银华中证全指医药卫生指数增强型发起式 证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2025 年 8 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 08 月 27 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 §4 管理人报告 ......8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 11 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 11 §5 托管人报告 ...... 11 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 11 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 12 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 12 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 12 6.1 资产负债表 ...... 12 6.2 利润表 ...... 13 6.3 净资产变动表 ...... 15 6.4 报表附注 ...... 17 §7 投资组合报告 ......35 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 35 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 36 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 37 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 38 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 40 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 40 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 40 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 41 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 41 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 41 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 41 7.12 投资组合报告附注 ...... 41 §8 基金份额持有人信息...... 42 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 42 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 42 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 42 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ...... 42 §9 开放式基金份额变动...... 43 §10 重大事件揭示...... 43 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 43 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 43 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 43 10.4 基金投资策略的改变 ...... 44 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 44 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 44 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 44 10.8 其他重大事件 ...... 47 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 48 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 48 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 48 §12 备查文件目录...... 48 12.1 备查文件目录 ...... 48 12.2 存放地点 ...... 49 12.3 查阅方式 ...... 49 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金 基金简称 银华中证全指医药卫生指数增强发起式 基金主代码 005112 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 9 月 28 日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 97,467,556.11 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金为股票指数增强型基金，在原则上实现对中证全指医药卫生指数 有效跟踪的基础上，有限度的调整个股，力争实现超越标的指数的投资 收益，分享中国医药产业长期增长所带来的收益，追求基金资产的长期 稳定增值。 投资策略 本基金以中证全指医药卫生指数为标的指数，在有效复制标的指数、控 制投资组合与业绩比较基准跟踪误差的基础上，结合“自下而上”的选 股方式对投资组合进行积极的管理与风险控制，力争获得超越业绩比较 基准的收益。本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例不 低于 80%，其中投资于中证全指医药卫生指数成份股和备选成份股的资 产占非现金基金资产的比例不低于 80%；每个交易日日终在扣除股指期 货合约需缴纳的交易保证金后，应保持不低于基金资产净值 5%的现金或 者到期日在一年以内的政府债券。 业绩比较基准 中证全指医药卫生指数收益率×90%+商业银行活期存款利率（税后）× 10% 风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市场 基金。 本基金为指数型基金，主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现， 具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特 征。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 姓名 杨文辉 王小飞 负责人 联系电话 (010)58163000 021-60637103 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn wangxiaofei.zh@ccb.com 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 021-60637228 传真 (010)58163027 021-60635778 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特 北京市西城区金融大街 25 号 区报业大厦 19 层 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方 北京市西城区闹市口大街 1 号院 广场 C2 办公楼 15 层 1 号楼 邮政编码 100738 100033 法定代表人 王珠林 张金良 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.yhfund.com.cn 址 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东 注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 方广场东方经贸城 C2 办公楼 15 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2025 年 1 月 1 日 - 2025 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 -6,830,097.50 本期利润 12,057,245.65 加权平均基金份额本期利润 0.1164 本期加权平均净值利润率 9.47% 本期基金份额净值增长率 9.81% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 30,231,149.50 期末可供分配基金份额利润 0.3102 期末基金资产净值 127,698,705.61 期末基金份额净值 1.3102 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 31.02% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 -1.40% 1.63% -0.85% 0.92% -0.55% 0.71% 过去三个月 5.70% 1.83% 1.55% 1.18% 4.15% 0.65% 过去六个月 9.81% 1.53% 3.24% 1.09% 6.57% 0.44% 过去一年 14.07% 1.67% 9.74% 1.60% 4.33% 0.07% 过去三年 -26.02% 1.43% -24.82% 1.35% -1.20% 0.08% 自基金合同 31.02% 1.63% -8.05% 1.41% 39.07% 0.22% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：股票投资占基金资产的比例不低于 80%，其中投资于中证全指医药卫生指数成份股和备选成份股的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。