期融资券、中央企业债等债券，综合反映了债券市场整体价格和回报情况。该指数以债券托管量市值作为样本券的权重因子，每日计算债券市场整体表现，是目前市场上较为权威的反映债券市场整体走势的基准指数之一，适合作为本基金债券部分的基业比较基准。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，其中，港股通标的股票投资比例为股票资产的 0%-50%。本基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%，每个 交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222 亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别为：西南证券股份有限公司 44.10%，第一创业证券股份有限公司 26.10%，东北证券股份有限公司 18.90%，山西海鑫实业有限公司 0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为 广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8 月 9 日起变更为“银华基金管理 股份有限公司”。 截至 2021 年 6 月 30 日，本基金管理人管理着 149 只证券投资基金，具体包括银华优势企业 证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）、银华深证 100 指数证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重 90 指数证券投资基金（LOF）、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题混合型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦 30 股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银 华远景债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开放混合型证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华国企改革混合型发起式证券投资基金、银华岁盈定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华远见混合型发起式证券投资基金、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选债券型证券投资基金（QDII）、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合型证券投资基金、银华科创主题 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证券投资基金、银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日期 2030 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华丰华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟 39 个月定期开放债券型证券投资基金、银华中证研发创新 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选 18 个月定期开放债券型证券投资基金、银华永盛债券型证券投资基金、银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金、银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证券投资基金、银华丰享一年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、银华中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华同力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证券投资基金、银华创业板两年定期开放混合型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投资基金、银华多元机遇混合型证券投资基金、银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）、银华品质消费股票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证券投资基金、银华信用精选 15 个月定期开放债券型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、银华中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华长江经济带主题债券型证券投资基金、银华心佳两年持有期混合型证券投资基金、银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、银华远兴一年持有期债券型证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华中证沪港深 500 交易型开放式指数证券投资基金、银华稳健增长一年持有期混合型证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金、银华心享一年持有期混合型证券投资基金、银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、银华中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金、银华中证 800 汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金、银华瑞祥一年持有期混合型证券投资基金、银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金、银华阿尔法混合型证券投资基金、银华富饶精选三年持有期混合型证券投资基金、银华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选两年定期开放债券型证券投资基金、银华长荣混合型证券投资基金、银华中证科创创业 50 交易型开放式指数证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理） 姓名 职务 期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 程桯先 本基金 2019 年 3 月 - 12.5 年 硕士学位。曾就职于天弘基金、中 生 的基金 27 日 信证券、安永华明会计师事务所， 经理 2018 年 10 月加入银华基金，现任 投资管理一部基金经理。自 2019 年 3 月 22 日起担任银华裕利混合型发 起式证券投资基金基金经理，自 2019 年 3 月 27 日起兼任银华估值 优势混合型证券投资基金基金经 理，自 2019 年 12 月 16 日起兼任银 华大盘精选两年定期开放混合型证 券投资基金基金经理，自 2020 年 4 月 1 日起兼任银华港股通精选股票 型发起式证券投资基金基金经理， 自 2021 年 1 月 11 日起兼任银华招 利一年持有期混合型证券投资基金 基金经理。具有从业资格。国籍： 中国。 本基金 硕士学位。曾就职于九泰基金管理 王璐女 的基金 2021 年 6 月 有限公司，2017 年 8 月加入银华基 士 经理助 11 日 - 5.5 年 金，曾任研究部行业研究员，现任 理 基金经理助理。具有从业资格。国 籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华估值优势混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管 理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，市场震荡向上，核心资产在春节前持续上涨，节后由于流动性边际变化，引发了高估值核心资产的统一回调。市场在二季度逐步企稳向上，从结构上看，消费方向的医药、可选消费，科技方向的新能源和半导体涨幅居前，价值方面银行相对较强，房地产相关行业表现较差。市场对于长期赛道好、业绩增速快的成长行业持续给予较高溢价。 我们保持高仓位，配置相对均衡，重点配置了银行、新能源、电子、食品饮料等行业，精选高景气行业中高增长的个股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 2.0907 元；本报告期基金份额净值增长率为 19.87%，业 绩比较基准收益率为 2.55%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 一、市场看法： 在去年底我们提出，今年的年度策略是“聚焦比较优势，回避犀牛风险”。我国的比较优势是消费和科技，最大的消费市场会诞生最大的消费公司，最多的工程师红利会诞生最好的科技公司；而犀牛风险指的是房地产相关业务。从上半年的市场表现来说，消费里的医药和可选、科技里的新能源和半导体涨幅居前，房地产相关链条的公司表现较差。我们在上半年抓住了消费、医药和科技板块优质公司的投资机会，特别是在 2-3 月份在市场极度担心流动性和风格切换的时候大胆 加仓，坚持以合理的价格买入聚焦景气度上行的朝阳行业里的优质公司，我们的基金们整体都取得了不错的收益率。 对于下半年的看法，我们对于指数的看法是总体平稳，结构性行情会显著。上半年是经济向好带来的上市公司 eps 的升力和流动性边际收紧带来的估值坠力之间的比赛。由于估值的变化带来的情绪变化一般是迅速的，所以整体市场体现了大起大落。随着情绪的平稳和对流动性的预期平稳，指数逐渐收复失地，整体市场走势符合我们去年底提出的前低后高的走势判断。市场只是把我们对今年一年的预期变化，在半年内走完。 展望下半年，经济的快速增长会面临一些挑战。从三大经济增长因素，消费、投资和出口来看：消费跟居民收入相关，并不会有剧烈的变动，体现平稳；房地产投资和基建投资会面临一些压力，投资整体负面；随着海外产能竞争国的疫苗接种率的提升，欧美的通航逐渐恢复，我们目前没有明确的打开国门的时间，出口会面临不确定性。在经济的快速增长受到挑战的时候，货币政策跟上半年最紧张的时候相比，可能会有边际的好转。 我们认为下半年的市场驱动力量跟上半年相比，可能正好有所逆转。在下半年经济增速没有上半年快的情况下，一些行业和公司可能因为业绩的低预期而带来一些点的下跌，而流动性的合理充裕对于估值是有支撑的，整体市场情绪是稳定的。所以整体市场的走势会是平稳，不会出现上半年的大起大落，业绩可以持续维持增长的行业和公司有望迎来比较好的投资机会，结构性行情显著。对于下半年，我们的年度投资策略不变，依然会以合理的价格买入优质的公司，通过公司的业绩增长实现股价的增长。 二、焦点解析： 核心资产一直是市场关注的焦点，我们认为核心资产只是一个称号，是市场里的三好学生，短期景气度好，长期空间大。市场对于核心资产有个误区，认为核心资产是不变的，但如果我们仔细回溯过去几年的核心资产，其实迭代的速度并不慢。现在的核心资产跟 5 年前的核心资产是非常不同的，这个背后反映的是时代的变迁。