上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金基 金产品资料概要更新 编制日期:2022年11月29日 送出日期:2022年11月30日 本概要提供本基金的重要信息,是招募说明书的一部分。 作出投资决定前,请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、产品概况 基金简称 上投摩根量化多因子混 基金代码 005120 合 基金管理人 上投摩根基金管理有限 基金托管人 中国工商银行股份有限 公司 公司 基金合同生效日 2018-01-19 基金类型 混合型 交易币种 人民币 运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日 开始担任本基金 2021-01-07 胡迪 基金经理的日期 证券从业日期 2008-02-01 基金经理 开始担任本基金 2021-02-05 何智豪 基金经理的日期 证券从业日期 2014-07-11 二、基金投资与净值表现 (一)投资目标与投资策略 投资者欲了解详细情况,请阅读招募说明书第八章“基金的投资”。 投资目标 采用量化投资对基金资产进行积极管理,力争获取超越业绩基准的投 资收益。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行 上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股 票)、存托凭证、权证、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业 债、公司债、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融 资券、中小企业私募债、证券公司短期公司债等)、资产支持证券、 债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、股票期权以及法律法规 投资范围 或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(须符合中国证监会相关 规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履 行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的0%-95%,权证占基金 资产净值的0-3%;每个交易日日终在扣除股指期货及股票期权保证金 后,现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金采用“量化多因子模型”进行个股选择,并结合适当的资产配 置策略搭建基金投资组合。 资产配置方面,本基金通过对宏观经济、国家政策、资金面和市场情 绪等影响证券市场的等因素进行深入分析,确定基金资产在股票、债 券及现金等类别资产间的分配比例,并动态优化投资组合。 在股票投资过程中,本基金将运用“量化多因子模型”选股构建股票 投资组合的投资策略,对基金资产进行积极管理,力争获取超越业绩 基准的投资收益。 1、资产配置策略 本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素, 对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等影响证券市场的重要因 素进行深入分析,重点关注包括GDP增速、固定资产投资增速、净 出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势,结合股 票、债券等各类资产风险收益特征,确定合适的资产配置比例。本基 金将根据各类证券的风险收益特征的相对变化,适度的调整确定基金 资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例,动态优化投资组 合。 2、股票投资策略 主要投资策略 本基金通过基金管理人量化投资团队开发的“量化多因子模型”进行 股票选择并据此构建股票投资组合。“量化多因子模型”在实际运行 过程中将进行定期动态调整,力争股票配置最优化,以期持续超越业 绩比较基准收益率的投资目标。 “量化多因子模型”是基于因子动量的可持续性的逻辑,由本基金管 理人量化投资团队开发的更具针对性和实用性的数量化选股模型。通 过筛选因子、因子打分、因子动态调整等步骤建立选股模型。通过各 个因子的权重对所有个股进行打分,构建在当前市场环境下得分较高 的股票组合。并根据市场运行情况,定期更新因子,对备选股票进行 重新打分和排序,进行组合调整。 3、债券投资策略 本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据对财政政策、 货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪,结合不同债券品种 的到期收益率、流动性、市场规模等情况,灵活运用久期策略、期限 结构配置策略、信用债策略、可转债策略等多种投资策略,实施积极 主动的组合管理,并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测, 对债券组合进行动态调整。 4、其他投资策略:包括存托凭证投资策略、股指期货投资策略、资 产支持证券投资策略、股票期权投资策略等。 业绩比较基准 中证500指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5% 本基金属于混合型基金产品,预期风险和收益水平高于债券型基金和 货币市场基金,低于股票型基金,属于较高风险收益水平的基金产品。 