为保持历 史数据的延续性，本部分所涉自基金合同生效以来相关数据的计算以 2017 年 9 月 28 日（初始成 立日）为起始日进行编制。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理股份有限公司成立于 2001 年 5 月，注册资本 2.222 亿人民币，是一家全牌照、 综合型资产管理公司。公司注册地为深圳，有北京和上海两家分公司，银华资本、银华国际、银华永泰三家子公司。公司拥有企业年金基金投资管理人、合格境内机构投资者（QDII）、特定客户资产管理人、社保基金境内委托投资管理人、保险资金投资管理人、基本养老保险基金证券投资管理机构、基金投资顾问业务试点等多项业务资格。截至 2025 年上半年，银华基金管理公募基金227 只，建立了覆盖权益、固收、量化、QDII、FOF、REITs 等类型的全系列产品线。 银华基金秉承“坚持做长期正确的事”的企业价值观，在业内树立了良好的品牌形象，赢得了投资者和业界的广泛认可，十次获得“金牛基金管理公司”奖。公司坚持践行企业社会责任，成立深圳市银华公益基金会，致力于改善贫困人口生活水平，推动社会教育环境的改善，促进教育公平和可持续发展；并自 2020 年起连续五年实现运营层面碳中和。 银华基金始终坚持以客户为中心，持有人利益至上，做价值投资理念的坚定追随者，不盲目追求短期收益，注重控制投资风险，以细水长流的方式积蓄力量，追求长期持续的稳健回报。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 硕士学位。曾就职于航天科技财务有限责 任公司，2011 年 2 月加入银华基金管理有 限公司，曾任助理行业研究员、行业研究 员、基金经理助理，现任权益投资管理部 基金经理。自 2017 年 9 月 28 日起担任银 秦锋先 本基金的 2017 年 9 - 13.5 年 华中证全指医药卫生指数增强型发起式 生 基金经理 月 28 日 证券投资基金基金经理，自 2018 年 2 月 13 日至 2021年5 月12日兼任银华智荟分 红收益灵活配置混合型发起式证券投资 基金基金经理，自 2020 年 8 月 13 日起兼 任银华富利精选混合型证券投资基金基 金经理。具有从业资格，国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去两个季度不同时间窗内（1 日内、3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面 进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 年初以来医药行业明显跑赢市场，其中港股创新药板块表现的尤为突出，回顾来看，我们认为支撑这轮创新药投资行情的主要触发因素是由三大中长期逻辑共同决定的：一是港股可能进入到流动性驱动的牛市阶段；二是国内医药政策对于创新药产业的全力支持；第三是多个数十亿美金的创新药海外授权，证明了中国创新药开始批量进入到全球最大的医药市场，优质创新药得到全球范围认可，医药资产进入到估值重塑阶段。 首先，今年以来美元贬值，港股特别是港股创新药指数获得较大相对收益，使得全球资本对于港股市场重新给予了更高的关注，从之前的明显低配，开始有所转变。而今年上半年南下资金也在持续增大对于港股优质资产的配置，为港股估值底部的确立提供了较高的流动性，同时支持了很多 a 股龙头今年在港股 IPO 上市。另一方面，过去一年港股在新消费、创新药以及资源品板 块走出了几个业绩持续超预期的优质公司，有望成为未来港股贝塔资产的新龙头。因此从中长期逻辑来看，港股交易市场的活跃度有望持续。 第二，正如我们一季度末总结的，医药行业十年一轮回。过去十年医药指数经过反复波动回到了原点，而大部分医药公司都是保持一定的业绩增长，因此对应医药行业整体的 PB-ROE 的估值水平降到了历史最低水平，这是具备了医药板块再次获得显著超额收益的必要条件的。而国内医药政策在去年底和今年初出现了实质性的变化，多部委颁发了不少关于全面支持创新药的政策，特别是关于商保支付等政策的探讨越来越多，对未来创新药的实质性支持也有望逐步落地。我们看到了国内创新药定价的市场化趋势，对于那些真正有重大临床意义的新药和好药，有望遵从药物经济学的定价原理，在国内医保范围内也能够获得一个超出此前市场预期的销售收入峰值，从而提升企业自身的投资价值。 第三、创新药向海外 BD（商务拓展）的数量和总金额都在持续超预期。（1）如果说国内医药 政策的变化是给创新药板块提供了一个估值底部，那么中国医药资产历史上首次大规模的向欧美大医药公司授权出海，则为整个创新药板块提供了一个中长期的向上成长空间。并且这个医药出海的逻辑在全球范围的资本市场都可以说是第一次，因为历史上海外公司大多是收购公司模式，而中国药企卖掉的是产品海外权益，使得我们 AH 二级市场的投资人有望分享到中国药企重磅产品的全球收益价值。同时这也是中国制造第一次成批量的体现在创新药这个产业上，是我国 2015年创新药临床改革后，历时十年左右时间，由非常多海内外优秀的医药和临床专家共同努力而实现的。整个投资逻辑是建立在我们的医药产品不仅可以分享国内快速增长的 2000 亿左右规模的创新药市场，还可以去分享欧美 4000 亿以上的创新药产业。（2）相比于我们熟悉的三张财务报表去衡量一个上市公司，对于创新药公司来说，当产品上市以后是我们熟悉用收入和利润预期来估值，但是当新药还处于研发阶段，那么无论是一级市场还是二级市场都是基于公司披露的临床数据的统计学意义，来推算公司当前和未来的潜在价值。（3）我们目前看到的已经公告和潜在还会发生商务拓展交易的创新药资产大都处于临床前或者临床二期阶段，也就是说今天看到的 BD 项目的公告只是一个开始，是海外大药企基于我们已经国际化的创新药研发体系的信任和对于选中产品临床数据的认可。未来随着全球临床数据的梯次披露，一旦数据还在持续达到预期，那么资本市场对于这些被 BD 资产的价值还会逐步提升。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.3102 元；本报告期基金份额净值增长率为 9.81%，业绩 比较基准收益率为 3.24%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来一年，我们有望看到政策将继续真支持创新，并且支持真创新。从资本市场的角度我们看到政策推动创新药的定价更加趋于市场化，也就是一个真正的创新药产品的价值是和它的实际临床价值相互印证的。我们的观点和持仓也比较明确，从均衡防御转向超配创新药。虽然创新药热度已有半年左右时间，但是我们认为和市场的预期差在于这是一次产业趋势投资机会，时间上有望横跨 2-3 年，并且创新药的估值体系是一个动态变化的，是基于临床数据不断地披露而推升企业价值的提升，当然单个产品的某个适应症的临床数据失败是非常常见的现象，而由此带来的个股波动的风险我们会通过均衡配置来平滑这类风险，但并不影响我们看好整个创新药产业的战略投资价值。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金于本报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 9,604,990.77 7,555,517.35 结算备付金 347,743.04 231,559.38 存出保证金 42,720.92 40,223.94 交易性金融资产 6.4.7.2 119,523,399.25 119,323,940.85 其中：股票投资 117,661,213.77 117,476,052.22 基金投资 - - 债券投资 1,862,185.48 1,847,888.63 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 6.4.7.6 - - 其他权益工具投资 6.4.7.7 - - 应收清算款 - 286,476.32 应收股利 - - 应收申购款 40,419.32 65,946.56 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 - - 资产总计 129,559,273.30 127,503,664.40 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 1,097,658.80 371,151.35 应付赎回款 522,001.08 165,052.60 应付管理人报酬 109,489.74 109,516.63 应付托管费 21,897.95 21,903.33 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 109,520.12 177,376.88 负债合计 1,860,567.69 845,000.79 净资产： 实收基金 6.4.7.10 97,467,556.11 106,150,317.17 其他综合收益 6.4.7.11 - - 未分配利润 6.4.7.12 30,231,149.50 20,508,346.44 净资产合计 127,698,705.61 126,658,663.61 负债和净资产总计 129,559,273.30 127,503,664.40 注：报告截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.3102 元，基金份额总额 97,467,556.11 份。 