很多符合社会发展方向的核心资产都创了新高，估值不能说便宜，可能需要一定的时间去换空间。长期投资价值是显著的，如果这些优质公司可以维持一个 3-5 年的快速增长，那买入时点的估值并没有质地和行业空间重要，对于核心资产的去伪存真是异常重要的。 大小市值的风格切换也是另一个市场关注焦点，我们从来不会刻意区分中小市值和大市值的股票风格，只要满足景气度向上朝阳行业里的伟大公司这三个维度的公司，都会是我们关注的重 点。中小股票的投资价值一直是存在的，从 0 到 1 的过程比从 1 到 10 的过程往往更令人兴奋。结 合我们的规模所带来的冲击成本和挑中 0 到 1 公司的胜率，投资从 1 到 10 的公司往往能给持有人 带来更令人满意的回报。结合目前的股价、估值和公司竞争力，我们认为优质赛道里的龙头公司的吸引力显著强于二三线公司。 同样的结论也可以延伸到 a 股和港股公司的吸引力之争。我们认为公司的投资价值并不取决于上市地点，而是取决于公司所处行业的发展空间、自身的竞争力以及买入时的价格。我们倾向于认为港股市场相对于 a 股市场是一个非常好的补充，而因为 a 股可买的优质公司远多于港股，所以我们更多的仓位配置在了 a 股。港股里面一些有自己特色的科技和消费，比如互联网、服装、医药和博彩，可以很好的提升整个组合的风险收益比。 我们并不认为市场担心的通胀风险是主要风险点，核心原因是我们国家的 cpi 很低，特别是猪价的持续走低。cpi 跟居民的生活成本相关，这个会导致货币政策的收紧，而 ppi 只是影响上游和中游的利润分配问题，不会特别影响到货币政策。只有当 cpi 升高时，我们才会真正开始担心流动性的变化。对于美股来说，我们认为 QE 的边际走弱并不会影响纳斯达克的上涨，因为这个本质是由美国的产业特点所决定的；而利率并没有太多的上升空间，这个是由美国的杠杆率决定的。 三、投资方向： 下半年我们依然会聚焦在消费和科技两大行业中景气度上行的子板块，消费我们看好长期受益消费升级的可选消费和大众持续提升健康需求的医疗保健板块，科技里面我们看好渗透率快速提升的电动车、低碳清洁能源的光伏风电以及同时受益于智能化硬件和国产化率提升的半导体行业。 以新能源和半导体作为主要投资方向的科技： 碳中和是一个十年以上的发展浪潮，是一个全球各国都极为重视的发展浪潮，是一个孕育着巨大投资机会的发展浪潮。碳中和范畴宽广，但要实现碳中和一个关键点是要实现能源生产和消费结构的转变。能源生产结构要向电气化和清洁化转变，就是发展光伏风电。能源消费结构要向电气化转变，就是发展电动车。能源生产端看新能源，能源消费端看电动车，这是未来十年以上的淘金方向。淘金已经开始一段时间，但还将继续。 上半年，光伏硅料价格大幅上涨，产业链环环传导，组件价格也上涨到运营商难受的地步。这是硅料产能增长赶不上需求增长的导致的，背后是产业浪潮的推动。国内，虽然未来一年维度，硅料价格会落在一个中枢已经抬升的区间，但在政策和市场相互影响下，国内装机总量依然乐观。国外，高电价和低利率完全能消化这一波硅料价格上涨，装机需求影响不大。我们总体判断，国内和海外的装机会超越市场目前的预期，光伏将是板块性机会，且将持续较长时间。 电动车现在是从 1 到 100 的加速阶段，同时美国推出扶持政策助推，股价也经历了大幅上涨。 下半年，产业仍将维持火热的阶段，预计数据是月月高涨。上半年，电池中游材料没有降价或涨价，量大幅增长，业绩将高增长，股价也反映了这点。但由于产能大幅扩张，中游材料下半年和明年边际弱化，电池环节会更好。另外，上游资源供给扩张相对受限，在需求推动下，价格有望继续修复。在关注现有的产业链放量的过程中，也要重视技术进步的趋势，整车重估仍在趋势中，电动车将铸就淘金时代。 5G 产业链中，我们首要看好半导体的投资机会。新冠疫情下供给端受限、以及下游常态化的积极备库引发全球“缺芯潮”，需求端在汽车电子化、高性能计算、AIoT 等爆发式增长带动下，我们正向看待半导体新一轮景气上行周期的持续性，缺芯背景下国产化替代会进一步加速。消费电子方面，受益于多媒体娱乐创新体验，以及全球主流大厂陆续发布新品，全球头戴显示器出货量将显著成长，重点关注 VR/MR 投资机会。顺周期成长方向，我们看好充分受益消费升级红利的品牌广告龙头公司。 展望未来 2-3 年，今年是港股的互联网巨头的布局之年。在反垄断的背景下，互联网巨头在业务拓展、报表业绩以及投资者的信心方面都处于阶段性的低点，横向比较下，估值处于合理的位置，当基本面发生拐点的时候，会体现出较大的超额收益。行业处在一波新周期的起点，随着5g 硬件设备的出货加速，互联网行业将有新应用涌现以及商业模式升级。AR、VR、元宇宙等相关应用处于爆发的前夕，我们认为互联网的巨头能充分享受这波的科技创新红利。从细分赛道看，短视频、长视频、游戏等赛道中仍不乏优秀公司靠业绩的高速增长消化估值，去年疫情高基数的影响逐渐消散，业绩有望进入业绩上行期，值得重点关注。 以消费升级和医疗健康为主要投资方向的消费： 升级永远是消费的主题，涨价和出新是企业的表现形式。从整体看，下半年消费基本面相比上半年较为平淡，尤其是传统行业，在基数效应以及延迟消费等红利消失后，增速普遍回落，大β一般，下半年仍然会体现出比较明显的结构性行情。 在传统消费领域，上半年我们错过了一些疯狂，当然在没有看清楚前，我们宁愿少犯错，不追风。下半年我们会继续坚守业绩稳定性较好，预期相对合理，长期成长逻辑清晰的高端白酒，回避高预期、高估值，以及增速确定性下行的行业和个股。对于上半年由于库存、基数等原因，一直在消化估值的调味品板块逐步提升关注。 在新兴消费方面，我们非常看好餐饮供应链和医美两大赛道，虽然行业还处于早期阶段，也存在一些不规范的地方，但确实解决消费者痛点，需求爆发的态势不可阻挡，虽然公司壁垒需要时间构筑，但长期在这两个方向一定会出现大市值公司。 我们继续看医药整体板块，伴随中国人口老龄化加速、消费升级逐步推进，医药行业景气度 短期内不会改变。但是医药板块内部分化严重，我们需要从中挑选符合产业趋势、增长确定性高、成长空间大的优质企业。下半年，我们重点关注的细分领域是：医疗服务、医药研发外包、医美等。 医药的创新研发是国家大力推进的方向，是产业升级的趋势。我国医药企业创新研发投入不断创新高，一级市场在生物医药领域的融资额也一直在历史高位，相关的创新药/器械以及研发外包服务是我们一直看好的方向。消费升级趋势下，兼具医药和消费属性的医美行业进入快速发展期。行业需求旺盛、渗透率低；产品黏性强、使用频次高，多重因素叠加下，部分医美产品的放量是爆发式的。同样受消费升级驱动、以及国家政策鼓励下的民营医疗服务，去年受疫情影响严重，今年体现出强大的韧性，各个领域基本上都出现了引领行业发展的龙头企业，长周期角度依然是值得买入并持有的优质资产。 此外，我们会积极关注新渠道，比如直播、社区团购等，对消费品牌、消费结构、以及消费趋势带来的影响，警惕部分消费品由于新渠道打破原有竞争格局，对企业带来的阶段性压力。 回避强周期行业： 2021 年下半年整体经济增长降速，我们要选择业绩增速受影响较小的行业，同时匹配合适的估值。具体来讲，我们认为强周期股一定程度受损，因此我们会规避钢铁、煤炭、有色等行业。轻周期股以银行为代表，受基数影响，二三季度业绩增速较快。银行的净息差平稳上行，资产质量持续夯实，我们认为银行是价值股中较好的行业。保险行业可能要等待至 4 季度，观察明年的预售情况。券商行业自身经营波动性大，但 ROE 偏低，因此估值难系统性提升，但或许我们可以期待更好的资本市场改革。地产行业受限较多，但增速平稳，有一定的防御性。 四、努力将基金收益率曲线转化为持有人的收益率曲线 不可否认的是，市场经过二季度的上涨，目前很多股票的估值并不便宜，有些可能需要一些时间来消化估值。我们并不认为市场有大幅下跌的风险，但也建议投资者对于后市，适当降低投资收益率的预期。对于市场的波动，特别是持有期的产品，我们内心是比较坦然的，从长期角度讲，每一次的波动都会是一次超额的机会，我们对于我们的投资方法有信心。而且如果是持有期的产品，我们并不用担心持有人因为情绪的影响而在市场最恐慌的时刻实现亏损，这也是我们这几年逐步放弃了开放式产品对于规模的追求而专注做持有期产品的原因。把我们的收益率曲线真正转化为持有人的收益率曲线，是我们未来最大的追求！ 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：银华估值优势混合型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 30,016,658.67 33,709,914.90 结算备付金 694,853.09 4,613,841.35 存出保证金 151,800.81 768,505.38 交易性金融资产 6.4.7.2 312,192,767.20 324,825,346.18 其中：股票投资 312,192,767.20 324,825,346.18 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 340,746.61 - 应收利息 6.4.7.5 3,065.59 5,033.05 应收股利 12.00 - 应收申购款 95,676.37 112,963.94 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 343,495,580.34 364,035,604.80 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 2.07 3,399,546.20 应付赎回款 1,255,036.83 1,021,991.32 应付管理人报酬 401,806.36 439,426.24 应付托管费 66,967.71 73,237.70 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 534,127.57 866,953.43 应交税费 - 0.11 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 86,082.43 170,412.97 负债合计 2,344,022.97 5,971,567.97 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 163,174,611.22 205,284,159.42 未分配利润 6.4.7.10 177,976,946.15 152,779,877.41 所有者权益合计 341,151,557.37 358,064,036.83 负债和所有者权益总计 343,495,580.34 364,035,604.80 注：报告截止日 2021 年 6 月 30 日，基金份额净值 2.0907 元，基金份额总额 163,174,611.22 份。 6.2 利润表 会计主体：银华估值优势混合型证券投资基金 本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2021 年 1 月 1 日至 2020 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 2020 年 6 月 30 日 一、收入 64,635,962.89 93,224,696.52 1.