新华沪深 300 指数增强型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年十月二十五日 第 1 页共 16 页 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2基金产品概况 基金简称 新华沪深 300 指数增强 基金主代码 005248 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 12 月 18 日 报告期末基金份额总额 101,011,714.13 份 投资目标 本基金为指数增强型股票基金，采取定量方法进 行组合管理，力争在控制本基金净值增长率与业 绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超 过 0.5%、年跟踪误差不超过 7.75%的基础上，追 求获得超越标的指数的回报。 投资策略 本基金为指数增强基金，股票投资比例为基金资 产的 80%以上，因此主要资产配置为股票资产， 可少量投资于合同约定的其他资产类别。在保证 股票投资比例符合合同要求的基础上，结合风险、 流动性、基金申购赎回、分红等因素，对其他各 类可投资资产类别的配置进行微调。本基金的股 票投资策略以指数化被动投资策略为基础策略， 结合量化的选股模型、风险控制模型、流动性控 制模型而形成综合的量化指数增强策略体系。本 基金的主要投资策略包括：资产配置策略、股票 投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策 略、股指期货投资策略、融资投资策略、流通受 限证券投资策略等。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*95%+商业银行活期存款利 率（税后）*5%。 风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险收益水平高于 混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 本基金为指数增强型基金，具有与标的指数以及 标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特 征。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 新华沪深 300 指数增强 新华沪深 300 指数增强 称 A C 下属分级基金的交易代 005248 008184 码 报告期末下属分级基金 81,634,760.11 份 19,376,954.02 份 的份额总额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日) 新华沪深 300 指数增 新华沪深 300 指数增 强 A 强 C 1.本期已实现收益 -3,218,023.26 -915,311.69 2.本期利润 13,490,718.02 3,003,933.75 3.加权平均基金份额本期利润 0.1654 0.1386 4.期末基金资产净值 104,374,417.46 24,418,367.65 5.期末基金份额净值 1.2786 1.2602 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含 公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本 期公允价值变动收益； 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如 基金申购费、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 新华沪深 300 指数增强 A 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 14.85% 1.46% 15.25% 1.51% -0.40% -0.05% 月 过去六个 15.32% 1.15% 12.92% 1.19% 2.40% -0.04% 月 过去一年 13.09% 1.00% 8.53% 1.05% 4.56% -0.05% 过去三年 -12.09% 1.01% -16.43% 1.04% 4.34% -0.03% 自基金合 同生效起 27.86% 1.09% -0.08% 1.14% 27.94% -0.05% 至今 新华沪深 300 指数增强 C 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 14.76% 1.46% 15.25% 1.51% -0.49% -0.05% 月 过去六个 15.15% 1.15% 12.92% 1.19% 2.23% -0.04% 月 过去一年 12.75% 1.00% 8.53% 1.05% 4.22% -0.05% 过去三年 -12.89% 1.01% -16.43% 1.04% 3.54% -0.03% 自基金合 同生效起 26.02% 1.09% -0.08% 1.14% 26.10% -0.05% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 新华沪深 300 指数增强型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2019 年 12 月 18 日至 2024 年 9 月 30 日) 新华沪深 300 指数增强 A 新华沪深 300 指数增强 C §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金基金经理，新华中 证环保产业指数证券投 资基金基金经理、新华中 信息与信号处理专业硕士, 证云计算 50 交易型开放 曾任北京红色天时金融科 式指数证券投资基金基 技有限公司量化研究员，国 邓 金经理、新华外延增长主 2019- 信证券股份有限公司量化 岳 题灵活配置混合型证券 12-18 - 16 研究员，光大富尊投资有限 投资基金基金经理、新华 公司量化研究员、投资经 积极价值灵活配置混合 理，盈融达投资（北京）有 型证券投资基金基金经 限公司投资经理。 理、新华中证红利低波动 交易型开放式指数证券 投资基金基金经理。 注：1、首任基金经理，任职日期指基金合同生效日，离任日期指根据公司 决定确定的解聘日期。 