6.2 利润表 会计主体：银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、营业总收入 12,889,174.98 -21,959,145.39 1.利息收入 17,489.95 20,183.38 其中：存款利息收入 6.4.7.13 17,489.95 20,183.38 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 - - 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” -6,069,457.07 -8,515,061.02 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.14 -6,852,151.05 -10,065,767.90 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.15 24,121.85 24,121.85 资产支持证券投资 6.4.7.16 - - 收益 贵金属投资收益 6.4.7.17 - - 衍生工具收益 6.4.7.18 - - 股利收益 6.4.7.19 758,572.13 1,526,585.03 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 6.4.7.20 18,887,343.15 -13,479,922.70 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.21 53,798.95 15,654.95 号填列） 减：二、营业总支出 831,929.33 883,817.60 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 631,275.51 666,068.56 其中：暂估管理人报酬 - - 2．托管费 6.4.10.2.2 126,255.06 133,213.68 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6．信用减值损失 6.4.7.22 - - 7．税金及附加 - - 8．其他费用 6.4.7.23 74,398.76 84,535.36 三、利润总额（亏损总额 12,057,245.65 -22,842,962.99 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 12,057,245.65 -22,842,962.99 号填列） 五、其他综合收益的税后 - - 净额 六、综合收益总额 12,057,245.65 -22,842,962.99 6.3 净资产变动表 会计主体：银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 106,150,317.17 - 20,508,346.44 126,658,663.61 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 106,150,317.17 - 20,508,346.44 126,658,663.61 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -8,682,761.06 - 9,722,803.06 1,040,042.00 号填列） （一）、综合收益 - - 12,057,245.65 12,057,245.65 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -8,682,761.06 - -2,334,442.59 -11,017,203.65 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 12,868,582.35 - 3,248,011.14 16,116,593.49 购款 2.基金赎 -21,551,343.41 - -5,582,453.73 -27,133,797.14 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 97,467,556.11 - 30,231,149.50 127,698,705.61 资产 项目 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 106,536,663.72 - 38,686,767.78 145,223,431.50 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 106,536,663.72 - 38,686,767.78 145,223,431.50 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -435,822.07 - -22,922,530.42 -23,358,352.49 号填列） （一）、综合收益 - - -22,842,962.99 -22,842,962.99 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -435,822.07 - -79,567.43 -515,389.50 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 8,610,772.14 - 2,238,960.85 10,849,732.99 购款 2.基金赎 -9,046,594.21 - -2,318,528.28 -11,365,122.49 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 106,100,841.65 - 15,764,237.36 121,865,079.01 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 王立新 凌宇翔 伍军辉 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]903 号文《关于准予银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金注册的批复》准予募集注册并公开发行，由基金管理人银华基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及有关规定和《银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)发起，于 2017 年 9 月 4 日至 2017 年 9 月 22 日向社会公开募集。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期限为 不定期，募集期间净认购资金总额为人民币 80,270,321.06 元，在募集期间产生的利息为人民币 9,170.02 元，以上实收基金(本息)合计为人民币 80,279,491.08 元，折合 80,279,491.08 份基金 份额。上述募集资金已经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)北京分所验证。经向中国证监会 备案后，基金合同于 2017 年 9 月 28 日正式生效。本基金的基金管理人和注册登记机构均为银华 基金管理股份有限公司，基金托管人为包商银行股份有限公司(以下简称“包商银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及《银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围包括中证全指医药卫生指数的成份股、备选成份股、国内依法发行上市的其他股票(包括主板股票、创业板股票、存托凭证及其他经中国证监会允许上市的股票)、债券(包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换公司债券及分离交易可转债、可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、现金、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)；本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例不低于 80%，其中投资于中证全指医药卫生指数成份股和备选成份股的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准是：中证全指医药卫生指数收益率×90%+商业银行活期存款利率(税后)×10%。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《北京市第一中级人民法院民事裁定书》（2020）京01 破 270 号之一及中国证监会指定，中国建设银行股份有限公司自包商银行股份有限公司被依法宣告破产之日起担任银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金临时基金托管人。 