利息收入 72,024.94 276,447.33 其中：存款利息收入 6.4.7.11 72,024.94 261,995.97 债券利息收入 - 14,451.36 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 46,235,909.91 180,154,526.45 其中：股票投资收益 6.4.7.12 45,459,449.69 176,927,036.50 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - 277,403.29 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 776,460.22 2,950,086.66 3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.17 18,301,238.15 -87,257,716.86 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 26,789.89 51,439.60 减：二、费用 4,929,108.76 8,841,456.18 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,414,449.08 4,216,854.07 2．托管费 6.4.10.2.2 402,408.22 702,809.03 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.19 2,020,606.46 3,808,849.38 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 6.4.7.20 91,645.00 112,943.70 三、利润总额（亏损总额以“-” 59,706,854.13 84,383,240.34 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 59,706,854.13 84,383,240.34 列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华估值优势混合型证券投资基金 本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 205,284,159.42 152,779,877.41 358,064,036.83 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 59,706,854.13 59,706,854.13 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -42,109,548.20 -34,509,785.39 -76,619,333.59 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 6,033,567.70 4,953,040.69 10,986,608.39 2.基金赎回款 -48,143,115.90 -39,462,826.08 -87,605,941.98 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 163,174,611.22 177,976,946.15 341,151,557.37 金净值） 项目 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 861,640,970.43 93,440,390.32 955,081,360.75 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 84,383,240.34 84,383,240.34 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -546,457,571.47 -73,850,307.71 -620,307,879.18 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 13,873,743.33 1,910,651.36 15,784,394.69 2.基金赎回款 -560,331,314.80 -75,760,959.07 -636,092,273.87 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 315,183,398.96 103,973,322.95 419,156,721.91 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______王立新______ ______凌宇翔______ ____伍军辉____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 银华估值优势混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2017]1760 号《关于准予银华估值优势混合型证券投资基金注 册的批复》的注册，由银华基金管理股份有限公司于 2017 年 10 月 25 日至 2017 年 10 月 31 日向 社会公开募集，基金合同于 2017 年 11 月 3 日生效。首次设立募集规模为 2,900,923,331.40 份基 金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为银华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金投资于境内依法发行或上市的股票（包括中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、金融衍生品（权证、股指期货）、债券（包括 国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、地方政府债券、中期票据、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券）、可交换债券、短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资于其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。本基金投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，其中，港股通标的股票投资比例为股票资产的 0%-50%。本基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金将港股通标的股票投资的比例下限设为零，本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的股票。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。业绩比较基准：沪深 300 指数收益率×50%+恒生指数收益率×30%+中债综合财富指数收益率×20%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021 年 6 月 30 日的财 务状况以及 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 6.4.6.1 境内投资 6.4.6.1.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。 6.4.6.1.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简 称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人 可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生 的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债 券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额； 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。 6.4.6.1.3 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 6.4.6.1.4 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.6.2 境外投资 本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税 [2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 活期存款 30,016,658.67 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计： 30,016,658.67 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2021 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 244,251,395.49 312,192,767.20 67,941,371.71 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 244,251,395.49 312,192,767.20 67,941,371.71 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 注：无。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 2,684.59 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 312.70 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 68.30 合计 3,065.59 6.4.7.6 其他资产 注：无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 534,127.57 银行间市场应付交易费用 - 合计 534,127.57 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1,779.87 应付证券出借违约金 - 预提费用 84,302.56 合计 86,082.43 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 205,284,159.42 205,284,159.42 本期申购 6,033,567.70 6,033,567.70 本期赎回(以"-"号填列) -48,143,115.90 -48,143,115.90 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 163,174,611.22 163,174,611.22 注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 187,966,947.20 -35,187,069.79 152,779,877.41 本期利润 41,405,615.98 18,301,238.15 59,706,854.13 本期基金份额交易 -42,302,616.63 7,792,831.24 -34,509,785.39 产生的变动数 其中：基金申购款 6,124,395.28 -1,171,354.59 4,953,040.69 基金赎回款 -48,427,011.91 8,964,185.83 -39,462,826.08 本期已分配利润 - - - 本期末 187,069,946.55 -9,093,000.40 177,976,946.15 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 57,805.49 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 11,729.66 其他 2,489.79 合计 72,024.94 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 686,753,122.26 减：卖出股票成本总额 641,293,672.57 买卖股票差价收入 45,459,449.69 6.4.7.13 债券投资收益 注：无。 