根据2017年7月1日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》,基金 风险收益特征 管理人和相关销售机构已对本基金重新进行风险评级,风险评级行为 不改变本基金的实质性风险收益特征,但由于风险等级分类标准的变 化,本基金的风险等级表述可能有相应变化,具体风险评级结果应以 基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。 (二)投资组合资产配置图表/区域配置图表 投资组合资产配置图表 数据截止日期:2022-09-30 0.02% 其他资产 7.94% 银行存款和结算 备付金合计 92.05% 权益投资 (三)自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较 图 数据截止日期:2021-12-31 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% -10.00% -20.00% -30.00% 2018 2019 2020 2021 净值增长率 -25.61% 49.32% 21.80% 10.26% 业绩基准收益率 -15.70% 20.66% 15.41% 0.46% 注:本基金过往业绩不代表未来表现。自2022年9月9日起,本基金的业绩比较基准由“中证 800指数收益率×60%+中债总指数收益率×40%”变更为“中证500指数收益率×95%+银行活 期存款利率(税后)×5%”。 三、投资本基金涉及的费用 (一)基金销售相关费用 以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取: 费用类型 份额(S)或金额(M) 收费方式/费率 备注 /持有期限(N) 申购费(前收费) 0元≤ M < 100万元 1.50% 100万元≤ M < 500万元 1.00% M ≥ 500万元 1000元/笔0天≤ N < 7天 1.50% 7天≤ N < 30天 0.75% 30天≤ N < 365天 0.50% 赎回费 1年≤ N < 2年 0.35% 2年≤ N < 3年 0.20% N ≥ 3年 0.00% (二)基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除: 费用类别 收费方式/年费率 管理费 1.50% 托管费 0.25% 其他费用 按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的 费用。 注:本基金交易证券等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。 四、风险揭示与重要提示 (一)风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 投资有风险,投资者欲购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 本基金的风险主要包括: 1、市场风险 主要的风险因素包括:政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经营风险、购买力风险。 2、管理风险 3、流动性风险 4、特定风险 本基金采用量化模型构建投资组合,其主要工作流程包括采集数据、分析数据、计算结果等几个部分,分别蕴含了数据风险、模型风险等。 建立量化模型需要上市公司基本财务数据、卖方分析师预期及评级数据、二级市场交易行情数据以及各类宏观数据,这些数据规模庞大,在搜集、采集、预处理等过程中均可能出现错误,从而对最终结果造成影响;另外,量化基金的基础是量化模型,不论何种模型,都是建立某些假设前提下、根据一定的理论和工具得出的结果,随着市场的变化,假设前提有可能改变,理论和工具也有可能存在适用性的问题。 5、股指期货投资风险 主要的风险因素包括:市场风险、市场流动性风险、结算流动性风险、基差风险、信用风险、作业风险。 6、股票期权投资风险 主要的风险因素包括:市场风险、流动性风险、保证金风险、基差风险、信用风险、操作风险。 7、证券公司短期公司债券风险 8、中小企业私募债投资风险 9、资产支持证券的投资风险 10、科创板股票投资风险 主要的风险因素包括:科创板股票的流动性风险、科创板企业退市风险、投资集中度风险、市场风险、系统性风险、股价波动风险、政策风险。 11、存托凭证的投资风险 12、启用侧袋机制的风险 13、操作或技术风险 14、合规性风险 15、其它风险 关于本基金完整的风险揭示请见本基金的《招募说明书》的“风险揭示”章节。(二)重要提示 中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 各方当事人同意,因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议,如经友好协商未能解决的,应提交中国国际经济贸易仲裁委员会,仲裁地点为北京市,按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的,对当事人均有约束力,仲裁费用及由败诉方承担。 基金产品资料概要信息发生重大变更的,基金管理人将在三个工作日内更新,其他信息发生变更的,基金管理人每年更新一次。因此,本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后,如需及时、准确获取基金的相关信息,敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。 五、其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人网站 网址:www.cifm.com客服电话:400-889-4888 ● 基金合同、托管协议、招募说明书 ● 定期报告,包括基金季度报告、中期报告和年度报告 ● 基金份额净值 ● 基金销售机构及联系方式 ● 其他重要资料