后经召开基金份额持有人大会于 2021 年 7 月 20 日表决通过了《关于银华中证全指医药卫生 指数增强型发起式证券投资基金选任新基金托管人及修改基金法律文件的议案》，银华中证全指医 药卫生指数增强型发起式证券投资基金更换基金托管人为中国建设银行股份有限公司，自 2021年 7 月 20 日起，原《银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金基金合同》失效，更换基金托管人后的《银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金基金合同》生效。6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2025 年 06 月 30 日的财务状况以及 2025 年上半年度的 经营成果和净资产变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租 入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券 免征增值税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务， 以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税； (2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税； (3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税 所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超 过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。其中，对基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所挂牌交易的上市公司限售股，解禁后取得的股息红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再缴 纳印花税；自 2023 年 8 月 28 日起，出让方减按 0.05%的税率缴纳证券(股票)交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 9,604,990.77 等于：本金 9,604,142.42 加：应计利息 848.35 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - - - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 9,604,990.77 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 107,097,762.87 - 117,661,213.77 10,563,450.90 贵金属投资-金交所 - - - - 黄金合约 交易所市场 1,477,456.65 17,335.48 1,862,185.48 367,393.35 债券 银行间市场 - - - - 合计 1,477,456.65 17,335.48 1,862,185.48 367,393.35 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 108,575,219.52 17,335.48 119,523,399.25 10,930,844.25 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 注：无。 6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 注：无。 6.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 注：无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 无。 6.4.7.5 债权投资 6.4.7.5.1 债权投资情况 注：无。 6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 注：无。 6.4.7.6 其他债权投资 6.4.7.6.1 其他债权投资情况 注：无。 6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 注：无。 6.4.7.7 其他权益工具投资 6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 注：无。 6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 注：无。 6.4.7.8 其他资产 注：无。 6.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 190.36 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 34,946.00 其中：交易所市场 34,946.00 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 74,383.76 合计 109,520.12 6.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 106,150,317.17 106,150,317.17 本期申购 12,868,582.35 12,868,582.35 本期赎回（以“-”号填列） -21,551,343.41 -21,551,343.41 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 97,467,556.11 97,467,556.11 注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 6.4.7.11 其他综合收益 注：无。 6.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 74,011,191.68 -53,502,845.24 20,508,346.44 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 74,011,191.68 -53,502,845.24 20,508,346.44 本期利润 -6,830,097.50 18,887,343.15 12,057,245.65 本期基金份额交易产生 -5,350,332.22 3,015,889.63 -2,334,442.59 的变动数 其中：基金申购款 8,121,009.91 -4,872,998.77 3,248,011.14 基金赎回款 -13,471,342.13 7,888,888.40 -5,582,453.73 本期已分配利润 - - - 本期末 61,830,761.96 -31,599,612.46 30,231,149.50 6.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 16,865.34 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 527.72 其他 96.89 合计 17,489.95 6.4.7.14 股票投资收益 6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 -6,852,151.05 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 -6,852,151.05 6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 238,029,527.18 减：卖出股票成本总额 244,665,241.70 减：交易费用 216,436.53 买卖股票差价收入 -6,852,151.05 6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注：无。 6.4.7.15 债券投资收益 6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 24,121.85 债券投资收益——买卖债券（债转股及债 - 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 24,121.85 6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 注：无。 6.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.16 资产支持证券投资收益 6.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 注：无。 6.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.17 贵金属投资收益 6.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：无。 6.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.18 衍生工具收益 6.