6.4.7.14 贵金属投资收益 注：无。 6.4.7.15 衍生工具收益 注：无。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 776,460.22 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 776,460.22 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 18,301,238.15 ——股票投资 18,301,238.15 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 - 增值税 合计 18,301,238.15 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 24,726.32 转换费收入 2,063.57 合计 26,789.89 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 2,020,606.46 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 其中：申购费 - 赎回费 - 合计 2,020,606.46 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 审计费用 24,795.19 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行费用 7,342.44 合计 91,645.00 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金管理人于 2021 年 6 月 17 日发布《银华基金管理股份有限公司关于银华国际资本管理 有限公司增加注册资本的公告》，银华基金管理股份有限公司（以下简称“母公司”）已完成对银华国际资本管理有限公司（以下简称“香港子公司”）的增资工作，母公司向香港子公司增加注 册资本金共港币 7,000 万元。增资完成后，母公司维持持股比例 100% ，共持股 1 亿股，香港子 公司注册资本为 1 亿元港币。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构 第一创业证券股份有限公司（“第一创 基金管理人股东、基金代销机构 业”） 银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司（“中国建设 基金托管人、基金代销机构 银行”） 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2021年1月1日至2021年6月30日 2020年1月1日至2020年6月30日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 西南证券 238,240,872.04 18.46% 133,892,675.95 5.58% 第一创业 303,846,360.36 23.54% 208,489,645.52 8.69% 东北证券 - - 414,345,391.74 17.27% 6.4.10.1.2 债券交易 注：无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：无。 6.4.10.1.4 权证交易 注：无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2021年1月1日至2021年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 的比例 总额的比例 西南证券 221,873.44 18.97% 181,383.53 33.96% 第一创业 282,973.79 24.19% 65,164.94 12.20% 上年度可比期间 关联方名称 2020年1月1日至2020年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 量的比例 总额的比例 西南证券 107,113.51 5.24% 31,418.91 4.56% 第一创业 194,167.23 9.50% 181,978.91 26.42% 东北证券 385,879.84 18.87% - - 注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费和经手费后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 2020年1月1日至2020年6月30日 30 日 当期发生的基金应支付 2,414,449.08 4,216,854.07 的管理费 其中：支付销售机构的客 960,721.58 1,781,406.87 户维护费 注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.50%/当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2021年1月1日至2021年6月30日 2020年1月1日至2020年6月30日 当期发生的基金应支付 402,408.22 702,809.03 的托管费 注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的 年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 注：无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 注：无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银 30,016,658.67 57,805.49 38,672,958.41 235,755.35 行 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 注：无。 6.4.12 期末（ 2021 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 额 备注 股） 三七 2021 年 2021 非公开 002555互娱 3 月 10 年9月发行流 27.77 23.07 20,300 563,731.00468,321.00 - 日 10 日 通受限 2021 年 2021 688076诺泰 5 月 12 年 11 新发流 15.57 48.55 4,891 76,152.87237,458.05 - 生物 日 月 22 通受限 日 688609九联 2021 年 2021 新股流 3.99 15.29 10,372 41,384.28158,587.88 - 科技 3 月 15 年9月通受限 日 23 日 2021 688345博力 2021 年 年 12 新股流 25.91 55.53 2,332 60,422.12129,495.96 - 威 6月3日月 13 通受限 日 2021 年 2021 688201信安 4 月 13 年 10 新股流 26.78 45.41 2,129 57,014.62 96,677.89 - 世纪 日 月 21 通受限 日 2021 年 2021 688621阳光 6 月 11 年 12 新股流 26.89 63.99 1,485 39,931.65 95,025.15 - 诺和 日 月 21 通受限 日 利元 2021 年 2021 新股流 688499亨 6 月 23 年7月通受限 38.85 38.85 2,149 83,488.65 83,488.65 - 日 1 日 2021 年 2021 688314康拓 5 月 11 年 11 新发流 17.34 74.48 1,085 18,813.90 80,810.80 - 医疗 日 月 18 通受限 日 2021 年 2021 688468科美 3 月 31 年 10 新股流 7.15 16.50 3,919 28,020.85 64,663.50 - 诊断 日 月 11 通受限 日 英科 2021 年 2021 新股流 688087再生 6 月 30 年7月通受限 21.96 21.96 2,469 54,219.24 54,219.24 - 日 9 日 贝泰 2021 年 2021 新发流 300957妮 3 月 18 年9月通受限 47.33 251.96 194 9,182.02 48,880.24 - 日 27 日 密封 2021 年 2021 新股流 301020科技 6 月 28 年7月通受限 10.64 10.64 4,210 44,794.40 44,794.40 - 日 6 日 2021 688597煜邦 2021 年 年 12 新发流 5.88 10.16 3,907 22,973.16 39,695.12 - 电力 6月9日月 17 通受限 日 2021 年 2021 300979华利 4 月 15 年 10 新发流 33.22 87.50 301 9,999.22 26,337.50 - 集团 日 月 26 通受限 日 300973立高 2021 年 2021 新发流 28.28 115.71 198 5,599.44 22,910.58 - 食品 4月8日年 10 通受限 月 15 日 威腾 2021 年 2021 新股流 688226电气 6 月 28 年7月通受限 6.42 6.42 2,693 17,289.06 17,289.06 - 日 7 日 2021 年 2021 300982苏文 4 月 19 年 10 新发流 15.83 45.29 317 5,018.11 14,356.93 - 电能 日 月 27 通受限 日 2021 300968格林 2021 年 年 10 新发流 6.87 12.07 1,162 7,982.94 14,025.34 - 精密 4月6日月 15 通受限 日 南极 2021 年 2021 新发流 300940光 1 月 27 年8月通受限 12.76 43.38 307 3,917.32 13,317.66 - 日 3 日 2021 年 2021 300614百川 5 月 18 年 11 新发流 9.19 40.38 329 3,023.51 13,285.02 - 畅银 日 月 25 通受限 日 药易 2021 年 2021 新发流 300937购 1 月 20 年7月通受限 12.25 53.71 244 2,989.00 13,105.24 - 日 27 日 2021 年 2021 301013利和 6 月 21 年 12 新发流 8.72 