国泰可转债债券型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年七月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2024 年 07 月 17 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 04 月 01 日起至 2024 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰可转债债券 基金主代码 005246 交易代码 005246 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 12 月 28 日 报告期末基金份额总额 74,955,792.68 份 本基金在严格控制风险和保持基金资产流动性的前提下， 投资目标 力争为基金份额持有人谋求稳健的长期回报。 本基金将根据对宏观经济形势和市场环境的把握，基于对 财政政策、货币政策的深入分析，判断股票类资产、债券 投资策略 类资产之间和债券类资产内部各类子资产（可转换债券、 利率债、信用债等）的配置比例。 本基金主要投资策略包括：1、可转换债券投资策略；2、 可交换债券投资策略；3、中小企业私募债投资策略；4、 其他债券资产投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、 股票投资策略；7、存托凭证投资策略；8、国债期货投资 策略；9、权证投资策略。 中证可转换债券指数收益率×60%+中证综合债指数收益率 业绩比较基准 ×30%+沪深 300 指数收益率×10% 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场 基金，但低于混合型基金、股票型基金。本基金主要投资 风险收益特征 于可转换债券（含可分离交易可转债），在债券型基金中 属于风险水平相对较高的产品。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 -393,341.07 2.本期利润 4,089,142.05 3.加权平均基金份额本期利润 0.0492 4.期末基金资产净值 97,165,843.75 5.期末基金份额净值 1.2963 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 3.60% 0.65% 0.78% 0.32% 2.82% 0.33% 过去六个月 0.83% 0.81% 1.25% 0.35% -0.42% 0.46% 过去一年 -6.59% 0.70% -1.51% 0.32% -5.08% 0.38% 过去三年 -9.41% 0.82% 1.89% 0.40% -11.30% 0.42% 过去五年 31.27% 0.83% 21.05% 0.43% 10.22% 0.40% 自基金合同 29.63% 0.82% 33.53% 0.47% -3.90% 0.35% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰可转债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2017 年 12 月 28 日至 2024 年 6 月 30 日) 注：本基金的合同生效日为2017年12月28日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 国泰信 硕士研究生。曾任职于太平 用互利 养老保险、长信基金、中欧 债券、 基金。2020 年 5 月加入国泰 国泰可 基金，拟任基金经理。2020 转债债 年9月起任国泰信用互利债 券、国 券型证券投资基金和国泰 泰金龙 可转债债券型证券投资基 债券、 金的基金经理，2021 年 2 国泰鑫 月至 2022 年 10 月任国泰招 刘波 享稳健 2020-09-25 - 16 年 惠收益定期开放债券型证 6 个月 券投资基金的基金经理， 滚动持 2021 年 2 月起兼任国泰金 有债 龙债券证券投资基金的基 券、国 金经理，2021 年 5 月起兼任 泰信利 国泰鑫享稳健6个月滚动持 三个月 有债券型证券投资基金的 定期开 基金经理，2023 年 4 月起兼 放债券 任国泰信利三个月定期开 的基金 放债券型发起式证券投资 经理 基金的基金经理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基 金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券 投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严 格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权 益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内， 本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场 和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管 理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度，国内经济整体呈现缓慢复苏趋势，结构上，新质生产力相关高端制造业复苏势头较好，消费温和回暖，出口呈现较好韧性，地产新政实施后商品房成交边际改善，地产投资仍处于下行通道。海外部分发达经济体开始降息，局部地缘冲突风险延续。市场方面，二 季度市场资金面相对宽裕，10 年期国债收益率下降 9bp 到 2.20%，3 年期 AA+信用债收益 率下降 40bp 到 2.24%，中证转债指数上涨 0.75%，沪深 300 指数下跌 2.14%。 报告期内，组合保持了相对较高的股票及转债仓位，立足于高质量发展，围绕新质生产力和扩大内需，组合结构上分散配置了优质红利、硬核科技及部分品牌消费资产，个券上分散配置于基本面优良、估值水平相对合理的股票及转债品种，以期在下一阶段获得较好的投资回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内的净值增长率为 3.60%，同期业绩比较基准收益率为 0.78%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 15,935,475.14 12.68 其中：股票 15,935,475.14 12.68 2 固定收益投资 106,919,152.81 85.05 其中：债券 106,919,152.81 85.05 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 2,579,043.38 2.05 7 其他各项资产 279,214.51 0.22 8 合计 125,712,885.84 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 14,014,885.14 14.42 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 155,700.00 0.16 G 交通运输、仓储和邮政业 619,200.00 0.64 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 170,950.00 0.18 K 房地产业 207,900.00 0.21 L 租赁和商务服务业 374,940.00 0.39 M 科学研究和技术服务业 391,900.00 0.40 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 15,935,475.14 16.40 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 002475 立讯精密 40,000 1,572,400.00 1.62 2 600519 贵州茅台 900 1,320,651.00 1.36 3 002371 北方华创 3,000 959,670.00 0.99 4 600584 长电科技 30,000 951,300.00 0.98 5 600690 海尔智家 30,000 851,400.00 0.88 6 002906 华阳集团 30,000 802,800.00 0.83 7 000858 五 粮 液 6,000 768,240.00 0.79 8 000625 长安汽车 50,000 671,500.00 0.69 9 002120 韵达股份 80,000 619,200.00 0.64 10 600309 万华化学 6,200 501,332.00 0.52 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 5,390,441.40 5.55 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 