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：无。 6.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益 注：无。 6.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 758,572.13 其中：证券出借权益补偿收 - 入 基金投资产生的股利收益 - 合计 758,572.13 6.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 18,887,343.15 股票投资 18,872,643.15 债券投资 14,700.00 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 18,887,343.15 6.4.7.21 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 48,739.87 基金转换费收入 5,059.08 合计 53,798.95 6.4.7.22 信用减值损失 注：无。 6.4.7.23 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计费用 14,876.39 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行费用 15.00 合计 74,398.76 6.4.7.24 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 银华基金管理股份有限公司(“银华基 基金管理人、基金销售机构 金”) 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金托管人、基金代销机构 银行”) 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 年 6 月 30 日 成交金 占当期股票 占当期股票 额 成交总额的 成交金额 成交总额的比例（%） 比例（%） 第一创业 - - 24,726,726.64 8.01 西南证券 - - 8,322,089.62 2.70 6.4.10.1.2 债券交易 注：无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：无。 6.4.10.1.4 权证交易 注：无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） - - - - - 关联方名称 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 第一创业 23,388.98 8.47 - - 西南证券 7,871.86 2.85 - - 注：上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。根据证监会公告[2024]3 号《公开募集证券 投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，针对被动股票型基金，不再通过交易 佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用。针对其他类型基金，不再通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 631,275.51 666,068.56 其中：应支付销售机构的客户维护 235,640.91 246,079.52 费 应支付基金管理人的净管理费 395,634.60 419,989.04 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.00%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×1.00%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 126,255.06 133,213.68 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.20%/当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。 6.4.10.2.3 销售服务费 注：无。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注：无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注：无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 2024年 1 月1 日至 2024 年6 30 日 月 30 日 基金合同生效日（2017 年 9 月 - - 28 日）持有的基金份额 报告期初持有的基金份额 10,001,800.18 10,001,800.18 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份额 - - 报告期末持有的基金份额 10,001,800.18 10,001,800.18 报告期末持有的基金份额 占基金总份额比例 10.26% 9.43% 注：基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 2024年1月1日至2024年6月30日 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 9,604,990.77 16,865.34 11,519,156.10 18,636.44 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按同业利率或约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 注：无。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证 成功 流通 期末 数量 证券 券 认购 受限 受限 认购 估值 （单 期末 期末估值 备注 代码 名 日 期 类型 价格 单价 位： 成本总额 总额 称 股） 信 2025 新股 001388 通 年6月 1 个月 流通 16.42 16.42 711 11,674.62 11,674.62 - 电 24 日 内（含） 受限 子 信 2025 新股 001388 通 年6月 6 个月 流通 16.42 16.42 80 1,313.60 1,313.60 - 电 24 日 受限 子 中 2025 新股 603257 国 年3月 6 个月 流通 20.52 37.47 55 1,128.60 2,060.85 - 瑞 28 日 受限 林 海 2025 新股 688411 博 年1月 6 个月 流通 19.38 83.49 254 4,922.52 21,206.46 - 思 20 日 受限 创 思 2025 新股 锁定 688583 看 年1月 6 个月 流通 33.46 79.68 155 3,981.74 12,350.40 期送 科 8 日 受限 股/转 技 股 注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股 上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 2、基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起 6 个月内不得转 让。 3、基金作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。 4、基金通过询价转让受让的科创板股份，在受让后 6 个月内不得转让。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注：无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施；由各部门总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可按合同要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资品种符合合同规定，除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人 定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025 年 6 月 30 日 资产 货币资金 9,604,990.77 - - - 9,604,990.77 结算备付金 347,743.04 - - - 347,743.04 存出保证金 42,720.92 - - - 42,720.92 交易性金融资产 - - 1,862,185.48 117,661,213.77 119,523,399.25 应收申购款 - - - 40,419.32 40,419.32 资产总计 9,995,454.73 - 1,862,185.48 117,701,633.09 129,559,273.30 负债 应付赎回款 - - - 522,001.08 522,001.08 应付管理人报酬 - - - 109,489.74 109,489.74 应付托管费 - - - 21,897.95 21,897.95 应付清算款 - - - 1,097,658.80 1,097,658.80 其他负债 - - - 