27.11 471 4,107.12 12,768.81 - 兴 日 月 29 通受限 日 欢乐 2021 年 2021 新发流 300997家 5 月 26 年 12 通受限 4.94 13.05 928 4,584.32 12,110.40 - 日 月2日 崧盛 2021 年 2021 新发流 301002股份 5 月 27 年 12 通受限 18.71 57.62 201 3,760.71 11,581.62 - 日 月7日 德才 2021 年 2021 新股流 605287股份 6 月 28 年7月通受限 31.56 31.56 349 11,014.44 11,014.44 - 日 6 日 普联 2021 年 2021 新发流 300996软件 5 月 26 年 12 通受限 20.81 42.23 241 5,015.21 10,177.43 - 日 月3日 英力 2021 年 2021 新发流 300956股份 3 月 16 年9月通受限 12.85 25.80 371 4,767.35 9,571.80 - 日 27 日 300962 中金 2021 年 2021 新发流 3.40 16.37 576 1,958.40 9,429.12 - 辐照 3 月 29 年 10 通受限 日 月 11 日 恒辉 2021 年 2021 新发流 300952安防 3月3日年9月通受限 11.72 27.08 340 3,984.80 9,207.20 - 13 日 2021 年 2021 301016雷尔 6 月 23 年 12 新发流 13.75 32.98 275 3,781.25 9,069.50 - 伟 日 月 30 通受限 日 2021 年 2021 300966共同 3 月 31 年 10 新发流 8.24 31.54 286 2,356.64 9,020.44 - 药业 日 月 11 通受限 日 曼卡 2021 年 2021 新发流 300945龙 2月3日年8月通受限 4.56 18.88 474 2,161.44 8,949.12 - 10 日 冠中 2021 年 2021 新发流 300948生态 2 月 18 年8月通受限 13.00 27.42 324 2,808.00 8,884.08 - 日 25 日 通用 2021 年 2021 新发流 300931电梯 1 月 13 年7月通受限 4.31 13.11 672 2,896.32 8,809.92 - 日 21 日 德固 2021 年 2021 新发流 300950特 2 月 24 年9月通受限 8.41 39.13 219 1,841.79 8,569.47 - 日 3 日 新中 2021 年 2021 新股流 605162港 6 月 29 年7月通受限 6.07 6.07 1,377 8,358.39 8,358.39 - 日 7 日 建工 2021 年 2021 新发流 300958修复 3 月 18 年9月通受限 8.53 27.22 300 2,559.00 8,166.00 - 日 29 日 志特 2021 年 2021 新发流 300986新材 4 月 21 年 11 通受限 14.79 30.57 264 3,904.56 8,070.48 - 日 月1日 博俊 2020 年 2021 新发流 300926科技 12 月 29年7月通受限 10.76 22.20 359 3,862.84 7,969.80 - 日 12 日 2021 年 2021 300993玉马 5 月 17 年 11 新发流 12.10 19.29 410 4,961.00 7,908.90 - 遮阳 日 月 24 通受限 日 300930 屹通 2021 年 2021 新发流 13.11 24.48 322 4,221.42 7,882.56 - 新材 1 月 13 年7月通受限 日 21 日 2021 年 2021 300985致远 4 月 21 年 10 新发流 24.90 24.81 283 7,046.70 7,021.23 - 新能 日 月 29 通受限 日 2021 300971博亚 2021 年 年 10 新发流 18.24 28.29 245 4,468.80 6,931.05 - 精工 4月7日月 15 通受限 日 2021 年 2021 301004嘉益 6 月 18 年 12 新发流 7.81 21.94 312 2,436.72 6,845.28 - 股份 日 月 27 通受限 日 2021 年 2021 300991创益 5 月 12 年 11 新发流 13.06 26.51 254 3,317.24 6,733.54 - 通 日 月 22 通受限 日 江天 2020 年 2021 新发流 300927化学 12 月 29年7月通受限 13.39 30.10 217 2,905.63 6,531.70 - 日 7 日 2021 年 2021 300975商络 4 月 14 年 10 新发流 5.48 13.03 492 2,696.16 6,410.76 - 电子 日 月 21 通受限 日 2021 年 2021 300963中洲 3 月 30 年 10 新发流 12.13 22.49 283 3,432.79 6,364.67 - 特材 日 月 11 通受限 日 2021 301011华立 2021 年 年 12 新发流 14.20 33.84 175 2,485.00 5,922.00 - 科技 6月9日月 17 通受限 日 春晖 2021 年 2021 新发流 300943智控 2月3日年8月通受限 9.79 23.01 255 2,496.45 5,867.55 - 10 日 2021 300967晓鸣 2021 年 年 10 新发流 4.54 11.54 507 2,301.78 5,850.78 - 股份 4月2日月 13 通受限 日 2021 300972万辰 2021 年 年 10 新发流 7.19 12.65 430 3,091.70 5,439.50 - 生物 4月8日月 19 通受限 日 通业 2021 年 2021 新发流 300960科技 3 月 22 年9月通受限 12.08 23.06 234 2,826.72 5,396.04 - 日 29 日 中伟 2020 年 2021 新发流 300919股份 12 月 15年7月通受限 24.60 163.00 284 6,986.40 46,292.00 - 日 2 日 2021 年 2021 300995奇德 5 月 17 年 11 新发流 14.72 23.32 191 2,811.52 4,454.12 - 新材 日 月 26 通受限 日 2021 301007德迈 2021 年 年 12 新发流 5.29 14.44 303 1,602.87 4,375.32 - 仕 6月4日月 16 通受限 日 宁波 2021 年 2021 新发流 300998方正 5 月 25 年 12 通受限 6.02 21.32 201 1,210.02 4,285.32 - 日 月2日 2021 年 2021 301012扬电 6 月 15 年 12 新发流 8.05 24.26 170 1,368.50 4,124.20 - 科技 日 月 22 通受限 日 2021 301010晶雪 2021 年 年 12 新发流 7.83 17.61 218 1,706.94 3,838.98 - 节能 6月9日月 20 通受限 日 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注：无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通 过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管 理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期 听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同 步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层， 通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施； 由各部门 总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程 及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不 超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的 证券，不得超过该证券的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估， 以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券 投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本 基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1-3 个 3 个月-1 2021 年 6 月 30 1 个月以内 月 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 30,016,658.67 - - - - - 30,016,658.67 结算备付金 694,853.09 - - - - - 694,853.09 存出保证金 151,800.81 - - - - - 151,800.81 交易性金融资产 - - - - - 312,192,767.20 312,192,767.20 应收证券清算款 - - - - - 340,746.61 340,746.61 应收利息 - - - - - 3,065.59 3,065.59 应收股利 - - - - - 12.00 12.00 应收申购款 - - - - - 95,676.37 95,676.37 资产总计 30,863,312.57 - - - - 312,632,267.77 343,495,580.34 负债 应付证券清算款 - - - - - 2.07 2.07 应付赎回款 - - - - - 1,255,036.83 1,255,036.83 应付管理人报酬 - - - - - 401,806.36 401,806.36 应付托管费 - - - - - 66,967.71 66,967.71 应付交易费用 - - - - - 534,127.57 534,127.57 其他负债 - - - - - 86,082.43 86,082.43 负债总计 - - - - - 2,344,022.97 2,344,022.97 利率敏感度缺口30,863,312.57 - - - - 310,288,244.80 341,151,557.37 上年度末 1-3 个3 个月-1 2020 年 12 月 311 个月以内 月 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 33,709,914.90 - - - - - 33,709,914.90 结算备付金 4,613,841.35 - - - - - 4,613,841.35 存出保证金 768,505.38 - - - - - 768,505.38 交易性金融资产 - - - - - 324,825,346.18 324,825,346.18 应收利息 - - - - - 5,033.05 5,033.05 应收申购款 15.00 - - - - 112,948.94 112,963.94 资产总计 39,092,276.63 - - - - 324,943,328.17 364,035,604.80 负债 应付证券清算款 - - - - - 3,399,546.20 3,399,546.20 应付赎回款 - - - - - 1,021,991.32 1,021,991.32 应付管理人报酬 - - - - - 439,426.24 439,426.24 应付托管费 - - - - - 73,237.70 73,237.70 应付交易费用 - - - - - 866,953.43 866,953.43 应交税费 - - - - - 0.11 0.11 其他负债 - - - - - 170,412.97 170,412.97 负债总计 - - - - - 5,971,567.97 5,971,567.97 利率敏感度缺口39,092,276.63 - - - - 318,971,760.20 358,064,036.83 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注：本基金本报告期及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金持有以非记账本位币人民币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日 对本基金的外汇头寸进行监控。