中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资 基金 2020年第4季度报告 2020年12月31日 基金管理人:中融基金管理有限公司 基金托管人:国泰君安证券股份有限公司 报告送出日期:2021年01月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2020年10月1日起至2020年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中融沪港深大消费主题 基金主代码 005142 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年11月16日 报告期末基金份额总额 97,710,197.52份 本基金主要投资于大消费行业中具有持续增长潜力 的优质上市公司，以把握中国经济增长以及结构转 投资目标 型带来的消费升级过程中的投资机会，在严格进行 风险控制的条件下，追求超越业绩比较基准的投资 回报，力争实现基金资产的中长期稳定增值。 1．大类资产配置 2．股票投资策略 （1）大消费主题的定义 （2）个股投资策略 投资策略 3．债券投资策略 4．股指期货投资策略 5．中小企业私募债券投资策略 6．资产支持证券投资策略 7．国债期货投资策略 业绩比较基准 沪深300指数收益率×10%+恒生指数收益率×40%+ 上证国债指数收益率×50% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债 券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 国泰君安证券股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中融沪港深大消费主题A 中融沪港深大消费主题C 下属分级基金的交易代码 005142 005143 报告期末下属分级基金的份额总 31,849,322.36份 65,860,875.16份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2020年10月01日 - 2020年12月31日) 主要财务指标 中融沪港深大消费主 中融沪港深大消费主 题A 题C 1.本期已实现收益 1,328,038.48 2,014,219.32 2.本期利润 1,821,691.37 3,156,429.47 3.加权平均基金份额本期利润 0.0512 0.0529 4.期末基金资产净值 33,426,226.91 68,862,717.12 5.期末基金份额净值 1.0495 1.0456 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融沪港深大消费主题A净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 5.23% 0.85% 7.82% 0.46% -2.59% 0.39% 过去六个月 7.66% 1.52% 7.48% 0.54% 0.18% 0.98% 过去一年 21.71% 1.83% 3.64% 0.71% 18.07% 1.12% 过去三年 5.26% 1.46% 7.42% 0.61% -2.16% 0.85% 自基金合同生 4.95% 1.43% 8.98% 0.60% -4.03% 0.83% 效起至今 中融沪港深大消费主题C净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 5.66% 0.85% 7.82% 0.46% -2.16% 0.39% 过去六个月 7.98% 1.52% 7.48% 0.54% 0.50% 0.98% 过去一年 21.92% 1.83% 3.64% 0.71% 18.28% 1.12% 过去三年 4.90% 1.46% 7.42% 0.61% -2.52% 0.85% 自基金合同生 4.56% 1.43% 8.98% 0.60% -4.42% 0.83% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 中融沪港深大消费主题灵 冯琪女士，中国国籍，毕 活配置混合型发起式证券 业于香港大学经济学专 投资基金、中融融安二号 业，研究生、硕士学位， 灵活配置混合型证券投资 具有基金从业资格，证券 冯琪 基金、中融融安灵活配置 2019- - 8 从业年限8年。2012年6月 混合型证券投资基金、中 11-29 至2016年4月在泰康资产 融高股息精选混合型证券 管理（香港）有限公司权 投资基金、中融医疗健康 益投资部任研究员职位；2 精选混合型证券投资基 016年9月至2017年11月在 金、中融品牌优选混合型 溪源资本有限公司投资部 证券投资基金的基金经 任基金经理助理职位。20 理。 18年1月加入中融基金管 理有限公司，现任权益投 资部基金经理。 中融鑫思路灵活配置混合 型证券投资基金、中融鑫 价值灵活配置混合型证券 陈荔女士，中国国籍，毕 投资基金、中融鑫起点灵 业于罗彻斯特大学金融学 活配置混合型证券投资基 专业，研究生、硕士学历， 金、中融融安灵活配置混 已取得基金从业资格，证 陈荔 合型证券投资基金、中融 2020- - 5 券从业年限5年。2015年7 融安二号灵活配置混合型 09-01 月至2016年5月，任中国中 证券投资基金、中融沪港 投证券有限责任公司研究 深大消费主题灵活配置混 总部助理研究员；2016年5 合型发起式证券投资基 月加入中融基金，现任权 金、中融新机遇灵活配置 益投资部基金经理。 混合型证券投资基金的基 金经理。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二零二零年四季度，虽然疫情有所反复，但自11月下旬国内利率持续下行以来，南下资金加速流入港股，科技、消费、医药板块里中大型股票表现更为突出，而汽车、新能源行业则是呈现出全产业链的景气。年底，随着中国宏观经济的持续复苏，港股市场上低估值、顺周期的原材料、能源等板块也开启了业绩与估值的双重修复。本基金在互联网、可选消费、金融等方向延续了均衡配置的风格。 展望二零二一年一季度，中港两地股市在流动性层面大概率仍将保持相对充裕的状态，使各行各业的龙头公司有机会获得更高的估值。行业层面，科技、消费、医药仍将是我们重点配置的方向；公司层面，我们也更为关注细分子行业的头部公司。在对市场乐观的同时我们亦会保持警惕，从风险收益比的角度，持续优化组合的结构。