2、非首任基金经理，任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》、《基金从业人员管理规则》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华沪深 300 指数增强型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华沪深 300 指数增强型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，通过制度、流程、系统和技术手段落实公平交易原则，公平对待旗下管理的所有投资组合。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规或对基金财产造成损失的异常交易行为；本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2024 年三季度，市场先跌后涨，临近季末市场走出了一波快速上涨走势。究其原因，首先，是由于 9 月 18 日美联储首次降息落地，扭转了之前中美利差过大资金流出 A 股的劣势，外资转而变成流入 A 股；同时，中国政府推出了很多强力的经济和资金面的利好政策，有力地扭转了市场对经济的预期和前期市场的悲观情绪，并给 A 股带来了较多的增量资金；多方面因素形成了强大的合力， 带来了 9 月中下旬的一轮非常强势的上涨。整体来看，三季度市场是普涨态势， 从偏大盘的沪深 300、上证 50 指数到偏中小盘的中证 500、中证 1000、中证 2000 指数涨幅都在 15-18%的区间之内。其他风格上，前期下跌时防御性较好的中证红利指数为代表的红利风格阶段性表现不佳，落后各大宽基指数 10%上下。行业层面，三季度 30 个中信行业全部获得了正收益，但行业之间的收益差异巨大，非银、综合金融、房地产、消费者服务、计算机、综合、传媒、电力设备与新能源涨幅超过 20%，纺织服装、农林牧渔、电力及公用事业、煤炭石油石化涨幅都不到 10%。可以看到，三季度行业排名发生了逆转，表现较好的行业多数都是前期跌幅较大的行业，而排名靠后的行业多数都是之前跌幅较小的偏红利属性的行业。整个市场的日成交额也创了历史新高，超过 3 万亿元，代表了市场情绪的大幅好转。 展望未来，由于美联储已经进入降息周期，过去几年困扰 A 股和中国经济 的一大负面因素得到了缓解，且预计未来一段时间内美联储持续降息的概率较大，该因素会持续好转，预计整个世界的经济周期都将进入好转的状态。从去年以来，中国政府持续推出强力政策，也给中国经济的复苏带来了强劲的支持。天时地利人和，希望中国经济在多方利好因素的合力之下，能够走出新一轮的高速发展，对未来中国经济的发展及 A 股的长期发展抱有信心。 本基金为指数增强基金，标的指数为沪深 300 指数，投资目标为在有效控制 跟踪误差的基础上，争取获得超过标的指数的收益。 2024 年三季度，指数增强主要采用量化选股的投资策略。其中量化选股策 略主要基于多因子模型，综合采用估值、成长等多个大类的因子构建模型，整体模型符合 A 股市场的长期投资逻辑。 2024 年三季度累计实现净值收益率 14.85%（A 类份额），同期沪深 300 指 数收益率 16.07%，相对指数超额收益-1.22%，同期业绩比较基准收益 15.25%，相对业绩比较基准超额收益-0.40%；三季度年化跟踪误差 3.37%，跟踪误差符合基金合同约定。三季度前期大部分时间净值涨幅优于业绩比较基准，直到 9 月最后几个交易日，由于市场短时间内剧烈上涨，前期跌幅较大的基本面较差的个股大幅反弹，导致本基金小幅跑输业绩基准。相信随着市场波动的逐步平稳，基本面数据仍然会是影响股价的最重要因素，我们基于基本面数据的量化策略能恢复 比较好的表现。 未来本基金将不断优化量化选股模型，争取在维持与指数较小跟踪误差的同 时，获得超过指数的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2024 年 9 月 30 日，本基金 A 类份额净值为 1.2786 元，本报告期份额 净值增长率为 14.85%，同期比较基准的增长率为 15.25%；本基金 C 类份额净值 为 1.2602 元，本报告期份额净值增长率为 14.76%，同期比较基准的增长率为 15.25%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 权益投资 122,052,087.23 93.24 其中：股票 122,052,087.23 93.24 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 7,462,225.29 5.70 7 其他资产 1,388,645.02 1.06 8 合计 130,902,957.54 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 5.2.1.1积极投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 919,870.00 0.71 C 制造业 10,608,419.26 8.24 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 407,040.00 0.32 业 E 建筑业 955,266.00 0.74 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 635,084.21 0.49 J 金融业 1,122,272.00 0.87 K 房地产业 1,080,912.00 0.84 L 租赁和商务服务业 1,271,103.00 0.99 M 科学研究和技术服务业 5,173.20 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 1,311,254.00 1.02 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 18,316,393.67 14.22 5.2.1.2指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 658,578.00 0.51 B 采矿业 5,568,252.00 4.32 C 制造业 50,736,482.25 39.39 