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2021 年 6 月 30 日 其他币 项目 美元 港币 种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人 民币 以外币计价的资产 - - - - 银行存款 - - - - 交易性金融资产 - 9,418,569.92 - 9,418,569.92 资产合计 - 9,418,569.92 - 9,418,569.92 以外币计价的负债 - - - - 负债合计 - - - - 资产负债表外汇风险敞口净额 - 9,418,569.92 - 9,418,569.92 单位：人民币元 上年度末 2020 年 12 月 31 日 其他币种 项目 美元 港币 折合人民 合计 折合人民币 折合人民币 币 以外币计价的资产 - - - - 银行存款 - - - - 交易性金融资产 - 7,005,756.49 - 7,005,756.49 资产合计 - 7,005,756.49 - 7,005,756.49 以外币计价的负债 - - - - 负债合计 - - - - 资产负债表外汇风险敞口净额 - 7,005,756.49 - 7,005,756.49 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 注：本基金于本报告期末及上年度末未持有或持有的以非记账本位币人民币计价的资产占比并不重大，因此外汇汇率的变动对本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 312,192,767.20 91.51 324,825,346.18 90.72 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 312,192,767.20 91.51 324,825,346.18 90.72 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变； 假设 用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格风 险； Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了 基金和基准的相关性。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2021 年 6 月 上年度末（ 2020 年 12 月 30 日 ） 31 日 ） 业绩比较基准上升 5% 23,337,200.98 22,327,959.37 业绩比较基准下降 5% -23,337,200.98 -22,327,959.37 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 312,192,767.20 90.89 其中：股票 312,192,767.20 90.89 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 30,711,511.76 8.94 8 其他各项资产 591,301.38 0.17 9 合计 343,495,580.34 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 11,290.28 0.00 B 采矿业 - - C 制造业 193,804,135.76 56.81 D 电力、热力、燃气及水生产和供 13,020.39 0.00 应业 E 建筑业 25,371.37 0.01 F 批发和零售业 28,465.12 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 603,180.72 0.18 业 J 金融业 87,582,858.74 25.67 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 12,969,228.59 3.80 N 水利、环境和公共设施管理业 31,231.31 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 7,762,146.00 2.28 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 302,830,928.28 88.77 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％） A 基础材料 - - B 消费者非必需品 - - C 消费者常用品 - - D 能源 - - E 金融 - - F 医疗保健 9,361,232.83 2.74 G 工业 606.09 0.00 H 信息技术 - - I 电信服务 - - J 公用事业 - - K 房地产 - - 合计 9,361,838.92 2.74 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600036 招商银行 482,866 26,166,508.54 7.67 2 000858 五粮液 87,804 26,155,933.56 7.67 3 300750 宁德时代 47,700 25,509,960.00 7.48 4 002142 宁波银行 625,779 24,386,607.63 7.15 5 000001 平安银行 959,857 21,711,965.34 6.36 6 300124 汇川技术 255,300 18,958,578.00 5.56 7 300782 卓胜微 30,358 16,317,425.00 4.78 8 601012 隆基股份 179,060 15,907,690.40 4.66 9 600519 贵州茅台 7,211 14,830,863.70 4.35 10 600438 通威股份 314,700 13,617,069.00 3.99 11 603259 药明康德 82,216 12,874,203.44 3.77 12 002850 科达利 114,700 10,024,780.00 2.94 13 002460 赣锋锂业 82,200 9,953,598.00 2.92 14 002459 晶澳科技 196,110 9,609,390.00 2.82 15 01951 锦欣生殖 574,000 9,361,232.83 2.74 16 603501 韦尔股份 25,450 8,194,900.00 2.40 17 300957 贝泰妮 29,591 8,035,751.17 2.36 18 600763 通策医疗 18,886 7,762,146.00 2.28 19 002475 立讯精密 163,200 7,507,200.00 2.20 20 600926 杭州银行 508,300 7,497,425.00 2.20 21 300059 东方财富 141,447 4,638,047.13 1.36 22 688012 中微公司 25,421 4,217,852.32 1.24 23 601009 南京银行 299,200 3,147,584.00 0.92 24 603799 华友钴业 15,800 1,804,360.00 0.53 25 605499 东鹏饮料 6,232 1,562,985.60 0.46 26 002555 三七互娱 20,300 468,321.00 0.14 27 688076 诺泰生物 4,891 237,458.05 0.07 28 301013 利和兴 4,704 168,966.51 0.05 29 301002 崧盛股份 2,001 159,001.62 0.05 30 688609 九联科技 10,372 158,587.88 0.05 31 688345 博力威 2,332 129,495.96 0.04 32 688201 信安世纪 2,129 96,677.89 0.03 33 688621 阳光诺和 1,485 95,025.15 0.03 34 688499 利元亨 2,149 83,488.65 0.02 35 688314 康拓医疗 1,085 80,810.80 0.02 36 688468 科美诊断 3,919 64,663.50 0.02 37 688087 英科再生 2,469 54,219.24 0.02 38 300919 中伟股份 284 46,292.00 0.01 39 301020 密封科技 4,210 44,794.40 0.01 40 688597 煜邦电力 3,907 39,695.12 0.01 41 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.01 42 300979 华利集团 301 26,337.50 0.01 43 300973 立高食品 198 22,910.58 0.01 44 001207 联科科技 682 22,581.02 0.01 45 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.01 46 300925 法本信息 600 15,774.00 0.00 47 300982 苏文电能 317 14,356.93 0.00 48 300968 格林精密 1,162 14,025.34 0.00 49 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.00 50 300940 南极光 307 13,317.66 0.00 51 300614 百川畅银 329 13,285.02 0.00 52 300937 药易购 244 13,105.24 0.00 53 603171 税友股份 637 12,230.40 0.00 54 300997 欢乐家 928 12,110.40 0.00 55 300918 南山智尚 1,063 11,065.83 0.00 56 605287 德才股份 349 11,014.44 0.00 57 300996 普联软件 241 10,177.43 