中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基 金 2018年第2季度报告 2018年06月30日 基金管理人:中融基金管理有限公司 基金托管人:国泰君安证券股份有限公司 报告送出日期:2018年07月19日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2018年4月1日起至2018年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中融沪港深大消费主题 基金主代码 005142 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年11月16日 报告期末基金份额总额 205,449,919.88份 本基金主要投资于大消费行业中具有持续增长潜力 的优质上市公司，以把握中国经济增长以及结构转型 投资目标 带来的消费升级过程中的投资机会，在严格进行风险 控制的条件下，追求超越业绩比较基准的投资回报， 力争实现基金资产的中长期稳定增值。 1．大类资产配置 2．股票投资策略 （1）大消费主题的定义 （2）个股投资策略 投资策略 3．债券投资策略 4．股指期货投资策略 5．中小企业私募债券投资策略 6．资产支持证券投资策略 7．国债期货投资策略 业绩比较基准 沪深300指数收益率×10%+恒生指数收益率×40%+上 证国债指数收益率×50% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债券 型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 国泰君安证券股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中融沪港深大消费主题A 中融沪港深大消费主题C 下属分级基金的交易代码 005142 005143 报告期末下属分级基金的份额总额 86,479,256.13份 118,970,663.75份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2018年04月01日- 2018年06月30日) 主要财务指标 中融沪港深大消费主 中融沪港深大消费主 题A 题C 1.本期已实现收益 -2,029,873.76 -3,089,722.49 2.本期利润 -601,529.29 -818,693.04 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0067 -0.0063 4.期末基金资产净值 78,077,283.98 107,166,968.48 5.期末基金份额净值 0.9028 0.9008 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回 费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融沪港深大消费主题A净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个 -1.00% 1.34% -1.71% 0.54% 0.71% 0.80% 月 中融沪港深大消费主题C净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个 -1.07% 1.34% -1.71% 0.54% 0.64% 0.80% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 中融国企改革 解静女士，中国国 灵活配置混合 籍，毕业于牛津大学 型证券投资基 计算机科学专业，硕 金、中融融安灵 士研究生学历，具有 活配置混合型 基金从业资格，证券 证券投资基金、 从业年限8年。2008 解静 中融融信双盈 2017-11-16 - 8 年2月至2008年9月 债券型证券投 曾就职于摩根士丹 资基金、中融融 利（伦敦）任技术分 安二号保本混 析师；2008年9月至 合型证券投资 2010年4月曾就职于 基金、中融沪港 莫尼塔投资发展有 深大消费主题 限公司任机构销售； 灵活配置混合 2010年4月至2013年 型发起式证券 2月就职国泰君安证 投资基金的基 券，任研究所策略分 金经理。 析师。2013年3月加 入中融基金管理有 限公司，现任权益投 资部基金经理。 甘传琦先生，中国国 中融产业升级 籍，毕业于北京大学 灵活配置混合 金融学专业，硕士研 型证券投资基 究生学历，具有基金 金、中融沪港深 从业资格，证券从业 大消费主题灵 年限7年。2010年7月 甘传琦 活配置混合型 2018-02-09 - 7 至2017年3月历任博 发起式证券投 时基金管理有限公 资基金、中融强 司研究员、高级研究 国制造灵活配 员、基金经理助理。 置混合型证券 2017年4月加入中融 投资基金的基 基金管理有限公司， 金经理。 现任权益投资部基 金经理。 付世伟先生，中国国 籍，毕业于中央财经 大学经济学专业，硕 士研究生学历，具有 CFA（特许金融分析 中融沪港深大 师）、CAIA（特许另 消费主题灵活 类投资分析师）资 配置混合型发 格，境外投资管理经 付世伟 起式证券投资 2017-11-16 - 12 验12年。2005年7月 基金的基金经 至2009年10月曾任 理及国际业务 国家外汇管理局中 部总监 央外汇业务中心资 产配置部研究员； 2009年11月至2013 年4月曾任中国华安 投资有限公司（香 港）投资组合经理； 2013年5月至2015年 5月曾任中再资产管 理有限公司国际业 务部高级投资经理； 2015年6月至2016年 3月曾任中再资产管 理（香港）有限公司 投资管理部高级投 资经理/执行董事 （香港证监会4号、9 号牌 照 业 务 负 责 人）；2016年3月加 入中融基金管理有 限公司，现任国际业 务部总监职位。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度市场持市场受贸易战、去杠杆以及人民币汇率波动等影响，出现持续调整。二季度恒生指数下跌约3.56%，上证综指下跌约9.91%，市场风险偏好持续下降。本基金已降低了部分仓位以应对市场调整，尤其降低了金融、房地产等贝塔较高的板块，以及前期涨幅较大、存在调整压力的个股，适当增加了部分防御性品种。