109,520.12 109,520.12 负债总计 - - - 1,860,567.69 1,860,567.69 利率敏感度缺口 9,995,454.73 - 1,862,185.48 115,841,065.40 127,698,705.61 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2024 年 12 月 31 日 资产 货币资金 7,555,517.35 - - - 7,555,517.35 结算备付金 231,559.38 - - - 231,559.38 存出保证金 40,223.94 - - - 40,223.94 交易性金融资产 - - 1,847,888.63 117,476,052.22 119,323,940.85 应收申购款 - - - 65,946.56 65,946.56 应收清算款 - - - 286,476.32 286,476.32 资产总计 7,827,300.67 - 1,847,888.63 117,828,475.10 127,503,664.40 负债 应付赎回款 - - - 165,052.60 165,052.60 应付管理人报酬 - - - 109,516.63 109,516.63 应付托管费 - - - 21,903.33 21,903.33 应付清算款 - - - 371,151.35 371,151.35 其他负债 - - - 177,376.88 177,376.88 负债总计 - - - 845,000.79 845,000.79 利率敏感度缺口 7,827,300.67 - 1,847,888.63 116,983,474.31 126,658,663.61 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况 假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2024 年 12 月 分析 本期末 （2025 年 6 月 30 日） 31 日 ） +25 个基点 -72,749.76 -73,246.34 -25 个基点 72,749.76 73,246.34 6.4.13.4.2 外汇风险 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 注:无。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险包含单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，以及市场价格变化或波动所引起的股票、债券和基金等各类资产损失的可能性。 本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2025 年 6 月 30 日 2024年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 117,661,213.77 92.14 117,476,052.22 92.75 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 1,862,185.48 1.46 1,847,888.63 1.46 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 119,523,399.25 93.60 119,323,940.85 94.21 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变； 用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格 假设 风险； Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了 基金和基准的相关性。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2024 年 12 月 本期末 （2025 年 6 月 30 日） 31 日 ） 分析 业绩比较基准上升 6,263,445.31 5,850,846.54 5% 业绩比较基准下降 -6,263,445.31 -5,850,846.54 5% 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 第一层次 117,612,607.84 117,476,052.22 第二层次 1,875,173.70 1,847,888.63 第三层次 35,617.71 - 合计 119,523,399.25 119,323,940.85 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情 况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公 允价值列入第二层次或第三层次，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这 些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 117,661,213.77 90.82 其中：股票 117,661,213.77 90.82 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,862,185.48 1.44 其中：债券 1,862,185.48 1.44 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 9,952,733.81 7.68 8 其他各项资产 83,140.24 0.06 9 合计 129,559,273.30 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 88,432,620.04 69.25 电力、热力、燃气 D 及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 6,320,376.00 4.95 G 交通运输、仓储和 - - 邮政业 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和 - - 信息技术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务 - - 业 M 科学研究和技术 4,751,164.00 3.72 服务业 N 水利、环境和公共 - - 设施管理业 O 居民服务、修理和 - - 其他服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐 - - 业 S 综合 - - 合计 99,504,160.04 77.92 7.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 18,152,889.88 14.22 电力、热力、燃气 D 及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和 邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和 信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务 业 - - M 科学研究和技术 服务业 4,163.85 0.00 N 水利、环境和公共 设施管理业 - - O 居民服务、修理和 其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐 业 - - S 综合 - - 合计 18,157,053.73 14.22 7.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 000423 东阿阿胶 202,967 10,615,174.10 8.31 2 600276 恒瑞医药 201,100 10,437,090.00 8.17 3 300558 贝达药业 127,700 7,400,215.00 5.80 4 688192 迪哲医药 113,359 6,778,868.20 5.31 5 688235 百济神州 28,777 6,723,458.28 5.27 6 002422 科伦药业 184,900 6,641,608.00 5.20 7 688506 百利天恒 21,606 6,397,968.72 5.01 8 688336 三生国健 117,805 6,389,743.20 5.00 9 002294 信立泰 134,000 6,342,220.00 4.97 10 000963 华东医药 156,600 6,320,376.00 4.95 11 002653 海思科 149,200 6,299,224.00 4.93 12 688266 泽璟制药 49,751 5,348,730.01 4.19 13 300347 泰格医药 38,900 2,074,148.00 1.62 14 688331 荣昌生物 33,390 2,020,095.00 1.58 15 002773 康弘药业 69,600 2,016,312.00 1.58 16 002755 奥赛康 119,500 1,909,610.00 1.50 17 688180 君实生物 53,866 1,830,366.68 1.43 18 603259 药明康德 26,000 1,808,300.00 1.42 19 000999 华润三九 40,820 1,276,849.60 1.00 20 300759 康龙化成 35,400 