101,528,711.41 104.49 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 106,919,152.81 110.04 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 110079 杭银转债 80,070 9,669,832.34 9.95 2 113062 常银转债 75,610 9,251,138.30 9.52 3 113050 南银转债 61,680 7,735,417.23 7.96 4 113021 中信转债 46,540 5,498,854.01 5.66 5 113675 新 23 转债 41,260 4,783,397.28 4.92 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“杭州银行、常熟农银行、南京银行、晶科电力、中信银行”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 杭州银行下属分支机构因未按照规定报送财务会计报告、统计报表等资料；基金销售业务部门负责人、部分分支机构基金销售业务负责人、部分基金销售合规风控人员未取得基金从业资格；未每半年对基金销售业务开展一次适当性自查并形成自查报告等原因，受到监管机构公开处罚。 南京银行及下属分支机构因办理经常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理性审查；未按规定报送财务会计报告、统计报表等资料；违反外汇登记管理规定；通过信贷资金或票据贴现资金虚增存款；流动资金贷款贷后管理不到位；个人贷款贷后管理不到位；发放首付不合规的个人住房按揭贷款等原因，受到监管机构公开处罚。 常熟农商行及下属分支机构因存款来源不合规；信贷资金违规流入限控领域；票据业务背景不真实等原因，受到监管机构公开处罚。 中信银行及下属分支机构因贸易融资业务、员工行为管理严重违反审慎经营规则；违反规定办理结汇业务；未按规定承担押品评估费用；贷前调查不尽职；贷后管理不尽职；贷后管理不到位致使信贷资金回流借款人账户；贷后管理不到位致使信贷资金流入限制性领域；重大关联交易信息披露不充分；统一授信管理不符合要求；内审人员配置不足；案件防控工作落实不到位；违规发放并购贷款收购保险公司股权；理财产品承接违约资产等原因，受到监管机构公开处罚。 晶科电力因未严格遵守募集资金管理和使用的相关规定，未按照招股说明书披露用途使用首发募集资金，也未及时披露实际使用情况，相关信息披露不准确、不及时等原因，受到监管机构公开处罚。 本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在 的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 21,322.70 2 应收证券清算款 255,271.44 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 2,620.37 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 279,214.51 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 110079 杭银转债 9,669,832.34 9.95 2 113062 常银转债 9,251,138.30 9.52 3 113050 南银转债 7,735,417.23 7.96 4 113021 中信转债 5,498,854.01 5.66 5 113675 新 23 转债 4,783,397.28 4.92 6 127085 韵达转债 2,972,727.37 3.06 7 127050 麒麟转债 2,824,314.96 2.91 8 113048 晶科转债 2,610,279.18 2.69 9 110075 南航转债 2,604,906.72 2.68 10 127045 牧原转债 2,500,721.61 2.57 11 127020 中金转债 2,443,897.15 2.52 12 127082 亚科转债 2,378,098.63 2.45 13 123212 立中转债 2,350,058.08 2.42 14 110068 龙净转债 2,279,539.78 2.35 15 127084 柳工转 2 2,248,094.12 2.31 16 113065 齐鲁转债 2,221,813.54 2.29 17 123150 九强转债 2,119,384.64 2.18 18 110090 爱迪转债 2,023,170.38 2.08 19 123224 宇邦转债 2,010,508.77 2.07 20 113658 密卫转债 1,906,570.90 1.96 21 123191 智尚转债 1,699,486.47 1.75 22 123228 震裕转债 1,667,801.53 1.72 23 113629 泉峰转债 1,647,395.48 1.70 24 132026 G 三峡 EB2 1,553,478.90 1.60 25 113666 爱玛转债 1,464,291.42 1.51 26 113044 大秦转债 1,322,916.05 1.36 27 113641 华友转债 1,319,071.18 1.36 28 113045 环旭转债 1,306,679.75 1.34 29 118040 宏微转债 1,283,408.08 1.32 30 111002 特纸转债 1,260,905.33 1.30 31 110093 神马转债 1,252,008.15 1.29 32 118044 赛特转债 1,107,684.38 1.14 33 113652 伟 22 转债 1,018,004.30 1.05 34 123092 天壕转债 1,000,045.15 1.03 35 118037 上声转债 954,373.70 0.98 36 123022 长信转债 938,808.45 0.97 37 123172 漱玉转债 917,831.62 0.94 38 113061 拓普转债 759,671.06 0.78 39 123169 正海转债 678,886.07 0.70 40 127032 苏行转债 628,515.07 0.65 41 110094 众和转债 591,660.23 0.61 42 128137 洁美转债 525,098.94 0.54 43 113584 家悦转债 424,810.30 0.44 44 123174 精锻转债 421,396.24 0.43 45 113051 节能转债 420,368.53 0.43 46 118038 金宏转债 380,315.52 0.39 47 113676 荣 23 转债 349,766.88 0.36 48 123063 大禹转债 336,370.44 0.35 49 127041 弘亚转债 230,411.78 0.24 50 113064 东材转债 224,897.53 0.23 51 123145 药石转债 124,517.59 0.13 52 123099 普利转债 90,756.85 0.09 53 127035 濮耐转债 60,964.19 0.06 54 113619 世运转债 10,389.81 0.01 55 113632 鹤 21 转债 7,080.32 0.01 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 95,035,459.58 报告期期间基金总申购份额 4,846,822.29 减：报告期期间基金总赎回份额 24,926,489.19 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 74,955,792.68 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持 有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 20%的时间区间 2024 年 04 月 01 19,734, 19,734,885.8 机构 1 日至2024年06 月 885.86 - - 6 26.33% 30 日 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值 波动风险、基金流动性风险等特定风险。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、关于准予国泰可转债债券型证券投资基金注册的批复 2、国泰可转债债券型证券投资基金基金合同 3、国泰可转债债券型证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 9.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉 昱大厦 15-20 层。 基金托管人住所。 9.3 查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇二四年七月十九日