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融沪港深大消费主题A基金份额净值为0.9028元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.00%，同期业绩比较基准收益率为-1.71%；截至报告期末中融沪港深大消费主题C基金份额净值为0.9008元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.07%，同期业绩比较基准收益率为-1.71%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 145,763,419.09 77.93 其中：股票 145,763,419.09 77.93 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 40,591,747.16 21.70 计 8 其他资产 699,819.54 0.37 9 合计 187,054,985.79 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 24,749,520.82 13.36 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 6,069,172.62 3.28 术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 30,818,693.44 16.64 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 港股通投资股票行业分类公允 价值占基金资产净值比（％） 消费者非必需品 18,092,082.91 9.77 消费者常用品 11,387,355.44 6.15 金融 26,473,983.48 14.29 医疗保健 22,986,491.01 12.41 信息技术 29,405,186.19 15.87 公用事业 6,599,626.62 3.56 合计 114,944,725.65 62.05 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 01177 中国生物制药 990,327 10,052,734.11 5.43 2 02382 舜宇光学科技 72,900 8,973,450.54 4.84 3 00700 腾讯控股 22,754 7,554,618.80 4.08 4 01093 石药集团 363,123 7,255,731.33 3.92 5 01317 枫叶教育 562,000 6,699,845.91 3.62 6 00880 澳博控股 707,000 5,817,659.79 3.14 7 00939 建设银行 926,303 5,662,003.93 3.06 8 603605 珀莱雅 123,200 5,243,392.00 2.83 9 00966 中国太平 249,504 5,164,259.99 2.79 10 00291 华润啤酒 152,000 4,882,560.72 2.64 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资 的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 216,629.58 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 223,423.27 4 应收利息 16,268.79 5 应收申购款 243,497.90 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 699,819.54 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 中融沪港深大消费主题 中融沪港深大消费主题 A C 报告期期初基金份额总额 94,990,522.01 137,079,732.50 报告期期间基金总申购份额 1,758,620.24 2,555,212.48 减：报告期期间基金总赎回份额 10,269,886.12 20,664,281.23 报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00 （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 86,479,256.13 118,970,663.75 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 中融沪港深大消费主 中融沪港深大消费 题A 主题C 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,200.02 0.00 报告期期间买入/申购总份额 0.00 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,200.02 0.00 报告期期末持有的本基金份额占基金 11.56 0.00 总份额比例（%） §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额占 发起份额占 发起份 项目 持有份额总 基金总份额 发起份额总 基金总份额 额承诺 数 比例 数 比例 持有期 限 基金管理人固有资 10,000,20 11.56% 10,000,20 11.56% 不低于 金 0.02 0.02 三年 基金管理人高级管 - - - - - 理人员 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,20 11.56% 10,000,20 11.56% - 0.02 0.02 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。9.2影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §10 备查文件目录 10.1备查文件目录 （1）中国证监会准予中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金募集注册的文件 （2）《中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 （3）《中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》 （4）《中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 （7）中国证监会要求的其他文件10.2存放地点 基金管理人及基金托管人住所10.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话 400-160-6000（免长途话费）,（010）56517299 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 2018年07月19日