868,716.00 0.68 21 688520 神州细胞 85 5,087.25 0.00 7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 688428 诺诚健华 267,138 6,526,181.34 5.11 2 300765 新诺威 123,200 6,368,208.00 4.99 3 688443 智翔金泰 70,041 1,942,937.34 1.52 4 002675 东诚药业 135,000 1,942,650.00 1.52 5 688302 海创药业 13,899 650,473.20 0.51 6 688068 热景生物 2,730 382,582.20 0.30 7 300723 一品红 5,200 260,624.00 0.20 8 688382 益方生物 996 32,688.72 0.03 9 688411 海博思创 254 21,206.46 0.02 10 001388 信通电子 791 12,988.22 0.01 11 688583 思看科技 155 12,350.40 0.01 12 603127 昭衍新药 100 2,103.00 0.00 13 603257 中国瑞林 55 2,060.85 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 300558 贝达药业 13,870,974.00 10.95 2 002422 科伦药业 13,484,422.00 10.65 3 300765 新诺威 11,068,677.00 8.74 4 688266 泽璟制药 10,988,749.62 8.68 5 000963 华东医药 9,556,108.00 7.54 6 688428 诺诚健华 8,849,481.55 6.99 7 300759 康龙化成 7,350,343.74 5.80 8 603259 药明康德 7,005,340.60 5.53 9 300347 泰格医药 6,539,861.00 5.16 10 002294 信立泰 6,422,229.00 5.07 11 688235 百济神州 6,246,081.74 4.93 12 688192 迪哲医药 6,188,526.07 4.89 13 300760 迈瑞医疗 6,065,666.57 4.79 14 688506 百利天恒 6,051,263.34 4.78 15 000999 华润三九 5,894,181.20 4.65 16 603127 昭衍新药 5,824,753.20 4.60 17 688336 三生国健 5,650,496.54 4.46 18 002653 海思科 5,347,659.00 4.22 19 002001 新 和 成 5,157,746.00 4.07 20 688271 联影医疗 4,624,065.15 3.65 21 000423 东阿阿胶 4,606,731.00 3.64 22 600436 片仔癀 4,324,516.00 3.41 23 300015 爱尔眼科 3,891,534.00 3.07 24 688382 益方生物 3,528,003.27 2.79 25 600161 天坛生物 3,270,649.00 2.58 26 002755 奥赛康 2,968,351.46 2.34 27 600750 江中药业 2,890,009.00 2.28 28 688443 智翔金泰 2,587,912.68 2.04 注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 300760 迈瑞医疗 12,498,968.00 9.87 2 002422 科伦药业 10,046,687.00 7.93 3 603259 药明康德 9,735,335.00 7.69 4 000999 华润三九 8,154,667.90 6.44 5 600436 片仔癀 7,836,220.00 6.19 6 688271 联影医疗 7,251,542.73 5.73 7 600422 昆药集团 7,160,250.00 5.65 8 688617 惠泰医疗 7,076,634.60 5.59 9 688266 泽璟制药 6,814,625.18 5.38 10 300558 贝达药业 6,698,903.00 5.29 11 300759 康龙化成 6,606,034.00 5.22 12 300765 新诺威 6,220,959.00 4.91 13 600750 江中药业 6,200,407.00 4.90 14 300015 爱尔眼科 6,085,230.36 4.80 15 688235 百济神州 5,833,409.51 4.61 16 002001 新 和 成 5,133,672.00 4.05 17 601607 上海医药 4,901,366.80 3.87 18 688382 益方生物 4,857,913.56 3.84 19 300347 泰格医药 4,689,701.00 3.70 20 603127 昭衍新药 4,383,086.00 3.46 21 000963 华东医药 4,339,404.00 3.43 22 300633 开立医疗 4,222,113.00 3.33 23 002223 鱼跃医疗 3,954,231.00 3.12 24 300832 新产业 3,944,843.00 3.11 25 600129 太极集团 3,769,276.00 2.98 26 000423 东阿阿胶 3,725,449.00 2.94 27 688428 诺诚健华 3,247,179.53 2.56 28 600085 同仁堂 3,214,186.00 2.54 29 600557 康缘药业 3,072,374.00 2.43 30 002653 海思科 3,050,558.00 2.41 31 600161 天坛生物 3,037,587.00 2.40 32 002294 信立泰 2,720,929.00 2.15 33 688578 艾力斯 2,716,359.30 2.14 34 688506 百利天恒 2,687,404.43 2.12 注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 225,977,760.10 卖出股票收入（成交）总额 238,029,527.18 注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 1,862,185.48 1.46 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,862,185.48 1.46 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 019547 16 国债 19 15,000 1,862,185.48 1.46 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 7.11.2 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 42,720.92 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 40,419.32 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 83,140.24 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 （户） 基金份额 占总份额比例 占总份额比例 持有份额 （%） 持有份额 （%） 21,339 4,567.58 10,493,174.36 10.77 86,974,381.75 89.23 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本基金 780,963.06 0.80 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 - 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 持 有 份 额 发起份额占 项目 持有份额总数 占 基 金 总 发起份额总数 基金总份额 发起份额承 份 额 比 例 诺持有期限 (%) 比例(%) 基金管理人固有资 10,001,800.18 10.26 10,001,800.18 10.26 3 年 金 基金管理人高级管 - - - - - 理人员 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,001,800.18 10.26 10,001,800.18 10.26 3 年 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2017 年 9 月 28 日） 80,279,491.08 基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 106,150,317.17 本报告期基金总申购份额 12,868,582.35 减：本报告期基金总赎回份额 21,551,343.41 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 97,467,556.11 注：如有相应情况，总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动 本基金管理人于 2025 年 4 月 26 日发布关于公司副总经理任职的公告，经本基金管理人董 事会审议通过，徐波先生自 2025 年 4 月 24 日起担任本基金管理人副总经理职务。 