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 3,843,473.00 2.98 业 E 建筑业 1,725,837.00 1.34 F 批发和零售业 820,620.00 0.64 G 交通运输、仓储和邮政业 3,141,110.00 2.44 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,391,764.00 4.19 J 金融业 28,174,386.31 21.88 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 1,137,781.00 0.88 M 科学研究和技术服务业 2,537,410.00 1.97 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 103,735,693.56 80.54 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 占基金 资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 值比例 (％) 1 600519 贵州茅台 3,300 5,768,400.00 4.48 2 300750 宁德时代 16,540 4,166,260.60 3.23 3 000651 格力电器 53,490 2,564,310.60 1.99 4 601318 中国平安 42,313 2,415,649.17 1.88 5 600900 长江电力 75,100 2,256,755.00 1.75 6 601288 农业银行 420,400 2,017,920.00 1.57 7 601688 华泰证券 112,900 1,987,040.00 1.54 8 601919 中远海控 121,000 1,900,910.00 1.48 9 000725 京东方Ａ 407,800 1,822,866.00 1.42 10 603501 韦尔股份 16,900 1,811,680.00 1.41 5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资 明细 占基金 资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 值比例 (％) 1 300866 安克创新 16,700.00 1,400,462.00 1.09 2 600057 厦门象屿 198,300.00 1,271,103.00 0.99 3 301200 大族数控 35,756.00 1,247,169.28 0.97 4 601311 骆驼股份 138,600.00 1,212,750.00 0.94 5 002550 千红制药 190,500.00 1,154,430.00 0.90 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、国家外汇管理局北京市分局的处罚；华泰证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会江苏监管局的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本报告期内，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 10,150.82 2 应收证券清算款 1,166,274.35 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 212,219.85 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,388,645.02 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。 5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 新华沪深300指数增 新华沪深300指数增 强A 强C 报告期期初基金份额总额 81,893,380.81 20,809,637.73 报告期期间基金总申购份额 666,426.30 6,476,674.45 减：报告期期间基金总赎回份额 925,047.00 7,909,358.16 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 81,634,760.11 19,376,954.02 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 投资 情况 者类 持有基金份额比 份额 别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比 20%的时间区间 1 20240701-2024093 23,015,95 - - 23,015,958. 22.79 机构 0 8.26 26 % 2 20240701-2024093 22,985,97 - - 22,985,978. 22.76 0 8.09 09 % 产品特有风险 1、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 2、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 3、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予新华沪深 300 指数增强型证券投资基金注册的文件 （二）《关于申请募集新华沪深 300 指数增强型证券投资基金之法律意见书》 （三）《新华沪深 300 指数增强型证券投资基金托管协议》 （四）《新华沪深 300 指数增强型证券投资基金基金合同》 （五）《新华沪深 300 指数增强型证券投资基金招募说明书》（更新） （六）基金管理人业务资格批件、营业执照 （七）基金托管人业务资格批件、营业执照 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件，或通过基金管理人、基金托管人、其他基金销售机构的网站查询。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 新华基金管理股份有限公司 二〇二四年十月二十五日