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融沪港深大消费主题A基金份额净值为1.0495元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为5.23%，同期业绩比较基准收益率为7.82%；截至报告期末中融沪港深大消费主题C基金份额净值为1.0456元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为5.66%，同期业绩比较基准收益率为7.82%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 79,868,053.35 75.64 其中：股票 79,868,053.35 75.64 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 25,045,057.55 23.72 计 8 其他资产 676,705.18 0.64 9 合计 105,589,816.08 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,693,912.00 1.66 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 312,728.00 0.31 术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,006,640.00 1.96 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％） 基础材料 1,278,148.17 1.25 消费者非必需 28,673,560.46 28.03 品 消费者常用品 5,511,774.11 5.39 能源 2,046,111.01 2.00 金融 18,225,608.99 17.82 医疗保健 1,445,180.04 1.41 信息技术 10,386,073.26 10.15 电信服务 7,829,793.75 7.65 地产业 2,465,163.56 2.41 合计 77,861,413.35 76.12 以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 码 值比例(%) 1 H02628 中国人寿 486,000 6,994,533.38 6.84 2 H01070 ＴＣＬ电子 1,177,000 5,755,445.73 5.63 3 H01928 金沙中国有限公司 192,800 5,525,231.94 5.40 4 H01336 新华保险 216,900 5,522,189.41 5.40 5 H02013 微盟集团 457,000 5,361,734.95 5.24 6 H00168 青岛啤酒股份 78,000 5,330,611.10 5.21 7 H00700 腾讯控股 10,000 4,746,849.60 4.64 8 H03888 金山软件 101,000 4,250,282.00 4.16 9 H00868 信义玻璃 214,000 3,899,402.28 3.81 10 H01478 丘钛科技 342,000 3,782,229.16 3.70 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情景。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 629,128.24 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 13,774.68 5 应收申购款 33,802.26 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 676,705.18 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 中融沪港深大消费主题 中融沪港深大消费主题 A C 报告期期初基金份额总额 37,792,539.07 24,324,045.10 报告期期间基金总申购份额 1,592,199.66 143,377,434.02 减：报告期期间基金总赎回份额 7,535,416.37 101,840,603.96 报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 31,849,322.36 65,860,875.16 申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 单位：份 中融沪港深大消费主 中融沪港深大消费主 题A 题C 报告期期初管理人持有的本基金份 10,000,200.02 - 额 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份 10,000,200.02 - 额 报告期期末持有的本基金份额占基 31.40 - 金总份额比例（%） §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份 发起份额总数 发起份额 发起份 额占基 占基金总 额承诺 金总份 份额比例 持有期 额比例 限 基金管理人 10,000,200.02 10.23% 10,000,200.02 10.23% 三年 固有资金 基金管理人 高级管理人 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 员 基金经理等 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 人员 基金管理人 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 股东 其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 合计 10,000,200.02 10.23% 10,000,200.02 10.23% - §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序 达到或者超过20%的 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 时间区间 别 机 1 20201111-20201231 0.00 49,207,755.14 0.00 49,207,755.14 50.36% 构 2 20201109-20201119 0.00 69,226,722.77 69,226,722.77 0.00 0.00% 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。 当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 募集的文件 （2）《中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 （3）《中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》 （4）《中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 （7）中国证监会要求的其他文件 10.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 2021年01月21日