10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。 陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内，基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金本报告期内未变更为其审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 注：本报告期内，基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 注：本报告期内，基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注 数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) 国金证券 2 217,869,291. 46.97 31,782.80 46.96 - 78 兴业证券 3 211,680,039. 45.63 30,886.17 45.64 - 38 招商证券 2 18,667,661.0 4.02 2,723.03 4.02 - 0 申万宏源 1 15,677,388.4 3.38 2,286.97 3.38 - 2 财通证券 2 - - - - - 长城证券 2 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 第一创业 2 - - - - - 东北证券 5 - - - - - 东方证券 3 - - - - - 东吴证券 2 - - - - - 东兴证券 3 - - - - - 东莞证券 1 - - - - - 方正证券 4 - - - - - 光大证券 2 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 国都证券 2 - - - - - 国泰海通 4 - - - - - 国投证券 3 - - - - - 国新证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 宏信证券 2 - - - - - 红塔证券 1 - - - - - 华安证券 1 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 华创证券 2 - - - - - 华福证券 3 - - - - - 华金证券 2 - - - - - 华泰证券 3 - - - - - 江海证券 1 - - - - - 民生证券 2 - - - - - 南京证券 1 - - - - - 平安证券 2 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 山西证券 2 - - - - - 上海证券 1 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 西部证券 太平洋证 4 - - - - - 券 撤销 天风证券 1 - - - - 1 个 交易 单元 五矿证券 2 - - - - - 西部证券 2 - - - - - 撤销 西南证券 3 - - - - 1 个 交易 单元 湘财证券 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 中金公司 2 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 中信证券 3 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 中邮证券 2 - - - - - 撤销 中原证券 0 - - - - 2 个 交易 单元 注：1、公司选择证券公司参与证券交易的标准为：（1）具备为公募基金提供交易服务、研究服务所需的业务资格。（2）财务状况良好，经营行为规范。（3）建立并具有健全的合规风控制度。（4）具有较强的交易服务能力、研究服务能力。 2、公司将参与证券交易的合作券商分为普通合作券商和重点合作券商两类。其中，普通合作券商应具备较强的交易服务能力；重点合作券商除需满足具备较强的交易服务能力要求外，还需具备较强的研究服务能力。 3、符合以上标准的证券公司可向公司提出准入申请，并按要求提交相关材料。公司对证券公司提交的材料依次开展初审评估、评审会评审及公司领导审批，通过评审及审批的证券公司方可获得证券交易参与资格。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 占当期 券商名称 券 回购成交总 权证 成交金额 成交总额 成交金额 额的比例 成交金额 成交总 的比例(%) (%) 额的比 例(%) 国金证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 财通证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 第一创业 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 东莞证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国都证券 - - - - - - 国泰海通 - - - - - - 国投证券 - - - - - - 国新证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 宏信证券 - - - - - - 红塔证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 华宝证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 华福证券 - - - - - - 华金证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 江海证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 南京证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 山西证券 - - - - - - 上海证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 西部证券 太平洋证 - - - - - - 券 天风证券 - - - - - - 五矿证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 湘财证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 中邮证券 - - - - - - 中原证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 《银华中证全指医药卫生指数增强型 本基金管理人网站,中 2025 年 1 月 21 日 发起式证券投资基金2024年第4季度 国证监会基金电子披露 报告》 网站 《银华基金管理股份有限公司旗下部 2 分基金2024年第4季度报告提示性公 四大证券报 2025 年 1 月 21 日 告》 《银华中证全指医药卫生指数增强型 本基金管理人网站,中 3 发起式证券投资基金 2024 年年度报 国证监会基金电子披露 2025 年 3 月 28 日 告》 网站 4 《银华基金管理股份有限公司旗下部 四大证券报 2025 年 3 月 28 日 分基金 2024 年年度报告提示性公告》 《银华中证全指医药卫生指数增强型 本基金管理人网站,中 5 发起式证券投资基金2025年第1季度 国证监会基金电子披露 2025 年 4 月 21 日 报告》 网站 《银华基金管理股份有限公司旗下部 6 分基金2025年第1季度报告提示性公 四大证券报 2025 年 4 月 21 日 告》 《银华中证全指医药卫生指数增强型 本基金管理人网站,中 7 发起式证券投资基金招募说明书更新 国证监会基金电子披露 2025 年 4 月 30 日 (2025 年第 1 号)》 网站 《银华中证全指医药卫生指数增强型 本基金管理人网站,中 8 发起式证券投资基金基金产品资料概 国证监会基金电子披露 2025 年 4 月 30 日 要更新》 网站 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1 银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件 12.1.2《银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金招募说明书》 12.1.3《银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金基金合同》 12.1.4《银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金托管协议》 12.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 12.1.6 银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 12.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照 12.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 12.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2025 年 8 月 29 日