0.00 58 300952 恒辉安防 373 10,136.48 0.00 59 300948 冠中生态 355 9,780.29 0.00 60 300956 英力股份 371 9,571.80 0.00 61 300962 中金辐照 576 9,429.12 0.00 62 301016 雷尔伟 275 9,069.50 0.00 63 300966 共同药业 286 9,020.44 0.00 64 300945 曼卡龙 474 8,949.12 0.00 65 300931 通用电梯 672 8,809.92 0.00 66 300950 德固特 219 8,569.47 0.00 67 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.00 68 300958 建工修复 300 8,166.00 0.00 69 300986 志特新材 264 8,070.48 0.00 70 300926 博俊科技 359 7,969.80 0.00 71 300993 玉马遮阳 410 7,908.90 0.00 72 300930 屹通新材 322 7,882.56 0.00 73 300985 致远新能 283 7,021.23 0.00 74 300971 博亚精工 245 6,931.05 0.00 75 301004 嘉益股份 312 6,845.28 0.00 76 300991 创益通 254 6,733.54 0.00 77 300927 江天化学 217 6,531.70 0.00 78 300975 商络电子 492 6,410.76 0.00 79 300963 中洲特材 283 6,364.67 0.00 80 301011 华立科技 175 5,922.00 0.00 81 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00 82 300967 晓鸣股份 507 5,850.78 0.00 83 300972 万辰生物 430 5,439.50 0.00 84 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00 85 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00 86 300995 奇德新材 191 4,454.12 0.00 87 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00 88 300998 宁波方正 201 4,285.32 0.00 89 301012 扬电科技 170 4,124.20 0.00 90 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00 91 02208 金风科技 60 606.09 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 300750 宁德时代 45,183,362.00 12.62 2 000001 平安银行 31,739,998.67 8.86 3 002850 科达利 27,783,887.00 7.76 4 601318 中国平安 26,307,226.39 7.35 5 601012 隆基股份 24,643,542.94 6.88 6 600030 中信证券 22,917,408.00 6.40 7 300124 汇川技术 20,749,530.77 5.79 8 600926 杭州银行 20,204,938.02 5.64 9 002142 宁波银行 19,336,390.26 5.40 10 601601 中国太保 19,015,718.77 5.31 11 002475 立讯精密 16,864,461.61 4.71 12 601398 工商银行 15,897,337.00 4.44 13 601166 兴业银行 14,540,806.00 4.06 14 300059 东方财富 13,446,787.49 3.76 15 002460 赣锋锂业 12,483,286.60 3.49 16 600438 通威股份 12,393,346.00 3.46 17 601995 中金公司 12,063,608.87 3.37 18 002459 晶澳科技 11,882,490.00 3.32 19 600036 招商银行 10,831,504.56 3.03 20 688012 中微公司 10,156,791.53 2.84 21 603501 韦尔股份 9,922,071.00 2.77 22 002304 洋河股份 9,431,968.00 2.63 23 01951 锦欣生殖 9,418,136.14 2.63 24 300957 贝泰妮 8,020,730.21 2.24 25 000725 京东方 A 7,481,727.00 2.09 26 600827 百联股份 7,397,392.78 2.07 27 000568 泸州老窖 7,362,113.00 2.06 28 600999 招商证券 7,314,603.00 2.04 29 603686 龙马环卫 7,215,514.73 2.02 注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 37,816,537.08 10.56 2 601166 兴业银行 36,390,907.30 10.16 3 300750 宁德时代 35,589,059.09 9.94 4 601012 隆基股份 26,764,003.10 7.47 5 601601 中国太保 25,946,779.61 7.25 6 600030 中信证券 23,574,622.33 6.58 7 300122 智飞生物 20,559,945.55 5.74 8 002142 宁波银行 20,276,563.97 5.66 9 688116 天奈科技 18,540,461.76 5.18 10 002304 洋河股份 18,474,616.59 5.16 11 002459 晶澳科技 16,793,981.12 4.69 12 601398 工商银行 15,590,177.61 4.35 13 600809 山西汾酒 15,245,928.22 4.26 14 002850 科达利 13,516,778.65 3.77 15 600926 杭州银行 12,879,766.66 3.60 16 601995 中金公司 12,703,301.29 3.55 17 300059 东方财富 11,697,257.21 3.27 18 600036 招商银行 11,175,385.51 3.12 19 000001 平安银行 11,151,018.61 3.11 20 002475 立讯精密 10,431,640.78 2.91 21 603444 吉比特 10,201,399.78 2.85 22 002007 华兰生物 10,059,303.29 2.81 23 00285 比亚迪电子 9,336,889.43 2.61 24 603986 兆易创新 8,670,147.45 2.42 25 688012 中微公司 8,345,869.26 2.33 26 000568 泸州老窖 8,282,197.12 2.31 27 002236 大华股份 8,157,855.57 2.28 28 601888 中国中免 8,096,767.90 2.26 29 002555 三七互娱 7,940,688.45 2.22 30 002008 大族激光 7,804,868.87 2.18 31 000725 京东方 A 7,752,539.74 2.17 32 600438 通威股份 7,619,544.88 2.13 33 688039 当虹科技 7,543,503.22 2.11 注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 610,359,855.44 卖出股票收入（成交）总额 686,753,122.26 注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 151,800.81 2 应收证券清算款 340,746.61 3 应收股利 12.00 4 应收利息 3,065.59 5 应收申购款 95,676.37 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 591,301.38 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 4,363 37,399.64 331,764.17 0.20% 162,842,847.05 99.80% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 448,944.94 0.28% 持有本基金 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2017 年 11 月 3 日 ）基金份额总额 2,900,923,331.40 本报告期期初基金份额总额 205,284,159.42 本报告期基金总申购份额 6,033,567.70 减:本报告期基金总赎回份额 48,143,115.90 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 163,174,611.22 注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本基金管理人于 2021 年 1 月 22 日披露了《银华基金管理股份有限公司关于修订旗下部分公 募基金基金合同的公告》，本基金自 2021 年 1 月 22 日起在投资范围中增加存托凭证，并在投资 策略中增加存托凭证相关投资策略。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金本报告期未变更为其审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 第一创业证 券股份有限 2 303,846,360.36 23.54% 282,973.79 24.19% - 公司 西南证券股 4 238,240,872.04 18.46% 221,873.44 18.97% - 份有限公司 华创证券有 2 203,808,758.80 15.79% 189,807.48 16.22% - 限责任公司 中国国际金 2 141,074,343.01 10.93% 131,382.69 11.23% - 融股份有限 公司 华泰证券股 4 92,611,552.70 7.18% 67,726.99 5.79% - 份有限公司 申万宏源集 团股份有限 2 88,266,178.42 6.84% 82,200.63 7.03% - 公司 光大证券股 2 87,168,050.24 6.75% 81,179.10 6.94% - 份有限公司 招商证券股 2 31,261,185.81 2.42% 25,009.30 2.14% - 份有限公司 东方证券股 3 27,357,284.75 2.12% 21,885.54 1.87% - 份有限公司 广发证券股 2 26,668,033.90 2.07% 24,835.19 2.12% - 份有限公司 华宝证券有 3 23,694,301.21 1.84% 17,327.74 1.48% - 限责任公司 长江证券股 2 21,219,680.35 1.64% 19,761.86 1.69% - 份有限公司 西部证券股 3 5,354,136.53 0.41% 3,915.48 0.33% - 份有限公司 中原证券股 2 - - - - - 份有限公司 中信证券华 南股份有限 1 - - - - - 公司 方正证券股 4 - - - - - 份有限公司 东北证券股 4 - - - - - 份有限公司 长城证券股 3 - - - - - 份有限公司 华融证券股 1 - - - - - 份有限公司 天风证券股 3 - - - - - 份有限公司 东兴证券股 3 - - - - - 份有限公司 太平洋证券 股份有限公 4 - - - - - 司 东吴证券股 2 - - - - - 份有限公司 中泰证券股 1 - - - - - 份有限公司 国泰君安证 券股份有限 2 - - - - - 公司 国信证券股 3 - - - - - 份有限公司 海通证券股 2 - - - - - 份有限公司 东莞证券股 1 - - - - - 份有限公司 红塔证券股 1 - - - - - 份有限公司 华安证券股 1 - - - - - 份有限公司 南京证券股 1 - - - - - 份有限公司 华福证券有 1 - - - - - 限责任公司 华金证券股 0 - - - - 撤销 2 个 份有限公司 交易单元 江海证券有 1 - - - - - 限公司 宏信证券有 2 - - - - - 限责任公司 民生证券股 2 - - - - - 份有限公司 东方财富证 券股份有限 2 - - - - - 公司 平安证券股 2 - - - - - 份有限公司 瑞银证券有 1 - - - - - 限责任公司 上海证券有 1 - - - - - 限责任公司 财通证券股 2 - - - - - 份有限公司 上海华信证 券有限责任 1 - - - - - 公司 湘财证券股 1 - - - - - 份有限公司 兴业证券股 3 - - - - - 份有限公司 中国银河证 1 - - - - - 券股份有限 公司 安信证券股 2 - - - - - 份有限公司 中信建投证 券股份有限 1 - - - - - 公司 中信证券股 2 - - - - - 份有限公司 中银国际证 券股份有限 1 - - - - - 公司 新时代证券 股份有限公 2 - - - - - 司 国金证券股 2 - - - - - 份有限公司 国都证券股 2 - - - - - 份有限公司 注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择的证券经营机构签订协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 第一创业证 券股份有限 - - - - - - 公司 西南证券股 - - - - - - 份有限公司 华创证券有 - - - - - - 限责任公司 中国国际金 - - - - - - 融股份有限 公司 华泰证券股 - - - - - - 份有限公司 申万宏源集 团股份有限 - - - - - - 公司 光大证券股 - - - - - - 份有限公司 招商证券股 - - - - - - 份有限公司 东方证券股 - - - - - - 份有限公司 广发证券股 - - - - - - 份有限公司 华宝证券有 - - - - - - 限责任公司 长江证券股 - - - - - - 份有限公司 西部证券股 - - - - - - 份有限公司 中原证券股 - - - - - - 份有限公司 中信证券华 南股份有限 - - - - - - 公司 方正证券股 - - - - - - 份有限公司 东北证券股 - - - - - - 份有限公司 长城证券股 - - - - - - 份有限公司 华融证券股 - - - - - - 份有限公司 天风证券股 - - - - - - 份有限公司 东兴证券股 - - - - - - 份有限公司 太平洋证券 股份有限公 - - - - - - 司 东吴证券股 - - - - - - 份有限公司 中泰证券股 - - - - - - 份有限公司 国泰君安证 券股份有限 - - - - - - 公司 国信证券股 - - - - - - 份有限公司 海通证券股 - - - - - - 份有限公司 东莞证券股 - - - - - - 份有限公司 红塔证券股 - - - - - - 份有限公司 华安证券股 - - - - - - 份有限公司 南京证券股 - - - - - - 份有限公司 华福证券有 - - - - - - 限责任公司 华金证券股 - - - - - - 份有限公司 江海证券有 - - - - - - 限公司 宏信证券有 - - - - - - 限责任公司 民生证券股 - - - - - - 份有限公司 东方财富证 券股份有限 - - - - - - 公司 平安证券股 - - - - - - 份有限公司 瑞银证券有 - - - - - - 限责任公司 上海证券有 - - - - - - 限责任公司 财通证券股 - - - - - - 份有限公司 上海华信证 券有限责任 - - - - - - 公司 湘财证券股 - - - - - - 份有限公司 兴业证券股 - - - - - - 份有限公司 中国银河证 - - - - - - 券股份有限 公司 安信证券股 - - - - - - 份有限公司 中信建投证 券股份有限 - - - - - - 公司 中信证券股 - - - - - - 份有限公司 中银国际证 券股份有限 - - - - - - 公司 新时代证券 股份有限公 - - - - - - 司 国金证券股 - - - - - - 份有限公司 国都证券股 - - - - - - 份有限公司 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 《银华基金管理股份有限公司旗 1 下部分基金2020年第4季度报告 四大证券报 2021 年 1 月 20 日 提示性公告》 《银华估值优势混合型证券投资 本基金管理人网站, 2 基金 2020 年第 4 季度报告》 中国证监会基金电 2021 年 1 月 20 日 子披露网站 《银华基金管理股份有限公司关 本基金管理人网站, 3 于修订旗下部分公募基金基金合 四大证券报,中国证 2021 年 1 月 22 日 同的公告》 监会基金电子披露 网站 《银华估值优势混合型证券投资 本基金管理人网站, 4 基金更新招募说明书（2021 年第 中国证监会基金电 2021 年 1 月 22 日 1 号）》 子披露网站 《银华估值优势混合型证券投资 本基金管理人网站, 5 基金基金产品资料概要（更新）》 中国证监会基金电 2021 年 1 月 22 日 子披露网站 《银华估值优势混合型证券投资 本基金管理人网站, 6 基金基金合同（2021 年 1 月修 中国证监会基金电 2021 年 1 月 22 日 订）》 子披露网站 7 《银华估值优势混合型证券投资 本基金管理人网站, 2021 年 1 月 22 日 基金托管协议（2021 年 1 月修 中国证监会基金电 订）》 子披露网站 《银华基金管理股份有限公司关 本基金管理人网站, 8 于增加度小满基金销售有限公司 四大证券报,中国证 2021 年 2 月 3 日 为旗下部分基金代销机构并参加 监会基金电子披露 费率优惠活动的公告》 网站 《银华基金管理股份有限公司关 本基金管理人网站, 于旗下部分基金因非港股通交易 四大证券报,中国证 9 日暂停及恢复申购、赎回、转换 监会基金电子披露 2021 年 2 月 5 日 （如有）及定期定额投资业务的 网站 公告》 《银华基金管理股份有限公司关 本基金管理人网站, 10 于旗下基金投资非公开发行股票 证券时报，证券日 2021 年 3 月 12 日 的公告》 报,中国证监会基金 电子披露网站 《银华基金管理股份有限公司旗 11 下部分基金 2020 年年度报告提 四大证券报 2021 年 3 月 29 日 示性公告》 《银华估值优势混合型证券投资 本基金管理人网站, 12 基金 2020 年年度报告》 中国证监会基金电 2021 年 3 月 29 日 子披露网站 《银华基金管理股份有限公司关 本基金管理人网站, 13 于旗下部分基金暂停及恢复申 四大证券报,中国证 2021 年 3 月 30 日 购、赎回、转换（如有）及定期 监会基金电子披露 定额投资业务的公告》 网站 《银华基金管理股份有限公司关 本基金管理人网站, 14 于旗下部分基金增加中国中金财 三大证券报,中国证 2021 年 4 月 8 日 富证券有限公司为代销机构的公 监会基金电子披露 告》 网站 《银华基金管理股份有限公司旗 15 下部分基金2021年第1季度报告 四大证券报 2021 年 4 月 21 日 提示性公告》 《银华估值优势混合型证券投资 本基金管理人网站, 16 基金 2021 年第 1 季度报告》 中国证监会基金电 2021 年 4 月 21 日 子披露网站 《银华基金管理股份有限公司关 本基金管理人网站, 于旗下部分基金因非港股通交易 四大证券报,中国证 17 日暂停及恢复申购、赎回、转换 监会基金电子披露 2021 年 4 月 27 日 （如有）及定期定额投资业务的 网站 公告》 《银华基金管理股份有限公司关 本基金管理人网站, 18 于增加宁波银行股份有限公司为 三大证券报,中国证 2021 年 5 月 14 日 旗下部分基金代销机构的公告》 监会基金电子披露 网站 19 《银华基金管理股份有限公司关 本基金管理人网站, 2021 年 5 月 17 日 于旗下部分基金暂停及恢复申 四大证券报,中国证 购、赎回、转换（如有）及定期 监会基金电子披露 定额投资业务的公告》 网站 《银华估值优势混合型证券投资 本基金管理人网站, 20 基金更新招募说明书（2021 年第 中国证监会基金电 2021 年 6 月 11 日 2 号）》 子披露网站 《银华估值优势混合型证券投资 本基金管理人网站, 21 基金基金产品资料概要（更新）》 中国证监会基金电 2021 年 6 月 11 日 子披露网站 《银华基金管理股份有限公司关 本基金管理人网站, 22 于旗下部分基金暂停及恢复申 四大证券报,中国证 2021 年 6 月 28 日 购、赎回、转换（如有）及定期 监会基金电子披露 定额投资（如有）业务的公告》 网站 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于 2021 年 1 月 22 日披露了《银华基金管理股份有限公司关于修订旗下部分公 募基金基金合同的公告》，本基金自 2021 年 1 月 22 日起增加侧袋机制，在投资范围中增加存托 凭证，并对基金合同及托管协议的相应条款进行了修订。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1 银华估值优势混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件 12.1.2《银华估值优势混合型证券投资基金招募说明书》 12.1.3《银华估值优势混合型证券投资基金基金合同》 12.1.4《银华估值优势混合型证券投资基金托管协议》 12.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 12.1.6 银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 12.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照 12.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 12.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2021 年 8 月 28 日